EUFEX-KONSERNI EUFEX PANKKI OYJ VUOSIKERTOMUS 01.01-31.12.2011
AVASIMME PANKIN, JOHON SIJOITTAJAT OVAT LUOTTANEET JO VUOSIA. Eufex Pankki on puolueeton rahastoasiantuntija ja nyt myös Suomen ensimmäinen aidosti riippumaton varainhoitoon erikoistunut pankki. Kätemme eivät ole sidottuja omiin rahastotuotteisiin, vaan teemme aidosti parempia valintoja yli tuhannesta suomalaisesta ja ulkomaalaisesta rahastosta. MYYMME TUOTTOA, EMME TUOTTEITA.
SISÄLTÖ Toimitusjohtajan tervehdys - Pankki on avattu 4 Hallitus ja sijoitusneuvosto 5 Johtoryhmä 6 Hallituksen toimintakertomus 8 Konsernituloslaskelma 21 Konsernitase 22 Konsernin rahavirtalaskelma 23 Emoyhtiön tuloslaskelma 24 Emoyhtiön tase 25 Emoyhtiön rahavirtalaskelma 26 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 27 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset 38 Tilintarkastajien tilinpäätösmerkintä 38 Tilintarkastuskertomus 39 Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 3
TOIMITUSJOHTAJAN TERVEHDYS - PANKKI ON AVATTU Varainhoitoon ja rahastosijoittamiseen erikoistunut Eufex Pankki Oyj aloitti pankkitoiminnan 1.9.2011. Eufex Pankki on riippumaton suomalainen pankki, joka tarjoaa säästäjille ja sijoittajille Suomen ylivoimaisesti laajimman rahastovalikoiman. Pankkitoiminnan aloittamisen myötä vuonna 2000 perustetun Eufexin palveluvalikoima laajentui: Säästäjille ja sijoittajille suunnattuihin palveluihin kuuluvat nyt myös määräaikaistalletukset ja sijoituslainat. Määräaikaistalletusten ja sijoituslainan yhdistäminen mahdollisuuteen sijoittaa Suomen laajimpaan rahastovalikoimaan synnyttää palvelukokonaisuuden, joka on suomalaisilla rahoitusmarkkinoilla ainutlaatuinen. SUOMEN VAKAVARAISIN PANKKI. Eufex on puolueeton rahastoasiantuntija ja nyt myös Suomen vakavaraisin pankki. Eufexin ja Finanssivalvonnan 30.9.2011 julkaisemien tietojen mukaan pankin vakavaraisuussuhde on 90,9 %, kun suomalaisten pankkien vastaava luku on keskimäärin 13,8 %. MYYMME TUOTTOA, EMME TUOTTEITA.
HALLITUS JA SIJOITUSNEUVOSTO Hallitus OTK Kaj Autio, puheenjohtaja Toimitusjohtaja, Aurator Varainhoito Oy KTT Anders Ekholm Sijoitusjohtaja, Eufex Pankki Oyj KTT Daniel Pasternack Toimitusjohtaja, Eufex Pankki Oyj OTK Antti Ruutu Kone Oyj, Global Sourcing KTM Jyri Suonpää Aurator Varainhoito Oy Sijoitusneuvosto OTK Kaj Autio Toimitusjohtaja, Aurator Varainhoito Oy KTT Anders Ekholm Sijoitusjohtaja, Eufex Pankki Oyj KTT Eva Liljeblom Rehtori & rahoituksen professori, Hanken KTT Mika Vaihekoski Rahoituksen professori, Turun kauppakorkeakoulu Sijoitusneuvoston tehtävänä on toimia riippumattomana elimenä salkunhoitoa koskevissa kysymyksissä. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 5
JOHTORYHMÄ Daniel Pasternack, toimitusjohtaja KTT Daniel Pasternack on yksi Eufex Pankki Oyj:n perustajista. Hän on työskennellyt rahoitusalalla vuodesta 1998 ja salkunhoitotehtävissä vuodesta 2000. Daniel on väitellyt tohtoriksi yritysrahoituksen alueelta ja hän on mm. voittanut European Financial Management lehden vuoden 2006 parhaan artikkelin palkinnon osakkeiden takaisinostoa käsittelevällä artikkelillaan. Ennen Eufexia Daniel on toiminut Nordean palveluksessa riskien hallintatehtävissä. Daniel on Suomen Sijoitusanalyytikot r.y:n jäsen. Anders Ekholm, sijoitusjohtaja Anders Ekholm on yksi Eufex Pankki Oyj:n perustajista ja on työskennellyt sijoitusanalyysin ja varainhoidon parissa vuodesta 1997. Hänen osakemarkkinoiden tehokkuutta käsittelevä väitöskirja valmistui vuonna 2002 ja hän on rahoitustieteen dosentti Lappeenrannan Teknillisessä Yliopistossa. Anders on voittanut European Financial Management-tiedejulkaisun vuoden 2008 parhaan artikkelin palkinnon sekä Southwestern Finance Association-seuran vuoden 2010 American Association of Individual Investors parhaan artikkelin palkinnon. Marjaana