CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos: Vuosi 2017 oli CapManille erinomainen Joakim Frimodig, toimitusjohtaja Helsinki,
Tulevaisuutta koskevat lausumat ja vastuuvapauslauseke Seuraava koskee tätä dokumenttia, siihen liittyvää suullista esitystä joko CapMan Oyj:n (jäljempänä Yhtiö ) tai Yhtiötä edustavan henkilön toimesta sekä kyselytilaisuuksia, jotka seuraavat suullista esitystä. Tämä dokumentti, jonka Yhtiö on julkaissut, muodostaa kirjallisen materiaalin esitykseksi mahdollisille sijoittajille koskien mahdollista Yhtiön arvopapereiden tarjoamista ( Arvopaperit ). Materiaali ei ole eikä se muodosta osaa eikä sitä tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi merkitä tai ostaa Arvopapereita. Mikään tässä materiaalissa ei muodosta pohjaa eikä mihinkään tässä tulisi luottaa liittyen minkäänlaiseen sopimukseen tai sitoumukseen, eikä mikään tässä muodosta suositusta kosken Arvopapereita. Päätös hankkia Arvopapereita tulisi tehdä ainoastaan perustuen tietoon, joka sisältyy tarjousasiakirjaan (tai vastaavaan dokumenttiin), joka on laadittu Arvopaperien tarjoamisen yhteydessä. Tarjousasiakirja (tai vastaava dokumentti) sisältää tarkempaa tietoa Yhtiöstä ja Arvopapereista kuin tässä materiaalissa esitetty tieto ja mahdollisten sijoittajien tulee tutustua tarjousasiakirjaan (tai vastaavaan dokumenttiin) suorittaakseen omat itsenäiset tutkimuksensa ja arviointinsa koskien Yhtiön liiketoimintaa, taloudellistaa tilaa ja Arvopaperien luonnetta ennen Arvopapereita koskevan sijoituspäätöksen tekemistä. Tietyt tähän materiaaliin sisältyvät muut kuin historiallisiin tosiseikkoihin liittyvät lausumat, mukaan lukien muun muassa arviot yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta, odotukset yhdistyneen konsernin kehityksestä ja kannattavuudesta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumisesta, sekä lausumat, joissa käytetään ilmauksia "odottaa", "arvioi", "ennustaa", tähdätä, uskoa, tavoitella, aikoa, voisi, ennakoida, suunnitella, pyrkiä, tulla, voi olla, todennäköisestä ja olisi tai vastaavia ilmaisuja tai niiden negaatioita, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat Yhtiön tämänhetkisiin odotuksiin, arvioihin, päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin muun muassa Yhtiön taloudellisesta tilasta, liiketoiminnan tuloksesta, suunnitelmista, tavoitteista, tulevaisuuden tuloksesta ja liiketoiminnasta. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhdistyneen konsernin todellinen tulos voi poiketa huomattavasti tämänhetkisistä odotuksista. Näitä tekijöitä ovat muun muassa yleinen taloudellinen tilanne, mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotasojen vaihtelut, mitkä vaikuttavat asiakkaiden toimintaympäristöön ja kannattavuuteen ja näin ollen yhdistyneen konsernin saamiin tilauksiin ja niiden katteisiin; kilpailutilanne; yhdistyneen konsernin liiketoiminta ja sen jatkuva kehittäminen ja parantaminen; ja mahdollisten tulevien yrityskauppojen onnistuminen. Tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat lisäksi lukuisille oletuksille, jotka liittyvät Yhtiön nykypäivän ja tulevaisuuden strategiaan sekä Yhtiön tulevaisuuden liiketoimintaympäristöön. Mitään vastuuta ei oteta eikä mitään nimenomaisia tai epäsuoria takuita tai vakuutuksia koskien tätä materiaalia anneta, eikä tämän materiaalin totuudenmukaisuuteen, täsmällisyyteen tai täydellisyyteen tai tässä esitettyihin mielipiteisiin tulisi luottaa. Osa