1.1.- 30.9.2015
SISÄLLYSLUETTELO Yhteenveto tammi syyskuu 2015... 3 Yhteenveto heinä syyskuu 2015. 3 Keskeiset taloudelliset tunnusluvut 3 Toimitusjohtajan katsaus. 4 Näkymät 2015.. 4 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat 5 Toimintaympäristö 5 Liiketoiminta ja toiminnan tulos.. 6 Sijoitusomaisuus.. 6 Vuokraustoiminta ja asiakkuudet... 7 Ympäristö ja energia 9 Certeum Oy:n osavuosikatsauksen 1.1. 30.9.2015 taulukko-osa.. 10 Konsernin tuloslaskelma, IFRS Tuloslaskelma segmenteittäin Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Konsernitase, IFRS Konsernin oman pääoman laskelma Konsernin rahavirtalaskelma Nettovarallisuuslaskelma Tunnuslukujen laskentakaavat 2
YHTEENVETO TAMMI SYYSKUU 2015 Liikevaihto 69,5 milj. euroa Nettovuokratuotto 54,8 milj. euroa Tulos ennen veroja 38,4 milj. euroa Operatiivinen kassavirta/osake 0,87 euroa Osakekohtainen nettovarallisuus 10,50 euroa Vuokrausaste 82,7 % YHTEENVETO HEINÄ SYYSKUU 2015 (VERTAILUKAUSI 1.4. 30.6.2015) Liikevaihto 23,5 (22,5) milj. euroa Nettovuokratuotto 19,4 (18,4) milj. euroa Tulos ennen veroja 11,7 (14,7) milj. euroa Operatiivinen kassavirta/osake 0,31 (0,30) euroa Osakekohtainen nettovarallisuus 10,50 (10,30) euroa Vuokrausaste 82,7 (82,5) % KESKEISET TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 1.1. - 30.09. 1.7. - 30.09. 1.4. - 30.6 1.1.- 31.3. Tuloslaskelman tunnusluvut Liikevoitto/- tappioprosentti,% 67,3 % 62,1 % 76,3 % 63,9 % Voitto-/tappioprosentti,% 43,8 % 37,7 % 55,0 % 39,1 % Taseen tunnusluvut Korolliset nettorahoitusvelat, M 416,3 416,3 408,1 430,8 Rahoituksen tunnusluvut sekä operatiivinen kassavirta Omavaraisuusaste, % 49,7 % 49,7 % 49,3 % 48,5 % Velkaantumisaste, % 95,6 % 95,6 % 97,2 % 100,0 % Nettovelkaantumisaste, % 86,9 % 86,9 % 86,6 % 94,1 % Keskikorko (kassavirtapohjainen), % 2,62 % 2,65 % 2,61 % 2,60 % Suojausaste, % 78,3 % 78,3 % 78,3 % 78,3 % Keskim. laina-aika, vuotta 3,6 3,6 3,8 4,1 Korkokatekerroin 5,5 5,7 5,5 5,1 Loan-to-Value, % 50,2 % 50,2 % 50,5 % 50,6 % Operatiivinen kassavirta, M 40,5 14,3 13,9 12,3 Osakekohtaiset tunnusluvut Oma pääoma/osake, 10,30 10,30 10,13 9,84 Osakekohtainen tulos, 0,65 0,19 0,27 0,20 Operatiivinen kassavirta/osake, 0,87 0,31 0,30 0,26 NAV (Nettovarallisuus), M 488,2 488,2 479,2 468,2 NAV per share (osakekohtainen nettovarallisuus), 10,50 10,50 10,30 10,07 3
TOIMITUSJOHTAJA JORMA LEHTONEN Certeumin liikevaihto, nettovuokratuotto ja operatiivinen kassavirta kasvoivat vuoden 2015 kolmannen kvartaalin aikana. Certeum käynnisti ensimmäisen varsinaisen toimintavuotensa tilikauden 2015 alusta. Katsauskauden aikana pääosa toiminnan käynnistämiseen liittyvistä toimenpiteistä on jo loppuunsaatettu. Liikevaihto (23,5 milj. euroa) kasvoi kolmannella kvartaalilla verrattuna edelliseen kvartaaliin (22,5 milj. euroa). Vuokratuotto säilyi vakaana ja kasvu johtui lähinnä vuokralaisilta jälkilaskutettavien käyttökorvausten kasvusta. Kiinteistöportfolion nettovuokratuotto (19,4 milj. euroa) oli tasaisessa kasvussa verrattuna aiempiin kvartaaleihin (Q2/2015; 18,4 milj. euroa, Q1/2015; 17,0 milj. euroa). Kolmannen kvartaalin tulos ennen veroja (11,7 milj. euroa) oli kuitenkin alhaisempi kuin edellisillä