Satuli, johtaja, instituutioasiakkuudet KTM (rahoitus), CEFA Marjaana Satuli vastaa Eufex Pankki Oyj:n instituutioasiakkuuksista. Vuosina 2005-2011 hän palveli instituutioasiakkaita Icecapital -varainhoitoyhtiössä johtajana ja osakkaana. Hän oli keskeisesti mukana kasvattamassa varainhoitotoimintaa ja kehittämässä palvelu- ja asiakaskonsepteja. Tätä ennen Manna myi korkotuotteita SEB Merchant Bankissa Helsingissä. Vuosina 1990 1995 Manna työskenteli Stockmann Oyj:n korkosalkunhoitajana ja Vakuutusyhtiö Kansa Internationalin kassapäällikkönä. Manna on FINSIF:n tapahtumatyöryhmän vetäjä, hyväntekeväisyysverkosto Centura ry:n hallituksen jäsen sekä Board Professionals-verkoston jäsen. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 6
Johannes Leppälä, toimitusjohtaja (Eufex Rahastohallinto Oy) Johannes Leppälä toimii Eufex Pankki Oyj:n tytäryhtiön Eufex Rahastohallinto Oy:n toimitusjohtajana vastaten rahastoyhtiön toiminnasta ja liiketoiminnan kehittämisestä. Eufex Oyj:n johtoryhmän jäsenenä hän osallistuu pankkiryhmän toiminnan suunnitteluun vastaten erityisesti pankkiryhmän päivittäisestä operatiivisesta toiminnasta. Aiemmalla työurallaan Johannes on tominut pääasiassa ulkoisen laskennan tehtävissä. Eufex-n palveluksessa hän on työskennellyt vuodesta 2008 alkaen. Maarit Miettinen, controller Maarit Miettinen on koulutukseltaan KTM pääaineenaan kauppaoikeus, sivuaineenaan laskentatoimi. Hän on työskennellyt rahoitusalalla vuodesta 2002. Maaritin vastuualueeseen kuuluvat yhtiön sisäinen valvonta pitäen sisällään sisäiset ohjeet ja riskien hallinnan, tuloksen ja vakavaraisuuden seurannan, viranomaisraportoinnin ja henkilöstöasiat. Otto Keravuori, tietohallintojohtaja Otto Keravuori on kokenut IT-alan ammattilainen. Hänellä on mittava kokemus laajojen tietoteknisten asiakasprojektien johtamisesta ja koordinoinnista, niin tietojärjestelmä- kuin ohjelmistoprojekteissa. Otto on työskennellyt IT-alalla vuodesta 1999. Hänen osaamispohjaan kuuluvat mm. ohjelmistoprojektit, tietohallinto sekä järjestelmäsuunnittelu. Oton vastuualueena on Eufex Pankki Oyj:n tietojärjestelmät, tietoturva sekä myynnin tekninen konsultointi. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 7
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Markkinakatsaus Vuosi 2011 oli erinomainen muistutus rahoitusmarkkinoiden tehokkuudesta ja samalla markkinoiden heikosta ennustettavuudesta. Vuoden ensimmäisen puoliskon myönteiset odotukset vaihtuivat kesän aikana nopeasti suoranaiseen paniikkiin ja vuoden toisella puoliskolla sijoittajat vaikuttivat havahtuvan euroalueella pitkään orastaneeseen velkakriisiin. Pääomamarkkinoiden epävarmuus heijastui myös Eufex Pankin toimintaan sijoittajien vetäytyessä korkeariskisistä sijoituksista matalariskisimpiin korkosijoituksiin ja omaisuusarvojen laskiessa erityisesti elo-syyskuussa. Pystyimme kuitenkin suhteellisesti ja erityisesti varainhoidossa välttämään suurimmat riskit aktiivisella sijoituspolitiikalla. Keväällä tehty päätös laskea osakepainoa ja siirtyä pois euroalueelta sekä osake- että korkosijoituksissa vaikutti merkittävästi varainhoidon menestykseen. Tarjosimme asiakkaillemme aktiivisesti euroalueen ulkopuolisia korkosijoituksia ja markkinanäkemystämme siteerattiin laajasti eri medioissa vuoden aikana. Vuoden suurin yksittäinen tapahtuma oli Finanssivalvonnan 26.5.2011 Eufexille myöntämä Luottolaitostoiminnasta annetussa laissa tarkoitettu luottolaitoksen toimilupa talletuspankin toimintaan. Eufex Oy muuttui päätöksen myötä Eufex Pankki Oyj:ksi. Toimilupahakemus jätettiin Finanssivalvonnalle 7.12.2010, joten virallinen käsittely kesti kaiken kaikkiaan hieman yli viisi kuukautta. Varsinainen pankkitoiminnan valmistelu aloitettiin jo vuoden 2009 syksyllä ja toimilupahakemuksen valmistelu alkoi toukokuussa 2010. 1.9.2011 Eufex Pankki aloitti talletusten ja luottojen tarjoamisen ja varsinainen pankkitoiminta käynnistyi. Alkuvaiheessa pankkitoiminta muodostuu määräaikaistalletusten ja sijoitusluottojen Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 8
