Osavuosikatsaus 1 (25) BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS (IFRS) Liiketoimintojen myynti vauhdittaa cloud-transitiota

Transkriptio

1 Osavuosikatsaus 1 (25) BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS (IFRS) Liiketoimintojen myynti vauhdittaa cloud-transitiota Tammi maaliskuu 2018: - Liikevaihto tuhatta euroa ( tuhatta euroa): laskua 2,3 prosenttia, orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta 5,3 prosenttia - Orgaaninen Cloud-liikevaihdon kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta 18,4 prosenttia, osuus liikevaihdosta 59,3 prosenttia (51,4 %) - Oikaistu EBITDA 12 tuhatta euroa ( tuhatta euroa) - Oikaistu liikevoitto/tappio tuhatta euroa ( tuhatta euroa) - Oikaistu osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,60 euroa (-0,31 euroa) - Liikevoitto/tappio tuhatta euroa ( tuhatta euroa) - Osakekohtainen tulos (laimennettu) 0,45 euroa (-0,37 euroa) Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja lisäarvopalvelut. Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudella on Cloudliikevaihdon kasvu. Yhtiö jatkaa markkinajohtajuuden vahvistamista kasvattaakseen Cloud-liikevaihtoa. Vuonna 2018 Basware odottaa liiketoimintansa kehittyvän seuraavasti ilman valuuttakurssien vaikutuksia ja orgaanisesti laskettuna: - Cloud-liikevaihdon olevan miljoonaa euroa - kokonaiskustannusten, poislukien poistot ja oikaisut, olevan hieman korkeammat kuin vuonna 2017 Basware on ottanut käyttöön IFRS 15 -standardin Myyntituotot asiakassopimuksista alkaen (pakollinen soveltaminen) ja tulee soveltamaan sitä täysin takautuvasti. Samanaikaisesti IFRS 15 -standardiin liittyvien muutosten kanssa konserni on tarkentanut edelleen liikevaihdon jakoa Cloud- ja Muu kuin cloud-liikevaihdon välillä. Osavuosikatsauksessa esitetyt vuoden 2017 vertailuluvut on päivitetty niin, että ne sisältävät IFRS 15:een liittyvät muutokset ja liikevaihdon uudelleenjakamisen vaikutukset. Vuoden 2018 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen Basware on muuttanut taloudellisten tietojen es ittämistapaa. Yhtiö on ottanut käyttöön toimintokohtaisen tuloslaskelman, joka esittää yhtiön myytyjä suoritteita vastaavat kulut, bruttokatteen ja toimintokohtaiset liiketoiminnan kulut. Lisäksi yhtiö on muuttanut maantieteellisten tietojen esittämistapaa. Vuoden 2018 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien yhtiö raportoi seuraavat maantieteelliset alueet: Amerikat, Eurooppa, Pohjoismaat ja APAC. Helmikuussa 2018 Basware saattoi päätökseen kahden liiketoiminnon myynnin. Verrattaessa konsernin vuoden 2018 lukuja vuoden 2017 lukuihin on tärkeää tarkastella orgaanista kasvua, sillä liiketoimintojen myynti pienentää konsernin liikevaihtoa ja heikentää kannattavuutta. Lisäksi valuuttakurssimuutokset, etenkin Yhdysvaltain dollarin ja Ison-Britannian punnan kurssien vaihtelu, ovat vaikuttaneet Baswaren kokonaisliikevaihtoon negatiivisesti ensimmäisellä neljänneksellä. Valuuttakurssimuutoksilla on suhteellisesti suurempi vaikutus yhtiön Cloudliikevaihtoon, josta on Yhdysvaltain dollareina ja Ison-Britannian puntina suurempi osa kuin kokonaisliikevaihdosta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

2 Osavuosikatsaus 2 (25) KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ Tuhatta euroa % 2017 Liikevaihto ,3 % Cloud-liikevaihto ,8 % Tilauskanta ,4 % EBITDA Oikaistu EBITDA Liikevoitto/tappio Oikaistu liikevoitto/tappio ,5 % Voitto/tappio ennen veroja Kauden voitto/tappio Rahat ja pankkisaamiset ,8 % Osakekohtainen tulos Laimennettu (euroa) 0,45-0,37-0,80 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennettu (euroa) -0,60-0,31-93,7 % -0,61 LIIKETOIMINTA Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja rahoituspalvelut. Basware auttaa kaikenkokoisia organisaatioita tehostamaan talousohjaustaan. Baswaren kaupankäyntiverkosto yhdistää yrityksiä yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on maailman suurin avoin yritysverkosto, joka tarjoaa skaalautuvuutta liiketoiminnan kasvattamiseen sekä ratkaisuja talousprosessien yksinkertaistamiseen ja virtaviivaistamiseen. Pienet ja suuret yritykset ympäri maailman saavuttavat merkittäviä kustannussäästöjä, entistä joustavammat maksuehdot, tehokkuutta ja tiiviimmät liiketoimintasuhteet toimittajiensa kanssa. Toimitusjohtaja Vesa Tykkyläinen: Baswaren osakkeenomistajana ja toimitusjohtajana olen tyytyväinen siihen, miten hyvin edistyimme Cloudstrategiamme toteuttamisessa ensimmäisellä neljänneksellä. Saatoimme kahden ydinliiketoimintaan kuulumattoman liiketoiminnon myynnin päätökseen ja jatkoimme samalla uusien asiakkaiden hankkimista, olemassa olevien asiakkuuksien siirtämistä pilviratkaisuihimme ja uusien innovatiivisten ratkaisujen julkistamista. Baswaren tärkein strateginen tavoite on kasvattaa Cloud-liiketoimintaa. Ensimmäisellä neljänneksellä Baswaren Cloud-liikevaihto oli 59 % kokonaisliikevaihdosta, kun osuus vuoden 2017 vastaavalla ajanjaksolla oli 51 %. Helmikuussa kerroimme myyvämme kaksi pääosin Suomeen keskittyvää ei-pilvipohjaista liiketoimintoa: talousohjauksen (Financial Performance Solutions) ja maksuliikenteen (Banking). Liiketoimintojen myynti oli meille tärkeä, koska sen ansiosta voimme kohdistaa kaiken huomiomme pilvipohjaisiin ratkaisuihin keskittyvään globaalin strategiaamme. Voitimme ensimmäisellä neljänneksellä merkittäviä uusia asiakkaita, kuten esimerkiksi Healthe Care ja Access Information. Lisäksi jatkoimme olemassa olevien asiakkuuksien, kuten Scanian, Fiskarsin ja Sopra Sterian, siirtämistä pilviratkaisuihimme. Tilauskantamme kasvoi kuitenkin arvioitua hitaammin neljänneksen aikana. Syynä oli odotettua pidemmät kaupantekoajat etenkin Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa. Kausivaihteluiden vuoksi tilauskanta kehittyy ensimmäisellä neljänneksellä aina hitaammin kuin muilla neljänneksillä.

