DANSKE BANK OSAKEOBLIGAATIO 1041: OSAKEOBLIGAATIO ITÄ-EUROOPPA Lainakohtaiset ehdot A. Sopimusehdot Nämä lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä 28.6.2012 päivättyyn sekä 8.8.2012 täydennettyyn ohjelmaesitteeseen sisältyvien Danske Bankin ja Sampo Pankin joukkovelkakirjalainojen yleisten lainaehtojen kanssa tämän lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli näissä lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty tähdellä *. Niiden lainojen, joiden osalta arvopaperimarkkinalain 2 luvun esitettä koskevien säännösten soveltaminen on pakollista, lopulliset lainakohtaiset ehdot ovat nähtävillä verkkosivuilla www.joukkolainat.fi viimeistään viikon kuluttua merkintäajan päättymisestä. Liikkeeseenlaskijaa ja tarjottavaa lainaa koskevat tiedot ilmenevät ohjelmaesitteestä, siihen viittaamalla liitetyistä asiakirjoista ja näistä lainakohtaisista ehdoista. VAIKKA LAINAN TAKAISIN MAKSETTAVA MÄÄRÄ ON SEN NIMELLISARVO, SIJOITTAJA VOI MENETTÄÄ OSAN MERKINTÄHINNASTA, JOS LAINA ON MERKITTY YLIKURSSIIN. Lainan nimi: Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies ja maksuasiamies: Lainan pääoma ja valuutta: Lainan muoto: Arvo-osuuksien yksikkökoko: Lainan etuoikeusasema: Vakuus: Danske Bank Osakeobligaatio 1041: Osakeobligaatio Itä- Eurooppa Danske Bank A/S enintään 25.000.000 euroa Arvo-osuusmuotoinen (OM-järjestelmä) 1 000 euroa Sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla sitoumuksilla Ei ole Liikkeeseenlaskupäivä: 9.11.2012 Emissiokurssi: Vaihtuva, noin 100 % Takaisinmaksupäivä: 24.11.2017 Kohde-etuus: Kahdentoista yhtiön osakkeista koostuva osakekori: i Osake i Bloomberg Paino Arvopaperipörssi ISIN 1 TELEFONICA CZECH REPUBLIC AS SPTT CP Equity 1 / 12 Praha CZ0009093209 2 KOMERCNI BANKA AS KOMB CP Equity 1 / 12 Praha CZ0008019106 3 CEZ AS CEZ CP Equity 1 / 12 Praha CZ0005112300 4 EVRAZ PLC EVR LN Equity 1 / 12 Lontoo GB00B71N6K86 5 EURASIAN NATURAL RESOURCES ENRC LN Equity 1 / 12 Lontoo GB00B29BCK10 6 KAZMUNAIGAS EXPLORA-GDR REGS KMG LI Equity 1 / 12 Lontoo US48666V2043 7 VIMPELCOM LTD-SPON ADR VIP UN Equity 1 / 12 New York US92719A1060 8 MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR MBT UN Equity 1 / 12 New York US6074091090 9 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I PGN PW Equity 1 / 12 Varsova PLPGNIG00014
10 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE PZU PW Equity 1 / 12 Varsova PLPZU0000011 11 PKO BANK POLSKI SA PKO PW Equity 1 / 12 Varsova PLPKO0000016 12 SBERBANK-SPONSORED ADR SBER LI Equity 1 / 12 Lontoo US80585Y3080 Takaisinmaksumäärä: Korko/hyvitys: Lainan pääoman nimellisarvo sekä jäljempänä määritelty mahdollisesti maksettava hyvitys. Ehto 7.3 (Muu peruste hyvityksen määräytymiselle) Hyvityksen määrä lainaosuutta kohden on suurempi seuraavista: (i) Lainaosuuden nimellisarvo x Tuottokerroin x [ 1/12 x (PA Osake 1 - LA Osake 1 ) / LA Osake 1 + 1/12 x (PA Osake 2 - LA Osake 2 ) / LA Osake 2 + 1/12 x (PA Osake 3 - LA Osake 3 ) / LA Osake 3 + 1/12 x (PA Osake 4 - LA Osake 4 ) / LA Osake 4 + 1/12 x (PA Osake 5 - LA Osake 5 ) / LA Osake 5 + 1/12 x (PA Osake 6 - LA Osake 6 ) / LA Osake 6 + 1/12 x (PA Osake 7 - LA Osake 7 ) / LA Osake 7 + 1/12 x (PA Osake 8 - LA Osake 8 ) / LA Osake 8 + 1/12 x (PA Osake 9 - LA Osake 9 ) / LA Osake 9 + 1/12 x (PA Osake 10 - LA Osake 10 ) / LA Osake 10 + 1/12 x (PA Osake 11 - LA Osake 11 ) / LA Osake 11 + 1/12 x (PA Osake 12 - LA Osake 12 ) / LA Osake 12 ] tai (ii) nolla. Tuottokerroin: 80 % LA Osake i tarkoittaa kyseisen Osakkeen i (i = 1 