kvartaaleilla (Q2/2015; 14,7 milj. euroa, Q1/2015; 11,9 milj. euroa) johtuen sijoituskiinteistöjen käypään arvoon tehdystä noin 2,8 miljoonan euron alaskirjauksesta kolmannen kvartaalin aikana. Operatiivinen kassavirta sen sijaan kasvoi ja oli 14,3 (13,9) miljoonaa euroa. Kiinteistöportfolion käypä arvo 30.9.2015 oli 915,6 (895,6) miljoonaa euroa. Käyvän arvon nousu verrattuna edelliseen kvartaaliin johtui katsauskauden aikana toteutetusta 21,0 miljoonan euron kiinteistöinvestoinnista Vantaan Aviapoliksen alueelle. Katsauskauden lopussa omistettujen sijoituskiinteistöjen käyvän arvon negatiivinen muutos 1,1 miljoonaa euroa johtui erityisesti yhden merkittävän vuokralaisen velkasaneerauksesta ja pitkäaikaisen vuokrasopimuksen päättymisestä. Huomioiden katsauskaudella toteutetut ajanmukaistamisinvestoinnit (1,7 milj. euroa) käypien arvojen nettomuutos oli noin 2,8 miljoonaa euroa negatiivinen. Vuokraustoiminta oli tuloksellista myös kolmannella kvartaalilla. Vuoden 2015 aikana on allekirjoitettu 109 kappaletta (160 288 m 2 ) uusia tai jatkovuokrasopimuksia. Logistiikka- ja varastokiinteistöjen vuokramarkkinan aktiviteetti on ollut hyvä ja vuokratasot ovat säilyneet vakaina. Kiinteistöportfolion vuokrausaste nousi hieman ja oli 82,7 prosenttia katsauskauden lopussa. Kiinteistökehitystoiminnassa jatkettiin avainkohteiden kehityssuunnitelmien laadintaa kohteiden arvon nostamiseksi ja kehityspotentiaalin toteuttamiseksi. NÄKYMÄT 2015 Kiinteistösijoitukset tarjoavat hyvän riski-tuottosuhteen vallitsevassa sijoitusympäristössä. Korkotason säilyessä alhaisena ohjautuu pääomia kiinteistösijoituksiin aiempaa enemmän. Suomen kansantalouden kääntyminen maltilliseen kasvuun ja lisääntyvä verkkokauppa tukevat logistiikka ja varastotilojen vuokrakysyntää ja ylläpitävät vakaata vuokratasoa. 4
Certeum tarkentaa taloudellisia ennusteitaan vuodelle 2015 seuraavasti: Liikevaihdon ennustetaan olevan 92-93 (aiemmin 90 93) miljoonaa euroa. Kiinteistöportfolion nettovuokratuoton ennustetaan olevan ylläpitokulujen jälkeen 72-73 (aiemmin 70 73) miljoonaa euroa. Certeumin tavoitteena on parantaa sijoituskiinteistöjensä vuokrausastetta vuoden 2015 aikana. Vuokrausasteen ennuste vuoden lopussa säilyy ennallaan 83 85 prosentissa. Certeumin osakekohtaisen nettovarallisuuden ennustetaan kehittyvän vakaasti vuoden 2015 aikana. Osakekohtainen nettovarallisuus on kasvanut 6,5 prosenttia vuoden 2015 kolmen ensimmäisen kvartaalin aikana. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Certeum Oy:n yhtiökokous valtuutti 24.4.2015 yhtiön hallituksen jakamaan osinkoa ja/tai pääomanpalautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta enintään 23.500.000 euroa (0,50 euroa/osake). Certeumin hallitus kokouksessaan 27.10.2015 päätti suorittaa pääomanpalautusta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,43 euroa/osake, yhteensä 19.995.000 euroa. Pääomanpalautus maksetaan osakeluetteloon 30.10.2015 merkityille osakkaille maksupäivällä 13.11.2015. TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kuluvan vuoden suhdanteiden ennustetaan paranevan maltillisesti. Valtiovarainministeriö ennustaa uusimmassa katsauksessaan Suomen bruttokansantuotteen