3 Osavuosikatsaus 3 (25) Yksi Baswaren painopistealueista on kasvattaa liikevaihtoa kumppanimyynnin avulla. Ensimmäisellä neljänneksellä kumppaneiden kautta saatujen tilausten osuus tilauskannasta kasvoi. Neljänneksen aikana julkistettuja uusia kumppanuuksia olivat muun muassa sopimus, joka tuo Baswaren verkkolaskuverkoston Salesforcen käyttäjien saataville, sekä ERP-pilvipalvelujen tarjoaja QAD:n kanssa solmittu sopimus. Basware on johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen toimittaja, joka tarjoaa asiakkailleen jatkuvasti uusia innovatiivisia dataratkaisuja. Ensimmäisellä neljänneksellä julkistimme #Superfinancekonseptimme, jolla pyrimme vahvistamaan tämän päivän hankinta- ja talousammattilaisten kykyä hyödyntää big dataa, ennustavaa analytiikkaa ja tekoälyä. Muita uusia innovaatioita olivat entistä parempi Supplier Spend Dashboard -analytiikkaratkaisu, joka auttaa ostaja-asiakkaita pienentämään kustannuksia ja kasvattamaan toimittajakantansa arvoa kehittyneen analytiikan avulla, sekä toimittajatietojen rikastamiseen tähtäävä kumppanuus Dun & Bradstreetin kanssa. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Baswaren hallitukseen valittiin kaksi uutta jäsentä, jotka ovat erittäin kokeneita alan ammattilaisia. Yhdysvaltalaisella Daryl Rolleylla on laaja kokemus erilaisista johtamisen ja myynnin tehtävistä, sisältäen kahdeksan vuotta Ariballa. Suomalainen Asko Schrey tuo hallitukseen merkittävän määrän teknologia- ja talousalan johtaja- ja investointikokemusta. Kaiken kaikkiaan Baswaren toiminta oli vakaalla pohjalla tällä neljänneksellä, ja liikevaihdon orgaaninen kasvu valuuttakurssimuutosten ja liiketoimintojen myyntien vaikutuksella oikaistuna oli hyvällä tasolla. Jatkoimme määrätietoisesti valitsemallamme linjalla, ja selkeän pilvistrategian ansiosta suhtaudun Baswaren tulevaisuuteen luottavaisin mielin. LIIKEVAIHTO Baswaren liikevaihto oli ensimmäisellä neljänneksellä tuhatta euroa ( tuhatta euroa), laskua 2,3 prosenttia. Tämä vastasi 5,3 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Ero liittyi talousohjauksen ja maksuliikenteen liiketoimintojen myyntiin sekä valuuttakurssien vaikutukseen, etenkin Yhdysvaltain dollarin ja punnan kursseihin. Cloud-liikevaihto kasvoi vahvasti ensimmäisen neljänneksen aikana. Ensimmäisen neljänneksen Cloud-liikevaihto oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa), kasvua 12,8 prosenttia ja osuus liikevaihdosta 59,3 prosenttia (51,4 %). Tämä vastasi 18,4 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Valuuttakurssimuutoksilla oli suhteellisesti suurempi vaikutus Cloud-liikevaihtoomme, sillä Cloud-liikevaihdosta on Yhdysvaltain dollareina ja Englannin puntina suurempi osa kuin kokonaisliikevaihdostamme. Käyttäen vuoden 2017 valuuttakursseja laskiessa vuoden 2018 liikevaihtoa, Cloud-liikevaihtomme olisi ollut 22,3 miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä. SaaS-tuotot kasvoivat ensimmäisellä neljänneksellä 19,7 prosenttia. Transaktiopalvelujen liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 10,6 prosenttia. SaaS-tuottojen kasvu vastasi 29,6 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta ja transaktiopalvelujen kasvu 13,1 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Muussa kuin cloud-liikevaihdossa ylläpito- ja konsultointinpalveluiden tuotot laskivat odotusten mukaisesti, kun siirrämme asiakkaita cloud-palveluihin. Liiketoimintojen myynnit vaikuttivat merkittävästi Muu kuin cloudliikevaihtoon. Basware on ottanut käyttöön IFRS 15 -standardin Myyntituotot asiakassopimuksista alkaen. Samanaikaisesti IFRS 15 -standardiin liittyvien muutosten kanssa konserni on tehnyt tiettyjä muutoksia liikevaihdon jakoon Cloud- ja Muu kuin cloud-liikevaihdon välillä. IFRS 15:n ja Cloud- ja Muu kuin cloud-liikevaihdon jakoa koskevien muutosten nettovaikutus vuoden 2017 vertailulukuihin oli konsernitasolla -74 tuhatta euroa koko tilikaudella ja 9 tuhatta euroa ensimmäisellä neljänneksellä. Cloud-liikevaihto kasvoi tuhatta euroa tilikaudella 2017 ja 420 tuhatta euroa ensimmäisellä neljänneksellä ja Muu kuin cloud-liikevaihto laski tuhatta euroa tilikaudella 2017 ja 411 tuhatta euroa ensimmäisellä neljänneksellä.

