17.4.215 P - Analyzer pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Kassakriisin tunnistaminen 29 21 211 212 213 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate 1 69 2 164 3 235 4 528 Kumulatiivinen toimintajäämä 1 57 2 281 3 58 4 49 2 9 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 3 31 143 1 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -52-67 -465-148 Kumulatiivinen 5 4 5 4 3 5 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 3 2 5 2 Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä 1 5 1 5 29 21 211 212 213 2 1-1 -2-3 -4 29 21 211 212 213 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Kumulatiivinen -5-6 -7 Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.
Luvut 1 euro 17.4.215 P - Analyzer Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASSAVIRTALASKELMA 29 21 211 212 213 Liikevaihto 6 77 6 777 8 43 8 23 8 25 -/+ Myyntisaamisten lis/väh -191-293 212 28 +/- Saatujen ennakkomaksujen lis/väh 251-196 -25 Myyntitulot 6 586 8 388 8 39 8 56 + Liiketoiminnan muut tuotot 214 114 116 344 - Aine- ja tarvikemenot -3 2-3 961-4 55-4 17 - Henkilöstökulut ja Ulkopuoliset palvelut -2 4-2 486-2 465-2 372 - Vuokrat - Muut lyhytvaikutteiset kulut -683-831 -858-1 47 + Valmistus omaan käyttöön Toimintajäämä 1 57 1 224 778 991 + Osinkotuotot + Rahoitustuotot 2 1 2 1 - Korkokulut -92-11 -6-33 - Muut rahoituskulut - Verot -135-144 -136-46 +/- Satunnaiset tuotot / kulut -7 Rahoitusjäämä 832 98 583 212 - Investointimenot (netto) -3-31 -143-1 - Pitkäaikaiset sijoitukset ja saamiset Investointijäämä 828 949 44 211 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys -52-67 -465-148 + Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys -211 2-151 428 + Oman pääoman maksullinen lisäys 1 18 + Pääomalainojen lisäys - Maksetut osingot ja muu voitonjako -242-23 -1 148-59 - Rahavarojen lisäys 144-133 36-432 - Lainasaamisten lisäys - Muuntoerot ja muut korjaukset = Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tulkintaohje: Jos viimeinen rivi ei ole =, niin yrityksessä on tapahtunut todennäköisesti rakennemuutoksia, joista johtuen tasearvojen muutokset eivät enää vastaa kassavirtoja. Syynä voivat olla myös valuuttakurssien tai laskenta-, poisto- ja arvostusmenetelmien muutokset. Pakollisten varausten, vähemmistöosuuksien ja oman pääoman muutokset eivät myöskään aina ole kassavirtaa vastaavia. Poikkeamat voi oikaista Liite-arkilla rivillä Muuntoerot ja muut korjaukset.
Luvut 1 euro 17.4.215 P - Analyzer Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KASSAVIRTALASKELMA 2 29 21 211 212 213 Liiketulos 377 61 649 621 919 + Poistot ja arvonalentumiset 468 446 45 374 Käyttökate 1 69 1 95 1 71 1 293 -/+ Toiminnallisen käyttöpääoman lisäys/vähennys -13 129-293 -33 +/- Pakollisten varausten lisäys/vähennys Toimintajäämä 1 57 1 224 778 99 + Rahoitustuotot 2 1 2 1 - Korkokulut -92-11 -6-33 - Muut rahoituskulut - Verot -135-144 -136-46 +/- Satunnaiset tuotot / kulut -7 Rahoitusjäämä 832 98 583 212 - Investointimenot (netto) -3-31 -143-1 - Sijoitusten ja pitkäaikaisten saamisten lisäys Investointijäämä 828 949 44 211 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys -52-67 -465-148 + Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys -211 2-151 428 + Pääomalainojen lisäys + Oman pääoman maksullinen lisäys 1 18 - Osingonjako/yksityisotto -242-23 -1 148-59 - Lainasaamisten lisäys Rahavarojen muutos -144 133-36 432 + Rahavarat tilikauden alussa 41 267 4 94 - Rahavarat tilikauden lopussa -267-4 -94-526 - Muuntoerot ja muut korjaukset = Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Tulkintaohje: Jos viimeinen rivi ei ole =, niin yrityksessä on tapahtunut todennäköisesti rakennemuutoksia, joista johtuen tasearvojen muutokset eivät enää vastaa kassavirtoja. Syynä voivat olla myös valuuttakurssien tai laskenta-, poisto- ja arvostusmenetelmien muutokset. Pakollisten varausten, vähemmistöosuuksien ja oman pääoman muutokset eivät myöskään aina ole kassavirtaa vastaavia. Poikkeamat voi oikaista Liite-taulukossa rivillä Muuntoerot ja muut korjaukset.