kasvavan kuluvana vuonna ainoastaan 0,2 prosenttia. Vuoden 2016 kasvuksi ennustetaan 1,3 prosenttia. Vuonna 2017 kasvun ennustetaan nousevan 1,4 prosenttiin. Tavaroiden ja palvelujen viennin kasvuksi ennustetaan 0,9 prosenttia. Työllisyyskehitys on jatkunut ennustettua heikompana ja keskimääräiseksi työttömyysasteeksi ennustetaan 9,6 prosenttia. Transaktiomarkkinat ovat säilyneet vilkkaina. KTI:n mukaan kauppojen volyymi syyskuun loppuun mennessä nousi noin 4,1 miljardiin euroon. Tästä logistiikkakiinteistöjen osuus oli 0,5 miljardia euroa eli 11 prosenttia. Pääkaupunkiseudun logistiikkatilojen vajaakäyttöaste pysyi katsauskaudella JLL:n mukaan vakaana. CBRE:n mukaan pääkaupunkiseudun prime logistiikkakiinteistöjen tuottovaatimus laski hieman ollen 6,3 prosenttia. 5
LIIKETOIMINTA JA TOIMINNAN TULOS Konsernituloslaskelma (tuhatta euroa) 2015 2015 2015 2015 01.01. -30.09. 01.07. -30.09. 01.04. -30.06. 01.01. -31.03. Vuokratuotot 67 506,5 22 628,0 22 214,3 22 664,3 Käyttökorvaukset ja palvelutuotot 2 013,6 832,4 266,0 915,2 Liikevaihto 69 520,1 23 460,4 22 480,3 23 579,5 Hoitokulut -12 040,0-3 169,0-3 208,6-5 662,4 Vuokraustoiminnan muut kulut -2 665,8-897,8-897,3-870,7 Nettovuokratuotto 54 814,3 19 393,6 18 374,4 17 046,4 Hallinnon kulut -4 496,8-1 199,1-1 540,5-1 757,2 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -911,2-817,0-15,2-79,0 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon -2 611,8-2 807,5 328,2-132,6 Liikevoitto/-tappio 46 794,5 14 570,0 17 146,9 15 077,6 Rahoitustuotot 134,1 43,7 55,9 34,5 Rahoituskulut -8 567,6-2 880,3-2 512,7-3 174,6 Tulos ennen veroja 38 361,0 11 733,4 14 690,1 11 937,5 Tilikauden tulokseen perustuvat verot -7 703,4-2 764,2-2 543,8-2 395,4 Laskennalliset verot -214,2-117,7 227,7-324,2 Tuloverot -7 917,6-2 882,0-2 316,1-2 719,6 Tilikauden tulos 30 443,4 8 851,4 12 374,1 9 218,0 SIJOITUSOMAISUUS Katsauskaudella toteutettiin kiinteistöinvestointi Vantaan Aviapoliksen alueelle. Katsauskauden lopussa Certeum omisti 122 kiinteistöä, joiden arvo oli syyskuun lopussa yhteensä 915,6 miljoonaa euroa. Lukuun sisältyy käyttämättömän rakennusoikeuden arvoa 17,5 miljoonaa euroa. Kiinteistösalkun arvo jakautuu segmenteittäin seuraavasti: Helsingin seutu 60,7 % Muut kasvualueet 32,9 % Muu Suomi 6,4 % Sijoituskiinteistöjen vuokrattava pinta-ala on 1,3 miljoonaa neliömetriä. Certeumin sijoituskiinteistöistä 13 kohteen käyvät arvot tarkistettiin sisäisesti syyskuun lopussa käyttäen kassavirtaperusteista tuottoarvolaskentaa. Tarkistuksen perusteella kahdeksaan kohteeseen tehtiin käyvän arvon muutoksia uusien, päättyneiden tai päättyvien vuokrasopimusten, tai vuokralaisten tilanteessa tapahtuneiden muutosten seurauksena. Näiden lisäksi arviointiparametreihin vaikuttavat kiinteistömarkkinan muutokset on otettu huomioon käyvissä 6