12) Lähtöarvoa. PA Osake i tarkoittaa kyseisen Osakkeen i (i = 1 12) Päättymisarvoa. Rajoite: PA Osake i voi olla suurimmillaan: LA Osake i x 180 %. Toisin sanoen yksittäisen osakkeen enimmäistuotto on rajoitettu 80 %:iin. Osakkeen Lähtöarvo: LA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1 12) Lähtöarvoa, joka on Lähtöpäivän Sulkemisarvo. Lähtöpäivä: 9.11.2012 Osakkeen Päättymisarvo: Arvostuspäivät: Sulkemisarvo: Laskenta-asiamies: Pankkipäiväolettama: PA Osake i tarkoittaa Osakkeen i (i = 1 12) Päättymisarvoa, joka muodostuu Arvostuspäivien Sulkemisarvojen aritmeettisena keskiarvona. Kuukausittain alkaen (ja mukaan lukien) 9.11.2016 ja päättyen (ja mukaan lukien) 9.11.2017 (yhteensä 13 havaintoa). Sulkemisarvo on Osakkeen pörssin julkaisema, laskentaasiamiehen määrittämä päätöskurssi. Seuraava
Liikkeeseenlaskijan oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Lainaosuuden haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Arvo-osuuksien luovutus: Lähtö- tai arvostuspäivän siirtyminen: Lainaehtojen muuttaminen osaketta koskevan muutoksen vuoksi: Korjaus osakkeen kurssiin: Ei Ei Arvo-osuudet kirjataan merkitsijöiden ilmoittamille arvoosuustileille arvo-osuusjärjestelmästä ja -tileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen ja päätösten mukaisesti viimeistään kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Yleisten ehtojen kohta 10.1.1 soveltuu Yleisten ehtojen kohta 10.1.2 soveltuu Yleisten ehtojen kohta 10.1.3 soveltuu Muut ehdot: Oikeus saada tietoja: Lainan ISIN-koodi: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada arvo-osuusjärjestelmästä annetussa laissa tarkoitettu luettelo velkojista. FI4000048632 B. Muut tiedot Nämä tiedot joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta esitetään soveltuvin osin kunkin lainan liikkeeseenlaskun yhteydessä. Danske Bankin hallitus on päättänyt joukkovelkakirjaohjelman perustamisesta 24.1.2008 pitämässään kokouksessa. Liikkeeseenlaskijalla on ja se huolehtii myös tulevaisuudessa, että sillä on kaikki lainojen liikkeeseen laskemiseen ja lainaehtojen mukaisten velvoitteiden täyttämiseen tarvittavat luvat ja valtuutukset. Liikkeeseenlaskun luonne: Ns. yksittäinen laina, jota tarjotaan yleisölle Merkintäaika: 21.9. 2.11.2012 Merkintäpaikat: Sampo Pankin konttorit Merkintäpalkkio: 1 % Merkintäoikeudet: Ehto lainan liikkeeseenlaskun toteuttamiselle: Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä: Merkintäoikeutta ei ole rajattu. Liikkeeseenlaskijalla on oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku kokonaan tai osittain viimeistään 9.11.2012 muuttuneen markkinatilanteen, alhaisen merkintämäärän (alle miljoona euroa) tai jonkin muun syyn vuoksi, joka liikkeeseenlaskijan arvion mukaan voi vaarantaa liikkeeseenlaskun onnistumisen. Tieto liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeyttämisestä ylimerkinnän johdosta on saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla www.joukkolainat.fi. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan tai merkintöjä pienennetään
