UnlimitedTurbos SINULLE, JOKA HALUAT KÄYDÄ KAUPPAA KORKEALLA, TAI ERITTÄIN KORKEALLA VIPUVAIKUTUKSELLA

UnlimitedTurbos SINULLE, JOKA HALUAT KÄYDÄ KAUPPAA KORKEALLA, TAI ERITTÄIN KORKEALLA VIPUVAIKUTUKSELLA

Maanantai 10.10 DAX + 0.7% SISÄLTÖ UNLIMITED TURBOT 7 NÄIN SE TOIMII: LONG 9 NÄIN SE TOIMII: SHORT 10 STOP LOSS- JA RAHOITUSTASO 12 SELKEÄ HINTARAKENNE 14 RAHOITUSTASO MUUTTUU AJAN MYÖTÄ 16 VIPUVAIKUTUS 18 HYÖDYT JA RISKIT 19 TÄRKEÄÄ TIETOA 20 TIETOA SOCIETE GENERALISTA 22 KENELLE ARVOPAPERIT SOPIVAT? Unlimited Turbo-arvopaperit ovat tarkoitettu ammattimaisille sijoittajille sekä sijoittajille, joilla on kokemusta vipuvaikutuksellisista sijoitustuotteista ja hyvä ymmärrys arvopaperin kohde-etuudesta ja sen ominaisuuksista. Sijoittajia kehotetaan tutustumaan Maanantai 15.05 T Long DAX +25% tuotteen englanninkieliseen ohjelmaesitteeseen (Base Prospectus, Warrants Issuance Programme, päivätty 23.7.2014) sekä tuotteen lopullisiin ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.societegenerale.fi.

YHTEENVETO 10 SEKUNNISSA NOUSEVILLA MARKKINOILLA, T LONGIN ARVO NOUSEE. LASKEVILLA MARKKINOILLA, T SHORTIN ARVO NOUSEE. > HALUATKO TIETÄÄ LISÄÄ?

UNLIMITED TURBOT 7 Unlimited Turbot ovat pörssilistattuja arvopapereita, jotka antavat sinulle mahdollisuuden käydä kauppaa vipuvaikutuksella sekä nousevilla että laskevilla markkinoilla. Arvopapereiden Unlimited Turbo: kohde-etuuksina on mm. indeksejä, osakkeeita ja raaka-aineita. Kaupankäynnissä Unlimited Turbo-arvopapereilla et voi koskaan hävitä enempää kuin alkuperäisen sijoituksesi sekä soveltuvan riskipreemion. Sijoitus ei ole pääomaturvattu. Sijoitettu pääoma Unlimited Turboja on kahdenlaisia: T Long, jonka arvo nousee nousevilla markkinoilla T Short, jonka arvo nousee laskevilla markkinoilla Unlimited Turbot koostuvat kahdesta eri komponentista: Sijoitettu pääoma sijoittajan maksama osuus Rahoitustaso Rahoitustaso Societe Generalin rahoittama osuus Sijoittajan maksama osuus on aina vain osa kohde-etuuden kokonaishinnasta. Loppuosan kohde-etuuden hinnasta rahoittaa likkeesenlaskija. Nämä komponentit muodostavat yhdessä vipuvaikutuksen, jolla sijoittaja pääsee myös pienellä pääomalla osallistumaan kohde-etuuden hintakehitykseen. Sijoituksesi ei ole pääomaturvattu. Unlimited Turbojen liikkeeseenlaskijana toimii Societe Generale Effekten GmbH, Saksa ja takaajana Societe Generale, Ranska. Tämän markkinointiesitteen on laatinut Societe Generale, London Branch. Lisätietoja liikkeeseenlaskijasta, takaajasta ja Societe Generale, London Branchista on saatavilla osoitteesta www.societegenerale.fi tai SOCIETE GENERALE, Exchange House, 12 Primrose Street, London EC2A 2EG, Englanti.