4 Osavuosikatsaus 4 (25) Liikevaihto tyypeittäin 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ Tuhatta euroa % 2017 Cloud-liikevaihto SaaS , Transaktiopalvelut , Muu cloud-liikevaihto , Cloud-liikevaihto yhteensä , Muu kuin cloud-liikevaihto Ylläpito , Lisenssimyynti , Konsultointipalvelut , Muu ei-cloud-liikevaihto Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä , Konserni yhteensä , TILAUSKANTA Vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä Baswaren vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta, joka sisältää SaaSin ja muut jatkuvat tuotot, oli 2,7 miljoonaa euroa (2,5 miljoonaa euroa) ja kasvoi 9,4 prosenttia. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä. Lisätietoja tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskannan laskentaperiaatteesta on kohdassa Vaihtoehtoisten tunnuslukujen määritelmät. Vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ Tuhatta euroa % 2017 Tilauskanta , Basware on oikaissut vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskannan vuodelta 2017 IFRS 15:stä, liikevaihdon jaon muutoksista ja liiketoimintojen myynnistä johtuen. Lisätietoja oikaisusta on kohdassa Laatimisperiaatteet. TULOSKEHITYS Baswaren oikaistu EBITDA oli 12 tuhatta euroa ( tuhatta euroa) ensimmäisellä neljänneksellä. EBITDA:n oikaisut olivat neljänneksellä yhteensä tuhatta euroa (898 tuhatta euroa). Baswaren liikevoitto/tappio oli neljänneksellä tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Yhtiön myytyjä suoritteita vastaavat kulut olivat ensimmäisellä neljänneksellä tuhatta euroa ( tuhatta euroa) ja liiketoiminnan kulut, sisältäen poistot, tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Liiketoiminnan kuluista myynnin ja markkinoinnin kuluja oli tuhatta euroa (9 395 tuhatta euroa), tutkimus- ja tuotekehityskuluja tuhatta euroa (7 830 tuhatta euroa) ja hallinnon kuluja tuhatta euroa (3 257 tuhatta euroa). Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut olivat tuhatta euroa (-934 tuhatta euroa). Neljänneksen tulokseen sisältyvät tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat tuhatta euroa (7 830 tuhatta euroa), josta tuhatta euroa (1 370 tuhatta euroa) liittyivät poistoihin. Taseeseen neljänneksen aikana aktivoidut tuotekehitysmenot olivat yhteensä tuhatta euroa (2 854 tuhatta euroa). Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat neljänneksen aikana yhteensä tuhatta euroa (9 315 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 22,1 prosenttia (25,3 %) liikevaihdosta. Yhtiön nettorahoituskulut olivat neljänneksellä -600 tuhatta euroa (-512 tuhatta euroa). Yhtiö päätti neljänneksen aikana alaskirjata osuutensa Clear Funding Limited -yhteisyrityksessä. Baswaren osuus yhteisyrityksen tuloksesta oli neljänneksellä yhteensä -153 tuhatta euroa (-482 tuhatta euroa).

5 Osavuosikatsaus 5 (25) Baswaren voitto/tappio ennen veroja oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa) ja neljänneksen voitto/tappio tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Vuosineljänneksen veroilla oli tuhannen euron (706 tuhatta euroa) vaikutus voittoon/tappioon. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,45 euroa (-0,37 euroa) ensimmäisellä neljänneksellä. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Liiketoiminnan rahavirta oli tuhatta euroa (7 466 tuhatta euroa) ensimmäisellä neljänneksellä. Baswaren liiketoiminnan rahavirrat ovat kausiluonteisia, sillä suhteellisen suuri osa ylläpidon vuosimaksuista suoritetaan ensimmäisellä neljänneksellä. Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä tuhatta euroa ( tuhatta euroa) neljänneksen lopussa. Nettotuotot liiketoimintojen myynneistä olivat yhteensä 30,4 miljoonaa euroa. Rahavarojen lisäksi Baswarella on nostamaton 10 miljoonan euron luottolimiitti, joten neljänneksen lopussa käytettävissä oleva maksukykyisyys oli yhteensä tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Baswaren taseen loppusumma oli neljänneksen lopussa tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta ensimmäisellä neljänneksellä oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 52,9 prosenttia (54,1 %) ja nettovelkaantumisaste (gearing) -4,9 prosenttia (6,4 %). Korollisia velkoja oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli tuhatta euroa ( tuhatta euroa). Neljänneksen sijoitetun pääoman tuotto oli 29,9 prosenttia (-11,8 %) ja oman pääoman tuotto 22,0 prosenttia (-16,7 %). HENKILÖSTÖ Baswaren henkilöstökulut olivat tuhatta euroa ( tuhatta euroa) neljänneksellä. Baswaren henkilöstömäärä oli neljänneksellä keskimäärin (1 856) ja neljänneksen lopussa (1 856). Liiketoimintojen myynnin yhteydessä 95 henkilöä siirtyi ostajalle. Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti: Henkilöstö 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ (työsuhteessa keskimäärin) % 2017 Amerikat ,2 447 Eurooppa ,7 587 Pohjoismaat ,4 645 APAC ,8 159 Konserni yhteensä , Neljänneksen lopussa myynnissä ja markkinoinnissa työskenteli 11,1 prosenttia (10,9 %), konsultointipalveluissa 59,4 prosenttia (60,3 %), tuotekehityksessä 21,6 prosenttia (21,9 %) ja hallinnossa 7,8 prosenttia (6,8 %) henkilöstöstä. Henkilöstön keski-ikä oli 35,0 (35,0) vuotta. Naisia on 27,0 prosenttia (26,3 %) ja miehiä 73,0 prosenttia (73,7 %) henkilöstöstä.