materiaalista on vielä luonnosmuodossa. Materiaalin sisältämää tietoa ei ole itsenäisesti todennettu eikä sitä päivitetä. Materiaalin sisältämä tieto, mukaan lukien tulevaisuutta koskevat lausumat, soveltuu ainoastaan tämän materiaalin päivämääränä eikä sen tarkoituksena ole antaa vakuutuksia tulevaisuuden tuloksista. Materiaalissa käytetty markkinoita koskeva data, jolle ei ole osoitettu lähdettä, on Yhtiön arvio eikä sitä ole itsenäisesti varmennettu. Yhtiö ei sitoudu päivittämään tulevaisuutta koskevia lausumia tai taloudellisia tietoja muutoin kuin lain edellyttämissä tilanteissa ja nimenomaisesti kieltäytyy vastuusta koskien materiaalia. 2 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sisältö Strateginen suunta ja vuoden 2017 päätapahtumat Taloudelliset tavoitteet ja painopistealueet vuodelle 2018 Pääomamarkkinakehitys Vuoden 2017 tulos Näkymäarvio vuodelle 2018 Lisäsivut
CapMan tänään 4 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos Hallinnoitavat varat >2,8 mrd Sijoituspääoma >200 milj.
5 Tavoitteenamme on kasvattaa CapManistä johtava pohjoismainen aktiivista arvonluontityötä tekevä pääomasijoitusalan asiantuntija, joka tarjoaa joustavia ja monipuolisia sijoitustuotteita ja -palveluita aiempaa laajemmalle sijoittajakunnalle.
CapManin strateginen suunta OMA TASE Pääoman lähteet Laajempi saavutettavuus KANSAINVÄLISET SIJOITTAJAT: esim. NRE II, BVK POHJOISMAISET SIJOITTAJAT PAIKALLISET SIJOITTAJAT: esim. Growth Equity, NPI Tuotteet Lisää joustavuutta AVOIMET RAHASTOT: esim. NPI SULJETUT RAHASTOT MANDAATIT, KLUBIT, MUUT: esim. Infra, BVK PALVELUT Sijoitusalueet ja palvelut Monipuolinen ja kattava valikoima sijoitusalueita ja palveluita Russia Credit Real Estate Buyout Infra Uusi 2017 Growth Equity Uusi 2017 CaPS Hankintarengas Scala Varainhankinta Uudet palvelut 6 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Vuoden 2017 kohokohtia 13,0 senttiä 644 +37 % 14,5% milj. 49% Osakekohtainen tulos, vertailukelpoinen, laimennettu Oman pääoman tuotto, vertailukelpoinen Osakkeen kokonaistuotto 2017 2 ~650 milj. CMNPI CMNPI 7 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos Uutta sijoitusaluetta Infra, Growth Equity Kerättyä uutta pääomaa vuonna 2017 Ensimmäinen avoin rahasto
Sijoitusalueiden onnistumisia vuonna 2017 Lukuisia sijoituksia ja irtautumisia Real Estate liiketoiminnassa, esimerkiksi: Erinomaisesti onnistunut varainkeruu CapMan Nordic Real Estate II rahasto 425 milj. euroa BVK mandaatin laajennus 500 milj. euroon Exit: kauppakeskus Entresse, Espoo Exit: Amagerbrogade, Kööpenhamina CapMan Nordic Property Income -rahasto CMNRE II sijoitus: Lille Grensen, Oslo CMNPI sijoitus: Leppävaara, Espoo 8 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sijoitusalueiden onnistumisia vuonna 2017 Growth Equity Buyout Exit: Idean Enterprises 86 milj. euron rahaston perustaminen Exit: Oral Sijoitus: KotiSun Group Hammaslääkärit Uusimpien rahastojen myönteinen kehitys Tiimin uudistaminen Credit 3 uutta sijoitusta vuonna 2017: Sofa Company, Marine Jet Power & Dybvad Stålindustri Russia 2 uutta sijoitusta vuonna 2017: Medisorb ja Kokoc Group Portfolioyhtiöiden myönteinen kehitys 9 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Palveluiden vahva kasvu vuonna 2017 CaPS Scala CaPSin sopimusvolyymit 149 milj. euroa (+24 %). Uusia sopimuksia 31 % enemmän. Scala Fund Advisory yhtiöitettiin CapManin tytäryhtiöksi joulukuussa, CapManin omistusosuus Scalasta 60%. Scalan tilauskanta vahva, meneillään useita projekteja. 10 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sisältö Strateginen suunta ja vuoden 2017 päätapahtumat Taloudelliset tavoitteet ja painopistealueet vuodelle 2018 Pääomamarkkinakehitys Vuoden 2017 tulos Näkymäarvio vuodelle 2018 Lisäsivut
