TALOUSJOHTAJABAROMETRI SYKSY 2016 5.12.2016
Mikä Talousjohtajabarometri? TAUSTA Talousjohtajabarometri on reaalitalouden tilaa ja näkymiä kuvaava kyselytutkimus, jossa tutkimushorisonttina on tutkimushetkeä seuraavat 6-12 kk. TOTEUTUS JA HISTORIA Rainmaker toteuttaa barometrin kaksi kertaa vuodessa. Vuodesta 2008 vuoteen 2015 Talousjohtajabarometrin toteutti Gutta Oy, joka sulautui syksyllä 2015 Rainmaker-konserniin. ARVO Talousjohtajabarometri on erinomainen tuki kansantalouden tilaa ja lähitulevaisuuden kehitystä arvioitaessa. Tutkimuksen arvo on laajan toimialaotannan lisäksi kohderyhmän valinnassa: yritysten talouspäättäjät saavat äänensä kuuluville. Talousjohtajabarometrin rakenne KANSANTALOUDEN NÄKYMÄT YRITYKSEN TALOUSNÄKYMÄT AJANKOHTAISTEEMA: Yrityskaupat BAROMETRI SYKSY 2016 Barometriin vastasi yli 100 talousjohtajaa 350 valitun yrityksen joukosta. Barometri tehtiin aikava lilla 28.10. - 14.11.2016 2
Talousjohtajabarometri syksy 2016 Executive Summary Talousjohtajat ennustavat talouden elpyvän ja oman yrityksen kasvavan. 32 % talousjohtajista uskoo yrityskauppojen määrän kasvuun vuoden sisällä. Jo puolet talousjohtajista uskoo maailmantalouden kasvuun seuraavan puolen vuoden aikana. Talousjohtajien arviot Suomen tämän vuoden BKT kehityksestä ovat nousseet kevään Talousjohtajabarometristä 35 % ollen kuitenkin edelleen maltillisempia kuin Etlan uusin ennuste syyskuulta. AJANKOHTAISTEEMANA YRITYSKAUPAT Noin kolmasosa talousjohtajista näkee yrityskauppaaktiviteetin omalla toimialallaan kasvaneen viimeisen vuoden aikana. Yhtä suuri osuus odottaa aktiviteetin kasvavan seuraavan vuoden aikana. Valtaosa näkee kuitenkin aktiviteetin pysyneen ja pysyvän lähitulevaisuudessakin ennallaan. Kysyttäessä yrityskauppojen esteistä selkeästi suurimmaksi nousi arvostuksen eroavaisuudet niin ostajien kuin myyjien näkökulmasta katsottuna. Ostajan näkökulmasta lähes kolmasosa vastaajista näki sopivien ostokohteiden puutteen arvostuseroja suuremmaksi esteeksi yrityskaupoille. Usko oman yrityksen liiketuloksen kasvuun on korkeimmalla tasollaan sitten kevään 2011 Talousjohtajabarometrin. Irtisanomisten määrä vaikuttaisi olevan pienenemässä. 3
Sisältö Executive Summary OSA 1: Kansantalouden näkymät OSA 2: Yritysten talousnäkymät OSA 3: Ajankohtaisteema - Yrityskaupat OSA 4: Rainmaker 4
OSA 1: KANSANTALOUDEN NÄKYMÄT Yhä useampi talousjohtaja näkee talouden elpyvän
Kansantalouden näkymät 13 Euribor 12kk -korkotason uskotaan pysyvän ennallaan Maailman yleinen taloustilanne on pitänyt korkotason ennätyksellisen alhaalla jo usean vuoden ajan. Yli 80 % vastaajista uskoo Euriborin 12kk korkotason pysyvän ennallaan seuraavan kuuden kuukauden ajan. Talousjohtajien näkemykset Euriborin kehityksestä ovat olleet hyvin samankaltaisia jo muutaman vuoden ajan. 6
Kansantalouden näkymät 23 Usko maailmantalouden kasvuun hieman vahvistunut Maailmantalouden vahvistumiseen uskovien talousjohtajien määrä nousi alle 40 prosentista 50 prosenttiin. Toisaalta myös taloustilanteen heikkenemiseen uskovien talousjohtajien määrä kasvoi hieman. Euron kurssin vahvistumiseen uskovien määrä kasvussa Talousjohtajista jo niukka enemmistö odottaa euron kurssin vahvistuvan suhteessa Yhdysvaltain dollariin. Heikkenemiseen uskoo enää vajaa viidesosa vastaajista 15 prosenttiyksikön lasku verrattuna edelliseen kyselyyn. 7
Kansantalouden näkymät 33 Öljyn hinnan odotetaan nousevan Talousjohtajista yli puolet odottaa öljyn hinnan nousevan seuraavan puolen vuoden aikana. Öljyn hinnan laskuun taas uskoo entistäkin harvempi. Luotto Suomen BKT:n kehitykseen vuodelle 2016 vahvistunut Talousjohtajat odottavat keskimäärin 0,91 %:n kasvua BKT:hen, kun keväällä 2016 toteutetussa Talousjohtajabarometrissa kasvun odotettiin olevan keskimäärin vain 0,67 %. Talousjohtajat ovat kuitenkin edelleen varovaisia odotuksissaan verrattuna Etlan syyskuun suhdanne-ennusteeseen (+1,1 %). 8