arvoissa. Ulkopuolinen arvioitsija JLL vahvisti muutetut käyvät arvot. Muutoin käyvät arvot perustuvat vuoden 2014 lopun arvonmääritykseen. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon negatiivinen muutos oli 1,1 miljoonaa euroa. Katsauskaudella sijoituskiinteistöihin tehtiin yhteensä 1,7 miljoonan euron ajanmukaistamisinvestoinnit, mitkä johtivat käypien arvojen noin 2,8 miljoonan euron negatiiviseen nettomuutokseen. Ajanjaksolta 1.1. 30.9.2015 sijoituskiinteistöjen käyvän arvon negatiiviinen muutos oli 2,6 miljoonaa euroa ajanmukaistamisinvestointien jälkeen. Certeum osti Vantaan Aviapoliksen alueella sijaitsevan Koy Ensimmäinen Savu 2 nimisen teollisuus-, varasto- ja toimistokiinteistön 21 miljoonalla eurolla Aberdeen Asset Management Finland Oy:n hallinnoimalta rahastolta. Useasta rakennuksesta koostuvassa kokonaisuudessa on vuokrattavaa teollisuus-, varasto- ja toimistotilaa yhteensä noin 24 000 neliömetriä. Tontin koko on noin 57 500 neliömetriä ja käyttämätöntä rakennusoikeutta on noin 8 500 neliömetriä. Lähes täyteen vuokratussa kiinteistössä toimii useita alansa johtavia ja toimialoiltaan toisiaan tukevia yrityksiä. VUOKRAUS JA ASIAKKUUDET Vuokrausaste nousi hieman vuoden 2015 kolmannella kvartaalilla. Vuoden 2015 kolmannen kvartaalin päättyessä vuokrausaste oli 82,7 (82,5) prosenttia. Taloudellinen vuokrausaste oli 82,5 (82,4) prosenttia. Vuokrausasteen nousu johtui aktiivisesta vuokraustoiminnasta ja katsauskaudella ostetusta lähes täyteen vuokratusta Ensimmäinen Savu 2 kohteesta. Katsauskauden vuokratuotto oli 67,5 miljoonaa euroa ja liikevaihto 69,5 miljoonaa euroa. Vuoden 2015 kolmannen kvartaalin vuokratuotto 22,6 miljoonaa euroa pysyi samalla tasolla kuin edellisellä vuosineljänneksellä (22,2 milj. euroa). Kolmannen kvartaalin liikevaihto oli 23,5 (22,5) miljoonaa euroa. Vertailukauteen verrattuna liikevaihto oli selkeästi korkeammalla tasolla johtuen asiakkailta jälkilaskutetuista käyttökorvauksista. Vuokrasopimuksia allekirjoitettiin kolmannen kvartaalin aikana 35 362 neliömetriä. Vuoden 2015 aikana on vuokrasopimuksia allekirjoitettu yhteensä 160 288 neliömetriä. Certeumin vuokrasopimuskannan painotettu keskimaturiteetti oli 46 (48) kuukautta. Katsauskauden aikana allekirjoitettiin, alkoi ja päättyi vuokrasopimuksia seuraavasti: 1.7.- 30.9.2015 1.4.- 30.6.2015 1.1. - 31.3.2015 1.1. - 30.9.2015 kpl m 2 kpl m 2 kpl m 2 kpl m 2 Kauden aikana alkaneet sopimukset 30 35 189 35 41 861 41 74 980 106 152 030 Kauden aikana allekirjoitetut sopimukset* 30 35 362 42 61 294 37 63 632 109 160 288 Kauden aikana päättyneet sopimukset 24 36 382 34 44 288 53 80 961 111 161 631 *Sopimusten mukaiset vuokratuotot alkavat kertyä joko katsauskaudella tai tulevilla kausilla 7
Katsauskauden päättyessä neliömääräisestä vuokrasopimuskannasta oli: % 30.9.2015 30.6.2015 31.3.2015 31.12.2014 Pääomavuokrasopimuksia 60 61 63 62 Kokonaisvuokrasopimuksia 27 27 27 30 Jaetun vuokran sopimuksia 13 12 10 8 VUOKRAUS JA ASIAKKUUDET, KESKEISET TUNNUSLUVUT Weighted Average Lease Term/vuokrasopimusten arvolla painotettu sopimusten keskimaturiteetti. Vuokrasopimusten erääntyminen, % vuokratuotosta 30,0 % 25,0 % 20,0 % 24,5 % 25,5 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 1 v alle * 13,3 % 8,8 % 6,5 % 1,6 % 12,4 % 7,6 % 2 v 3 v 4 v 5 v 6 v 7-10 v yli 10 v *sis. toistaiseksi voimassa olevat sopimukset 8