Taloudelliset tavoitteet Hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan kasvu Oman pääoman tuotto Nettovelkaantumisaste Osingonmaksutavoite osakekohtaisesta tuloksesta >10 % >20 % 40 % 75 % Keskimääräinen vuotuinen kasvutavoite Onnistuneen sijoitustoiminnan lisäksi kannattava palveluliiketoiminta ja voitonjako-osuustuotot Keskimääräinen korollinen nettovelka suhteessa omaan pääomaan Osakekohtainen osinko on kasvanut vuodesta 2012 Toteuma 2017: 0* %/ 8 %** Toteuma 2017: 14,5 % Toteuma 2017: 19,4 % Osinko: 85 % (0,11***) 12 * Ilman voitonjako-osuustuottoja. **Sisältäen voitonjako-osuustuotot, poislukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät. CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos *** Hallituksen ehdotus jaettavasta osingosta vuodelta 2017. Taloudelliset tavoitteet ovat ennen vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä.
Pääomasijoittaminen on kasvava toimiala Pääomasijoittajien hallinnoitavat pääomat ovat kasvaneet merkittävästi viime vuosina $ mrd Kasvu finanssikriisin jälkeen 9 % p.a. 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1-6/2017 13 Sitoumukset Lähde: Preqin Private Equity Spotlight January 2018 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos Sijoitusten realisoimattomat arvot
Kasvustrategian eteneminen 2017 Merkittäviä kasvupanostuksia: CMNRE II -rahaston perustaminen 9/2017 BVK:n mandaatin laajennus 10/2017 CMNPI -rahaston perustaminen 12/2017 Growth Equity -rahaston perustaminen 12/2017 Infra liiketoiminnan käynnistäminen 2/2017 Palveluiden voimakas kasvu vuonna 2017 2018 Lisäpanostuksia kasvuun: Infra-rahasto suunnitteilla Buyout-rahasto suunnitteilla Nykyisen palveluliiketoiminnan voimakas kasvu Uudet tuotteet ja palvelut Tavoite >10% vuotuinen kasvu 14 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Rakennamme pohjaa paremmalle kannattavuudelle Milj. 30 25 20 15 10 Vertailukelpoinen liikevoitto 10,1 14,5 68 % Liikevoitto-% 2017 68 % 23,9 % 16 14 12 10 8 6 Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto Oman pääoman tuottotavoite 20 % saavutetaan: Vahvoilla sijoitustoiminnan tuotoilla Vahvistuneisiin palkkiotuottoihin perustuvalla kannattavuudella Lähivuosina näköpiirissä olevien merkittävien voitonjako-osuustuottojen realisoinnilla 4,7 10,2 9,5 14,5 5 2,6 3,3 5,2 4 2 3,2 2,0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 15 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Kannattavuus syntyy CapManin liiketoiminta- ja ansaintamallista Hallinnointi- ja palveluliiketoiminta Sijoitustoiminta Real Estate Buyout Credit Russia CaPS Scala Fund Advisory Fund Management Rahastosijoitukset Markkinasalkku Palkkiot (mm. hallinnointipalkkiot, tuottosidonnaiset palkkiot ja onnistumispalkkiot) Realisoituneet tuotot ja käyvän arvon muutokset Voitonjako-osuustuotot kirjataan kassaperusteisesti 16 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Hajautettu ja aktiivisesti hoidettu pääomasijoitussalkku CapManin taseen allokaatio 31.12.2016 CapManin taseen allokaatio 31.12.2017 CapManin tavoiteallokaatio Pääomasijoitukset 42 % Pääomasijoitukset 48 % Pääomasijoitukset 80 % Markkina- ja likvidit sijoitukset