6 Osavuosikatsaus 6 (25) YHTIÖKOKOUS JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET Basware Oyj:n pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että vuodelta 2017 ei makseta osinkoa. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Ilkka Sihvo, David Bateman, Michael Ingelög ja Tuija Soanjärvi ja uusina jäseninä Daryl Rolley ja Asko Schrey. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkiot seuraavasti: hallituksen ja valiokuntien jäsenille euroa vuodessa, hallituksen varapuheenjohtajalle sekä tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle euroa vuodessa ja hallituksen puheenjohtajalle euroa vuodessa. Lisäksi hallituksen ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtajille maksetaan kokouspalkkiona 855 euroa kokoukselta sekä hallituksen ja sen valiokuntien jäsenille 570 euroa kokoukselta. Lisäksi hallituksen tai sen valiokuntien jäsenille, joiden matka hallituksen tai sen valiokuntien kokouksiin vaatii kansainvälistä matkustusta, jonka kesto on yli kuusi (6) mutta alle kaksitoista (12) tuntia, maksetaan ylimääräisenä korvauksena euroa kokoukselta. Mikäli hallituksen tai valiokunnan jäsenen matka kokoukseen vaatii mannertenvälistä matkustusta ja kestää yli kaksitoista (12) tuntia, maksetaan jäsenelle ylimääräisenä korvauksena euroa kokoukselta. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus on alle Basware Oyj:n osaketta, hankitaan 40 %:lla vuosipalkkion brutto-osuudesta Basware Oyj:n osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. Palkkiona saatujen osakkeiden omistamiseen liittyy kahden vuoden luovutusrajoitus hallitusjäsenyyden aikana. Jäsenyyden päättyessä myyntikielto päättyy. Hallituksen jäsenten matkakustannukset korvataan yhtiön matkust ussäännön mukaan. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkisen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa kohtuullisen laskun mukaan ja tilintarkastajan matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Nasdaq Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa saakka ja kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettujen erityisien oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa uusia osakkeita yhteensä enintään kappaletta ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien

7 Osavuosikatsaus 7 (25) osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään kappaletta. Hallitus voi antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita koskevaan enimmäismäärään. Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa saakka ja kumoavat aiemmat valtuutukset osakeantiin ja optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Ilkka Sihvon ja varapuheenjohtajaksi Michael Ingelögin. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Tuija Soanjärvi sekä jäseniksi Daryl Rolley ja Asko Schrey. Hallitus päätti lisäksi järjestäytymiskokouksessaan perustaa palkitsemisvaliokunnan. Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Michael Ingelög ja jäseniksi David Bateman ja Ilkka Sihvo. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Muutoksia Baswaren johtoryhmässä Eric Wilson on nimitetty Baswaren Pohjois-Amerikan toimintojen johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimikkeellä Senior Vice President, North America. Hän aloitti tehtävässään ja raportoi Basware Oyj:n toimitusjohtaja Vesa Tykkyläiselle. Baswaren strategisia tavoitteita ja painopistealueita tarkennettu Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolasku- ja lisäarvopalvelut. Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudelle on cloud-tuottojen kasvu. Basware jatkaa markkinajohtajuutensa vahvistamista cloud-tuottojen kasvattamiseksi. Visio ja missio Baswaren visio on tuottaa maailman paras ratkaisu hankintaan, laskutukseen ja maksamiseen. Teht ävämme on auttaa asiakkaita yksinkertaistamaan toimitapojaan ja käyttämään varojaan viisaammin. Cloud-tuottojen kasvu on Baswaren ensisijainen tavoite ja se, mistä liiketoimintamme pitkän aikavälin arvo muodostuu. Cloud-tuotot sisältävät tuotot SaaS-palveluista, muista tilauksista, verkoston transaktioista ja rahoituspalveluista. Yhtiön pääpainopiste on orgaanisessa kasvussa, jota tuetaan hallitulla yritysostostrategialla. Strategiset painopistealueet Basware on määritellyt neljä strategista painopistealuetta, jotka ohjaavat strategian toteuttamista: Customer value beyond expectations: Asiakaskeskeisyys on meille avainasia. Tarjoamme asiakkaillemme mahdollisimman suurta lisäarvoa jokaisessa asiakkuuspolun kohdassa. Number 1 networked source-to-pay offering: Meillä on markkinoiden johtava, pilvipalveluun perustuva ja edistyksellinen verkottuneiden hankinnasta maksuun -palveluiden ratkaisu. Largest and smartest commerce network : Operoimme maailman laajinta avointa liiketoimintaverkkoa ja tarjoamme asiakkaille innovatiivisia lisäarvopalveluita. Undisputed market leader: Olemme alamme ajatusjohtaja innoivoimalla, asiakaspalvelullamme ja kasvattamalla markkinaosuutta.