Torstai 16.00 Kone -1% NÄIN SE TOIMII: T LONG 9 Oletetaan, että haluat käydä kauppaa arvopaperilla, jonka kohde-etuutena on osake joka maksaa 100. Jos uskot osakkeen nousevan, ostat T Long-arvopaperin. Sijoittajana maksat pääomaosuuden, joka tässä esimerkissä on 20. Kokonaishintaan kuuluu pääomaosuuden lisäksi myös riskipreemio. Riskipreemio kasvaa alla olevan kohde-etuuden volatiliteetin myötä ja vaihtelee jatkuvasti arvopaperin juoksuaikana. Sijoittajan on tärkeä ymmärtää, että riskipreemio vaikutta aina arvopaperin arvoa alentavasti. Tässä esimerkissä riskipreemio on 2. Arvopaperin kokonaishinta sijoittajalle on näin ollen 22. Societe Generale rahoittaa loput 80 osakkeen hinnasta. Jos osake nousisi 20 prosenttia 120 euroon, T Long- arvopaperin vipuvaikutus tuottaisi 91%. Jos kohde-etuutena oleva osake sen sijaan laskee 20 prosenttia 80 euroon, arvopaperin hinta laskee vastaavasti 91%.* Esimerkki: T Long n Oma pääoma n Rahoitusosuus 20 80 100 Torstai 17.15 T Short Kone +12% T Long Kohde-etuus *Laskentaesimerkin tarkoitus on kuvata tuotteen toimintaa eikä se ole tae tai indikaatio tuotteen tulevasta kehityksestä

NÄIN SE TOIMII: T SHORT 10 T Short-arvopaperi toimii vastaavalla tavalla. T Short-arvopaperilla sijoittajalla on kuitenkin mahdollisuus osallistua ns. lyhyeksi myyntiin, jossa kohde-etuuksia, joita sijoittaja ei omista, myydään. Myöhemmin näitä ostetaan takaisin sijoittajan puolesta - toivottavasti alempaan hintaan, jolloin sijoittaja hyötyy myynti- ja ostohinnan erotuksesta. Kuin käyt kauppaa T Short-arvopaperilla maksat pääomaosuuden sekä riskipreemion, jotka tässä esimerkissä ovat 20 ja 2. Societe Generale myy lyhyeksi kohde-etuutena olevaa osaketta hintaan 100. Pääomaosuus sekä myyntihinta muodostavat tuotteen rahoitustason, joka tässä esimerkissä on 120. Jos sijoittajan markkinanäkemys toteutuu ja kohde-etuutena oleva osake laskee esimerkiksi 20 prosenttia, osaketta on mahdollista ostaa takaisin myyntihintaa halvemmalla hinnalla. Vipuvaikutuksen ansiosta T Short tuottaa 91%. Jos kohde-etuutena oleva osake sen sijaan nousee 20 prosenttia, arvopaperi aiheuttaisi 91% tappiota.* 20 100 120 Esimerkki: T Short n Oma pääoma n Kohde-etuuden hinta n Saatava T Short Saatava *Laskentaesimerkin tarkoitus on kuvata tuotteen toimintaa eikä se ole tae tai indikaatio tuotteen tulevasta kehityksestä

STOP LOSS- JA RAHOITUSTASO 12 Perjantai 14.11 Neste -0.5% Kaikilla Unlimitied Turboilla on sisäänrakenettu stop loss-taso. Stop loss-tason ansiosta et voi koskaan hävitä enempää kuin sijoitetun pääomasi sekä soveltuvan riskipreemion. Sijoittajan on myös tärkeä ymmärtää, että stop loss-taso on aina sama kuin rahoitustaso. Jos kohde-etuuden hinta saavuttaa stop loss-tason, kaupankäynti keskeytetään automaattisesti. Unlimited Turbojen jäännösarvo on aina nolla. Tiistai 11.41 Bull market Tiistai 14.08 T Long DAX + 14% Perjantai 16.02 T Short Neste +6%