Pääomasijoitukset sisältävät rahasto- ja suorat sijoitukset 17 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Tavoitteena tasaisesti kasvava osinko 14 12 10 Edellytykset kasvaviin osinkoihin: Vahva kasvu ja tuloksentekokyky Merkittävät jakokelpoiset varat Merkittävät kassa- ja muilla likvidit varat 11,2 9,0 13,0 * 11,0 * 8 6 4 2 4,0 2,4 6,0 6,6 7,0 85 % vertailukelpoisesta oikaistusta osakekohtaisesta tuloksesta (2017) 0-2 2012 2013 2014 2015 2016 2017-1,2 Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, senttiä Osinko/osake, senttiä * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 18 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sisältö Strateginen suunta ja vuoden 2017 päätapahtumat Taloudelliset tavoitteet ja painopistealueet vuodelle 2018 Pääomamarkkinakehitys Vuoden 2017 tulos Näkymäarvio vuodelle 2018 Lisäsivut
CapManin osakkeen vahva kokonaistuotto sekä selkeytynyt ja vahvistunut profiili pääomamarkkinoilla
CapMan pörssin parhaiten menestyneitä yhtiöitä kokonaistuotolla mitattuna vuonna 2017 100 = 2.1.2017 Kpl 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 +49 % kokonaistuotto 2017 3000000 2500000 2000000 130,00 1500000 120,00 110,00 1000000 100,00 90,00 500000 80,00 0 02.01.2017 01.02.2017 03.03.2017 02.04.2017 02.05.2017 01.06.2017 01.07.2017 31.07.2017 30.08.2017 29.09.2017 29.10.2017 28.11.2017 28.12.2017 2.1.2017 29.12.2017 Vaihto OMX Helsinki CAP GI Total CapMan returnkokonaistuotto 21 CapMan Oyj:n vuoden 2016 tulos 2.2.2017
Laaja omistajakunta ja parantunut likviditeetti Osakkeenomistaja Osakkeet ja äänet, kpl Osuus osakkeista ja äänistä (%) 1 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 10 898 500 7,48 2 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 10 737 228 7,37 3 OY Inventiainvest AB 7 024 794 4,82 4 Laakkonen Mikko Kalervo 6 378 320 4,38 5 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 3 675 215 2,52 6 Joensuun Kauppa Ja Kone Oy 3 511 853 2,41 7 Vesasco Oy 3 088 469 2,12 8 Valtion Eläkerahasto 2 500 000 1,72 9 Winsome Oy** + Tuomo Raasio* 2 130 043 1,46 10 Heiwes Oy 2 094 480 1,44 Yli 16 000 osakkeenomistajaa Yksi osakesarja Parantunut likviditeetti vuonna 2017: +50 % edelliseen vuoteen nähden 10 suurinta yhteensä 52 038 902 35,9 % Tilanne 31.12.2017 *CapManin työntekijä **CapManin työntekijän määräysvaltayhtiö 22 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sisältö Strateginen suunta ja vuoden 2017 päätapahtumat Taloudelliset tavoitteet ja painopistealueet vuodelle 2018 Pääomamarkkinakehitys Vuoden 2017 tulos Näkymäarvio vuodelle 2018
Vertailukelpoinen liikevaihto ja liikevoitto Vertailukelpoinen liikevaihto Milj. Milj. 40,0 30 35,0 25 30,0 26,0 29,0 20 22,0 20,0 15,416,6 15 10 10,0 7,5 7,5 5 Vertailukelpoinen liikevoitto 23,8 23,9 18,3 14,5 10,9 10,9 8,1 3,8 0,0 1-3 1-6 1-9 1-12 2016 2017 0 1-3 1-6 1-9 1-12 2016 2017 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät vuodelle 2017 on näytetty kokonaisuudessaan esityksen Lisäkalvot-osiossa sekä vuoden 2017 tilinpäätöstiedotteen taulukkoosiossa. 24 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Hallinnointi- ja palveluliiketoiminta milj. 1-12/2017 1-12/2016 Liikevaihto, vertailukelpoinen 31,2 29,0 Palkkiotuotot 26,7 26,6 Voitonjako-osuustuotot, vertailukelpoinen 4,5 2,3 Vertailukelpoiset operatiivisen toiminnan kulut 27,2 27,3 Vertailukelpoinen liikevoitto 4,1 1,7 Vertailukelpoinen tulos 3,2 1,4 Tilikaudella 2017 kirjattiin voitonjako-osuustuottoja, jotka muodostuivat pääosin Access Capital Partnersin hallinnoimista rahastoista ja CapMan Equity VII -rahastoista. Kustannukset pysyneet tasaisina kasvupanostuksista huolimatta. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät vuodelle 2017 on näytetty kokonaisuudessaan esityksen Lisäkalvot-osiossa sekä vuoden 2017 tilinpäätöstiedotteen taulukkoosiossa. 25 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sijoitustoiminta milj. 1-12/2017 1-12/2016 Liikevaihto (markkinasijoitusten korot ja osingot) 3,7 0 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 17,7 13,1 Rahastosijoitukset 3,7 7,3 Kasvusijoitukset 11,7-0,1 Kaupankäyntisalkku 2,3 0,2 Muut sijoitukset 0,0 5,7 Vertailukelpoiset operatiivisen toiminnan kulut 1,5 0,3 Vertailukelpoinen liikevoitto 19,9 12,8 Vertailukelpoinen tulos 16,3 9,5 26 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos Kasvusijoitusten käyvän arvon muutoksiin vuonna 2017 vaikutti merkittävästi irtautuminen Ideanista Q1:lla. Kaupankäyntisalkun kokonaistuotto vuonna 2017 noin 6 milj. euroa; sijoitustoiminnan liikevaihto 3,7 milj. euroa + kaupankäyntisalkun käyvän arvon muutokset 2,3 milj. euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät vuodelle 2017 on näytetty kokonaisuudessaan esityksen Lisäkalvot-osiossa sekä 2017 tilinpäätöstiedotteen taulukko-osiossa.
CapManin sijoitukset ja lainat, 31.12.2017 Sijoitukset Lainat 23,3 8,5 58,3 Pääomasijoitukset yhteensä 48 % 76,8 30,2 Tavoiteallokaatio 80 % 30,0 10,0 Rahastosijoitukset Kasvusijoitukset Yhteisyritykset ja muut Markkinasijoitukset Kassa ja rahavarat Pankkilaina - erääntyy 2017-19 Ryhmä-jvk - erääntyy 2019 Jvk II - erääntyy 2019 27 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sisältö Strateginen suunta ja vuoden 2017 päätapahtumat Taloudelliset tavoitteet ja painopistealueet vuodelle 2018 Pääomamarkkinakehitys Vuoden 2017 tulos Näkymäarvio vuodelle 2018 Lisäsivut
Näkymäarvio vuodelle 2018 Kasvutavoite hallinnointi- ja palveluliiketoiminnalle on keskimäärin yli 10 prosenttia vuodessa. Oman pääoman tuottotavoite on keskimäärin yli 20 prosenttia vuodessa. Tavoite nettovelkaantumisasteelle, eli korollisen nettovelan suhteelle omaan pääomaan, on keskimäärin korkeintaan 40 prosenttia. CapManin tavoite on maksaa osinkoa vähintään 75 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta. CapMan odottaa saavuttavansa taloudelliset tavoitteet asteittain ja avainluvuissa odotetaan vuositason vaihtelua liiketoiminnan luonne huomioiden. CapMan odottaa palveluista saatavien palkkiotuottojen kasvun jatkuvan hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan tuloksessa vuoden 2018 aikana. Tavoitteenamme on hallinnointi- ja palveluliiketoiminnan kannattavuuden paraneminen ennen voitonjako-osuustuottoja sekä mahdollisia vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä. CapManin sijoitusten tuotoilla on merkittävä vaikutus CapManin kokonaistulokseen. Toimialojen ja kansantalouksien yleinen kehitys, inflaatiokehitys, verrokkiyritysten arvostuskertoimet, valuuttakurssit sekä muut CapManista riippumattomat tekijät sekä kyseisten tekijöiden yhteisvaikutus vaikuttavat CapManin kokonaissijoitusten käypien arvojen kehitykseen sijoituskohteen oman arvonkehityksen lisäksi. CapManin tavoitteena on pitkän aikavälin tulosparannus, huomioiden kuitenkin liiketoimintaan liittyvä vuositason vaihtelut. Näistä sekä muista yllä kuvatuista syistä CapMan ei anna numeerisia ennusteita vuodelle 2018.
