1(8) EVLI PANKKI OYJ:N JOUKKOVELKAKIRJAOHJELMAN MUKAISEN JOUKKOVELKAKIRJAN 12/2010 PRIVATE PLACEMENT LAINAKOHTAISET EHDOT EVLI KASVUMARKKINAT PRIVATE PLACEMENT Nämä Lainakohtaiset ehdot muodostavat yhdessä :n 7.10.2009 päivätyn sekä 28.10.2009, 16.2.2010, 30.4.2010 ja 21.7.2010 täydennetyn Joukkovelkakirjaohjelman Yleisten lainaehtojen kanssa tämän Lainan ehdot. Yleisiä lainaehtoja sovelletaan, mikäli Lainakohtaisissa ehdoissa ei ole toisin määrätty. Mahdolliset alustavat ehdot on merkitty termillä alustava. Sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee tutustua Joukkovelkakirjaohjelman osioon Riskitekijät (s.6-8) sekä lainakohtaisten ehtojen osioon lainakohtaiset riskit (s.4) pystyäkseen arvioimaan joukkovelkakirjalainoihin ja tähän lainaan liittyviä riskejä. Lainan nimi: Kohde-etuus: Liikkeeseenlaskija: Lainan pääjärjestäjä: Liikkeeseenlaskijan asiamies/ Maksuasiamies: Merkintäpaikka: Lainan pääoma ja valuutta: Velkakirjojen muoto: Lainan numero: Velkakirjojen nimellisarvo: Vähimmäismerkintä: Evli Kasvumarkkinat Private Placement Lainan kohde-etuus on riskikontrolloitu Rahastoindeksi, joka sopeuttaa aktiivisesti sijoitusastetta Rahastokoriin perustuen Rahastokorin toteutuneeseen riskitasoon (20 päivän toteutunut volatiliteetti). Rahastoindeksin laskennassa käytettävä riskitavoite on 10 %. Rahastokorin rahastot ja Rahastoindeksin tarkka laskentakaava on esitellään kohdassa Tuotonmuodostus. Enintään 20.000.000 euroa (alustava) Arvo-osuusmuotoinen 12/2010 PP 10.000 euroa 50.000 euroa ja sen jälkeen 10.000 euron kerrannaisina Merkintäaika: 13.9.2010 7.10.2010 Liikkeeseenlaskupäivä: 22.10.2010 Eräpäivä/Takaisinmaksupäivä: 28.10.2014 Takaisinmaksumäärä: Takaisinmaksutapa: 100 % nimellisarvosta sekä liitteessä Tuotonmuodostus määritelty mahdollinen tuotto. Takaisinmaksumäärät laskee Laskenta-asiamies. Yhdessä erässä Takaisinmaksupäivänä.
2(8) Etuoikeusasema: Vakuus: Evlin oikeus ennenaikaiseen takaisinmaksuun: Sama kuin muilla :n vakuudettomilla sitoumuksilla. Ei Kyllä. Ks. Ohjelmaesite kohta 5.10.6.1. (Suojausinstrumentin päättymisen perusteella) ja kohta 5.10.6.2. (Viranomaismääräyksen tai lakimuutoksen johdosta). Velkakirjan haltijan oikeus vaatia ennenaikaista takaisinmaksua: Ei Velkakirjojen takaisinostot: Lainaehtojen lopullinen vahvistaminen: voi antaa Lainalle pyydettäessä takaisinostohinnan. Takaisinostohintaan vaikuttavat Kohde-etuuden kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti, markkinakorko sekä jäljellä oleva laina-aika. Lainaehdot vahvistetaan viimeistään Lainan Liikkeeseenlaskupäivänä. Lainaehdot, jotka voivat muuttua, koskevat Lainan Pääomaa ja Osallistumisastetta. Lopulliset lainaehdot ovat nähtävissä viimeistään 22.10.2010 merkintäpaikassa sekä :n Internet-osoitteessa www.evli.com/indeksilainat. Vahvistettavaan Osallistumisasteeseen vaikuttavat korkotaso sekä valuuttakurssien ja Kohde-etuuden hintojen mahdolliset muutokset. Liikkeeseenlaskun edellytykset: Liikkeeseenlasku toteutetaan sijoittajien antamien merkintäsitoumusten perusteella, jos Lainaa 22.10.2010 lopullisesti hinnoiteltaessa Osallistumisaste on vähintään 110 % 1 ja