tarjonnasta. Markkinoiden epävarmuudella ei ollut suoranaista vaikutusta pankkitoiminnan aloittamiseen, vaikka odotammekin että erityisesti sijoituslainojen kysyntä pysynee kohtuullisena tai jopa vaimeana markkinoiden selkeytymiseen asti. Toisaalta talletustuotteiden kysyntä on kasvanut epävarmuuden mukana ja olemmekin päättäneet vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen aikana laajentaa tarjontaamme talletustuotteissa sijoitussidonnaisiin määräaikaistalletuksiin. Vuoden aikana kärjistyneen velkakriisin vaikutukset tulevat näkymään maailmantalouden kehityksessä vielä pitkään. Erityisesti Euroopassa tullaan todennäköisesti näkemään merkittäviäkin uudelleenjärjestelyjä pankkisektorilla ja monet eurovaltiot joutunevat tukemaan pankkejaan. Seurauksena lienee pitkä matalamman talouskasvun aikakausi. Pyrimme ennakoimaan tätä toiminnassamme pitämällä vakavaraisuuden korkealla tasolla ja kustannusrakenteen joustavana. Pääpaino Eufexin toiminnassa tulee kuitenkin jatkossakin olemaan varainhoidossa, rahastosijoitusten tarjoamisessa ja rahastojen hallinnoimisessa. Työskentelemme määrätietoisesti toteuttaaksemme visiomme olla merkittävin varainhoitoon erikoistunut pankki Suomessa. Liiketoiminnot Rahastovälitys Rahastovälitys on keskeinen osa Eufex Pankin toimintaa ja sen ydinstrategiana on tarjota markkinoiden laajin valikoima eri varainhoitajien rahastoja sekä laadukkaat analyysi- ja vertailutyökalut rahastoista. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 9
Tammikuussa 2003 avatun sijoitusrahastojen välityspalvelun kautta saattoi tilikauden 2011 lopussa sijoittaa kahdenkymmenenkuuden eri varainhoitajan hallinnoimien sijoitusrahastojen osuuksiin. Vuoden 2011 aikana välityspalveluun rekisteröityneiden asiakkaiden määrä kasvoi lähes 1700 uudella asiakkaalla ja oli vuoden 2011 päättyessä 7916 (6230 kpl vuoden 2010 lopussa). Varainhoito ja treasury Varainhoitotoiminto vastaa pankin omaisuudenhoitopalvelujen kehittämisestä sekä pankin asiakkaiden ja pankin omien varojen sijoittamisesta turvallisesti sekä tuottavasti. Omaisuudenhoitopalveluja tarjottiin tilikauden aikana sekä täyden valtakirjan omaisuudenhoitona että varainhoitorahastojen muodossa. Vuoden aikana lanseerattiin kaksi uutta varainhoitorahastoa: Eufex Aegis Erikoissijoitusrahasto, jonka varat sijoitetaan maailmanlaajuisesti suojarahastoihin ja Eufex Eläkevarainhoito Erikoissijoitusrahasto, jonka varat hajautetaan aktiivisesti eri omaisuusluokkien ja markkinoiden kesken. Tilikauden aikana Eufex Pankki toimi tämän lisäksi salkunhoitajana seuraavissa rahastoissa: Eufex ActiveAlpha, Eufex Hyödyke, Eufex Suoja, EPL Osakeoptimi ja EPL Maltti Plus. Pankilla oli tilikauden lopussa täyden valtakirjan varainhoidossa yhteensä 132,8 miljoonaa euroa (80,6 miljoonaa vuoden 2010 lopussa). Pankkitoiminta Pankkitoiminto vastaa asiakkaille tarjottavien joustavien ja helppokäyttöisten talletus- ja lainatuotteiden tarjoamisesta. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 10
Pankkitoiminta aloitettiin 1.9.2011 ja pankin aloittaessa palveluvalikoimaan kuuluu maksutili, määräaikaistalletukset sekä sijoituslaina. Loppuvuodesta tehtiin päätös laajentaa tarjontaa kattamaan myös sijoitussidonnaiset määräaikaistalletukset. Palvelu tullaan lanseeraamaan vuoden 2012 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Vuoden lopussa pankilla oli 333 tiliasiakasta. Vuoden 2012 aikana tullaan tekemään aktiivista työtä olemassa olevien sijoituspalveluasiakkaiden muuttamiseksi pankin tiliasiakkaiksi. Rahastojen hallinnointipalvelut Rahastojen hallinnointipalveluja tarjotaan