Laina 5086 Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt, Perus 5086A Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt, Ekstra 5086B Sivu Lopulliset Ehdot 2-6 Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt, Perus 5086A 2-3 Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt, Ekstra 5086B 2-3 Tiedot kohde-etuudesta 4 Tarjouksen ehdot 5-6 Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntisysteemi 7 Tiivistelmä 8-12 Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva.
Lopulliset Ehdot Laina 5086 Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektoch-program sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Taloudellinen kuvaus - Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Perus 5086A ja Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Ekstra 5086B Lainavaihtoehdosta maksetaan Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellisarvo (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistetun Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus. Osallistumisasteet vaihtoehdoille vahvistetaan 8. toukokuuta 2014. Se mille tasolle osallistumisasteet vahvistetaan, riippuu mm. siitä miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 24. huhtikuuta 2018 ja päättyen 24. huhtikuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Sijoituskohtaiset ehdot - Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Perus 5086A ja Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Ekstra 5086B Arvopapereiden nimet: Kohde-etuusosakkeet: SHBO 5086A SHBO 5086B Deutsche Telekom AG-REG, Fortum Oyj, Glaxosmithkline PLC, HSBC holdings PLC, Royal Dutch Shell PLC - A SHS, Astrazeneca PLC, Swedbank AB, Tele2 AB - B SHS, Nordea AB, Teliasonera AB. ISIN-tunnukset: SHBO 5086A FI4000064662 SHBO 5086B FI4000064670 Takaisinmaksupäivä: 14. toukokuuta 2019 Takaisinmaksettava summa:: Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. VAIHTOEHTO 5086A Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellisarvo OA 5086A [1/10 (SL DTE ST DTE ) / ST DTE + 1/10 (SL FUM1V ST FUM1V ) / ST FUM1V + 1/10 (SL GSK ST GSK ) / ST GSK + 1/10 (SL HSBA ST HSBA ) / ST HSBA + 1/10 (SL RDSA ST RDSA ) / ST RDSA + 1/10 (SL AZN ST AZN ) / ST AZN + 1/10 (SL SWEDA ST SWEDA ) / ST SWEDA + 1/10 (SL TEL2B ST TEL2B ) / ST TEL2B + 1/10 (SL NDA ST NDA ) / ST NDA + 1/10 (SL TLSN ST TLSN ) / ST TLSN ] ja (ii) nolla. 2
VAIHTOEHTO 5086B Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellisarvo OA 5086B [1/10 (SL DTE ST DTE ) / ST DTE + 1/10 (SL FUM1V ST FUM1V ) / ST FUM1V + 1/10 (SL GSK ST GSK ) / ST GSK + 1/10 (SL HSBA ST HSBA ) / ST HSBA + 1/10 (SL RDSA ST RDSA ) / ST RDSA + 1/10 (SL AZN ST AZN ) / ST AZN + 1/10 (SL SWEDA ST SWEDA ) / ST SWEDA + 1/10 (SL TEL2B ST TEL2B ) / ST TEL2B + 1/10 (SL NDA ST NDA ) / ST NDA + 1/10 (SL TLSN ST TLSN ) / ST TLSN ] ja (ii) nolla. Laskutoimitus (SL [Osake] - ST [Osake])/ ST [Osake] suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. OA 5086A : Alustavasti 50%, Handelsbanken vahvistaa arvon 8. toukokuuta 2014. OA 5086B: Alustavasti 150%, Handelsbanken vahvistaa arvon 8. toukokuuta 2014. Lähtökurssi ST [Osake] : Loppukurssi SL [Osake] : Lähtökurssin määrityspäivä: Loppukurssin määrityspäivä: Kullekin Osakkeelle: Viitekurssi Lähtökurssin Määrityspäivänä. Loppukurssilla tarkoitetaan aritmeettista keskiarvoa laskettuna kunkin Osakkeen päätöskurssista jokaisena Määrityspörssipäivänä. 8. toukokuuta 2014 24. huhtikuuta 2019 Määrityspörssipäivä: Kunkin kuukauden 24. päivä ensimmäisen kerran 24. huhtikuuta 2018 ja viimeisen kerran 24. huhtikuuta 2019. Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: Oikeus edustaa Velkakirjanhaltijoita: Vanhentumisaika: Korkorakenne: Katso 4 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi. Jos vanhentumisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta kymmenen vuoden vanhentumisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhentumislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhentumisajankatkosta koskevista määräyksistä. Vaihtuva tuotto. 3
Tiedot Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä. Kohde-etuusosake ISIN-tunnus Bloomberg-tunnus Lisätietoja kohde-etuudesta Deutsche Telekom AG-REG DE0005557508 DTE GY Equity www.telekom.com Fortum Oyj FI0009007132 FUM1V FH Equity www.fortum.com Glaxosmithkline PLC GB0009252882 GSK LN Equity www.gsk.com HSBC holdings PLC GB0005405286 HSBA LN Equity www.hsbc.com Royal Dutch shell PLC - A SHS GB00B03MLX29 RDSA LN Equity www.shell.com Astrazeneca PLC GB0009895292 AZN LN Equity www.astrazeneca.com Swedbank AB SE0000242455 SWEDA SS Equity www. swedbank.com Tele2 AB - B SHS SE0005190238 TEL2B SS Equity www.tele2.com Nordea AB SE0000427361 NDA SS Equity www.nordea.com Teliasonera AB SE0000667925 TLSN SS Equity www.teliasonera.com 4