Lainaa on merkitty vähintään 3.000.000 euroa. Jos Osallistumisaste jää tätä alhaisemmaksi tai Lainaa ei ole merkitty vaadittua vähimmäismäärää tai tapahtuu jotakin sellaista, joka Liikkeeseenlaskijan harkinnan mukaan voi vaarantaa järjestelyn onnistumisen, Liikkeeseenlaskijalla on oikeus, mutta ei velvollisuus, peruuttaa liikkeeseenlasku, jossa tapauksessa merkintäsumma palautetaan merkitsijöiden merkintävarausmaksut merkitsijöiden ilmoittamille pankkitileille kahden (2) viikon kuluessa merkintäajan päätyttyä. Palautettavalle summalle ei makseta korkoa liikkeeseenlaskun mahdollisessa peruuntumistilanteessa. Liikkeeseenlaskun keskeytyminen: Liikkeeseenlaskijalla on oikeus keskeyttää merkintä ylimerkintätilanteessa. Merkinnät toteutetaan niiden vastaanottojärjestyksessä. Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai merkinnän keskeytymisestä: Kohde-etuuden arvo sekä Ilmoitus liikkeeseenlaskun peruuttamisesta tai keskeyttämisestä on saatavilla merkintäpaikasta sekä :n Internet-osoitteesta www.evli.com/indeksilainat. 1 Osallistumisaste on alustavasti 110 % ja se vahvistetaan 28.10.2010 välille 110 % - 130 %.
3(8) tiedot volatiliteetista: :n Internet-osoitteessa www.evli.com/indeksilainat esitetään Lainan Kohde-etuutena olevan Viiterahaston arvot Alkuarvon Määrityspäivältä ja Loppuarvon Määrityspäiviltä. Tiedot volatiliteetista saa pyydettäessä merkintäpaikasta (puh.nro: +358-9-4766 9667). Tiedot liikkeeseenlaskusta Päätökset ja valtuudet, joiden nojalla laina lasketaan liikkeeseen: :n riskikomitean päätös 13.9.2010. Liikkeeseenlaskun luonne: Merkintäoikeudet: Merkintäpalkkio ja muut kustannukset: Erillislaina. Merkintäoikeus on rajattu. Laina tarjotaan merkittäväksi tietylle, rajatulle sijoittajaryhmälle. 1 % nimellisarvosta Kukin arvo-osuustilin pitäjä veloittaa arvo-osuustilin ylläpidosta voimassa olevan palveluhinnastonsa mukaiset maksut. Emissiokurssi: Merkinnän maksu: Velkakirjojen luovutus: Lainan tuotto: Merkintäsitoumus: 110 % nimellisarvosta. Merkinnät maksetaan kokonaisuudessaan 14.10.2010 mennessä. Arvo-osuudet kirjataan merkitsijän ilmoittamalle arvo-osuustilille viimeistään kolmantena pankkipäivänä Liikkeeseenlaskupäivän jälkeen arvoosuusjärjestelmästä ja arvo-osuustileistä annettujen lakien ja Euroclear Finland Oy:n säännösten mukaisesti. Lainan efektiivinen vuotuinen tuotto vaihtelee Lainasta maksettavan Tuotonmuodostuksen mukaan, joka maksetaan Takaisinmaksupäivänä. Näin ollen lopullista efektiivistä vuotuista tuottoa ei ole mahdollista laskea etukäteen. Ei Arvio Liikkeeseenlaskijalle kertyvästä pääomasta ja suunniteltu käyttötarkoitus: Enintään 20.000.000 euroa. Liikkeeseenlaskukustannukset ovat arviolta 5.000 euroa. Laina on osa Liikkeeseenlaskijan varainhankintaa. Strukturointikustannus: Lainan strukturointikustannus perustuu lainan sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten arvoille arvostuspäivänä 8.9.2010. Strukturointikustannus merkinnöille on arviolta 4,0 % koko laina-ajalta (vastaa noin 1,0 % vuosittaista kustannusta). Strukturointikustannus määritellään lainakohtaisesti. Sen suuruus riippuu mm. markkinaolosuhteista, kuten korkotason ja markkinavolatiliteetin muutoksista. Strukturointikustannus sisältää kaikki Liikkeeseenlaskijalle lainasta aiheutuvat kulut, kuten liikkeeseenlasku-, lisenssi-, materiaali-, markkinointi-, selvitys- ja säilytyskustannukset. Vertaillessaan eri liikkeeseenlaskijoiden kustannuksia sijoittajan tulee huomioida markkinaosapuolien vaihteleva kyky strukturoitujen tuotteiden sisältämien korko- ja johdannaissijoitusten toteutuksen. ISIN-koodi: FI4000018080