Eufex Pankin täysmääräisesti omistaman tytäryhtiön Eufex Rahastohallinto Oy:n kautta. Yhtiö vastaa laadukkaiden hallintopalvelujen tarjoamisesta sekä ulkopuolisille varainhoitajille että yhtiölle. Eufex Rahastohallinto Oy toimii Sijoitusrahastolain mukaisen rahastoyhtiön toimiluvan nojalla (myönnetty huhtikuussa 2009). Vuoden 2011 aikana yhtiön hallinnoimien sijoitusrahastojen määrä kasvoi seitsemällä uudella rahastolla ja yhtiö hallinnoi tilikauden päättyessä kuuttatoista rahastoa. Muu toiminta Sijoitus-, rahastohallinto- ja pankkipalveluiden lisäksi tarjoaa pienessä mittakaavassa analyysi- ja tietohallintopalveluja. Tietohallintopalvelut koostuvat lähinnä raportointipalveluista liittyen rahastojen hallinnointipalveluihin. Pankin tuottama rahastoanalyysi oli tilikauden aikana välityspalvelun lisäksi esillä muun muassa seuraavissa medioissa: Arvopaperi, Hufvudstadsbladet, Helsingin Sanomat ja Taloussanomat. Median Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 11
lisäksi Eufex Pankin tuottamaa sijoitusrahastoanalyysiä käyttivät sekä rahastoyhtiöt että yhteisösijoittajat. Tuotot ja tulos Vuonna 2011 n tuotot olivat 2,9 miljoonaa euroa (2,6 miljoonaa euroa vuonna 2010). Nettotuotot olivat vuoden aikana 2,2 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa vuonna 2010). Konsernin kulut tilikauden aikana kasvoivat pankkitoiminnan aloituksesta johtuen ja olivat 1,9 miljoonaa euroa (1,2 miljoonaa euroa vuonna 2010). Tilikauden voitto on 200 921,91 euroa (503 633,23 vuonna 2010). Tase ja vakavaraisuus Investoinnit Konsernitaseen loppusumma oli 31.12.2011 13,83 miljoonaa euroa ( 13,58 miljoonaa euroa). Konsernin tilinpäätöshetken velat olivat 5,61 miljoonaa euroa, josta asiakkaiden talletuksia oli 4,74 miljoonaa euroa. Oma pääoma oli vuoden päättyessä 8,3 miljoonaa euroa (8,0 miljoonaa 2010). Konsernin vakavaraisuussuhde 31.12. oli 72.60 % (31.12.2010 n vakavaraisuussuhde 88,48%). Vuoden aikana investoitiin aineellisiin hyödykkeisiin yhteensä 48 195,30 euroa. Lisäksi järjestelmäkehityskustannuksia aktivoitiin vuoden aikana n taseeseen yhteensä 148 607,66 euroa. Muutokset n rakenteessa Marraskuussa perustettiin tytäryhtiö Eufex Yhteisöpalvelut Oy, joka myy ja markkinoi pankin palveluja yhteisösijoittajille. Eufex Pankki omistaa 60% yhtiön osakkeista. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 12
Henkilöstö Konsernissa työskenteli vuoden lopussa yhteensä 20 henkilöä, joista vakinaisessa kokoaikaisessa työsuhteessa 15 henkilöä ja määräaikaisessa työsuhteessa 5 henkilöä. Emoyhtiön vuoden lopun henkilöstön lukumäärä oli 15, joista vakinaisessa kokoaikaisessa työsuhteessa oli 10 henkilöä ja määräaikaisessa työsuhteessa 5 henkilöä. Tarkemmat tiedot henkilöstöstä löytyvät liitetiedoista. Osakkeet ja osakepääoma Emoyhtiöllä on yksi osakelaji ja osakkeita on tilinpäätöshetkellä 2 280 426 kpl. Jokaisella osakkeella on yhtiökokouksessa yksi ääni ja ne oikeuttavat samansuuruiseen osinkoon. Emoyhtiön osakemäärässä ei tapahtunut muutoksia tilikauden aikana. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Tilikauden päättymisen jälkeen ei ole tapahtunut mitään mikä olennaisesti vaikuttaisi yhtiön taloudelliseen tilaan tai vakavaraisuuteen. Hallitus ja toimitusjohtaja Yhtiön hallituksessa toimi tilikauden aikana 5 varsinaista jäsentä: Hallituksen puheenjohtaja Varsinainen jäsen Varsinainen jäsen Varsinainen jäsen Varsinainen jäsen Kaj Autio Anders Ekholm Daniel Pasternack Antti Ruutu Jyri Suonpää Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 13
