Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014

Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014

Kohokohtia heinä-syyskuussa 2014 Liikevaihdon orgaaninen kasvu kiihtyi ja kannattavuus parani Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 3 % (1 % ensimmäisellä vuosipuoliskolla 2014) Paper: 5 % Oil & Mining: 14 % (raportoitu kasvu 25 %) Municipal & Industrial: -6 % Käyttökate* nousi 70 milj. euroon (69) Käyttökateprosentti* nousi 12,9 %:iin (12,4 %) AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan osto Antti Salminen nimitettiin Municipal & Industrial segmentin sekä ja EMEA-alueen johtajaksi Michael Löffelmann nimitettiin Projects & Manufacturing Technology -toiminnon johtajaksi * ilman kertaluonteisia eriä

Uudelleenjärjestely-vaiheen jälkeen kannattavaan kasvuun Fokus tuoteportfolion uudelleenjärjestelyssä ja tehokkuuden parantamisessa Suorituksen johtamisjärjestelmä LEAN -operaatio LEANtoimintamallin toteutus Tuotantolaitosverkoston optimointi Yritysostojen kustannussynergiat Panostus asiakaslähtöisiin innovaatioihin Fit for Growth Kasvufokus Yritysmyynnit Sovellusasiantuntijuus ja kemikaalitarjonta vesi-intensiivisille teollisuudenaloille Yritysostot: 3F polymeerit BASF:n AKD-emulsiot AkzoNobel paperikemikaalit Polyymerikapasiteetin laajennukset Pohjois-Amerikassa Paperikemikaalit Kiinassa Valkaisukemikaalit Etelä-Amerikassa 2012 2013 2014 Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 3

Kaikilla kolmella ydinliiketoiminnalla selkeät strategiset tavoitteet Paper #1 Oil & Mining #2* Municipal & Industrial #1 Vahva markkina-asema Investointihankkeiden onnistunut toteutus Uusien tuotteiden kaupallistaminen Yritysostomahdollisuuksien jatkuva arviointi Polymeeri tuotantokapasiteetti-investoinnit Asiakassuhteiden vahvistaminen Valikoidut yritysostot laajentavat teknologian ja liiketoiminnan valmiuksia Vahva markkina-asema Tiukka kulukontrolli Tavoitteena kannattava, markkinoiden keskitasoa nopeampi kasvu Tavoitteena kannattava, markkinoiden keskitasoa nopeampi kasvu Rahavirran maksimointi *kuivat- ja emulsiopolyakryyliamidit Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 4

AkzoNobelin yritysosto vahvistaa Kemiran johtavaa globaalia sellu- ja paperikemikaalien markkina-asemaa AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan liikevaihto oli 243 milj. euroa ja käyttökate 23 milj. euroa vuonna 2013 Tuotantolaitokset Sopimusvalmistus Kemira arvioi ostettavien liiketoimintojen vuosittaisten synergiaetujen olevan yli 15 miljoonaa euroa vuoden 2016 loppuun mennessä: Liikevaihdon synergiat Tuotantoverkoston optimointi Kiinteät kulut Tuotantoon liittyvien synergiaetujen toteuttamiseksi tarvitaan 20-30 milj. euron investoinnit vuosien 2015-2016 aikana Alustava sopimus allekirjoitettu 7.7.2014 Liiketoiminnan arvo 153 milj. euroa Kauppa on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2015 ensimmäisellä vuosineljänneksellä Moses Lake Howard Chattanooga Kristinehamn Jundiai Mannheim Ambes Estella Soave Oulu Wellgrow Gunsan Suzhou Pasuruan Hallam Mount Maunganui Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 5

Pitkäaikainen sitoutuminen massa- ja paperiliiketoimintaan AkzoNobel paperikemikaaliliiketoiminnan oston vahvistumisen myötä Kemira tulee olemaan ainoa globaali massa- ja paperikemikaalien toimittaja 2015 Kemira* (massa ja paperi)...#1 BASF (paperi)... #2 AkzoNobel (massa)...#3 Solenis (paperi)... #4 Ecolab (paperi)...#5 2004 Ciba... #1 AkzoNobel... #2 BASF... #3 Hercules... #4 Kemira... #5 Nalco... #6 * ) sisältää AkzoNobel paperikemikaaliliiketoimintojen oston