4(8) Pörssilistaus: Verotus: Ei Velkakirjanhaltija vastaa kaikista velkakirjoihin liittyvistä veroseuraamuksista. Velkakirjanhaltija on itse arvioitava mahdolliset veroseuraamukset ja käännyttävä veroneuvojan puoleen. Ohjelmaesitteen saatavuus: Ohjelmaesite sekä Velkaohjelman alla liikkeeseen laskettavien yksittäisten lainojen Lainakohtaiset ehdot ja niihin liittyvät muut asiakirjat ovat maksutta saatavissa merkintäpaikasta sekä Internet-osoitteesta www.evli.com/indeksilainat. Velkojan suostumus itseään koskevien tietojen antamiseen: Tiedot Velkojista kuuluvat Euroclear Finland Oy:n salassapitovelvollisuuden piiriin, eivätkä siten ole Liikkeeseenlaskijan saatavissa ilman Velkojan suostumusta. Velkoja antaa suostumuksensa siihen, että Liikkeeseenlaskijalla on oikeus saada ja Euroclear Finland Oy:lla on oikeus antaa Liikkeeseenlaskijan pyynnöstä tietoja Velkakirjaa koskevien tiedotteiden antamista varten Velkojista, mukaan lukien Velkojan nimen, yhteystiedot ja mahdollisen yritystunnuksen. Lainakohtaiset riskit: Velkakirjan haltijan oikeus tuottoon eräpäivänä riippuu Kohde-etuuden arvonkehityksestä sekä arvonkehitysrakenteesta. Lainan juoksuaikana arvoon vaikuttavat kohde-etuuksien kurssivaihtelujen lisäksi muun muassa Kohde-etuuden volatiliteetti ja markkinakorko. Strukturoitujen velkakirjojen tuottorakenne on joskus monimutkainen, mikä voi hankaloittaa velkakirjojen vertaamista muihin sijoitusvaihtoehtoihin. Tuottorakenne saattaa joskus sisältää vipuvaikutuksia, jotka merkitsevät, että jo pienillä kohdeetuuksien kehityksen muutoksilla voi olla suuri vaikutus velkakirjan arvoon ja tuottoon. Laina merkitään ylikurssiin. Mikäli lainaehtojen mukainen tuotto on nolla tai negatiivinen, sijoitukselle ei makseta tuottoa lainkaan ja sijoittaja menettää maksamansa 10 %:n ylikurssin (merkintähinnan ja nimellisarvon välisen eron) sekä 1 % merkintäpalkkion, mikä vastaa noin -9,9 % tuottoa sijoitetulle pääomalle. Lainaan liittyy myös normaali Liikkeeseenlaskijariski. Mikäli Liikkeeseenlaskija menee konkurssiin tai tulee maksukyvyttömäksi, on velkakirjanhaltijalla sama etuoikeus Liikkeeseenlaskijan varoihin kuin muiden vastaavien ehtojen omaavilla velkakirjan haltijoilla. Laina on vakuudeton. Helsingissä, 13. päivänä syyskuuta 2010 EVLI PANKKI OYJ