Yhtiön toimitusjohtajana on tilikaudella toiminut Daniel Pasternack. Toimitusjohtajan varamiehenä toimii sijoitusjohtaja Anders Ekholm. Tilintarkastaja Yhtiön tilintarkastaja on PricewaterhouseCoopers Oy, KHTyhteisö, päävastuullisena tilintarkastajana Mika Kaarisalo, KHT. Talletussuojarahasto ja sijoittajien korvausrahasto Eufex Pankki Oyj on Suomen talletussuojarahaston ja sijoittajien korvausrahaston jäsen. Riskienhallinta Kestävän liiketoiminnan harjoittaminen edellyttää, että siihen liittyvät riskit kyetään hallitsemaan. Eufex Pankin määritelmän mukaan riskienhallinnassa on kyse siitä, kuinka Yhtiö asettaa tavoitteensa, tunnistaa ja analysoi niitä riskejä, jotka voivat mahdollisesti vaikuttaa sen kykyyn saavuttaa tavoitteet, sekä kuinka se vastaa näihin riskeihin. Riskejä ovat sellaiset epävarmat tapahtumat, joilla voi olla vaikutusta Yhtiön tavoitteiden saavuttamiseen. Riskienhallinnan organisaatio ja raportointi Yhtiön hallitus kantaa ensisijaisen vastuun sisäisen valvonnan järjestämisestä, ylläpitämisestä ja toimivuudesta. Hallitus vahvistaa riskienhallinnan periaatteet ja menetelmät sekä huolehtii siitä, että se saa riittävästi tietoa sisäisen valvonnan menetelmistä. Hallitus pyrkii edistämään riskien itsearviointia kaikilla organisaation tasoilla sekä keskittää valvontatoimenpiteet kriittisimpiin asioihin ja tavoitteiden saavuttamista uhkaaviin, tunnistettuihin riskeihin. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 14
Yhtiön tavoitteena on luoda riskejä ennalta ehkäisevä yrityskulttuuri sekä hallita asioita kokonaisvaltaisesti, jolloin liiketoimintaan liittyvät riskit nähdään yhtenä kokonaisuutena ja ymmärretään niiden kytkennät toisiinsa. Riskienhallinta on jatkuva prosessi ja se on pyritty integroimaan osaksi Yhtiön päivittäistä johtamista ja toiminnan prosesseja eli riskienhallinta on osa jokaisen toimintayksikön toimintoja. Kaiken kaikkiaan riskienhallinta pyritään järjestämään Yhtiössä luontevaksi osaksi Yhtiön toimintaa. Hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä huolehtivat siitä, että henkilökunta on selvillä sisäisen valvonnan tärkeydestä ja omasta tehtävästään riskien hallinnassa. Edellä mainitun perusteella yhtiön riskien hallintaa toteuttavat käytännössä hallitus, toimitusjohtaja, johtoryhmä sekä koko henkilökunta. Yhtiön johdon vahva riskitietoisuus, asenne ja tuki on sisäisessä valvonnassa ja riskienhallinnan kehittämisessä ensiarvoisen tärkeää, jotta ne eivät jää irralliseksi kokonaisuudeksi, joita ei osata aidosti hyödyntää tavoitteiden asettamisessa ja liiketoiminnassa yleensä. Luotettava ja oikeaan aikaan tuotettu tieto on ehdoton edellytys tehokkaalle valvonnalle sekä riskienhallinnalle ja siten erityisen tärkeä Yhtiön toiminnalle. Yhtiössä noudatetaan tästä syystä ns. early warning system periaatetta, jonka tavoitteena on ennakoiva raportointi. Tämän vuoksi sekä uusista, että jo olemassa olevista asioista tai tilanteista on henkilökunnalla mahdollisuus raportoida toimitusjohtajalle, johtoryhmän jäsenelle tai esimiehelle mahdollisimman suoraan ja epämuodollisesti. Raportin tekijä toimittaa raportin aina myös compliancelle tai controllerille. Riskienhallinnan arviointitoiminto Yhtiössä toimii erillinen Riskienhallinnan arviointitoiminto. Riskienhallinnan arviointitoiminnosta vastaavat Yhtiön toimitusjohtaja ja johtoryhmä. Se valvoo, että Yhtiössä noudatetaan hallituksen hyväksymiä riskienhallinnan periaatteita ja riskistrategiaa, riskien Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 15
seurannassa käytettyjen menetelmien ja raportointijärjestelmien ajanmukaisuutta, tarkkuutta ja tarkoituksenmukaisuutta. Riskienhallinnan arviointitoiminto arvioi raporttien sisällön laajuutta ja yksityiskohtaisuutta sekä raporttien jakelua ja raportointitiheyttä. Vähintään kerran vuodessa operatiivisten riskien itsearviointityökokouksessa - toimitusjohtaja ja johtoryhmä tarkastelevat Yhtiön sisäistä valvontaa ja riskienhallintaa isompana kokonaisuutena controllerin laatimien yhteenvetoraporttien pohjalta, sekä raportoi Yhtiön hallitukselle toiminnastaan ja tekemistään havainnoista sekä