8 Osavuosikatsaus 8 (25) Strategisten tavoitteiden tarkennukset Nykyisellä strategiakaudella Basware keskittyy skaalautuvaan cloud-tuottojen kasvuun. Yhtiöllä on kaksi päätavoitetta: Cloud-tuottojen kasvu: Cloud-tuottojen yli 20 prosentin orgaaninen kasvu (kertyvä vuosittainen kasvu, CAGR) Skaalautuvuus: Myytyjen tuotteiden kustannukset ja käyttökustannukset kasvavat hitaammin kuin orgaaniset cloud-tuotot Tarkennetut strategiset tavoitteet selventävät Baswaren missiota ja painopisteitä liiketoimintamme osa-alueilla, joilla yhtiölle ja omistajille syntyy eniten arvoa. Näiden toimien myötä Basware aikoo vahvistaa entisestään globaalia markkinajohtajuuttaan verkottuneissa hankinnasta maksuun -ratkaisuissa ja edistää cloud-tuottojen kasvua. Talousohjauksen ja maksuliikenteen liiketoimintojen myynti Basware tiedotti allekirjoittaneensa sopimuksen talousohjauksen (Financial Performance Solutions) ja maksuliikenteen (Banking) liiketoimintojen myynnistä Verdane Capitalille. Kauppa saatettiin päätökseen Liiketoimintojen yhdistetty kauppahinta oli 35,0 miljoonaa euroa. Kauppahinta maksettiin rahana kaupan toteutumisen yhteydessä. 95 työntekijää siirtyy kaupan mukana ostajalle. Liiketoimintojen myynti on linjassa yhtiön pilvipohjaisiin ratkaisuihin keskittyvän globaalin strategian kanssa. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Baswarella on kasvustrategia, johon sisältyy suuria liikevaihdon kasvua koskevia odotuksia cloud-liiketoiminnalle. Päivitetyn strategian toteuttaminen vuosina edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin ja niihin liittyviin resursseihin sekä jatkuvia investointeja tuotekehitykseen. Samaan aikaan toimialan muutos onpremise- ja lisenssipohjaisesta liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää Baswaren tiettyjen tuottovirtojen, kuten lisenssimyynnin ja ylläpitopalveluiden, supistumista. Muutos saattaa tehdä myös konsultointipalveluiden tuotoista epävakaampia. Tämä heikentää konsernin liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun. Lisäksi lisensseistä SaaS-malliin siirtyminen odotettua nopeammalla tahdilla vaikuttaisi negatiivisesti arvioituun liikevaihtoon lyhyellä aikavälillä. SaaS-palveluiden lisäksi Basware odottaa nopeaa kasvua verkkopohjaisissa transaktiopalveluissaan, mikä edellyttää myynnin onnistumisen lisäksi tehokasta toimittajien aktivointiprosessia. Merkittävien tuottojen saanti lisäarvopalvelujen myynnistä, joka sisältää Financing Services -palvelut, riippuu Baswaren kyvystä tuoda markkinoille innovatiivisia ja houkuttelevia tuotteita suunnittelemassaan aikataulussa ja asiakkaiden siirtämisestä nopeasti vaiheeseen, jossa nämä käyttävät palveluja riittävän laajasti. Yhtiön myynnistä lähes 50 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Merkittävät muutokset Englannin punnassa, Yhdysvaltain dollarissa, Norjan kruunussa, Ruotsin kruunussa tai Australian dollarissa euroa vastaan voivat vaikuttaa liikevaihtoon. Lisäksi osa Baswaren kustannuksista on Intian rupeissa ja Romanian leissä. Kasvustrategian toteuttaminen ja jatkuva muutos asettavat organisaatiolle, johdolle ja johtamiselle uusia vaatimuksia. Yhtiön kyky rekrytoida, pitää ja kehittää oikeaa osaamista strategiansa toteuttamiseksi on kriittisen tärkeässä asemassa, kuten myös johdon paneutuminen ja kyky muutoksen toteuttamiseen. Basware pitää yritysostoja osana strategiaansa. Yritysostoihin sisältyy riskejä muun muassa hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen tavoiteltujen taloudellisten hyötyjen ja synergiaetujen toteutumiseen liittyen. Cloud-toimintaan siirtyminen edellyttää panostuksia. Yhtiön kyky varmistaa rahoitus tähän transformaatioon voi vaikuttaa sen kykyyn toteuttaa strategiaansa.

9 Osavuosikatsaus 9 (25) Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelun keskeytymiseen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiin sekä Baswaren ratkaisujen ja palvelujen, toiminnan tai työntekijöiden käyttäytymisen vaatimustenmukaisuuteen. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen ja Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla. Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian ja liiketoimintamallin innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on ratkaisevan tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Toimintaympäristö ja markkinanäkymät Kaikkien organisaatioiden on hoidettava ostoprosessejaan aina hankinnasta laskujen käsittelyyn ja maksamiseen. Monilla organisaatioilla on edelleen kehittymättömät tai puutteelliset työkalut näiden prosessien hallintaan, minkä vuoksi monilla organisaatoilla on ongelmana hallitsemattomat menot, tehottomat manuaaliset ja paperipohjaiset prosessit ja rahavirtojen heikko läpinäkyvyys. Basware tarjoaa näihin haasteisiin ainutlaatuisen kattavan ratkaisun, jonka erottavana tekijänä on Baswaren maailman suurin verkkolaskutusverkosto, joka mahdollistaa asiakkaille menojen täyden hallinnan sekä täysin paperittoman hankintaprosessin. Basware arvioi verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen kysynnän kasvun jatkuvan. Verkottuneiden hankinnasta maksuun -palvelujen potentiaalisten kokonaismarkkinoiden arvon arvioidaan olevan 15 miljardia euroa vuodessa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Näkymät 2018 Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun -ratkaisujen tarjoaja, mukaan lukien verkkolaskuratkaisut ja lisäarvopalvelut. Baswaren ensisijainen tavoite strategiakaudella on cloudliikevaihdon kasvu. Yhtiö jatkaa markkinajohtajuuden vahvistamista kasvattaakseen cloud-liikevaihtoa. Vuonna 2018 Cloud-liikevaihtoon vaikuttavat: - SaaS-liikevaihdon kasvun odotetaan jatkuvan vahvana orgaanisesti laskettuna - Transaktiopalveluiden liikevaihdon kasvun odotetaan kiihtyvän kasvutoimenpiteiden alkaessa vaikuttaa - Muun cloud-liikevaihdon kehitykseen vaikuttaa myös jatkossa liikevaihto Ison-Britannian julkiselta sektorilta - Cloud-liikevaihdostamme suurempi osa on Yhdysvaltain dollareissa ja Englannin punnissa, joten valuuttakurssimuutoksilla on suhteellisesti suurempi vaikutus Cloud-liikevaihtoon kuin kokonaisliikevaihtoon Vuonna 2018 Muu kuin cloud-liikevaihtoon vaikuttavat: - Ylläpito- ja lisenssituotot jatkavat laskuaan yhtiön siirtäessä olemassa olevia asiakkaita cloud-palveluihin - Asiakkaiden siirtyminen cloud-palveluihin sekä implementoinnin standardisoiminen vaikuttavat myös konsultoinnin liikevaihtoon - Helmikuussa 2018 päätökseen saatetuilla liiketoimintojen myynneillä on suhteellisesti suurempi vaikutus Muu kuin cloud-liikevaihtoon kuin Cloud-liikevaihtoon Vuonna 2018 Basware odottaa liiketoimintansa kehittyvän seuraavasti ilman valuuttakurssien vaikutuksia ja orgaanisesti laskettuna: - Cloud-liikevaihdon olevan miljoonaa euroa - kokonaiskustannusten, poislukien poistot ja oikaisut, olevan hieman korkeammat kuin vuonna 2017 Mahdolliset valuuttakurssien vaikutukset eliminoidaan käyttämällä katsauskauden laskennassa vuoden 2017 valuuttakursseja. Orgaanisista luvuista on poistettu viimeisten 12 kuukauden aikana hankittujen tai myytyjen liiketoimintojen vaikutus.