5(8) TUOTONMUODOSTUS Sovelletaan Yleisten lainaehtojen kohtaa 5.9.4 Muu viitekorko tai muu peruste hyvityksen määräytymiselle. Velkakirjojen pääomalle ei kerry korkoa, mutta lainan Takaisinmaksupäivänä maksetaan jokaisen velkakirjan nimellispääomalle Kohde-etuuden kehityksestä riippuvainen mahdollinen tuotto. Kohde-etuus/Rahastoindeksi: Takaisinmaksumäärä: Lainan kohde-etuus on riskikontrolloitu Rahastoindeksi, joka sopeuttaa aktiivisesti sijoitusastetta Rahastokoriin perustuen Rahastokorin toteutuneeseen riskitasoon (20 päivän toteutunut volatiliteetti). Rahastoindeksin laskennassa käytettävä riskitavoite on 10 % (katso kohta Rahastoindeksin laskenta ). Nimellisarvo MAX ( 100 %; 100 % + Osallistumisaste Rahastoindeksin tuotto ) Osallistumisaste: 120 % (alustava, vahvistetaan välille 110 % - 130 %) Rahastoindeksin Rahastoindeksin loppuarvo / Rahastoindeksin alkuarvo 1 tuotto: Rahastoindeksin alkuarvo: Rahastoindeksin päätösarvo: Alkuarvon määrityspäivä: Loppuarvon määrityspäivät: Rahastoindeksin päivän päätösarvo Alkuarvon määrityspäivänä Aritmeettinen keskiarvo Rahastoindeksin päivän päätösarvoista Loppuarvon määrityspäivinä 15.10.2010 tai määrityspäivää seuraava kaupankäyntipäivä 15.4.2013, 15.7.2013, 15.10.2013, 15.1.2014, 15.4.2014, 15.7.2014 ja 15.10.2014, tai määrityspäivää seuraava kaupankäyntipäivä (neljännesvuosittaiset määrityspäivät sijoitusajan viimeisen puolentoista vuoden aikana, 7 määrityspäivää) Jos päivä ei ole Viiterahaston Aukiolopäivä molemmille viiterahastoille, siirtyy Määrityspäivä eteenpäin sellaiselle päivälle, joka on Viiterahaston Aukiolopäivä molemmille viiterahastoille huomioiden kuitenkin Markkinahäiriöstä mahdollisesti aiheutuvat poikkeukset. Pääomasuoja: 100 % nimellisarvosta Takaisinmaksupäivänä (ei kata 10 % ylikurssia eikä 1 % merkintäpalkkiota) Rahastoindeksin laskenta Rahastokori: i Nimi Bloomberg-koodi Paino 1 Magellan C MAGLNSV FP 50 % 2 PIMCO Emerging Markets Bond Fund PIMEMBI ID 50 % Laskentapäivä (t) Päivä, jolloin molemmille rahastoille julkaistaan päivitetty arvo Rahastoindeksin arvo laskentapäivänä (0) 100 Sijoitusaste laskentapäivänä (0) 100 %
6(8) Rahastoindeksin arvo laskentapäivänä (t) t-1 [ 1+ Sijoitusaste Rahastokorin tuotto ] Rahastoind eksi t-1 t Rahastokorin tuotto laskentapäivänä (t) Sijoitusaste laskentapäivänä (t) 2 i= 1 Rahaston arvo Paino i Rahaston arvoi, i, t t-1-1 Jos Tavoitesijoitusaste t-1 > (1,1 Sijoitusaste t-1 ) TAI Jos Tavoitesijoitusaste t-1 < (0,9 Sijoitusaste t-1 ), niin: Sijoitusaste t = Min (Maksimisijoitusaste; Tavoitesijoitusaste t-1 ) Muuten: Sijoitusaste t = Sijoitusaste t-1 Maksimisijoitusaste 130 % Tavoitesijoitusaste laskentapäivänä (t) Tavoitevolatiliteetti Toteutunut volatiliteetti t Tavoitevolatiliteetti 10 % Toteutunut volatiliteetti laskentapäivänä (t) Rahastokorin toteutunut volatiliteetti laskentapäivänä (t) lasketaan 20 logaritmisesta päivätuotosta eli yhteensä 21 havaintopäivän perusteella ja käyttäen oletuksena yhteensä 260 laskentapäivää vuodessa. Ensimmäinen toteutuneen volatiliteetin laskennassa käytettävä havaintopäivä on laskentapäivää (t) edeltävänä laskentapäivänä (t-23) ja viimeinen laskentapäivää (t) edeltävänä laskentapäivänä (t-3). Kunakin laskentapäivänä (t) toteutunut volatiliteetti lasketaan kaavalla: 260 19 t 3 s= t 22 [ ] 2 päivätuotto - Korinpäivätuottojenkeskiarvo Korin s Missä Korin päivätuotto (s) on: Rahaston arvo Ja Korin päivätuottojen keskiarvo on: 2 i,s Paino i ln i= 1 Rahaston arvoi,s- 1 3 2 1 t i,s Paino i ln 20 = = s t 22 i 1 Rahaston arvoi,s- 1 Rahaston arvo
