OMX Surveillance Kuukausiraportti syyskuu 2008 Tukholma Tukholman Pörssin kurinpitolautakunnassa käsiteltiin syyskuun aikana yhtä tapausta.tapaus koski tilannetta, jossa Avanza Bank AB.N meklari oli vastaanottanut asiakkaalta toimeksiannon ostaa Mediaprovider Scandinavia AB:n osakkeita. Mediaprovider Scandinavia AB:n osakkeilla käydään kauppaa First North markkinoilla. Ostotarjous välitettiin markkinoille ja sillä oli merkittävä hintavaikutus, noin 40 % verrattuna viimeiseen hintaan. Osakekaupan ei katsottu noudattavan Pörssin sääntöjä ja siten kauppa peruttiin. Kurinpitolautakunnan mukaan Avanzan välittämä tarjous ei kuvastanut Mediaproviderin tämänhetkistä markkina-arvoa ja määräsi Avanzan maksamaan kurinpitomaksun, joka vastasi 100.000 Ruotsin kruunua. Meklarille annettiin varoitus. Yhdelle yhtiölle annettiin huomautus, koska yhtiö ei noudattanut Pörssin sääntöjä julkistaessaan yhtiökokouksen päätökset viiveellä. Ruotsin arvopaperilautakunta kritisoi Cyril Acquisition AB:ta, koska yhtiö oli rikkonut Pörssin yritysvaltaussääntöjä Cision AB:n osakkeenomistajille tehdyn ostotarjouksen yhteydessä. Tapaus lähti liikkeelle Pörssin toimesta, joka oli sitä mieltä, että tarjoaja oli rikkonut sääntöjä ja sen seurauksena ilmoitti asiasta arvopaperilautakunnalle. Kuukauden aikana kuusi tapausta on siirretty Ruotsin Rahoitustarkastuksen käsiteltäväksi Ruotsin lain mukaisesti. Kolme näistä tapauksista koski epäiltyä sisäpiiritiedon väärinkäyttöä ja loput kolme koski epäiltyä markkinamanipulaatiota. SAS AB:n osakkeen kaupankäynnissä pidettiin tauko, koska markkinoilla liikkui huhuja yhtiöön liittyvästä rakenteellisesta sopimuksesta. Kaupankäyntitauko lopetettiin sen jälkeen kun yhtiö oli julkistanut asiasta tiedotteen. Digital Vision AB:n osakkeet siirrettiin tarkkailulistalle sen jälkeen kun yhtiö oli ilmoittanut, että sen maksuvalmius on huono. Pörssi oli sitä mieltä, että yhtiön taloudelliseen tilanteeseen liittyy merkittävää epävarmuutta. TANGANYIKA OIL COMPANY LTD:n ruotsalaiset talletustodistukset siirrettiin tarkkailulistalle, koska Sinopec International Petroleum Exploration and Production Corporation oli julkistanut ostotarjouksen yhtiön osakkeenomistajille. Helsinki Yhdelle yhtiölle annettiin huomautus, koska yhtiö ei ollut julkistanut tietoa kahdesta omien osakkeiden luovutuksesta. Luovutukset liittyivät yhtiön johdon ja avainhenkilöiden kannustinjärjestelmiin
2(5) Kööpenhamina Muutamille rahastomarkkinoiden UCITS rahastoille määrättiin kaupankäyntitauko, koska rahastot eivät enää pystyneet laskemaan arvoaan sen jälkeen kun venäläiset pörssit oli suljettu kurssilaskun seurauksena. Kaupankäyntitaukoa jatkettiin siihen asti kunnes pörssit avattiin uudelleen. Sen jälkeen kun venäläiset pörssit oli avattu kaupankäynnille, pidettiin jälleen kaupankäyntitauko, koska hinnat nousivat nopeasti. Europeinvestmentin osakkeiden kaupankäynti keskeytettiin Tanskan Rahoitustarkastuksen pyynnöstä. Tanskan Rahoitustarkastus ilmoitti Pörssille, että päätös kaupankäynnin keskeytyksestä oli saatavana Rahoitustarkastuksen Internet-sivuilta. Bonusbanken siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiö julkisti tiedon siitä, että yhtiön hallitus oli viime yhtiötiedotteen julkistamisen jälkeen tullut siihen johtopäätökseen, että yhtiön pitää tehdä lisää alaskirjauksia pankin sitoumuksista, tarkoittaen että pääomaa on menetetty. Bonusbanken oli yhteydessä Vestjysk Bank:iin liittyen pankkitoiminnan valtaukseen lain kohdan 246 mukaisesti. Yhtiön tiedotteen seurauksena Pörssi keskeytti kaupankäynnin Bonusbankenin osakkeilla. Hedegaard A/S:n osakkeet siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiö oli julkistanut, että Dan Agro Holding A/S oli päättänyt tehdä pakollisen lunastustarjouksen vähemmistöosakkeenomistajien omistuksista Hedegard A/S:n osakkeissa. Pakollisen lunastuksen seurauksena, Hedegard:n osakkeet tullaan poistamaan kaupankäynnistä ja listalta. Mols-Linien A/S:n osakkeet siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiö oli ilmoittanut, että Svenska Handelsbanken AB oli saanut luvan