Kemira investoi kasvaville öljy- ja kaasumarkkinoille Kemira on maailman toiseksi suurin kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien valmistaja (4 tuotantolaitosta USA:ssa, 3 tuotantolaitosta Euroopassa, 1 tuotantolaitos Kiinassa) Lähes 20 %:n markkinaosuus Pohjois-Amerikan öljyyn ja kaasuun liittyvillä polyakryyliamidimarkkinoilla Kemiran ydinteknologioihin asiakkaille sisältää: Kitkan vähentäjät, reologiaan vaikuttavat aineet, stabilointiaineet ja paksuntajat Uusien tuotteiden ja sovellusten liikevaihdon osuus O&M:n liikevaihdosta on yli 20 %, ja niillä on keskimääräistä parempi kannattavuus Odotuksena saada ensimmäiset kemiallisesti tehostettuun öljynporaukseen liittyvät asiakastilaukset seuraavan 12-24 kuukauden sisällä Öljy- ja kaasuteollisuuden kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien markkinat Polyakryyliamidit kemiallisesti tehostettuun öljynporaukseen* Polakryyliamidit poraukseen ja stimulaatioon Mrd. euroa 0,5 1,7 20 %/v 5 %/v 2,1 2,4 2013 2020 *CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 7

Keskitymme kasvuun Soto Industries -yritysosto 9/13 3F yritysosto 10/13 Dormagen (DE) saostuskemikaalien tuotantolaitos 11/13 Massakemikaalien toimitukset Montes del Plataan (UY) Tarragona (ES) saostuskemikaalien tuotantolaitos 1/14 Nanjing (CN) prosessikemikaalien tuotantolaitos Q3 2014 orgaaninen kasvu: 3 % - Paper 5 % - O&M 14 % 5/14 6/14 BASF AKDemulsioliiketoiminnan osto Q3/14 Q4/14 -Q4/15 Kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien kapasiteetin laajennus (US) AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan osto* FennoBond tuotantokapasiteetin laajennus (IT) Q1/15 Telemaco Borba (BR) prosessikemikaalit Oulu (FI) massakemikaalit Aiemmin ilmoitetut investoinnit * ) arvioitu kaupan vahvistuminen Natriumkloraatin toimitus Klabinille (BR) Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 8

Heinä-syyskuu 2014 Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä parani ja orgaaninen kasvu kiihtyi 9

Q3 2014 Kohokohdat Organinen kasvu kiihtyi ja oli 3 % (1-6 2014: 1 %) Myyntimäärät kasvoivat Paper- ja Oil & Mining -segmenteissä, Municipal & Industrial segmentissä elpymisen merkkejä Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi 12,9%:iin (12,4%) Kasvaneet myyntimäärät kompensoivat kasvaneet kiinteät kulut Yritysostot (erityisesti 3F) kompensoivat yritysmyyntien negatiivisen vaikutuksen Valuuttakurssit muuttumassa suosiollisemmaksi Rahoituskulut nousivat -6,6 milj. euroon (-2,4) Korkeammat korkokulut Sähköjohdannaisten käypien arvojen ja valuuttakurssien muutoksilla oli positiivinen vaikutus Q3 2013 Raportoitu osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (0,09) Kertaluonteisilla kuluilla oli merkittävä vaikutus Q3 2013

Korkeammat myyntimäärät ja myyntihinnat - yritysmyynnit alensivat edelleen liikevaihtoa Kemiran liikevaihtosilta Q3 2014, milj. euroa 590 570 550 530 510 490 470 554 2,3 % 0,4 % -0,7 % 4,4 % -8,8% 542 450 Q3 2013 Myyntimäärät Myyntihinnat Valuuttakurssimuutokset Yritysostot Yritysmyynnit Q3 2014 Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 11

Korkeimman kannattavuuden liiketoimintojen kasvu kiihtyy Tuoteportfolion osuus, jossa >14 %:n käyttökate* on noussut 60 %:sta vuonna 2013 65 %:iin vuonna 2014 Liikevaihdon kasvu liiketoiminnoissa, joilla >14 % käyttökateprosentti* on ollut noin 10 % vuonna 2014 Liikevaihto, milj. euroa 600 500 400 300 200 100 Liiketoiminnot, joilla matala käyttökate ja/tai tuotanto vajaatehoinen Liiketoiminnot, joilla positiivinen käyttökateprosentti* Liiketoiminnot, joilla >14 % käyttökateprosentti* 0 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 * ilman kertaluonteisia eriä Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 12

Paper segmentti saavutti ennätyksellisen korkean liikevaihdon ja käyttökate* parani Paper-segmentin orgaaninen kasvu oli 5 % Q3 2014 (1-9 2014: 6 %) Liikevaihdon elpymistä EMEA-alueella tuki parantuneet tuotannon käyttöasteet Uusien tuoteinnovaatioiden kasvanut kysyntä (esim. Fennobind) Pohjois-Amerikassa Massakemikaalien toimitukset Montes del Plataan (UY), uusi sellutehdas aloitti toimintansa kesäkuussa Milj. euroa 320 300 280 260 240 220 200 180 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 5 % 6 % 6 % 8 % 4 % 1 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 * Ilman kertaluonteisiä eriä 2013 2014 6 % Milj. euroa 12% 45 40 35 8% 30 25 20 4% 15 10 5 0% 0 Käyttökate* ja käyttökateprosentin* kasvutrendi 11,3 % 10,9 % 12,6 % 12,3 % 11,8 % 10,9 % 12,3 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2013 2014 16% 12% 8% Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 13