jo mahdollisten puutteiden korjaamiseksi toteutetuista toimenpiteistä. Toiminto myös varmistaa, että hallitus saa tiedon kaikkien liiketoiminnassa otettujen merkittävien riskien yhteisvaikutuksesta tulokseen ja Yhtiön omiin varoihin. Toiminnon tehtäviin kuuluu muun muassa: Kehittää riskienhallinnan periaatteita hallitukselle ja suunnitella riskienhallinnan kontrollointiin liittyviä menettelytapoja. Luoda Yhtiön sisälle tehokkaat valvontamenetelmät, jotka mahdollistavat liiketoimintaa liittyvien riskien havaitsemisen, arvioimisen ja rajoittamisen. Valvoa, että jokainen riski pysyy vahvistetuissa rajoissa. Varmistaa, että riskien mittausmenetelmät ovat luotettavia ja että ne sisältävät myös poikkeuksellisten tilanteiden vaikutusten arviointia eli stressitestejä. Controller toimii osana Yhtiön sisäistä valvontaa, jonka yksi osaalue on riskienhallinta. Controller toimii päivittäisen riskienhallinnan osalta riskienhallintapäällikkönä. Controllerin tehtävänä on päivittäisessä toiminnassa varmistaa, että Yhtiön tavoitteiden saavuttamista uhkaavia riskitekijöitä tai vaaroja yritetään torjua. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 16
Ennakoivalla riskienhallinnalla pyritään estämään epätoivottuja tapahtumia ja riskejä realisoitumasta. Riskienhallinta pyritään järjestämään siten, että se pystyy reagoimaan nopeasti liiketoimintaan liittyviin uusiin riskeihin sekä auttaa vähentämään virheiden ja keskeytysten esiintymistä. Sisäinen tarkastus Sisäinen tarkastus on riippumatonta ja objektiivista arviointi-, varmistus- ja konsultointitoimintaa, jolla parannetaan Yhtiön toimintaa. Mm. riippumattomuuteen, erityisosaamiseen ja ulkopuoliseen näkemykseen vedoten on Yhtiö päättänyt ulkoistaa sisäisen tarkastuksen toiminnon kokonaisuudessaan ulkopuoliselle palveluntarjoajalle. Sisäiset tarkastukset priorisoidaan arvioimalla Yhtiön tavoitteita uhkaavia riskejä siten, että samalla huolehditaan tarkastettavan alueen kattavuudesta. Riskipitoisia alueita tarkastetaan useammin ja vähäriskisiä alueita harvemmin. Erityisesti kriittisen arvioinnin kohteena on vakavaraisuuden hallintaprosessi, joka on tarkastuksen kohteena vähintään kerran vuodessa. Sisäinen tarkastus ottaa tarkastussuunnitelman laadinnassa huomioon Finanssivalvonnan suositukset tarkastusprosessin vaiheista sekä osa-alueista, joita sen tulisi arvioida. Sisäinen tarkastus toimii Yhtiön hallituksen ohjauksessa ja valvonnassa, ja hallituksen jäsenillä on oikeus kutsua toiminto hallituksen kokouksiin keskustelemaan sisäiseen tarkastukseen liittyvistä asioista. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 17
Jatkuvuussuunnitelma Yhtiön toimintaan voi tulla katkoksia jonkin sisäisen tai ulkopuolisen, itsestä riippumattoman, tapahtuman vuoksi. Tästä syystä on osana riskienhallintaa Yhtiössä laadittu jatkuvuussuunnitelma. Yhtiön hallitus vastaa jatkuvuussuunnittelusta ja arvioi kerran vuodessa operatiivisten riskien itsearviointityökokouksen tuloksen perusteella mahdollisia ongelmatilanteita. Hallitus myös huolehtii, että Yhtiön strategian, palveluiden tai toiminnan muuten muuttuessa, päivitetään muutoksen osalta myös jatkuvuussuunnitelmat. Toimitusjohtajan vastuulla on yhdessä johtoryhmän kanssa huolehtia, että jatkuvuussuunnitelmat ovat ajantasaisia ja että suunnitelmia testataan ja niistä tiedotetaan henkilökunnalle säännöllisesti. Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä Eufex Pankki Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2011 olivat 2 173 119,32 euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2011 maksetaan osinkona 0,10 euroa osaketta kohden eli yhteensä 228 042,60 euroa. Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 18