SELKEÄ HINTARAKENNE 14 LASKENTAESIMERKKI: T LONGIN HINTAKEHITYS 1. Tässä kohdassa kohde-etuuden arvo on 1020 ja rahoitustaso on 950, kuin taas pariteetti on 10. Riskipreemio on 1, mikä tarkoittaa että T Longin hinta on silloin 8. 2. Myöhemmin kohde-etuuden hinta on noussut 51 eurolla 1071 euroon, eli 5%. Unlimited Longin hinta on nyt 13,1, mikä vastaa 64% tuoton. Unlimited Turbon hinta on helposti ymmärrettävä ja läpinäkyvä. Kohde-etuuden ja Unlimited Turbon hintojen välillä on myös selkeä suhde. Alla olevassa laskentaesimerkissä näytetään, miten T Longin ja T Shortin hinnat muodostetaan: 3. Tämän jälkeen kohde-etuuden hinta laskee 1000 euroon ja on tässä vaiheessa hyvin lähellä stop loss-tasoa. Kuin kohde-etuuden lähestyy stop loss- tasoa, T-Longin hinta myös laskee. Tässä esimerkissä tuotteen hinta on 6.* Hinta T Long = ((Kohde-etuuden hinta rahoitustaso) / Pariteetti) + Riskipreemio KOHDE-ETUUDEN HINTA Hinta T Short = ((Rahoitustaso kohde-etuuden hinta) / Pariteetti) + Riskipreemio 2 1071 Kaikilla Unlimited Turboilla on kiinteä pariteetti joka mahdollistaa sijoittamisen myös pienemmällä pääomalla. Pariteetti kasvattaa vipuvaikutusta ja voi esimerkiksi olla 1, 10 tai 100. Unlimited Turbon hinta koostuu riskipreemiosta sekä kohde-etuuden ja rahoitustason välisestä erotuksesta. 1 1020 3 1000 Laskentaesimerkki ABC OY: 100 Rahioitustaso (T Long): 80 Rahoitustaso (T Short): 120 Pariteetti: 2 Riskipreemio: 1 Hinta (T Long) = ((100-80 ) / 2) + 1 = 11 Hinta (T Short) = ((120 100) /2) + 1 = 11 RAHOITUSTASO, 950 1020-950 HINTA T LONG: + 1 = 8 10 1 2 3 1071-950 10 + 1 = 13,1 1000-950 10 *Laskentaesimerkin tarkoitus on kuvata tuotteen toimintaa eikä se ole tae tai indikaatio tuotteen tulevasta kehityksestä. + 1 = 6 Kohde-etuuden ja arvopapereiden väliset hintaerot ovat yllä olevissa esimerkeissä pienet. Poikkeama kasvaa kuitenkin yleisesti mitä pidempi sijoitusaika ja korkeampi tuotteen vipuvaikutus on. Kohde-etuuden lisääntynyt volatiliteetti saattaa myös kasvattaa eroa. Sijoitus tuotteeseen ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Oikealla olevassa esimerkissä näytetään, miten T Longin hinta muodostuu kohde-etuuuden hinnan perusteella. Tuotteen rahoitustaso on 950 ja pariteetti on 10.

RAHOITUSTASO MUUTTUU AJAN MYÖTÄ 16 Tiistai 09.12 Bear market Rahoituskustannusten ansiosta Unlimited Turbojen rahoitustasot muuttuvat tuotteiden juoksuaikana. Edellisen sivun esimerkissä Societe Generale rahoittaa 80 kohde-etuuden osakkeen kokonaishinnasta. Sijoittajana maksat tästä korkokustannuksen, joka sisältyy arvopaperin päivittäiseen rahoitustasoon. T Long-arvopaperin rahoitustaso nousee korkokustannuksen mukaisesti juoksuaikana. Jos kohde-etuuden hinta pysyisi samana koko juoksuajan, T Long-arvopaperin arvo näin ollen laskisi. Toisin kuin T Longissa, T Short-arvopaperin rahoitustaso sen sijaan säädetään alaspäin. Jos kohde-etuuden hinta pysyisi samana, arvopaperin arvo nousisi. Samoin kuin tavallisilla osakkeilla, voit myös käydä kauppaa yksittäisillä Unlimited Turbo- arvopapereilla. Kaikki Societe Generalin Unlimited Turbot ovat listattu Nordic Derivatives Exchange (NDX) markkinapaikalla. Voit käydä kauppaa tuotteella NDX-markkinapaikalla tai antaa myynti- tai ostotoimeksiannon arvopaperivälittäjällesi tai omaisuudenhoitajallesi. Päätät itse sijoitushorisonttisi, joka voi olla esimerkiksi sekunnin, minuutin, pari tuntia tai pidempi. Toteutuneesta toimeksiannosta maksat välittäjällesi välityspalkkion. Tiistai 12.18 T Short NASDAQ +16%