10 Osavuosikatsaus 10 (25) Espoossa keskiviikkona 18. huhtikuuta 2018 BASWARE OYJ Hallitus Vesa Tykkyläinen, toimitusjohtaja, Basware Oyj Lisätietoja: Niclas Rosenlew, talousjohtaja, Basware Oyj Puh , Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet

11 Osavuosikatsaus 11 (25) TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT KONSERNIN TULOSLASKELMA Tuhatta euroa 1-3/ /2017 Muutos, % 1-12/2017 LIIKEVAIHTO , Myytyjä suoritteita vastaavat kulut , BRUTTOKATE , Myynnin ja markkinoinnin kulut , Tutkimus- ja tuotekehityskulut , Hallinto- ja yleiskulut , Liiketoiminnan kulut yhteensä , Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut LIIKEVOITTO/TAPPIO Rahoitustuotot ja -kulut Osuus yhteisyrityksen voitosta/tappiosta , VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO Muut laajan tuloksen erät Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi: Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostus Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot , Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot ,8 290 Rahavirran suojaukset Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen , TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Tilikauden voiton/tappion jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Osakekohtainen tulos laimentamaton, euroa 0,45-0,37-0,80 laimennettu, euroa 0,45-0,37-0,80

12 Osavuosikatsaus 12 (25) KONSERNITASE Tuhatta euroa Muutos, % VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet , Liikearvo , Aineelliset hyödykkeet , Osuus investoinnista yhteisyritykseen Pitkäaikaiset rahoitusvarat ,0 38 Myyntisaamiset ja muut saamiset , Sopimusvarat , Laskennalliset verosaamiset , Pitkäaikaiset varat , Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset , Muut saamiset , Sopimusvarat , Tuloverosaamiset ,7 358 Rahat ja pankkisaamiset , Lyhytaikaiset varat , VARAT ,

13 Osavuosikatsaus 13 (25) KONSERNITASE Tuhatta euroa Muutos, % OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Omat osakkeet ,2-841 SVOP-rahasto , Muut rahastot ,4 592 Muuntoerot , Kertyneet voittovarat , Oma pääoma , Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat , Korollinen vieras pääoma , Koroton vieras pääoma , Sopimusvelat , Etuuspohjaisten järjestelyiden velat ,7 434 Pitkäaikaiset velat , Lyhytaikaiset velat Korollinen vieras pääoma , Ostovelat ja muut velat , Sopimusvelat , Tuloverovelat ,7 177 Lyhytaikaiset varaukset ,9 928 Lyhytaikaiset velat , Myytävänä oleviin varoihin liittyvät korottomat velat OMA PÄÄOMA JA VELAT ,

14 Osavuosikatsaus 14 (25) KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Tuhatta euroa Osakepää -oma Omat osakkeet Muut rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA IFRS 9:n vaikutus luottotappiovaraus Muutetun IFRS 2:n vaikutus OIKAISTU OMA PÄÄOMA Laaja tulos Osakepalkkiot Etuuspohjaiset järjestelyt 0 0 Rahavirran suojaukset Muut muutokset 3 3 OMA PÄÄOMA Tuhatta euroa Osakepää -oma Omat osakkeet Muut rahastot Ylikurssirahasto SVOPrahasto Muuntoerot Ylikurssirahasto SVOPrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA IFRS 15:n vaikutus liikevaihtoon OIKAISTU OMA PÄÄOMA IFRS 15:n vaikutus liikevaihtoon 8 8 Laaja tulos Osakepalkkiot Etuuspohjaiset järjestelyt OIKAISTU OMA PÄÄOMA

15 Osavuosikatsaus 15 (25) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Tuhatta euroa 1-3/ / /2017 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto/tappio Oikaisut tilikauden voittoon/tappioon: Poistot Osuus yhteisyrityksen voitosta/tappiosta Omaisuuserien myyntivoitot (-) / -tappiot (+) Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot Rahoitustuotot ja -kulut Tuloverot Muut oikaisut Oikaisut yhteensä Käyttöpääoman muutos: Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) Osto- ja muiden velkojen lisäys(+) / vähennys(-) Varausten lisäys / vähennys Käyttöpääoman muutos yhteensä Rahoituserät liiketoiminnassa Maksetut (-) ja saadut (+) verot liiketoiminnasta Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset Pitkäaikaisten lainojen nosto Rahoituksen rahavirta Rahavarojen muutos Rahavarat tilikauden alussa Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus Rahavarat tilikauden lopussa