EUFEX-KONSERNI, Vakavaraisuus (1000 EUR) 31.12.2011 31.12.2011 KONSERNI EMOYHTIÖ Ensisijaiset omat varat Maksettu oma pääoma 5 000 5 000 Ylikurssirahasto 980 980 Rahastot 1 744 1 744 Vähemmistöosuus 74 Tilikauden voitto 201 160 Vähennykset ensisijaisista omista varoista -248-248 Ensisijaiset omat varat yhteensä 7 751 7 636 Toissijaiset omat varat 0 0 Omat varat yhteensä (vähimmäismäärä 5 000) 7 751 7 636 Luotto- ja vastapuoliriskin omien varojen vaatimus Saamiset luottolaitoksilta ja sijoituspalveluyrityksiltä 99 93 Vähittäissaamiset 33 33 Erääntyvät saamiset 0 0 Erät, jotka viranomaisten määrityksen mukaan 0 0 sisältävät korkean riskin Lyhytaikaiset saamiset yrityksiltä 0 0 Sijoitusrahastosijoitukset 476 476 Muut erät 82 91 Luotto- ja vastapuoliriskin omien varojen vaatimus yhteensä 690 693 Korkosopimusten ja valuuttakurssiriskin omien varojen vaatimus Korkosopimusten positioriski 0 0 Valuuttakurssiriski 0 0 Korkosopimusten ja valuuttakurssiriskin omien 0 0 varojen vaatimus yhteensä Operatiivisen riskin omien varojen vaatimus 189 142 Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä 879 835 Omien varojen ylijäämä 6 872 6 801 Vakavaraisuussuhdeluku % 70.5 73.1 Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 19
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2011 2010 2009 2011 2010 2009 Oman pääoman tuotto prosentteina (ROE) 2.5 % 11.4 % 21.9 % 2.0 % 9.4 % 24.6 % Koko pääoman tuotto prosentteina (ROA) 1.8 % 10.9 % 40,6% 1.5 % 9.2 % 22.1 % Omavaraisuusaste prosentteina 58.9% 96.2% 92.6% 59.7% 98.2% 92.6% Kulu-tuotto -suhde (1 0.86 0.74 0.95 0.86 0.64 1.00 Tunnuslukujen laskentakaavat: Oman pääoman tuotto prosentteina (ROE) liikevoitto - tuloverot x 100 oma pääoma ja vähemmistön osuus (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Koko pääoman tuotto prosentteina (ROA) liikevoitto - tuloverot x 100 taseen loppusumma keskimäärin (vuoden alun ja lopun keskiarvo) Omavaraisuusaste prosentteina oma pääoma + vähemmistön osuus x 100 taseen loppusumma Kulu-tuotto -suhde (1 Hallintokulut + Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä + Liiketoiminnan muut kulut Korkokate + Tuotot oman pääoman ehtoisista sijoituksista + Nettopalkkiotuotot + Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot + Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot + Liiketoiminnan muut tuotot 1) Kulu-tuotto -suhteen laskentakaavaa on muutettu vuonna 2011 vuodesta 2010 eivätkä kyseiset tunnusluvut tästä syystä ole vertailukelpoisia. Aikaisempi laskentakaava oli seuraava: palkkiokulut+korkokulut+hallintokulut+ poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä+liiketoiminnan muut kulut sijoituspalvelutoiminnan tuotot Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 20
KONSERNITULOSLASKELMA Liitet. 01.01. - 31.12.11 01.01. - 31.12.10 EUR EUR Korkotuotot 1 103 425.15 47 051.03 Korkokulut 1-721.30-52.21 KORKOKATE 102 703.85 46 998.82 Palkkiotuotot 2 2 482 475.08 2 219 896.00 Palkkiokulut 2-698 533.08-821 677.91 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3 Arvopaperikaupan nettotuotot -2 742.19 194 229.71 Valuuttatoiminnan nettotuotot 295 720.63 177 060.20 Liiketoiminnan muut tuotot 4 258.92 0.00 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 5-849 937.31-407 180.22 Henkilösivukulut Eläkekulut -171 657.35-79 601.96 Muut henkilösivukulut -31 028.85-17 789.26 Muut hallintokulut -516 992.06-397 989.11 Poistot ja arvonalent. aineell. ja aineett. hyödykkeistä 6-58 742.01-36 202.94 Liiketoiminnan muut kulut 7-257 011.19-189 933.33 LIIKEVOITTO 294 514.44 687 810.00 Tuloverot 8-99 268.48-184 176.77 Varsinaisen toiminnan voitto verojen jälkeen 195 245.96 503 633.23 Vähemmistön osuus tilikauden voitosta 5 675.95 0.00 Varsinaisen toiminnan voitto vähemmistön osuuden jälkeen 200 921.91 503 633.23 Muun kuin varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut 0.00 0.00 TILIKAUDEN VOITTO 200 921.91 503 633.23 Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 21