IR-kalenteri ja IR-tiimi IR-kalenteri 2018 Yhtiökokous 2018 14.3.2018 klo 10.00 Glo Hotel Art, Helsinki 1-3/2018 osavuosikatsaus 26.4.2018 1-6/2018 osavuosikatsaus 9.8.2018 1-9/2018 osavuosikatsaus 1.11.2018 IR-tiimi Joakim Frimodig, toimitusjohtaja puh. +358 50 529 0665 joakim.frimodig@capman.com Niko Haavisto, talousjohtaja puh. +358 207 207 583 niko.haavisto@capman.com Katariina Kataja, päällikkö, viestintä ja IR puh. +358 40 527 1427 katariina.kataja@capman.com 30 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Sisältö Strateginen suunta ja vuoden 2017 päätapahtumat Taloudelliset tavoitteet ja painopistealueet vuodelle 2018 Pääomamarkkinakehitys Vuoden 2017 tulos Näkymäarvio vuodelle 2018 Lisäsivut
Konsernin tuloslaskelma, IFRS MEUR 1-12/17 1-12/16 Liikevaihto 34,8 26,7 Palkkiot 26,7 26,6 Voitonjako-osuustuotot 4,4 0,0 Osinko- ja korkotuotot kaupankäyntitarkoituksessa pidettävistä rahoitusvaroista 3,7 0,0 Operatiivisen toiminnan kulut -33,0-30,7 Sijoitusten käyvän arvon muutokset 17,6 22,6 Liikevoitto 19,5 18,7 Rahoitustuotot ja kulut -3,2-3,1 Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdistettävien sijoitusten tuloksesta -0,1 0,0 Tulos ennen veroja 16,2 15,5 Konsernin kauden tulos 15,5 15,3 32 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja vaihtoehtoiset tunnusluvut 1 000 EUR 1-12/17 1-12/16 Liikevoitto 19 482 18 672 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: Norvestian hankintaan liittyvät erät 1 849-7 109 Norvestian hankinnasta aiheutuneet menot 645 2 819 Norvestian integraatioon liittyvät kulut 1 204 Edullisesta kaupasta syntyvä voitto -13 885 Aiemman omistusosuuden uudelleenarvostustappio 3 957 Voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriskin uudelleenarviointi 117 2 278 Uudelleenjärjestelykulut 956 Liikearvon arvonalentuminen 1 500 Arvonlisäverosaamisen alaskirjaus 975 Saadut vakuutuskorvaukset -294 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 4 422-4 150 Oikaistu liikevoitto 23 903 14 522 33 Katsauskauden tulos 15 468 15 286 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät: Norvestian hankintaan liittyvät erät 1 678-7 247 Voitonjako-osuustuottojen takaisinmaksuriskin uudelleenarviointi 94 1 822 Uudelleenjärjestelykulut 759 Liikearvon arvonalentuminen 1 500 Arvonlisäverosaamisen alaskirjaus 1 255 Saadut vakuutuskorvaukset -236 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä 4 031-4 406 Oikaistu katsauskauden tulos 19 498 10 880 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja vaihtoehtoiset tunnusluvut 1 000 EUR 1-12/17 1-12/16 Osakekohtainen tulos, senttiä 10,4 16,2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, senttiä 2,8-5,0 Oikaistu osakekohtainen tulos, senttiä 13,1 11,2 Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 10,2 16,1 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, senttiä 2,7-4,9 Oikaistu osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä 13,0 11,2 34 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Konsernin