16 Osavuosikatsaus 16 (25) LAATIMISPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä lukuunottamatta voimaantulleita uusia ja muutettuja standardeja. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Nettoarvojen prosentuaaliset muutokset on näytetty itseisarvoina. Uudet ja muutetut IFRS-standardit Basware on ottanut käyttöön IFRS 15 -standardin Myyntituotot asiakassopimuksista alkaen (pakollinen soveltaminen) ja soveltaa sitä täysin takautuvasti. Tuotot eri tuottotyypeittäin tuloutetaan ajan myötä lisenssituottoja lukuun ottamatta, jotka tuloutetaan tiettynä ajankohtana. Koska IFRS 15 -standardi vaikuttaa vain pieneen osaan konsernin asiakassopimuksia, standardin vaikutus konsernin kokonaistuloihin vuonna 2017 ei ole olennainen, ollen yhteensä -74 tuhatta euroa. Standardin käyttöönotto vaikuttaa kuitenkin liikevaihdon tulouttamiseen siten, että osa Cloud-liikevaihdosta tuloutuu myöhemmin ja osa Muu kuin cloud-liikevaihdosta aikaisemmin verrattuna aikaisempaan tuloutuskäytäntöön. Tästä johtuen vuoden 2017 IFRS 15-oikaistu Cloud-liikevaihto on tuhatta euroa alhaisempi ja Muu kuin cloud-liikevaihto tuhatta euroa korkeampi kuin raportoitu liikevaihto. Samanaikaisesti IFRS 15 -standardiin liittyvien muutosten kanssa konserni on tarkentanut liikevaihdon jakoa Cloud ja Muu kuin cloud-liikevaihdon välillä. SaaS-palveluihin liittyvistä konsultointipalveluista saatu liikevaihto esitetään muutoksen myötä osana Cloud-liikevaihtoa. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin kokonaisliikevaihtoon, mutta muutoksen johdosta tuhatta euroa Muusta kuin cloud-liikevaihdosta on kirjattu Cloud-liikevaihtoon. IFRS 15-standardin ja liikevaihdon allokointiin tehtyjen muutosten yhteenlaskettu vaikutus vuoden 2017 liikevaihtoon konsernitasolla on -74 tuhatta euroa. Cloud-liikevaihto kasvoi tuhatta euroa ja Muu kuin cloudliikevaihto laski tuhatta euroa, lisäten hieman Cloud-liikevaihdon osuutta konsernin kokonaistuloista. Liikevaihto tuottotyypeittäin IFRS 15-standardin ja liikevaihdon allokoinnin muutosten jä lkeen Liikevaihto tyypeittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ Tuhatta euroa Cloud-liikevaihto SaaS Transaktiopalvelut Muu cloud-liikevaihto Cloud-liikevaihto yhteensä Muu kuin cloud-liikevaihto Ylläpito Lisenssimyynti Konsultointipalvelut Muu ei-cloud-liikevaihto Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä Konserni yhteensä

17 Osavuosikatsaus 17 (25) IFRS 15-standardiin liityvät oikaisut kasvattivat konsernin pitkäaikaisia varoja tuhannella eurolla, lyhytaikaisia varoja tuhannella eurolla, pitkäaikaisia velkoja tuhannella eurolla ja lyhytaikaisia velkoja tuhannella eurolla ja vähensivät omaa pääomaa tuhannella eurolla. IFRS 15:n edelyttämillä oikaisuilla ei ollut olennaista vaikutusta laimentamattomaan tai laimennettuun osakekohtaiseen tulokseen eikä niillä ollut vaikutusta rahavirtoihin. IFRS 15-standardin edellyttämät oikaisut ja liikevaihdon allokointiin tehdyt muutokset Cloud- ja Muu kuin cloudliikevaihdon välillä vaikuttavat myös vuoden 2017 raportoituun tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskantaan. Oikaistut luvut on esitetty alla. Oikaistut tilauskantaluvut sisältää myös myytyihin liiketoimintoihin liittyvät oikaisut. Tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta IFRS 15-standardin ja liikevaihdon allokoinnin muutosten jälkeen sekä myytyjen liiketoimintojen oikaisut mukaan lukien 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ Tuhatta euroa Tilauskanta Konserni on ottanut käyttöön IFRS 9-standardin Rahoitusinstrumentit alkaen. IFRS 9 korvaa aikaisemman IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen -standardin. IFRS 9:n pääasiallinen vaikutus liittyy odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaamisen ajankohtaan. Konserni ei sovella standardia takautuvasti. Konserni on ottanut käyttöön muutetun IFRS 2-standardin Osakeperusteiset maksut alkaen. Muutos koskee palkkiojärjestelmiä, joissa on ns. net settlement feature ennakkoverovelvoitteiden kattamiseksi ja joiden mukaan työnantajalla on kyseisessä maassa velvollisuus toimittaa osakepalkkiojärjestelmästä saadun edun arvosta ennakonpidätys. Vuodesta 2018 alkaen IFRS 2:n mukaisesta korvauksesta aiheutuvat kustannukset kirjataan edellämainituista palkkioista, sillä palkkiojärjestelmä käsitellään omana pääomana maksettavana osakeperusteisena liiketoimena. VAIHTOEHTOISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄT Basware esittää seuraavat tunnusluvut täydentääkseen IFRS-standardien mukaisesti laadittua konsernitilinpäätöstään. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja kuvata yrityksen toiminnan taloudellista suorituskykyä. Konserni on soveltanut Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) Vaihtoehtoiset tunnusluvut -ohjetta, joka on voimassa alkaen, ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut seuraavassa esitetyn mukaisesti. Cloud-liikevaihto koostuu SaaS- ja muiden tilausperusteisten ja transaktiopalveluiden liikevaihdosta sekä rahoituspalvelutuotoista lukuun ottamatta yhteistyömaksuja. Muu kuin cloud-liikevaihto koostuu lisenssi-, ylläpito- ja konsultointituotoista sekä yhteistyömaksuista. Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia lukuun ottamatta yhteistyömaksuja sekä liikevaihtoa viimeisten 12 kuukauden aikana hankitusta liiketoiminnasta. Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja. Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset. Muut pitkävaikutteiset menot sisältävät investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja ja aktivoituja tuotekehitysmenoja. EBITDA lasketaan kaavalla liikevoitto/tappio + poistot.