Tarjouksen ehdot Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Strukturointikustannus: Svenska Handelsbanken AB (julk), Tukholma, Ruotsi Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellisarvosta.strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. Liikkeeseenlaskijan asiamies: Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Laskentaasiamies: Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11,106 70 Stockholm Rekisterinpitäjä: Merkintäpalkkio: Merkinnän tekeminen: Tiedot vahvistetuista ehdoista: Lainaosuuksien jako: Euroclear Finland Oy Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellisarvoltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Sitoumus osallistua tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttorissa tai verkossa. Vahvistetut Lähtökurssit ja Osallistumisasteet julkaistaan www.handelsbanken.fi alkaen 8. toukokuuta 2014. Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta ja se tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat rekisteröity samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Jaossa sijoittaja voi saada arvopapereita vain yhdestä Vaihtoehdosta, vaikka merkintä on tapahtunut useampaan. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Maksupäivä: Maksu merkittäessä, kuitenkin viimeistään 6 toukokuuta 2014 Liikkeeseenlaskupäivä: 8. toukokuuta 2014 Pienin merkintämäärä: Nimellisesti 5 000 euroa kumpaankin Vaihtoehtoon. Merkintäaika: Merkintäaika alkaa 2 huhtikuuta 2014 ja päättyy 6 toukokuuta 2014. Tarjouksen kokonaismäärä: Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 8. toukokuuta 2014 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellismäärään. Kokonaismäärä vaihtoehdoille 5086A ja 5086B on rajattu 30 000 000 miljoonaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden lisätä tai edelleen rajata näitä määriä. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Handelsbanken pidättää myös oikeuden lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Hinta: 5086A, Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Perus 100% nimellisarvosta Monikerta ja littera: 5086B, Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Ekstra 110% nimellisarvosta Laina koostuu MTN:istä, jotka ovat nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannaisia. Tarjouksen rajoitteet: Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Samoin pankki pidättää oikeuden peruuttaa Vaihtoehdon, jonka merkintöjen määrä jää nimellisesti alle EUR 1 000 000. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli Vaihtoehdon osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään: 45 % vaihtoehdolle 5086A 140 % vaihtoehdolle 5086B Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta 5
Arvopapereihin liittyvät oikeudet: MTN: emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja eitoissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien kanssa ellei muuta ole määrätty laissa. Obligaatio (joukkovelkakirja) 6
Ottaminen kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäyntijärjestelmä Pörssinoteeraus: Jälkimarkkinat: MTN:iä ei ole tarkoitus noteerata pörssiin. MTN:t, joita ei ole listattu säännellylle markkinapaikalle, on ensisijaisesti tarkoitettu pidettäväksi koko laina-ajan. Handelsbanken ylläpitää kuitenkin normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita. Kurssit MTN:lle, jotka eivät ole listattu säännellyllä markkinapaikalla löytyvät handelsbanken.fi/paaomasuoja. Pienin kaupankäyntierä: EUR 1 000 Viimeinen kaupankäyntipäivä: 24. huhtikuuta 2019 Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 26. maaliskuuta 2014 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 14. helmikuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 31. maaliskuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7
Tiivistelmä laina 5086 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien aloittamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on 502007-7862. B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Vaikka rauhattomuus pääomamarkkinoilla väheni vuoden aikana, ovat ne rakenteelliset ongelmat, jotka aiheuttivat kriisin, edelleen jäljellä. Joidenkin maiden velkaongelmat ovat edelleen kiusallisia ja sekä rahoitussektorin että reaalitalouden tukeminen jatkuu massiivisin rahapoliittisin elvytyspaketein. Ennemmin tai myöhemmin on talouden toimijoiden kuitenkin sopeuduttava enemmän normaaleihin olosuhteisiin. Rahoitussektorille tämä tarkoittaa näihin olosuhteisiin sopeutumisen lisäksi sopeutumista selvästi kireämpiin ja kattavampiin sääntövaatimuksiin, joita ei kaikilta osiltaan ole vielä määritelty. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2013 noin 2 490 miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2013 oli noin 18,1 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin 11 500. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek. B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset huomautukset tilintarkastuskertomuksessa Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautuksia. 8