YMPÄRISTÖ JA ENERGIA Kiinteistöjen sähkön-, lämmön- ja vedenkulutukset laskivat katsauskauden aikana. Certeumin energiatehokkuusohjelman tavoitteena on energiankäytön tehostaminen ja energiasäästökohteiden paikantaminen yhdessä asiakkaiden kanssa. Energiansäästötavoitteiden saavuttamisen tueksi on asiakkaitamme varten laadittu julkaisu Energiansäästövinkkejä logistiikkaja tuotantotiloille, johon on koottu kiinteistön käyttöön ja ylläpitoon liittyviä energiansäästövinkkejä. Katsauskaudella 1.7. 30.9.2015 energiatehokkuusohjelmassa mukana olevien kiinteistöjen absoluuttiset kulutukset laskivat vastaavaan kauteen 2014 verrattuna; sähkönkulutus 5,8 % lämmönkulutus 5,7 % vedenkulutus 7,0 % Certeumin omistamissa kiinteistöissä on toteutettu useita energiatehokkuutta parantavia investointeja kuten lämmöntalteenottojärjestelmien kunnostamisia, jäähdytyskoneiden uusimisia sekä valaistusmuutoksia. 9
CERTEUMIN OSAVUOSIKATSAUKSEN 1.1. 30.9.2015 TAULUKKO-OSA Konsernituloslaskelma Kaudelta 01.01-30.9.2015 2015 2015 2015 2015 01.01. -30.09. 01.07. -30.09. 01.04. -30.06. 01.01. -31.03. 000 000 000 000 Vuokratuotot 67 506,5 22 628,0 22 214,3 22 664,3 Käyttökorvaukset ja palvelutuotot 2 013,6 832,4 266,0 915,2 Liikevaihto 69 520,1 23 460,4 22 480,3 23 579,5 Hoitokulut -12 040,0-3 169,0-3 208,6-5 662,4 Vuokraustoiminnan muut kulut -2 665,8-897,8-897,3-870,7 Nettovuokratuotto 54 814,3 19 393,6 18 374,4 17 046,4 Hallinnon kulut -4 496,8-1 199,1-1 540,5-1 757,2 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -911,2-817,0-15,2-79,0 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon -2 611,8-2 807,5 328,2-132,6 Liikevoitto/-tappio 46 794,5 14 570,0 17 146,9 15 077,6 Rahoitustuotot 134,1 43,7 55,9 34,5 Rahoituskulut -8 567,6-2 880,3-2 512,7-3 174,6 Tulos ennen veroja 38 361,0 11 733,4 14 690,1 11 937,5 Tilikauden tulokseen perustuvat verot -7 703,4-2 764,2-2 543,8-2 395,4 Laskennalliset verot -214,2-117,7 227,7-324,2 Tuloverot -7 917,6-2 882,0-2 316,1-2 719,6 Tilikauden tulos 30 443,4 8 851,4 12 374,1 9 218,0 10
Tuloslaskelma segmenteittäin Kaudelta 01.01-30.9.2015 000 000 000 000 Helsingn Muut kasvualueet Konserni seutu Muu Suomi yhteensä Vuokratuotot 38 518,9 23 153,6 5 834,0 67 506,5 Käyttökorvaukset ja palvelutuotot 823,8 1 037,1 152,7 2 013,6 Liikevaihto 39 342,6 24 190,8 5 986,8 69 520,2 Hoitokulut -6 751,8-4 350,7-937,4-12 040,0 Vuokraustoiminnan muut kulut -1 663,0-744,9-257,9-2 665,8 Nettovuokratuotto 30 927,8 19 095,1 4 791,5 54 814,4 Hallinnon kulut -4 496,8 Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut -911,2 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon -2 611,8 Liikevoitto/-tappio 46 794,6 Rahoitustuotot 134,1 Rahoituskulut -8 567,6 Tulos ennen veroja 38 361,1 Tilikauden tulokseen perustuvat verot -7 703,4 Laskennalliset verot -214,2 Tuloverot -7 917,6 Tilikauden tulos 30 443,5 11
Laaja konsernituloslaskelma Kaudelta 01.01.-30.9.2015 2015 2015 2015 2015 01.01. -30.09. 01.07. -30.09. 01.04. -30.06. 01.01. -31.03. 000 000 000 000 Tilikauden tulos 30 443,4 8 851,4 12 374,1 9 218,0 Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka voidaan siirtää tulosvaikutteisiksi myöhemmillä kausilla Nettovoitot/ -tappiot rahavirran suojauksista -1 011,1-1 203,5 1 420,4-1 228,0 Laskennallinen verosaatava rahavirran suojauksen tappiosta 202,2 240,7-284,1 245,6 Myöhemmille kausille siirrettävät erät yhteensä -808,9-962,8 1 136,3-982,4 Tilikauden laaja tulos yhteensä 29 634,6 7 888,6 13 510,4 8 235,5 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 29 634,6 7 888,6 13 510,4 8 235,5 12
