Uuden Aspon brändit Sijoitus Invest 12.-13.11.2008 Wanha Satama Toimitusjohtaja Gustav Nyberg, Aspo Oyj
Esityksen sisältö Yrityskaupan taustaa Aspon yritykset brändit Omistaja-arvon kulmakivet Näkymät 17.11.2008 2
Liikevaihdon kehitys 2003-2007 Milj. Osuudet 2007 300,0 250,0 Ulkomaan myynti 225,9 266,6 Systems 57,7 M 21,6 % Chemicals 123,8 M 46,4 % 200,0 184,5 204,9 +6,7% 150,0 145,2 113,0 +38,9% 100,0 77,0 89,0 50,0 40,0 48,0 +2,9% 0,0 2003 2004 2005 2006 2007 Shipping 85,1 M 32,2 %
Liikevoiton kehitys Milj. Osuudet 2007 28,0 24,0 Liikevoitto Myyntivoitot 21,6 23,8 Systems neg. Chemicals 17,2 % 20,0 17,3 16,0 12,0 9,0 13,6 12,8 10,2 8,0 4,0 0,0 4,5 1,6 0,9 2002 2003 2004* 2005* 2006* 2007* Shipping 82,8 % *IFRS
Konsernin rakennusvaiheet 2008 Autotank myydään Gilbarco Veeder-Rootille 2008 Kauko-Telko ostetaan Keskolta 1999 elektroniikka eriytetään Aspon jakautumisessa 1995 Aspon noteeraus alkaa Helsingin Pörssin päälistalla 1998 Asva, teräskauppa myydään Rautaruukille 1983 Aspon noteeraus alkaa meklarilistalla 1980-luvulla öljyliiketoiminta myydään Nesteelle 1970-luvulla investoidaan elektroniikkaan 1960-luvulla tekninen tukkukauppa öljyt, kemikaalit ja teräkset 1940-luvulla aloitetaan shippingtoiminta 1929 yhtiön perustamisvuosi 5
Aspon uusi brändihierarkia ASPO ( Sijoittajabrändi ) Telko Leipurin ESL Shipping Kaukomarkkinat Teollisuuden raaka-aineet ja palvelut Elintarviketeollisuuden raakaaineet ja laitteet Teollisuuden merikuljetukset ja palvelut Teollisuuskoneet ja elektroniikka 6
Konsernistrategia Teollisuuden yhteistyökumppani Monialainen palveluyhtiö (GICS 20201030) Tasoittaa suhdannevaihteluita Mahdollistaa uudet lupaavat liikeideat Markkinajohtaja tarkasti valikoiduilla niche-toimialoilla 7
Johtava irtolastien kuljettaja Itämerellä
ESL kartalla Kuivien irtolastien kuljetukset itsepurkavilla, jäävahvisteisilla aluksilla Johtava kuivien irtolastien kuljettaja Itämerellä Laivastossa 15 yksikköä (Suomen lipun alla 14) Teollisuuden raaka-aineet (energiahiili, koksi, rautamalmi, pelletit, kalkkikivi, ilmeniitti) Pääasiakkaat: energiantuottajat, teräs- ja kemianteollisuus 17.11.2008 9
ESL - avainluvut 1-9/2008 2007 (12kk) Liikevaihto (Me) 63,2 85,1 Liikevoitto (Me) 11,2 14,9* Henkilöstö 229 239 *Lisäksi 10,2 M kertavoitto aluksen myynnistä 17.11.2008 10
ESL - kumppanit 17.11.2008 11
Johtava elintarvikeraaka-aineiden ja -laitteiden toimittaja Itämeren alueella
Leipurin - toiminta Leipomoteollisuuden raaka-aineiden ja koneiden paikallinen ykköstoimittaja Elintarviketeollisuuden maku- ja rakenneaineiden erikoisosaaja Tavoitteena asiakaskunnan kilpailukyvyn lisääminen Tehokas jakelu ja tekninen tuki yhteistyössä alan johtavien toimittajien kanssa 17.11.2008 13
Leipurin kartalla Kartan merkkien selitykset: Oma myyntitoimisto, varasto ja koeleipomo Sankt Peterburg Moskva Oma myyntitoimisto ja varasto Yhteistyökumppanin toimipiste Lipeck Nižnyj Nogorod Kazan Perm Jekaterinburg Samara Ufa Čeljabinsk Tjumen Krasnojarsk Novosibirsk Novokuzneck
Leipurin - avainluvut 5-9/2008 2007 (12kk) Liikevaihto (Me) 42,2 92,6 Liikevoitto (Me) 2,0 4,2 Henkilöstö 161 154 17.11.2008 15
Leipurin - toimittajat 17.11.2008 16
Johtava kemikaalien ja muoviraakaaineiden toimittaja Itämeren alueella
Telko kartalla 15 yhtiötä 12 maata, joissa lähes 300 miljoonaa asukasta Yli 200 työntekijää Muovi- ja kemianteollisuuden raaka- ja apuaineet Varastointipalvelut Kemikaaliseokset Muovien värjäys Asiakkaiden konsultointi 17.11.2008 18
Telko - avainluvut 1-9*/2008 2007 (12kk) Liikevaihto (Me) 132,3 123,8 Liikevoitto (Me) 3,5 3,1 Henkilöstö 227 132 *Kauko-Telkolta ostettu liiketoiminta mukana 5-9/2008 17.11.2008 19
Telko - toimittajat 17.11.2008 20
Vahva ammattielektroniikan ja teollisuuskoneiden osaaja