aloittaa rakenteellisen prosessin ottaa selvää ostajamarkkinoista koskien Mols-Linien osakeenemmistöä. Forstædernes Bank A/S siirrettiin tarkkailulistalle, koska Nykredit Realkredit A/S teki osatotarjouksen Forstædernes Bank A/S:n osakkeenomistajille. Lokalbanken i Nordsjælland siirrettiin tarkkailulistalle, koska Svenska Handelsbanken AB teki osatotarjouksen Lokalbanken i Nordsjællandin osakkeenomistajille. Ebh bank A/S siirrettiin tarkkailulistalle, koska pankki ilmoitti sen hallituksen havainneen tarpeen järjestellä uudestaan lainojaan. Odotukset vuoden 2008 tuloksesta laskettiin nollaan kruunuun. Ebh bank A/S ilmoitti, että sen edellisen, 11.9.2008 antaman ilmoituksen jälkeen, pankki oli havainnut lisääntynyttä painetta pankin likviditeettiin liittyen. Tässä yhteydessä lukuisat pankit ja keskuspankki varmistivat tarvittavan likviditeetin siten, että Ebh bank A/S voisi jatkaa nykyistä toimintaansa. Samaan aikaan yhtiön hallitus oli tehnyt järjestelyn lainoittajiensa kanssa myydä tytäryhtiönsä tarkoituksenaan valmistella Ebh bank A/S:n yhdistymistä tai myyntiä. Ringkjøbing Bank siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiö ilmoitti yhdistyvänsä Vestjysk Bankin kanssa. Vestjysk Bank siirrettiin tarkkailulistalle, koska pankki ilmoitti ottavassa valtaansa Bonusbankenin. Lisäksi se ilmoitti, että pankki yhdistyy Ringkjøbing Bankin kanssa.
3(5) Ikast-Bording Elite Håndbold (First North) asetettiin tarkkailuun, koska yhtiö ilmoitti, ettei se kykene julkistamaan tilinpäätöstiedotettaan 2007/2008 määräaikaan mennessä. Julkistamisen oli alunperin määrä tapahtua 30.9.2008. Green Wind Energy A/S poistettiin tarkkailulistalta sen jälkeen, kun Green Wind A/S:n hankinta ja siihen liittyvä osakeanti oltiin toteutettu. DSV A/S poistettiin tarkkailulistalta sen jälkeen, kun yhtiö oli julkistanut tiedon, jonka mukaan EU:n kilpailuviranomaiset olivat hyväksyneet ABX Logisticsin hankinnan. Rovsing poistettiin tarkkailulistalta sen jälkeen, kun yhtiön strategiset vaihtoehdot eivät olleet enää harkinnan alla. Islanti Pörssi antoi julkisen huomautuksen ja määräsi 1.500.000 kruunun suuruisen sakon joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskija Nysir hf:lle. Liikkeeseenlaskija ei ollut julkistanut tietoa yhtiön heikkoon taloudelliseen tilanteeseen ja uudelleenjärjestelyyn liittyen välittömästi sen jälkeen, kun oli selvää, että yhtiön joukkovelkakirjoihin liittyvät maksut myöhästyisivät. Pörssin mukaan näin merkittävä tieto tulee antaa julkisella tiedotteella. Pörssi myös kritisoi sitä, että arvopaperin arvoon vaikuttavaa tietoa koskien liikkeeseenlaskijan aiottuja talouden uudelleenrahoitusta ja yhtiön uudelleenjärjestelyä, sisältäen myös tiedon yhtiön arvopapereihin liittyvistä maksujen laiminlyönneistä, oli ollut saatavilla mediassa ennen sen julkistamista pörssin sääntöjen mukaisesti. Yhdelle yhtiölle annettiin huomautus liittyen tiedon julkistamiseen yhtiön solmimasta toisen yhtiön osakkeita koskevasta sopimuksesta, jonka arvo oli laskenut. Sopimuksen sisältämä tieto julkistettiin ensimmäistä kertaa vasta yli puoli vuotta sen jälkeen, kun sopimus oltiin allekirjoitettu, ja sopimuksen arvo oli kyseisellä ajanjaksolla laskenut huomattavasti. Pörssi lähetti Rahoitustarkastukselle tutkittavaksi tapauksen koskien sisäpiiritiedon viivästettyä julkistamista. Tapauksen katsottiin mahdollisesti olevan arvopaperitransaktioita koskevan lain vastainen. Yksi tapaus koskien mahdollista intressiristiriitaa välittäjän ja tämän asiakkaan kanssa ilmoitettiin Rahoitustarkastukselle. Yksi mahdollinen markkinamanipulaatiotapaus ilmoitettiin Rahoitustarkastukselle. Hf. Eimskipafelag Islands hf. siirrettiin tarkkailulistalle johtuen huomattavasta epävarmuudesta yhtiön listattuja arvopapereita koskien sekä mahdollisesta sijoittajien eriarvoisuudesta johtuen. Yhtiö poistettiin tarkkailulistalta seuraavana päivänä yhtiön julkistaman tiedon perusteella. Tallinna AS Kalev poistettiin tarkkailulistalta sen jälkeen, kun yhtiö oli ilmoittanut sopimuksesta koskien yhtiön mahdollista myyntiä ja uudelleenjärjestelyä.