18 Osavuosikatsaus 18 (25) Oikaistu EBITDA lasketaan EBITDA:sta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja. Oikaistu liikevoitto/tappio (oikaistu EBIT) lasketaan liikevoitosta/tappiosta ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita, oikeudenkäyntikustannuksia ja korvausmaksuja. Oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja oikeudenkäyntik ustannuksia ja korvausmaksuja. Tilausten vuotuisten jatkuvien tuottojen bruttotilauskanta lasketaan laskemalla yhteen katsauskauden kokonaistilauskanta sopimuksen vuotuisen arvon perusteella. Tämä luku sisältää SaaS - ja muut tilaustyypit. Se ei sisällä transaktiopalveluita. Uusien tilausten bruttotilauskanta kattaa uudet cloud-asiakkaat, lisätilaukset ja hinnannostot sopimusten uusimisen yhteydessä, mutta ei asiakaspoistumaa. Tilauskanta heijastuu liikevaihtoon viiveellä. Oikaistu liikevoitto/tappio ja oikaistu EBITDA 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ Tuhatta euroa % 2017 Liikevoitto/tappio Oikaisut: Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelytuotot (-) Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykulut (+) Tehostamiseen liittyvät kustannukset , Korvaukset Oikaisut yhteensä Oikaistu liikevoitto/tappio , Poistot , Oikaistu EBITDA

19 Osavuosikatsaus 19 (25) MYYDYT LIIKETOIMINNOT Basware solmi sopimuksen talousohjauksen (Financial Performance Solutions) ja maksuliikenteen (Banking) liiketoimintojen myynnistä Verdane Capitalille.Liiketoimintojen myynti saatettiin päätökseen Basware ei ole sisällyttänyt liiketoimintoja konsernitilinpäätökseensä alkaen. Myytyjen liiketoimintojen yhteenlaskettu liikevaihto oli noin 15 miljoonaa euroa ja suorat irrotetut kustannukset noin 7 miljoonaa euroa vuonna Liiketoimintojen yhdistetty kauppahinta oli 35,0 miljoonaa euroa. Kauppahintaan kohdistuvien, pääasiassa nettokäyttöpääomaan liittyvien oikaisujen jälkeen nettotuotot liiketoimintojen myynnistä olivat yhteensä noin 30,1 miljoonaa euroa. Lisäksi yhteensä 14,0 miljoonaa euroa konsernin liikearvosta on kohdistettu myydyille liiketoiminnoille ja yhteensä 4,8 miljoonaa euroa pääasiassa aktivoituihin tuotekehitysmenoihin liittyviä aineellisia hyödykkeitä alaskirjattu. Konserni kirjasi liiketoimintojen myynnistä yhteensä 16,3 miljoonan euron myyntivoiton ensimmäisellä neljänneksellä. Liiketoimintojen myynnin verovaikutukset katetaan kertyneistä tappioista kirjatuilla laskennallisilla verosaamisilla.

20 Osavuosikatsaus 20 (25) SEGMENTTIRAPORTOINTI Basware raportoi yhden liiketoimintasegmentin. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa. TUOTTEITA JA PALVELUITA KOSKEVAT TIEDOT Basware raportoi liikevaihdon tyypeittäin. Cloud-liikevaihto jakautuu seuraavasti: SaaS, Transaktiopalvelut (sisältäen verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut) ja Muu cloud-liikevaihto. Muu kuin cloud-liikevaihto jakautuu seuraavasti: Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti, Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun) ja Muu ei-cloud-liikevaihto. Liikevaihto tyypeittäin 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ Tuhatta euroa % 2017 Cloud-liikevaihto SaaS , Transaktiopalvelut , Muu cloud-liikevaihto , Cloud-liikevaihto yhteensä , Muu kuin cloud-liikevaihto Ylläpito , Lisenssimyynti , Konsultointipalvelut , Muu ei-cloud-liikevaihto Muu kuin cloud-liikevaihto yhteensä , Konserni yhteensä , MAANTIETEELLISET TIEDOT Maantieteellisinä alueina Basware raportoi Amerikan, Euroopan, Pohjoismaiden ja APACin liiketoiminnot. Amerikka sisältää Pohjois- ja Etelä-Amerikan liiketoiminnot. Eurooppa sisältää Euroopan ja Venäjän liiketoiminnot, lukuunottamatta Pohjoismaita (Norja, Ruotsi, Suomi ja Tanska), jotka raportoidaan erikseen. APAC sisältää Aasian ja Tyynenmeren alueen liiketoiminnot. Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ Tuhatta euroa % 2017 Amerikka , Eurooppa , Pohjoismaat , APAC , Konserni yhteensä , Henkilöstö 1-3/ 1-3/ Muutos, 1-12/ (työsuhteessa keskimäärin) % 2017 Amerikka ,2 131 Eurooppa ,7 475 Pohjoismaat ,4 558 APAC ,8 673 Konserni yhteensä ,

21 Osavuosikatsaus 21 (25) RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT Tuhatta euroa Rahoitusvarat Kirjanpitoarvo Käypä Kirjanpitoarvo Käypä Kirjanpitoarvo arvo arvo Käypä arvo Pitkäaikaiset: Pitkäaikaiset rahoitusvarat Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset Lyhytaikaiset: Myyntisaamiset Lyhytaikaiset muut saamiset Rahat ja pankkisaamiset Rahoitusvelat Pitkäaikaiset: Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat: Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen Lyhytaikaiset: Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen Ostovelat ja muut velat Johdannaisinstrumentit, 18 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 2 ja noteeraamattomat osakesijoitukset, 38 tuhatta euroa, on luokiteltu tasolle 3 käyvän arvon hierarkiassa.