Oil & Mining-segmentin kasvua vauhditti Pohjois-Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminta Pohjois-Amerikan aktiivisten öljyn- ja kaasunporauslähteiden lukumäärä * kasvoi +11 % vrt. edelliseen vuoteen Horisontaalisessa poraus- ja stimulointitoinnassa käytettävien kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien kysyntä on ollut voimakasta 14 % orgaaninen kasvu ja 3F:n yritysoston odotuksia korkeampi käyttökate pääsyyt parantuneeseen käyttökateeseen** Milj. euroa 120 100 80 60 40 20 0 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna -10 % -5 % -3% 9 % 21 % 22 % 25 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Milj. Käyttökate** ja käyttökateprosentin** kasvutrendi euroa 16 12 14,4 % 13,5 % 11,4 % 9,1 % 8 8,0 % 12,0 % 11,6 % 4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 20% 15% 10% 5% 0% 2013 2014 *Lähde: Baker Hughes ** Ilman kertaluonteisiä eriä 2013 2014 Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 14

Municipal & Industrial segmentin liikevaihdon lasku hidastui ja kannattavuus parani Orgaaninen liikevaihto laski 6 % Q3 2014 (1-9 2014: -9 %) Myyntimäärien lasku hidastui EMEA-alueella ja Pohjois-Amerikassa Yritysmyyntien vaikutus raportoituun liikevaihtoon oli -10 % Tehostamistoimenpiteet alensivat kustannuksia EMEA-alueella sekä Pohjois-Amerikassa Milj. euroa 200 180 160 140 Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 2% 3% -7% -13% -16% -22% -12% 5% 0% -5% -10% Milj. Käyttökate* ja käyttökateprosentin* kasvutrendi euroa 24 11.9% 12.0% 12.8% 13.2% 20 10.5% 8.9% 16 8.4% 12 15% 10% 120-15% 8 5% 100-20% 4 80 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3-25% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0% 2013 2014 2013 2014 * Ilman kertaluonteisiä eriä Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 15

Uudelleenjärjestelyjen jälkeen kertaluontoiset kulut ovat alemmalla tasolla Käyttökatteeseen vaikuttavat kertaluonteiset erät Milj. euroa Uudelleenjärjestelykulut -32 milj. euroa -110 CDC sovintokorvaus -20 milj. euroa Myyntivoitot ja tappiot 44 milj. euroa -70 2012 2013 1-9/2014-8 Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 16

Nettovelka vuoden 2013 lopun tasolla Milj. euroa Q3 2014 Q3 2013 1-9/2014 1-9/2013 2013 Käyttökate* 69,9 68,9 187,6 193,9 251,9 Nettokäyttöpääoman muutos 10,4-4,9-20,8-16,0 24,8 Liiketoiminnan rahavirta 39,0 49,4 49,2 128,3 200,3 Investonnit -30,6-32,6-90,2-92,5-197,5 joista normaalit investoinnit -30,6-30,1-90,2-90,0-138,9 joista yritysostojen osuus 0,0-2,5 0,0-2,5-58,6 Luovutustulot -1,6-3,0 138,6 178,4 192,9 Rahavirta investointien jälkeen** 6,8 13,8 97,6 214,2 195,7 Osingon maksut -1,5-1,8-85,5-85,1-85,1 Nettovelka 457 409 457 409 456 * Ilman kertaluonteisia eriä ** 2013 luvut sis. osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynnistä saadut 98 milj. euron ja elintarvike- ja lääketeollisuuden liiketoimintojen myynnistä saadut 81 milj. euron myyntitulot ja 8 milj. euroa saostuskemikaalien myynnistä Brasiliassa. 3F hankinta saatettiin loppuun 1.10. ja sillä oli -59 milj. euron vaikutus v. 2013. Muurahaishappoliiketoiminnan myynnista saaduilla myyntituloilla oli 122 milj. euron vaikutus vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä.. Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 17

2014 näkymät ja keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ennallaan 2013 2014 näkymä 2017 tavoite Liikevaihto 2 229 milj. euroa 0 %-5 % orgaaninen kasvu** 2,7 mrd. euroa Käyttökate* 252 milj. euroa -5 % - 5 % Käyttökateprosentti* 11,3 % 15 % Velkaantuneisuus, % 41 % <60 % Kemira odottaa liikevaihtoon verratun investointiasteensa nousevan seuraavina vuosina nykyisestä noin 6 prosentin tasosta. Investoinnit keskitetään Pohjois-Amerikan polymeerituotantokapasiteetin laajentamiseen, paperiprosessikemikaaleihin APAC-alueella sekä massakemikaaleihin Etelä- Amerikassa. * ilman kertaluonteisia eriä ** liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, poislukien yritysostojen ja myyntien vaikutus Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014 22.10.2014 18