Konsernitase 30.09.2015 30.9.2015 31.12.2014 Varat 000 000 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 615,2 599,4 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 242,8 179,4 Sijoituskiinteistöt 915 570,0 904 930,0 Sijoitukset 0,6 2,5 Muut pitkäaikaiset saamiset 76,8 0,0 Laskennalliset verosaamiset 2 148,1 2 174,2 918 653,5 907 885,5 Lyhytaikaiset varat Vuokrasaamiset ja muut saamiset 4 845,4 4 972,0 Rahat ja pankkisaamiset 41 555,0 12 599,6 46 400,4 17 571,6 Varat yhteensä 965 053,9 925 457,1 Konsernitase 30.09.2015 30.9.2015 31.12.2014 OMA PÄÄOMA JA VELAT 000 000 Osakepääoma 500,0 500,0 Osakeanti 0,0 14 983,4 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 464 500,0 449 516,6 Käyvän arvon rahasto -3 722,1-2 913,2 Edellisten tilikausien tulos -12 766,6 0,0 Tilikauden voitto (+)/ tappio (-) 30 443,4-12 766,6 Oma pääoma yhteensä 478 954,7 449 320,2 Pitkäaikaiset velat Varaukset 0,0 0,0 Lainat 457 826,7 457 296,7 Johdannaissopimukset 10 353,5 9 866,5 Laskennalliset verovelat 642,3 656,4 468 822,5 467 819,6 Lyhytaikaiset velat Johdannaissopimukset 386,9 1 004,3 Ostovelat ja muut velat 16 889,8 7 313,0 17 276,7 8 317,3 Velat yhteensä 486 099,2 476 136,9 Oma pääoma ja velat yhteensä 965 053,9 925 457,1 13
Konsernin oman pääoman laskelma Kaudelta 01.01.-30.9.2015 Oma pääoma 000 Osakepääoma Osakeanti Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Rahavirran suojaukset Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.2014 500,0 14 983,4 449 516,6-2 913,2-12 766,6 449 320,2 Tilikauden tulos 0,0 0,0 0,0 30 443,4 30 443,4 Muut laajan tuloksen erät 0,0 0,0-808,9 0,0-808,9 Laajan tuloksen erät yhteensä 0,0 0,0-808,9 30 443,4 29 634,6 Osakeanti 1) 0,0-14 983,4 14 983,4 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma 30.9.2015 500,0 0,0 464 500,0-3 722,1 17 676,8 478 954,8 1) 9.12.2014 toteutetun osakeannin osakkeet (1 498 341 kpl) rekisteröitiin kaupparekisteriin 13.1.2015 14
Konsernin rahavirtalaskelma Kaudelta 01.01-30.9.2015 2015 2015 2014 1.1.-30.9. 1.1.-30.6. 10.4.-31.12. Liiketoiminnan rahavirta 000 000 000 Voitto ennen veroja 38 361,0 26 627,6-12 947,1 Oikaisut: Poistot ja arvonalennukset 172,0 114,2 106,0 Nettovoitot/-tappiot sijoituskiinteistöjen arvostuksesta käypään arvoon 2 574,4-229,0 14 822,0 Voitot/tappiot sijoituskiinteistöjen myynneistä 37,4-66,7 0,0 Osakeperusteiset maksut 0,0 Rahoitustuotot -134,1-90,4-3,2 Rahoituskulut 9 709,1 6 441,9 10 888,6 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta Käyttöpääoman muutos 1 869,5 1 150,1 2 232,4 Maksetut välittömät verot -19,5-8,8-608,9 Liiketoiminnan nettorahavirta 52 569,8 33 938,9 14 489,9 Investointien rahavirta Sijoituskiinteistöjen hankinnat -21 068,7 0,0-921 581,0 Keskeneräiset -4 256,8-2 393,9-1 884,0 Investoinnit muihin aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -251,2-160,4-778,8 Myynnit 11 537,3 11 537,3 3 713,0 Investointien nettorahavirta -14 039,4 8 983,0-920 530,8 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 0,0 0,0 457 296,7 Oman pääoman sijoitukset 0,0 0,0 465 000,0 Saadut korot 134,1 90,4 3,2 Maksetut korot ja lainan nostokulut -9 709,1-6 088,6-3 659,3 Rahoituksen nettorahavirta -9 575,0-5 998,1 918 640,6 Rahavarojen muutos 28 955,4 36 923,8 12 599,6 Rahavarat tilikauden alussa 12 599,6 12 599,6 0,0 Rahavarat tilikauden lopussa 41 555,0 49 523,4 12 599,6 15