VIPUVAIKUTUS 18 19 HYÖDYT JA RISKIT Unlimited Turbon vipuvaikutus kertoo, kuinka monta prosenttiyksikköä tuotteen hinta muuttuu, kun kohde-etuuden hinta laskee tai nousee prosenttikyksikön. Vipuvaikutus lasketaan seuraavalla tavalla: Vipuvaikutus = Kohde-etuuden hinta / (Unlimited Turbo-arvopaperin hinta x Pariteetti) Laskentaesimerkki: ABC OY: 100 T Long ABC = 5 Pariteetti: 5 Vipuvaikutus: 100 /(5 x 5) = 4 Näin ollen, jos kohde-etuuden arvo nousee 1 prosentilla, T Long-arvopaperin arvo nousee vastaavasti 4%, kun taas T Short-arvopaperin arvo laskee 4%. Vipuvaikutus muuttuu jatkuvasti kun taas pariteetti on kiinteä koko juoksuajan. Yhteenveto Unlimited Turbojen tärkeimmistä hyödyistä ja riskeistä on esitetty alla: HYÖDYT: Unlimited Turbot mahdollistavat altistumisen kohde-etuuden hintamuutoksiin pienemmällä sijoitetulla pääomalla Sisäänrakennettu Stop loss-taso varmistaa ettet voi koskaan hävitä enempää kuin sijoitetun pääomasi sekä soveltuvan riskipreemion Unlimited Turbon ja alla olevan kohde-etuuden suhde on selkeä ja helppo ymmärtää, eikä aika-arvo tai volatilitteetti vaikuta tuotteen hintaan Kaupankäynti tapahtuu NDX-markkinapaikalla yksittäisillä arvopapereilla, kuten tavallisilla osakkeilla RISKIT: Voit menettää koko sijoitetun pääomasi sekä soveltuvan riskipreemion Unlimited Turbojen vipuvaikutus vahvistaa myös kohde-etuuden epäsuotuisia hintamuutoksia Kaupankäynti päättyy automaattisesti kohde-etuuden saavuttaessa Stop loss-tason Unlimited Turbojen jäännösarvo on aina nolla Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski: Liikkeeseenlaskija on Societe Generale Effekten GmbH, joka kuluu Societe Generale -konserniin. Sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain jos liikkeeseenlaskija sekä takaaja eivät kykene suoriutumaan maksuvelvoitteistaan Societe Generalin liikkeeseenlaskemien arvopapereiden ainoa markkinatakaaja on Societe Generale. Societe Generale pyrkii tavanomaisissa markkinaolosuhteissa tarjoamaan markkinatakausta. Societe Generale -konserniin kuuluvien yhtiöiden, Nordic Growth Market NGM AB:n, NASDAQ OMX:n, tiedon tuottajien, julkaisuvaatimusten tai televiestintäyritysten teknisten ongelmien takia toiminnassa saattaa kuitenkin esiintyä lyhyt- tai pitkäkestoisia katkoksia. Rajoitukset voivat myös johtua yritysten lehdistötiedotteiden julkaisemisesta tai tietojen hankkimiseen liittyvistä vaikeuksista. Markkinahinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin alkuperäinen sijoitus tuotteeseen. Perjantai 08:12 T Short DAX +6%