OSA 2: YRITYSTEN TALOUSNÄKYMÄT Yli puolet talousjohtajista uskoo liiketuloksen kasvuun
Yrityksen talousnäkymät 12 Usko oman yrityksen liikevaihdon kasvuun edelleen vahvalla tasolla Liikevaihtonsa supistumiseen uskovien talousjohtajien määrä on puolittunut kevään 2016 Talousjohtajabarometrista. Usko liiketuloksen kasvuun korkeimmalla tasollaan yli viiteen vuoteen Yli puolet talousjohtajista uskoo oman yrityksensä liiketuloksen parantuvan seuraavan puolen vuoden aikana. Myös liiketuloksensa pienenemiseen uskovien talousjohtajien määrä vähentyi merkittävästi. 10
Yrityksen talousnäkymät 22 Työllisyystilanteessa mahdollista parantumista 20 % talousjohtajista ilmoittaa yhtiössään olevan tiedossa henkilöstövähennyksiä seuraavan kuuden kuukauden aikana. Henkilöstövähennyksiä ennustavien talousjohtajien määrä on lähes kolmasosan pienempi kuin kevään Talousjohtajabarometrissa. Päähuomio edelleen kannattavuudessa Talousjohtajien päähuomionkohteissa rahoituksen osuus on kasvanut merkittävästi. Huomionarvoista on myös, että Muu ryhmän vastaajista yli puolet ilmoitti päähuomionkohteekseen kasvun. 11
OSA 3: YRITYSKAUPAT Yrityskauppoja hidastavat kohteiden puute ja valuaatioarviot
Ajankohtaisteema: Yrityskaupat 12 90 % talousjohtajista näkee yrityskauppa aktiviteetin pysyneen vakaana tai kasvaneen viimeisen vuoden aikana Talousjohtajien näkemys vahvistaa Suomessa tehtyjen yrityskauppojen määrän kasvun sekä kasvun jatkumisen. Talouselämä ennustaa isojen (yli 0,5 M ) yrityskauppojen määrän kasvavan 20 % ja lähestyvän näin vuoden 2011 tasoa. Huippuvuosien 20072008 tasoon on kuitenkin vielä matkaa. (Lähde: Talouselämä) Isoja yrityskauppoja arvioidaan tapahtuvan yli 600 tänä vuonna. (Lähde: Talouselämä) Finnveran arvion mukaan yrityskauppojen kokonaismäärä kasvaa 12-14 % tänä vuonna. (Lähde: Finnvera) Vuosittain Finnveran mukaan tehdään Suomessa noin 2000-3000 yrityskauppaa. Tarkkaa tilastoa määrästä ei ole. (Lähde: Finnvera) 13
Ajankohtaisteema: Yrityskaupat 22 Kohteiden arvostus suurin este yrityskaupoille Sekä ostajan että myyjän näkökulmasta katsottuna talousjohtajat arvioivat eriävät näkemykset ostokohteen arvostuksessa (valuaatio) olevan suurin este yrityskauppojen toteutumiselle. Sopivien kohteiden löytäminen myös suuri syy miksi yrityskauppoja ei synny enemmän Noin kolmasosa (31 %) talousjohtajista on sitä mieltä, että sopivien ostokohteiden puuttuminen rajoittaa yrityskauppojen tekemistä. Noin viidesosa (19 %) talousjohtajista on sitä mieltä, että haasteena myyjän kannalta on potentiaalisen ostajan löytäminen kohteelle. Rahoitus on este yllättävän harvalle Ottaen huomioon yleinen käsitys vaikeuksista rahoituksen saannille, se ei talousjohtajien mukaan kuitenkaan ole iso este yrityskaupoille. Alle 10 % arvioi rahoituksen merkittävimmäksi esteeksi yritysostoille. 14
RAINMAKER YRITYKSENÄ
RAINMAKER BAROMETRIT MYYNTI HR Menestyvä Johtaja 2016 -barometri selvitti johdon näkemyksiä myynnin tilasta ja tulevaisuudesta syksyllä syksyllä 2016. HR-johtamisen uudistaminen ja trendit -tutkimuksen toteutti liikkeenjohdon konsultointiyritys Talent Vectia. Rainmaker ja Talent Vectia ovat sisaryhtiöitä, joilla on yhteinen omistajatausta. TALOUS Talousjohtajabarometri on kartoittanut suomalaisten talousjohtajien näkemyksiä reaalitalouden tilasta ja näkymistä vuodesta 2008 alkaen. HRBAROMETRI Tutkimme jatkuvasti suomalaisen elinkeinoelämän kehityskaarta ja tulevaisuuden näkymiä myynnin, HR:n ja talouden näkökulmista. Lataa barometrit käyttöösi ja kysy lisää: www.rainmaker.fibarometrit.
Rainmakerin myynnin ammattilaiset kohtaavat asiakkaan 10 miljoonaa kertaa vuosittain. MYYNTI Rainmakerin ammattilaiset laskevat yli 60 000 palkkaa vuosittain. HR TALOUS Jotta ihmiset voisivat rakastaa omaa työtään Rainmakerin talouspalvelut huolehtivat 700 yrityksen talouden hallinnoinnista.
LISÄTIEDOT Joakim Back Director Financial Services 0440 600 600 joakim.back@rainmaker.fi