B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2013 2012 Liikevoitto, mkr 18 088 17 108 Tilikauden tulos, mkr 14 295 14 038 Taseen loppusumma, mkr 2 489 806 2 383 951 Oma pääoma mkr 111 339 103 850 Oman pääoman tuotto, 13,9 14,9 koko liiketoiminnan % Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel II 19,2 17,9 mukaan) Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel III mukaan) 18,9 - Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr 2013 2012 Korkonetto: 26 669 26 081 Palkkiotuotot: 7 804 7 369 Muut tuotot:: 1 854 1 612 Tuotot yhteensä: 36 327 35 062 Henkilöstökulut: -11 404-11 167 Muut kulut: -5 181-5 069 Poistot ja alaskirjaukset: -476-464 Kustannukset yhteensä: -17 061-16 700 Luottotappiot ja palautukset: -1 195-1 251 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: 17-3 Liikevoitto: 18 088 17 108 Verot: -3 915-3 092 Myyntivoitto myydystä liiketoiminnasta verojen jälkeen: 122 22 Tilikauden tulos: 14 295 14 038 Tase, mkr 2013 2012 Lainat yleisölle: 1 696 339 1 680 479 Kassa, saamiset, lainat 369 954 248 915 keskuspankeille: Rahoituskelpoiset 57 451 48 906 valtionvelkasitoumukset yms. Lainat muille luottolaitoksille: 62 898 89 511 Joukkovelkakirjat ja muut korolliset 64 125 68 354 arvopaperit: Muu omaisuus: 239 039 247 786 Omaisuus yhteensä: 2 489 806 2 383 951 Talletukset yleisöltä: 825 205 682 223 Velat luottolaitoksille: 171 624 183 945 Liikkeeseenlasketut arvopaperit: 1 150 641 1 151 426 Muut velat: 230 997 262 507 Velat yhteensä: 2 378 467 2 280 101 Oma pääoma: 111 339 103 850 Velat ja oma pääoma yhteensä: 2 489 806 2 383 951 Handelsbanken vahvistaa, ettei vuosituloksen julkaisemisen jälkeen Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. B.13 Tapahtumat, jotka vaikuttavat Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vakavaraisuuteen. vakavaraisuuteen B.14 Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen muista konserniin kuuluvista yhtiöistä. B.15 Pääasiallinen liiketoiminta Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, investointipankkitoimintaa, trading-toimintaa, rahoitusta, 9
maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2013, yhteensä 810 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja palveluiden valikoimaa. Pankilla on 462 pankkikonttoria Ruotsissa, 329 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso- Britanniassa sekä 19 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. B.16 Suora tai epäsuora Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. omistus/kontrolli B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Arvopaperin nimi: SHBO 5086A ISIN: FI4000064662 Tyyppi: Obligaatio Arvopaperin nimi: SHBO 5086B ISIN: FI4000064670 Tyyppi: Obligaatio C.2 Valuutta Euro ( EUR ). C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta Lainasta maksetaan kullekin Vaihtoehdolle Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellisarvosta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellisarvo (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistetun Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 8. toukokuuta 2014. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 24. huhtikuuta 2018 ja päättyen 24. huhtikuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. 10
Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken tai se taho, joka on korvannut pankin oikeutettu kaikissa Lainaa koskevissa asioissa, sekä tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai täytäntöönpanoviranomaisessa edustamaan sijoittajia. C.10 Vaikutus arvoon silloin kun arvopaperi pohjautuu johdannaiseen C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Ei sovellu. Arvopaperia ei ole tarkoitus hakea pörssilistattavaksi. Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottoluokitus 26. maaliskuuta 2014 oli korkea: AA Standard & Poor silta ( S&P ), AA - Fitchiltä ja Aa3 Moody silta. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. 11
Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien riskien hallintaan. D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä arvopapereille Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellisarvon. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Merkintäaika alkaa 2 huhtikuuta 2014 ja päättyy 6 toukokuuta 2014. Merkintäsitoumus tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa tai internetissä. Merkintämäärä on 1000 euron erissä. Arvopapereiden liikkeeseenlaskija on Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma. Liikkeeseenlaskijan asiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Järjestäjä ja laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS. Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 6. toukokuuta 2014. E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellisarvosta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellisarvoltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. 12