TÄRKEÄÄ TIETOA 20 Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa vipuvaikutteisista tuotteista. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii riskiprofiililtaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. ODOTTAMATTOMAT TAPAHTUMAT Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai lunastaa arvopaperit ennenaikaisesti. Liikkeeseenlaskija voi vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin kohde-etuuksiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää välttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän markkinointiesitteen on laatinut Societe Generale London Branch. Societe Generale konserni on ranskalainen luottolaitos, joka toimii pääasiallisesti Ranskan valvovan viranomaisen, Autorité de Contrôle Prudentiel, valvonnan alla. Tässä markkinointiesitteessä esitetyt tiedot ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tuotteesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan tässä markkinointiesitteessä mainittuun ohjelmaesitteeseen ja sen riskiosioon sekä tuotteen lopullisiin ehtoihin. Ohjelmaesite ja lopulliset ehdot ovat saatavilla osoitteessa www.societegenerale.fi Markkinointiesitteen tiedot on haettu luotettavina pidettävistä lähteistä. Societe Generale ei kuitenkaan voi taata tällaisen tiedon oikeellisuutta. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä, mm.: LIIKKEESEENLASKIJARISKI JA TAKAAJARISKI Liikkeeseenlaskijariskillä ja takaajariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen asetetun takuun rajoissa. Mikäli myös takaaja joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta tuotteen kehityksestä. Tuotteella ei ole talletussuojaa. KULUT JA PALKKIOT Societe Generalin pörssinoteeratut Unlimited Turbo arvopaperit ovat listattu NDX-markkinapaikalla. Kaupankäynti Unlimited Turbo arvopapereilla vastaa osakekaupankäyntiä, josta maksat arvopaperivälittäjällesi välityspalkkion. Välityspalkkion lisäksi sijoittaja myös maksaa päivittäiset rahoituskustannukset sekä riskipreemion. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kuvausta niistä verotuksellisista kysymyksistä, jotka liittyvät tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nordic Derivatives Exchange (NDX) markkinapaikkaan tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and may be subject to U.S. tax law requirements. Securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. MARKKINARISKI Kohde-etuuden markkinakehitys on erittäin merkityksellinen tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Sijoittaja voi menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan.

22 TIETOA SOCIETE GENERALISTA MAAILMAN SUURIN PÖRSSINOTEERATTUJEN SIJOITUSTUOTTEIDEN LIIKKEESEENLASKIJA Societe Generale on maailman suurin pörssinoteerattujen sijoitustuotteiden liikkeesenlaskija*. Pankki on tarjonnut asiakkailleen ympäri maailmaa erinomaista palvelua jo 25 vuoden ajan. Tänään sekä yksityis- että yhteisösijoittajat käyvät kauppaa Societe Generalin arvopapereilla markkinapaikoissa Lontoossa, Frankfurtissa, Hong Kongissa, Singaporessa, Tukholmassa, Tokiossa, Helsingissä, Pariisissa, Milanossa, Brysselissä sekä Madridissa. GLOBAALINEN PANKKI Yli sataviisikymmentävuotisella historiallaan, Societe Generale on yksi johtavista pankkikonserneista Euroopassa. Pankki, jonka toiminta perustuu diversifioituun yleispankkimalliin, tarjoaa yksittäisille sijottajille, yhtiöille sekä instituutioille neuvontaa ja palveluja kolmen ydinalueen kautta; vähittäispankkitoiminta, kansainvälinen pankkitoiminta sekä investointipankkitoiminta. Societe Generalin yli 148 000 työntekijää palvelee päivittäin yli 32 miljoona asiakasta 76 eri maassa. Sitoutuminen, vastuu, yhteishenki sekä innovatiivisuus ovat keskeiset arvot konsernissa. Nämä arvot ovat myös keskeinen osa pankin visiota joka priorisoi vastuullista pankkitoimintaa sekä jokaisen asiakkaan tarpeista huolehteminen. JOHTAVA INVESTOINTIPANKKI Yksi konsernin keskeisistä ydinlueista on yritys- ja investointipankkitoiminta, Societe Generale Corporate & Investment Banking (SG CIB). SG CIB toimii 34 eri maassa ja työllistää yli 10 000 henkeä. Maailmanlaajuisella läsnäolollaan jo vuodesta 1989, SG CIB on osakejohdannaisten hyvin tunnettu globaalinen johtaja. Asiantuntemuksen, kokemuksen sekä etevien kaupankäyntijärjestelmien avulla pystymme tarjoamaan markkinajohtavia sijoitustuotteita suomalaisille sijoittajille. Torstai 16.45 T Short Kone +12%

LUE LISÄÄ Sivuiviltamme www.societegenerale.fi löydät lisätietoja kaikista arvopapereistamme. Löydät myöskin tuoreimmat uutiset sekä ainutlaatuiset työkalut, joiden avulla pystyt seuraamaan markkinoita reaaliajassa. Jos sinulla on lisää kysyttävää, voit aina olla meihin yhteydessä puhelimitse tai sähköpostitse: Sähköposti: listedproducts.finland@sgcib.com Puhelin: 0800 917 639