Luvut 1 euro 17.4.215 P - Analyzer Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 RAHOITUSLASKELMA 29 21 211 212 213 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto 377 61 649 621 919 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot ja arvonalentumiset 468 446 45 374 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Muut oikaisut Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 1 69 1 95 1 71 1 293 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten liikesaamisten lisäys 115 297-216 -129 Vaihto-omaisuuden lisäys 34 55 139 59 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys 136 481-371 -373 Käyttöpääoman lisäys 13-129 293 33 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 1 57 1 224 778 99 Maksetut korot ja maksut liiketoiminnan rahoituskuluista 92 11 6 33 Saadut osingot liiketoiminnasta Saadut korot liiketoiminnasta 2 1 2 1 Maksetut välittömät verot 135 144 136 46 Rahavirta ennen satunnaisia eriä 832 98 583 912 Liiketoiminnan satunnaisista eristä johtuva rahavirta (netto) -7 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) 832 98 583 212 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 3 31 143 1 Nettoinvestoinnit muihin sijoituksiin Annettujen lainojen lisäys Saadut korot investoinneista Saadut osingot investoinneista INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) -3-31 -143-1 Kassavirta ennen rahoitusta (A + B) 828 949 44 211 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti ja rahastojen lisäys 1 18 Omien osakkeiden hankkiminen Omien osakkeiden myynti Lyhytaikaisten lainojen lisäys -211 2-151 428 Pitkäaikaisten lainojen lisäys -52-67 -465-148 Pääomalainojen lisäys Maksetut osingot ja muu voitonjako 242 23 1 148 59 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) -972-816 -746 221 pana Rahavarojen muutos ( A + B + C ) -144 133-36 432 Kohdistamattomat ja muut erät Laskelman mukainen rahavarojen muutos -144 133-36 432 Rahavarat tilikauden alussa 41 267 4 94 Rahavarat tilikauden lopussa 267 4 94 526 Taseen mukainen rahavarojen muutos -144 133-36 432
17.4.215 P - Analyzer Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 HENKILÖSTÖN VAIKUTUS 29 21 211 212 213 ( 12 kuukauden tilivuoden lukuihin ) TOIMINNAN LAAJUUS 12 12 12 12 12 Liikevaihto / henkilö, 156 158 159 146 165 Liikevaihto/henkilö muutos-% 1,,9-8,3 13,1 Henkilöstö 43 43 53 55 5 Jalostusarvo / henkilö, 71 7 64 63 71 Jalostusarvo/henkilö muutos-% -1,8-7,7-2,6 13,5 Henkilökulut / henkilö, 51 45 44 43 45 Henkilökulut/henkilö muutos-% -11,7-2,6-1,1 4,8 KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate / henkilö, 9 89 8 77 9 Käyttökate / henkilö, 2 25 21 19 26 Liikevoitto / henkilö, 9 14 12 11 18 KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos / henkilö, 16 2 16 16 24 Nettotulos / henkilö, 4 9 8 8 17 Kokonaistulos / henkilö, 4 9 8 8 3 PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma / henkilö, 146 139 13 93 13 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 6, 1,1 11,9 12,2 17,9 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 5,4 3,4 2,7 1,9 1,4 Rahoituskulut / henkilö, 3,3 2,1 1,9 1,1,7 12 12 12 12 12 VAKAVARAISUUS Omat varat / henkilö, 62,4 65,5 56,4 59,8 67,4 Velat / henkilö, 99,8 86, 67,8 47,4 5,3 Kiinteistöt /henkilö, 6,4 56,8 43,4 39,5 36,2 Koneet ja kalusto / henkilö, 33,8 29,2 2,4 18, 16,7 HENKILÖSTÖKULUEURON TUOTTO Henkilöstö 43 43 53 55 5 Liikevaihto / Henkilöstökulut 3,8 3,52 3,65 3,38 3,65 Jalostusarvo / Henkilöstökulut 1,4 1,56 1,47 1,45 1,57 Myyntikate / Henkilöstökulut 1,78 1,98 1,85 1,79 2, Käyttökate / Henkilöstökulut,4,56,47,45,57 Liikevoitto / Henkilöstökulut,17,31,28,26,41 Rahoitustulos / Henkilöstökulut,31,44,37,37,54 Nettotulos / Henkilöstökulut,8,2,18,18,37 Kokonaistulos / Henkilöstökulut,8,2,18,18,6 Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy
17.4.215 P - Analyzer Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 PIKA-ANALYYSI KASVU 29 21 211 212 213 Liikevaihto, 12 kk 6 77 6 777 8 43 8 23 8 25 Liikevaihdon muutos-% 1, 24,4-4,8 2,8 Jalostusarvon muutos-% -1,8 13,8 1,1 3,2 KANNATTAVUUS Käyttökate 867 1 69 1 95 1 71 1 293 Toimintajäämä (kassapohjainen käyttökate) 1 57 1 224 778 991 Liikevoitto 377 61 649 621 919 Liikevoitto-% 5,6 8,9 7,7 7,7 11,1 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 6, 1,1 11,9 12,2 17,9 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 6,6 13,7 14, 13,6 25,3 EVA (Economic Value Added) -158 51 61 42 276 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste, % 38 43 47 56 58 Gearing (=nettovelat/oma pääoma), % 119 92 63 48 42 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 3 31 143 1 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -52-67 -465-148 MAKSUVALMIUS Quick ratio,8,82,95,8,96 Current ratio 1,58 1,66 1,49 1,75 1,92 Ostovelkojen kiertoaika 31 37 44 36 36 Myyntisaamisten kiertoaika 4 5 53 46 32 Vaihto-omaisuuden kiertoaika 15 147 114 139 137 RAHOITUSLASKELMA Liiketoiminnan rahavirta 832 98 583 212 Investointien rahavirta -3-31 -143-1 Rahoituksen rahavirta -972-816 -746 221 Laskelman mukainen rahavarojen muutos -144 133-36 432 Laskelman ja taseen välinen selvittämätön ero LIIKETOIMINNALLINEN RISKI P - luku Todennäköisyys, että yritys ajautuu ongelmiin Asteikko -1 % (lähellä 1 % olevat luvut tarkoittavat kriisiä) (Kevyt) teollisuus ja palvelut 16 5 1 1 1 Metsä-/kemia-/perusmetalliteollisuus 13 2 1 1 1 Rakentaminen 38 24 14 3 1 Kauppa 25 11 2 1 1 Kouluarvosana Asteikko 4-1 7,3 8, 8,2 8,7 9,3 Tehdyt poistot / laskennalliset poistot, % 79,8 86,5 93,7 11,3 97,1 Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 5,4 3,4 2,7 1,9 1,4 HENKILÖSTÖ Henkilöstö 43 43 53 55 5 Jalostusarvo/henkilö, 71 7 64 63 71 Henkilökulut/henkilö, 51 45 44 43 45 Jalostusarvo / Henkilöstökulut 1,4 1,56 1,47 1,45 1,57 Nettotulos/henkilö, 4,1 8,7 7,6 7,7 16,8 TULOKSEN JAKO Yritys 176 376 45 426 84 Rahoittaja 142 92 11 6 33 Verottaja 62 135 144 136 46 YRITYKSEN OSAKEKANNAN ARVO Substanssiarvo 2 682 2 816 2 991 3 287 3 368 5 x nettotulos 881 1 88 2 25 2 13 4 22 Arvonnousun todennäköisyys (%) 54 63 34 27 75 SBB- Solutions for Business and Brains Oy
17.4.215 P - Analyzer Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KRIISIN TUNNISTAMINEN KASVU? 29 21 211 212 213 Liikevaihto, 12 kk 6 77 6 777 8 43 8 23 8 25 Liikevaihdon muutos-% 1, 24,4-4,8 2,8 Jalostusarvon muutos-% -1,8 13,8 1,1 3,2 Jalostusarvo, 12 kk 3 46 2 992 3 45 3 442 3 553 Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1,4 1,6 1,5 1,5 1,6 Tulkintaohje: Jalostusarvon muutos mittaa yrityksessä tehdyn työn arvon kasvua eli todellista kasvua. KANNATTAVUUS? Liiketoiminnan muut tuotot 216 214 114 116 344 Käyttökate 867 1 69 1 95 1 71 1 293 Toimintajäämä (kassapohjainen käyttökate) 1 57 1 224 778 991 Kumulatiivinen käyttökate 1 69 2 164 3 235 4 528 Kumulatiivinen toimintajäämä 1 57 2 281 3 58 4 49 Liikevoitto 377 61 649 621 919 Liikevoitto-% 5,6 8,9 7,7 7,7 11,1 Nettotulos-% 2,5 5,4 4,7 5,2 9,8 Tulkintaohje: Keksityt tai epävarmat suoriteperusteiset saatavat parantavat Käyttökatetta, mutta eivät Toimintajäämää. MAKSUVALMIUS? Pääomalainat + Vaihtovelkakirjalainat Ostovelat 246 324 525 397 411 Ostovelkojen kiertoaika 31 37 44 36 36 Quick ratio,8,82,95,8,96 Current ratio 1,58 1,66 1,49 1,75 1,92 Tulkintaohje: Laskujen maksamatta jättäminen on viimeinen tapa rahoittaa toimintaa. VAKAVARAISUUS? Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 5,4 3,4 2,7 1,9 1,4 Keskimääräiset rahoituskulut, % 3,9 2,9 3,9 3,1 1,9 Gearing (=nettovelat/oma pääoma), % 119 92 63 48 42 Omavaraisuusaste, % 38 43 47 56 58 Tulkintaohje: Jatkuva huono trendi ja hälytysarvojen ylitys vaarallista. SAAMISET? Myyntisaamiset 74 931 1 224 1 12 732 Myyntisaamisten kiertoaika 4 5 53 46 32 Myyntisaamiset / Liikevaihto, % 11, 13,7 14,5 12,6 8,9 Saamiset yhteensä 877 992 1 289 1 73 944 Saamiset yhteensä / Liikevaihto, % 13,1 14,6 15,3 13,4 11,4 Tulkintaohje: Kiertoajan pidetessä saatavat tulevat epävarmemmiksi. Keksityt suoriteperusteiset saatavat parantavat tulosta. VAIHTO-OMAISUUS? Vaihto-omaisuus yhteensä 1 248 1 282 1 337 1 476 1 535 Vaihto-omaisuuden kiertoaika 15 147 114 139 137 Ainekulut % 42, 43,8 48, 46,6 46,2 Tulkintaohje: Kiertoajan pidetessä epäkuranttiusvaara kasvaa. Varastojen alaskirjausta hidastellaan, jos tulos on huono. SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT JA ARVONALENTUMISET? Liikearvo 294 196 98 126 Poistot liikearvosta (-) Kehitysinvestointien lisäys tilikaudella Tehdyt poistot / Laskennalliset poistot, % 8,1 86,8 94,1 11,7 97,5 Tulkintaohje: Matala (alle 1 %) tai aleneva poistojen taso parantaa tulosta. INVESTOINTIEN RAHAVIRTA? Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 3 31 143 1 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -52-67 -465-148 Rahoitusjäämä 832 98 583 212 + Oman pääoman maksullinen lisäys 1 18 + Lyhytaikaisen korollisen vieraan pääoman lisäys -211 2-151 428 Kumulatiivinen investointijäämä 828 1 777 2 218 2 428 Tukintaohje: Investointien rahoitus lyhyellä lainalla tai toiminnan rahoitus pitkällä lainalla on vaarallista.
Töölön Matkatoimisto Oy (Konserni) 18.4.215 P - Analyzer pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Kassakriisin tunnistaminen 1999 2 21 22 23 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate 1 172 2 41 3 22 4 62 Kumulatiivinen toimintajäämä 344-151 -851-1 528 1 999 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 827 534 1 654 91 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) 584 1 25 2 592 1 471-716 -939-57 Kumulatiivinen -716-1 655-2 225 5 4 3 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 2 1 Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä 1999 2 21 22 23-1 -2 3 2 1 1999 2 21 22 23 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -1 Kumulatiivinen -2-3 Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.
Suomi-Soffa SSF Oy 18.4.215 P - Analyzer pana Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Kassakriisin tunnistaminen 25 26 27 28 29 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate 2 462 4 185 5 16 4 267 Kumulatiivinen toimintajäämä 1 73-137 -2 99-3 746 2 5 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 472 295 588 957 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -42 1 957 3 91-425 -1 663-3 322 Kumulatiivinen -1 663-4 984-3 62 6 5 4 3 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. 2 1-1 25 26 27 28 29 Kumulatiivinen käyttökate Kumulatiivinen toimintajäämä -2-3 -4-5 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6 25 26 27 28 29 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Kumulatiivinen Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen.
Tecnotree Oyj (Konserni) 24.3.215 P - Analyzer pana Laatija: SBB- Solutions for Business and Brains Oy Luvut 1 euro Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Kassakriisin tunnistaminen 29 21 211 212 213 1 2 3 4 5 Kumulatiivinen käyttökate 683-1 35-4 527 588 Kumulatiivinen toimintajäämä -7 793-18 5-1 85-6 848 2 9 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) 4 3-2 18-1 5-1 862 + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) -2 48-2 316-12 179 21 189-23 51 Kumulatiivinen -23 51 5 29 21 211 212 213 Näiden käyrien pitäisi olla yhdensuuntaisia ja yhtyä pitkässä juoksussa. Toimintajäämä on kassaan tullutta käyttökatetta. Kumulatiivinen käyttökate -5 Kumulatiivinen toimintajäämä -1-15 -2 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2 29 21 211 212 213 Investoinnit (netto vuositasolla) ( A ) + Pitkäaikaisen vieraan pääoman lisäys ( B ) Kumulatiivinen ylivelka kertoo, kuinka paljon pitkäaikaista Kumulatiivinen lainaa on otettu muuhun käyttöön kuin investointien rahoittamiseen. -25-3