Kaukomarkkinat - toiminta Teollisuuskoneet Suomi, Venäjä, Puola, Saksa, Kiina, Vietnam Elektroniikka Suomi, Baltia Henkilöstö yhteensä 175 Liikevaihto 5-9/2008 yli 20 miljoonaa euroa Hyvä kannattavuus ja pääoman tuotto Raportoidaan yhdessä Aspo Oyj:n kanssa segmenttinä Muu liiketoiminta Vuoden aikana myyty hankintapalvelut-liiketoiminta sekä Suomen teippiliiketoiminta Kertavoittoja tuloutumassa noin miljoona euroa Q4/2008 17.11.2008 22
Kaukomarkkinat - kumppanit 17.11.2008 23
Omistaja-arvon kulmakivet Pörssinoteeraus Strategian säännöllinen arviointi Hallinnointimalli (Corporate Governance) Vakaus ja ennustettavuus Osingonmaksupolitiikka ja kyky Omistuksen rakenne Yhtiökokouksella, hallituksella ja johdolla yhteinen päämäärä = kestävä, kannattava kasvu
Aspon hallintomalli
Vakaus ja ennustettavuus Liiketoiminnan rahavirta 2005-2008 Milj. 12 10,5 10 8,9 8 7,3 6 4 2 0 4,8 3,7 4,0 3,6 3,8 4,0 2,9 2,3 1,8 1,0 0,6 0,1 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 Q3/08 17.11.2008 26
Vakaus ja ennustettavuus Pääoman tuotto Q3 2003-2008 ROI, % ROE, % 40,0 40 35,0 35 30,0 30 27,6 30,3 25,0 20,0 24,2 19,6 16,4 22 25 20 19,9 16,8 15,0 11,3 15 11,1 10,0 10 5,0 5 0,0 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* Q3 08* 0 Q3 04 Q3 05 Q3 06 Q3 07* Q3 08* *Ilman myyntivoittoja 17.11.2008 27
Vakaus ja ennustettavuus Omavaraisuusaste, koko konserni 60 % 50 % 40 % 49 % 47 % 45 % 45 % 43 % 44 % 45 % 42 % 39 % 40 % 42 % 43 % 45 % 46 % 39 % 39 % 35 % 30 % 26 % 20 % 20 % 10 % 0 % Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 17.11.2008 28
Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Vakaus ja ennustettavuus Gearing, koko konserni 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % 0 % 17.11.2008 29 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207
Vakaus ja ennustettavuus Osakekohtainen tulos, rullaava 12 kk 0,8 0,7 0,70 0,71 0,6 0,5 0,4 0,3 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,45 0,45 0,43 0,34 0,31 0,32 0,35 0,41 0,42 0,59 0,30 0,59** 0,57* 0,28 0,28 0,00,2826 0,29 0,2 0,1 0,0 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 * Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien ** Autotank-konsernin 8,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien 17.11.2008 30
Vakaus ja ennustettavuus Liikevoitto-%, kumulatiivinen 2005-2008 12,0 10,0 8,0 8,10 8,40 8,40 6,0 6,00 4,70 5,70 4,80 5,50 5,60 5,10 5,50* 5,60* 4,0 3,60 3,90 3,90 2,0 0,0 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 *Ilman myyntivoittoja 17.11.2008 31
Osinko Tulos/osake, euroa Osinko/osake, euroa 0,8 EPS 0,8 Lisäosinko Perusosinko 0,7 0,7 0,6 0,59 0,59* 0,6 0,5 0,45 0,5 0,4 0,34 0,32 0,4 0,30 0,06 0,40 0,41 0,42 0,3 0,2 0,1 0,12 0,21 0,22 0,3 0,2 0,1 0,08 0,07 0,10 0,12 0,19 0,14 0,17 0,33 0,0 0,0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 *Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien
Osinko Osakkeiden määrä, milj. kpl Osinkosumma, milj. euroa 28 26 24 22 20 18 16 25,683 26,048 26,399 14 12 10 8 Lisäosinko 11,971 8,380 8,472 Perusosinko 10,273 10,680 11,100 14 12 10 8 8,770 8,584 8,551 8,551 8,472 6 4 4,807 6 4 2 2 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Osinko Osinko/tulos, % Osinkotuotto, % 160 140 156 148 139 129 14 12 11,0 11,2 10,8 120 100 80 60 84 59 71 71 10 8 6 8,9 6,6 7,8 6,0 6,5 40 4 20 2 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Osakkaiden määrä / jakauma Osuus Q3/ 2008 6 000 5 000 4914 Ulkomaiset 2,3 % Henkilöstö 0,1% Instituutiot 25,2 % 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q3 2008 Yksityissijoittajat 61,8 % Hallitus 7,4 % Johto 3,2 % 17.11.2008 35
Suurimmat omistajat 31.10.2008 17.11.2008 36
Näkymät vuodelle 2008 Konsernin liikevaihdon kasvu jatkuu ja kuluvan vuoden osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan lähelle viime vuoden ennätystasoa. * * Aspo-konsernin osavuosikatsaus 23.10.2008 17.11.2008 37
Aspo sijoituskohteena Pitkäjänteinen monialastrategia Kasvolliset omistajat Johdon ja henkilöstön omistama Vakaa ja ennustettava Osingonmaksaja Pitkään salkkuun 17.11.2008 38