tase Varat, IFRS 1 000 EUR 31.12.17 31.12.16 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 287 169 Liikearvo 4 547 6 204 Muut aineettomat hyödykkeet 208 277 Pääomaosuusmenetelmällä yhdisteltävät sijoitukset 0 87 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset 58 264 51 394 Kasvusijoitukset 28 840 37 856 Muut sijoitukset 142 179 Yhteisyritykset 4 917 5 376 Saamiset 3 143 5 202 Laskennalliset verosaamiset 1 752 4 887 102 100 111 631 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 8 725 9 849 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 77 144 86 213 Rahavarat 23 291 45 001 109 160 141 063 Varat yhteensä 211 259 252 694 35 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Konsernin tase Oma pääoma ja velat, IFRS 1 000 EUR 31.12.17 31.12.16 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 772 772 Ylikurssirahasto 38 968 38 968 Muut rahastot 82 550 97 111 Muuntoerorahasto -357-101 Kertyneet voittovarat 4 766 6 229 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 126 699 142 979 Määräysvallattomat omistajat -5 0 Oma pääoma yhteensä 126 694 142 979 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 8 573 9 868 Pitkäaikaiset korolliset velat 45 215 48 065 Muut pitkäaikaiset velat 124 124 53 912 58 057 Lyhytaikaiset velat 26 837 33 341 Ostovelat ja muut velat 3 000 18 000 Lyhytaikaiset korolliset velat 816 317 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 30 653 51 658 Velat yhteensä 84 565 109 715 Oma pääoma ja velat yhteensä 211 259 252 694 36 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos
Avainluvut 31.12.17 31.12.16 Tulos / osake, senttiä *, vertailukelpoinen 13,1 11,2 Tulos / osake, laimennusvaikutuksella oikaistu, senttiä *, vertailukelpoinen 13,0 11,2 Oma pääoma / osake, senttiä ** 87,3 98,6 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 145 179 460 88 382 868 Osakelukumäärä katsauskauden lopussa 145 625 985 143 313 255 Ulkona olevien osakkeiden määrä 145 599 686 143 286 956 Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet kauden lopussa 26 299 26 299 Oman pääoman tuotto, %, vuotuinen, vertailukelpoinen 14,5 9,5 Sijoitetun pääoman tuotto,%, vuotuinen, vertailukelpoinen 12,4 8,4 Omavaraisuusaste,% 60,0 56,6 Nettovelkaantumisaste,% 19,4 14,5 * Pääomaltaan 15 milj. euron (15 milj. euroa 31.12.2016) hybridilaina sisältyi omaan pääomaan 17.3.2017 saakka, jolloin se maksettiin takaisin, ja osakekohtaisen tuloksen laskelmassa on vähennetty katsauskaudelle jaksotetut hybridilainan korot verojen jälkeen. Osakekohtaisen tuloksen laskelmassa osakemäärään on sisällytetty yrityshankinnan yhteydessä liikkeeseen lasketut uudet osakkeet IAS 33:n mukaisesti hankintahetkestä 19.12.2016 alkaen. ** Sisälsi pääomaltaan 15 milj. euron (15 milj. euroa 31.12.2016) hybridilainan 17.3.2017 saakka. Osakekohtaisen oman pääoman laskelmassa osakemäärään on sisällytetty kaikki yrityshankinnan yhteydessä liikkeeseen lasketut uudet osakkeet. 37 CapMan Oyj:n vuoden 2017 tulos