ylimerkinnän johdosta, liikkeeseenlaskija maksaa merkinnästä maksetun rahamäärän takaisin merkitsijän ilmoittamalle tilille viiden (5) pankkipäivän kuluessa peruutus- tai pienennyksestä päättämispäivästä lukien. Lainan tuotto: Kohde-etuuden arvon vaikutus: Selvitys mahdollisesta kohdeetuudesta, ja jos niitä on useampia, niiden painotuksista: Lainan efektiivinen korkotuottoprosentti voidaan laskea vasta laina-ajan päättyessä. Lainan tuotto riippuu lainaehtojen mukaan lasketusta kohdeetuuden arvonkehityksestä. Kohde-etuuden tuoton ollessa nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Nimellispääoma palautetaan kuitenkin kokonaisuudessaan eräpäivänä kurssikehityksestä riippumatta. Tietoja kohde-etuuden arvon kehityksestä ja sen volatiliteetista ennen laina-ajan alkamista ja laina-aikana saatavilla merkintäpaikoista ja verkkosivuilla www.joukkolainat.fi Kohde-etuusarvopapereiden liikkeeseenlaskijat ja arvopapereiden ISIN-koodit ovat: i Osake i Bloomberg Paino Arvopaperipörssi ISIN 1 TELEFONICA CZECH REPUBLIC AS SPTT CP Equity 1 / 12 Praha CZ0009093209 2 KOMERCNI BANKA AS KOMB CP Equity 1 / 12 Praha CZ0008019106 3 CEZ AS CEZ CP Equity 1 / 12 Praha CZ0005112300 4 EVRAZ PLC EVR LN Equity 1 / 12 Lontoo GB00B71N6K86 5 EURASIAN NATURAL RESOURCES ENRC LN Equity 1 / 12 Lontoo GB00B29BCK10 6 KAZMUNAIGAS EXPLORA-GDR REGS KMG LI Equity 1 / 12 Lontoo US48666V2043 7 VIMPELCOM LTD-SPON ADR VIP UN Equity 1 / 12 New York US92719A1060 8 MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR MBT UN Equity 1 / 12 New York US6074091090 9 POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I PGN PW Equity 1 / 12 Varsova PLPGNIG00014 10 POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE PZU PW Equity 1 / 12 Varsova PLPZU0000011 11 PKO BANK POLSKI SA PKO PW Equity 1 / 12 Varsova PLPKO0000016 12 SBERBANK-SPONSORED ADR SBER LI Equity 1 / 12 Lontoo US80585Y3080 Strukturointikustannus: Arvio lainasta liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta sekä suunniteltu käyttötapa: Pörssilistaus: Arvio pörssilistauksen alkamisesta: Lainan mahdollisia erityisriskejä: Lainan vuotuinen strukturointikustannus on noin 0,8 % p.a. Arvio perustuu korko- ja johdannaismarkkinatilanteeseen 18.9.2012. Strukturointikustannus sisältää kaikki liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Arviolta 99 % merkitystä määrästä. Laina on osa liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Laina listataan Helsingin Pörssiin. Kahden viikon kuluessa liikkeeseenlaskusta. Liikkeeseenlaskijariski Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu laina-aikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain.
Tuottoriski Indeksilainan tuotto riippuu valitun kohde-etuuden kehityksestä. Mikäli osakekorin arvonmuutos on 0 tai vähemmän, indeksilainalle ei kerry hyvitystä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohde-etuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Korkoriski Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski Sijoitusta lainaan suositellaan vain, jos sijoittaja ei tarvitse sijoitettua pääomaa ennen sen eräpäivää. Mikäli sijoittaja kuitenkin haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Laskenta-asiamiehen tekemät muutokset Lainaehdot mahdollistavat, että laskenta-asiamies voi tehdä lainaehtoihin muutoksia lainaehtojen määrittelemissä rajoissa mahdollisen markkinahäiriön tai vastaavan tapahtuman sattuessa. Suojausriski Liikkeeseenlaskija tai suojausvastapuoli voi liikkeeseenlaskupäivänä tai sitä ennen suojautua markkinariskiltä. Markkinariskiltä suojautuminen voi vaikuttaa kohde-etuuden hintaan ja vaikuttaa asiakkaan saamaan tuottoon. Likviditeettiriski Lainan järjestäjä pyrkii tarjoamaan lainalle jälkimarkkinat lakien, säännösten ja sisäisten toimenpideohjeidensa puitteissa. Vaikka jälkimarkkinat olisivat olemassa, niiden likviditeetti voi olla liian heikko mahdollistamaan yksittäisen toimeksiannon toteuttamisen. Katso lisäksi Ohjelmaesitteen kohta Riskitekijät. Helsingissä, 18. syyskuuta 2012. DANSKE BANK A/S