4(5) Riika Riikan Pörssin johtokunta päätti kokouksessaan keskeyttää kaupankäynnin AS Tukuma mežrūpniecības saimniecība:n (TUK1R) osakkeilla 2.9.2008 lähtien. Yhtiö ei ollut toimittanut puolivuotiskatsaustaan 2008 pörssille, ja ottaen huomioon myös yhtiön muut rikkomukset, Riikan Pörssin johtokunta päätti keskeyttää kaupankäynnin. Kaupankäynti AS Latvijas kuģniecība:n osakkeilla keskeytettiin, koska arvopaperin arvoon vaikuttavaa tietoa oli annettu lehdistölle ennen sen toimittamista pörssille. Kaupankäynti jatkui välittömästi sen jälkeen, kun tieto oltiin julkistettu. AS Latvijas Zoovetapgāde siirrettiin tarkkailulistalle, koska yhtiö ei ollut toimittanut pörssille puolivuotiskatsaustaan 2008. Riikan pörssi on ilmoittanut Rahoitus ja Pääomamarkkinakomissiolle (Financial and Capital Market Commision) edellä mainituista tapauksista. Vilna Ei raportoitavaa. First North Pilum AB rikkoi pörssin sääntöjä, koska se ei käsitellyt arvopaperin arvoon vaikuttavaa tietoa asianmukaisesti. OMX Pohjoismainen Pörssi Tukholman kurinpitolautakunta määräsi yhtiölle kahden vuosimaksun suuruisen sakon, joka vastasi 100.000 kruunua. Yhtiö ei ollut sääntöjen vaatimalla tavalla ilman aiheetonta viivytystä julkistanut markkinoille tietoa yhtiön tekemästä isosta hankinnasta. Yhdelle ruotsalaiselle First North yhtiölle annettiin huomautus, koska se ei julkistanut tietoa siitä, että Ruotsin veroviranomainen oli tehnyt yhtiötä koskevan negatiivisen veropäätöksen. Yhdelle ruotsalaiselle First North yhtiölle annettiin huomautus riittämättömän yrityskauppaa koskevan informaation vuoksi. Kolmelle ruotsalaiselle First North yhtiölle annettiin huomautukset, koska ne eivät julkistaneet tiedotteena säädetyssä ajassa kutsua ylimääräiseen yhtiökokoukseen. Yhdelle ruotsalaiselle First North yhtiölle annettiin huomautus, koska menetelmä, jolla yhtiö julkisti arvopaperin arvoon vaikuttavaa tietoa ei täyttänyt First North -sääntöjen vaatimuksia. Yhtiötä huomautettiin myös liittyen tiedon käsittelyyn yhtiön internet-sivuilla sekä useista muista pienemmistä virheistä yhtiön puolivuotiskatsauksissa. Yhdelle suomalaiselle Certified Adviserille annettiin huomautus, koska se oli laiminlyönyt velvollisuuttaan valvoa, että yhtiö, jonka Certified Adviserina se toimi, noudattaa First Northin tiedonantovelvollisuutta. First North yhtiö oli julkistanut puutteellisen tilinpäätöstiedotteen. Lisäksi yhtiökokouksen tekemiä päätöksiä ei julkistettu ilman aiheetonta viivytystä. Certified Adviserille ei kuitenkaan annettu varoitusta, koska sääntörikkomukset selittyivät osaksi sillä, että First North yhtiö oli saanut väärää tietoa
5(5) ulkopuolisilta oikeudellisilta neuvonantajiltaan ja Certified Arviserilla oli syytä uskoa, että oikeudellisilla neuvonantajilla oli asiaa koskeva sääntötuntemus. SIX AB asetettiin tarkkailuun, koska Swiss Financial Market Services AG teki ostotarjouksen yhtiön osakkeenomistajille. Enlight International AB asetettiin tarkkailuun, koska yhtiö oli tehnyt ostotarjouksen Caperio AB:n osakkeenomistajille. Voimassaolevien sääntöjen mukaan yhtiö asetetaan tarkkailuun, mikäli yhtiön liiketoiminnassa tai organisaatiossa on suunnitteilla merkittäviä muutoksia siinä määrin, että yhtiötä voidaan pitää uutena yhtiönä.