Aspon Q1 2007 26.4.2007 CEO Gustav Nyberg CFO Dick Blomqvist 1
Aspon Q1 2007 Chemicals-ryhmällä onnistunut yritysosto Shipping-ryhmällä onnistunut aluskauppa Voimakas myynnin kasvu, jatkuvat toiminnot 15 %, yritysosto mukaanlukien 29 % Kaikki liiketoimintaryhmät paransivat kannattavuuttaan edelliseen vuoteen verrattuna Konsernin liikevoitto-% 4,8 ( 3,7 ) Osinkoon seitsemäs perättäinen korotus YK:n päätöksellä Tulevaisuuden näkymät säilyvät myönteisinä 2
Aspon strategia Teollisuuden yhteistyökumppani Monialainen palveluyhtiö (GICS 20201030) Tasoittaa suhdannevaihteluita Mahdollistaa uudet lupaavat liikeideat Markkinajohtaja tarkasti valikoiduilla niche-toimialoilla 3
Liikevaihdon kehitys Q1, 2003-2007 Milj. Osuus Q1/ 07 (osuus Q1/06) 70 60 Ulkomaan myynti 63.1 Systems 11,4 M 18,1 % (25,6 %) Chemicals 29,9 M 47,4 % (42,7 %) 50 40 41.9 44.5 49.0 30 30.5 27.1 20 14.7 16.5 10 8.2 9.2 0 Q1 03 Q1 04* Q1 05* Q1 06* Q1 07* Shipping 21,8 M 34,5 % (31,7 %) * IFRS 4
Liikevaihto ja liikevoitto / Q, 2006-2007 2006/2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 63,1 63,1 M 49,0 53,3 57,0 66,4 225,9 Liikevoitto 3,0 3,0 M 1,8 2,2 3,5 5,3 12,8 5
Liikevaihto / markkina-alue M Q1/07 Q1/06 Muutos % Suomi 36,0 32,4 +11,1 Pohjoismaat 16,4 10,0 +64,0 Baltia 4,4 3,4 +29,4 Venäjä ym. 6,3 3,2 +97,0 6
Liikevoiton kehitys Q1, 2003-2007 Milj. Osuus Q1/ 07 5,0 4,0 4,0 Systems neg. Chemicals 21,7 % 3,0 2,7 3,0 2,0 1,8 1,0 0,0-1,0 Q1 03 Q1 04* Q1 05* Q1 06* Q1 07* -0,2 Shipping 78,3 % *IFRS 7
Tuloslaskelma Q1 M Q1/07 Q1/06 Liikevaihto 63,1 49,0 Poistot -2,4-2,2 Liikevoitto 3,0 1,8 Nettorahoituskulut -0,7-0,2 Voitto ennen veroja 2,4 1,5 Tulos/osake, 0,07 0,04 8
Tase M 2007 2006 Pitkäaikaiset varat 70,3 76,0 Vaihto-omaisuus 21,5 14,8 Rahat ja saamiset 51,8 42,5 Yhteensä 143,6 133,3 Oma pääoma 17,5 17,2 Vähemmistöosuus 0,1 0,1 Pääomalaina 16,6 18,3 Velat 109,4 97,7 Yhteensä 143,6 133,3 Omavaraisuusaste, % 35,4 44,1 Oma pääoma/osake, 1,94 2,32 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 13,1 8,4 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 13,3 7,4 9
Avainlukuja 700 Henkilöstö, keskimäärin 678 674 687 600 530 560 Baltia 5,4 % Venäjä ym. 7,7 % 500 400 300 200 100 0 Q1 2003 Q1 2004 Q1 2005 Q1 2006 Q1 2007 Pohjoismaat 27,7 % Suomi 59,2 % 10
Pääoman tuotto Q1 ROI, % ROE, % 30.0 30 25.0 25 20.0 18.3 20 20.1 15.0 13.6 13.1 15 13.3 13.3 10.0 8.4 10 7.4 5.0 5 0.0 Q1 04 Q1 05 Q1 06 Q1 07 0 Q1 04 Q1 05 Q1 06 Q1 07 * IFRS 11
Liiketoiminnan rahavirta Q1 Milj. 12 10 10,2 8,9 8 7,3 6 4 2 3,6 2,1 3,7 1,0 4,0 2,9 1,8 3,6 0,6 0-2 Q1/04 Q2/04 Q3/04* Q4/04* Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07-0,1 *Jälkiverot eliminoitu 12
Osinko Tulos/osake, euroa Osinko/osake, euroa 0,8 0,7 0,6 0,5 EPS 0,59 0,45 0,6 0,5 0,4 Lisäosinko Perusosinko 0,19 0,30 0,06 0,33 0,40 0,41 0,4 0,3 0,2 0,1 0,12 0,21 0,22 0,34 0,32 0,3 0,2 0,1 0,08 0,10 0,07 0,12 0,14 0,17 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 13
Avainlukuja Omavaraisuusaste ja gearing 0.7 0.6 55 % 0.5 0.4 50 % 48 % 49 % 45 % 45 % 42 % 45 % 49 % 39 % 40 % 43 % 47 % 44 % 39 % 39 % 45 % 37 % 35 % 0.3 0.2 22 % 24 % 24 % 0.1 0 Q103 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 14
EPS / Q (12 kk liukuva) 0,7 0,6 0,5 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,45 0,45 0,43 0,4 0,3 0,32 0,34 0,31 0,32 0,35 0,2 0,16 0,18 0,22 0,1 0,0 Q103 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105* Q205* Q305* Q405* Q106* Q206* Q306* Q406* Q107* *IFRS 15
Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q1/07 ( osuus Q1/06) 6 000 5 000 5049 Ulkomaiset 2,5 % (3,8) Instituutiot 24,4 % (25,0) 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q1 2007 Yksityissijoittajat 61,7 % (59,7) Johto 3,2 % (3,0) Hallitus 8,2 % (8,5) 16
Markkinatilanne Q1 2007 Chemicals 17
Markkinatilanne ja näkymät Kansainvälinen hintakehitys jatkunut lievästi nousevana Raaka-aineiden saannissa ei ongelmia Myyntivolyymit jatkaneet nousussa (vert.kelpoiset) Wilfert-kauppa vahvistanut merkittävästi Chemicalsin asemaa Pohjolassa Kova kasvutahti jatkunut idässä Tuoteryhmistä muovit ja autokemikaalit kasvaneet eniten Ulkomaantoimintojen myynti ohitti kotimaan Kannattavuus parani hieman Näkymät säilyvät myönteisinä vuodelle 2007 18
19 Kemikaalien hintakehitys Euroopan spot-hinnat 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/02 02/02 03/02 04/02 05/02 06/02 07/02 08/02 09/02 10/02 11/02 12/02 01/03 02/03 03/03 04/03 05/03 06/03 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/05 02/05 03/05 04/05 05/05 06/05 07/05 08/05 09/05 10/05 11/05 12/05 01/06 02/06 03/06 04/06 05/06 06/06 07/06 08/06 09/06 10/06 11/06 12/06 01/07 02/07 03/07 2001-2006 $/t Eteeni Propeeni Styreeni Nafta Benzene 2001-2007
Markkinatilanne Q1 2007 Shipping 20
Markkinatilanne ja näkymät Vastoin odotuksia kansainvälinen markkinatilanne pysyi vahvana Rahtihintoja nostivat myös kallistuneet polttoaineet Lastien saatavuudessa ei mainittavia ongelmia Lastimäärät olivat kasvussa Leuto talvi edesauttoi laivaston operointia Toiminta tehostui ja kannattavuus parani Eri asiakasryhmien osuudet säilyvät ennallaan Ms Arkadia myytiin (mukana koko Q1) Toiselle neljännekselle kirjataan n. 10 M :n myyntivoitto Näkymät jatkuvat myönteisinä vuodelle 2007 21
Pohjoismaisten vesivarastojen täyttöaste Lähde: Nordpool 22
Markkinatilanne Q1 2007 Systems 23
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanne jatkunut vilkkaana Yrityskaupat vilkastuttaneet investointeja Leuto talvi helpotti asennusprojekteja Sirukortti-investoinnit käynnistyneet ja kasvattaneet tilauskantaa Kannattavuus osoitti paranemisen merkkejä, mutta pysyi heikkona Näkymät vuodelle 2007 myönteiset Toiminnan odotetaan kääntyvän voitolliseksi 24
Näkymät vuodelle 2007 25
Alkuvuoden 2007 tapahtumat Ms Arkadia myyty Toiselle vuosineljännekselle 10 milj. euron myyntivoitto Luovutus ostajalle huhtikuussa 2007 Wilfert Chemical Nordic A/S osaksi Aspoa Perustettu 1984, 10 työntekijää (Tanska, Ruotsi, Suomi) Liikevaihto 2006 n. 21 milj. euroa Liikevoitto 2006 n. 0,6 milj. euroa Yhdistetty Aspon lukuihin vuoden 2007 alusta 26
Aspon näkymät vuodelle 2007 Chemicals-liiketoimintaryhmän liikevaihdon kasvu näyttää jatkuvan ja yrityskauppa lisää kasvua. Ryhmällä on tämänhetkisen arvion mukaan hyvät mahdollisuudet kasvattaa liikevoittoaan viime vuodesta. Shipping-liiketoimintaryhmällä on edellytyksiä parantaa kannattavuuttaan tänä vuonna, mikäli tavaran saannissa viime vuonna esiintyneet vaikeudet eivät toistu. Liikevaihtoon ei odoteta koko vuoden osalta suurta muutosta. Vuoden edetessä Systemsin liikevaihdon odotetaan jatkavan maltillista kasvua. Kannattavuuden odotetaan paranevan loppuvuotta kohti ja toiminnan odotetaan kääntyvän voitolliseksi. 27
Aspon näkymät vuodelle 2007 Aspon kaikkien liiketoimintaryhmien näkymät tälle vuodelle säilyvät myönteisinä. Konsernin liikevaihdon odotetaan edelleen kasvavan. Liikevoiton odotetaan yltävän viimevuotista paremmalle tasolle. 28
Kiitos! 29