KONSERNITASE Liitet 31.12.2011 31.12.2010 EUR EUR VASTAAVAA Saamiset luottolaitoksilta 1, 12 Vaadittaessa maksettavat 6 179 136.43 396 426.81 Muut 23 251.28 25 385.00 Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä 2, 12 Vaadittaessa maksettavat 0.00 0.00 Muut 522 480.67 0.00 Osakkeet ja osuudet 3 5 945 561.89 6 978 600.54 Osakkeet ja osuudet samaan kons. kuuluvissa yrityksissä 4 0.00 0.00 Aineettomat hyödykkeet 5 Muut pitkävaikutteiset menot 248 187.25 130 345.03 Aineelliset hyödykkeet 6 Muut aineelliset hyödykkeet 87 930.11 67 711.38 Muut varat 7 668 556.06 604 764.20 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 8 159 641.92 62 619.61 VASTATTAVAA VIERAS PÄÄOMA 13 834 745.61 8 265 852.57 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille 9, 12 Talletukset Vaadittaessa maksettavat 4 739 523.64 0.00 Muut 333 500.00 0.00 Muut velat 10 Muut velat 327 050.84 205 125.17 Siirtovelat ja saadut ennakot 11 207 563.50 108 865.73 OMA PÄÄOMA JA VÄHEMMISTÖOSUUS Osakepääoma 15-17 5 000 000.00 5 000 000.00 Ylikurssirahasto 15-17 979 664.26 979 664.26 Vapaat rahastot 15-17 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 898 283.00 1 898 283.00 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 15-17 73 914.41-429 718.82 Tilikauden voitto (tappio) 15-17 200 921.91 503 633.23 Vähemmistön osuus pääomasta 74 324.05 0.00 TASEEN ULKOPUOLISET SITOUMUKSET 13 834 745.61 8 265 852.57 Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat sitoumukset Muut 1 780 519.33 0.00 Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 22
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1.1. - 31.12.2011 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 7 323 151.26 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 258.92 Maksut liiketoiminnan kuluista -2 415 496.93 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 4 907 913.25 Maksetut korot ja maksut muista liiketoim. rah.kuluista -721.30 Maksetut välittömät verot -88 825.42 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 4 818 366.53 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta 0.00 Liiketoiminnan rahavirta 4 818 366.53 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -196 802.96 Investoinnit muihin sijoituksiin 1 079 012.33 Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin 80 000.00 Investointien rahavirta 962 209.37 Rahoituksen rahavirta Rahoituksen rahavirta (C) 0.00 Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-) 5 780 575.90 Rahavarat tilikauden alussa 421 811.81 Rahavarat tilikauden lopussa 6 202 387.71 Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 23
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA Liitet. 01.01. - 31.12.11 01.01. - 31.12.10 EUR EUR Korkotuotot 1 101 754.85 46 021.07 Korkokulut 1-710.00-52.21 KORKOKATE 101 044.85 45 968.86 Palkkiotuotot 2 1 265 452.87 1 236 085.55 Palkkiokulut 2-339.82-33 738.16 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 3 Arvopaperikaupan nettotuotot -2 742.19 194 229.71 Valuuttatoiminnan nettotuotot 295 720.63 177 060.20 Liiketoiminnan muut tuotot 4 84 698.05 0.00 Hallintokulut Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 5-609 794.85-349 486.83 Henkilösivukulut Eläkekulut -127 824.46-69 677.66 Muut henkilösivukulut -22 773.90-15 871.64 Muut hallintokulut -467 784.23-377 536.86 Poistot ja arvonalent. aineell. ja aineett. hyödykkeistä 6-58 563.91-36 202.94 Liiketoiminnan muut kulut 7-214 596.32-169 971.25 LIIKEVOITTO 242 496.72 600 858.98 Tuloverot 8-82 054.50-184 176.77 VARSINAISEN TOIMINNAN VOITTO VEROJEN JÄLKEEN 160 442.22 416 682.21 Muun kuin varsinaisen toiminnan tuotot ja kulut 0.00 86 951.02 TILIKAUDEN VOITTO 160 442.22 503 633.23 Eufex Pankki Oyj * Keilaranta 19, 02150 Espoo * Puh. 09 8676 1400 * Fax 09 6124 2772 * Y-tunnus 1592719-1 24