7(8) Pankkipäivä: Pankkipäiväolettama: Viiterahaston Aukiolopäivä: Viiterahaston Häiriöpäivä: Pankkipäivä tarkoittaa päivää jolloin TARGET on toiminnassa ja pankit Helsingissä ovat yleisesti avoinna. Seuraava. Maksuajankohdan siirtyminen ei vaikuta maksettavaan määrään. Pankkipäivä, jolloin Viiterahaston rahasto-osuuksia voi sen sääntöjen mukaan ostaa tai myydä. Viiterahaston Häiriöpäivällä tarkoitetaan kutakin sellaista päivää, jonka normaalisti tulisi olla Viiterahaston Aukiolopäivää, mutta joka ei ole Viiterahaston Aukiolopäivä Kohde-etuudelle Markkinahäiriöstä johtuen. Markkinahäiriö: Ks. Ohjelmaesite, kohdat 5.10.3.1 5.10.3.5 (poislukien kohta 5.10.3.2.). Laskenta-asiamies: Laskenta-asiamiehen on vahvistettava kaikki Laskenta-asiamiehelle näiden ehtojen mukaan kuuluvat tiedot. Laskenta-asiamiehen tekemät päätökset ja laskennat ovat :tä ja arvo-osuuksien omistajia sitovia, mikäli ilmeisiä virheitä tiedoissa ei ole todettu. Laskenta-asiamies ei vastaa Takaisinmaksumäärän laskemiseen käytettävien muuttujien laskennassa tai levittämisessä tapahtuneesta virheestä tai laiminlyönnistä. Liite 1: Tietoja Viiterahastoista Magellan C Tyyppi Kehittyvien markkinoiden osakerahasto Paino rahastokorissa 50 % Perustamispäivä 18.3.1988 Valuutta EUR Hallinnointipalkkio 1,75 % Rahastoyhtiö Comgest S.A., Ranska Bloomberg MAGLNSV FP ISIN FR0000292278 Lisätietoa www.comgest.com Historiallinen tuotto ajalta 30.12.1994 7.9.2010. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 500 400 300 200 100 0 12/94 12/96 12/98 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 Magellan C
8(8) Lähde: Evli 8.9.2010. Mahdollisimman pitkä aikasarja 31.7.2001 7.9.2010. Esitetyt tiedot koskevat rahaston historiallista arvon kehitystä, jonka perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotonja arvon kehityksestä. PIMCO Emerging Markets Bond Fund Tyyppi Kehittyvien markkinoiden korkorahasto Paino rahastokorissa 50 % Perustamispäivä 31.7.2001 Valuutta USD Hallinnointipalkkio 0,79 % Rahastoyhtiö PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited, Irlanti Bloomberg PIMEMBI ID ISIN IE0030759645 Lisätietoa www.europe.pimco-funds.com Historiallinen tuotto ajalta 31.7.2001 7.9.2010. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. 350 300 250 200 150 100 50 0 07/01 07/03 07/05 07/07 07/09 PIMCO Emerging Markets Bond Fund Lähde: Evli 8.9.2010. Mahdollisimman pitkä aikasarja 31.7.2001 7.9.2010. Esitetyt tiedot koskevat rahaston historiallista arvon kehitystä, jonka perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia tulevasta tuotonja arvon kehityksestä. Rahastoyhtiölle ja säilytysyhteisölle suoritettava korvaus Rahastoyhtiö PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited saa korvauksena toiminnastaan hallinnointipalkkion PIMCO Emerging Markets Bond Fund- sijoitusrahastosta, jonka suuruus on 0,79 % p.a. laskettuna sijoitusrahaston päivittäisestä arvosta. Rahastoyhtiö Comgest S.A. saa korvauksena toiminnastaan hallinnointipalkkion Magellan C- sijoitusrahastosta, jonka suuruus on 1,75 % p.a. laskettuna sijoitusrahaston päivittäisestä arvosta.