Nettovarallisuuslaskenta (NAV) - Certeum OY 30.9.2015 30.6.2015 31.3.2015 31.12.2014 000 000 000 000 Osakepääoma 500 500 500 500 Osakeanti 0 0 0 14 983 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 464 500 464 500 464 500 449 517 Käyvän arvon rahasto -3 722-2 759-3 896-2 913 Kertyneet voittovarat 17 677 8 825-3 549-12 767 Oma pääoma yhteensä 478 955 471 066 457 556 449 320 - Laskennalliset verosaamiset -2 148-2 415-2 420-2 174 + Laskennallinen verovelka 642 602 981 656 -/+ Rahoitusinstrumenttien käypä arvo 10 740 9 924 12 099 10 871 NAV (nettovarallisuus) 488 189 479 177 468 215 458 673 Osakkeita (kpl) 46 500 000 46 500 000 46 500 000 46 500 000 NAV/osake (eur/kpl) 10,50 10,30 10,07 9,86 16
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tunnusluku Liikevoitto/ -tappioprosentti (%) Laskentakaava 100 x (Liikevoitto/ -tappio) / Liikevaihto Liikevoitto - kiinteistöjen arvostuksesta syntyvät realisoimattomat luovutusvoitot/-tappiot / Korkokatekerroin Rahoitustuotot + kulut - lainojen perustamiskustannusten jaksotus - johdannaisten arvostuksesta muodostunut suojausten tehoton osuus Voitto-/ tappioprosentti 100 x (Tilikauden tulos / Liikevaihto Korolliset nettorahoitusvelat, M Sijoitetun pääoman tuotto, % Oman pääoman tuotto, % Omavaraisuusaste, % Korolliset rahoitusvelat - pankkisaamiset 100 x Voitto/tappio ennen veroja / Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (tilikauden alun ja tilikauden lopun keskiarvo) 100 x (Tilikauden tulos) / Oma pääoma (tilikauden alun ja tilikauden lopun keskiarvo) 100 x (Oma pääoma / Taseen loppusumma - saadut ennakot) Velkaantumisaste, % Nettovelkaantumisaste, % Operatiivinen kassavirta Osakekohtainen tulos, Oma pääoma / osake, 100 x (Korolliset rahoitusvelat / Oma pääoma) 100 x (Korolliset nettorahoitusvelat / Oma pääoma) Liikevoitto -/+ Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta + Liikearvon arvonalentuminen +/- Varausten muutokset + Hallinnon poistot +/- Etuuspohjaiset eläkekulut - Kassavirtavaikutteiset rahoitustuotot ja -kulut - Kassavirtavaikutteiset verot +/- Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos / Tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Liikevoitto -/+ Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta + Liikearvon arvonalentuminen +/- Varausten muutokset Operatiivinen kassavirta/osake, NAV (nettovarallisuus), NAV per share (osakekohtainen nettovarallisuus) + Hallinnon poistot +/- Etuuspohjaiset eläkekulut - Kassavirtavaikutteiset rahoitustuotot ja -kulut - Kassavirtavaikutteiset verot +/- Osuus osakkuusyritysten tuloksesta) / Tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma + Laskennallinen verovelka - Laskennallinen verosaamien + Rahoitusinstrumenttien käypä arvo EPRA NAV (nettovarallisuus) / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä 17