Kehittyvä Maailma Hajautettu sijoitus analyytikoiden suosimiin kehittyvien markkinoiden pörssiyhtiöihin Aggressiivinen tuottopotentiaali pienellä

Kehittyvä Maailma Hajautettu sijoitus analyytikoiden suosimiin kehittyvien markkinoiden pörssiyhtiöihin Aggressiivinen potentiaali pienellä sijoitetulla pääomalla Sijoitusaika noin 3 vuotta Liikkeeseenlaskija Natixis Structured Products Ltd Takaaja Natixis (Aa3/A+) Merkintäaika 25.10. 19.11.2010 Merkintäpaikat: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet

Kehittyvä Maailma Sijoitus lyhyesti Sijoittajalle, joka haluaa hyötyä analyytikoiden suosimien maailman kehittyvien markkinoiden yritysten osakkeista koostuvan osakekorin kehityksestä Sijoitusaika noin 3 vuotta Liikkeeseenlaskija NATIXIS Structured Products Limited Takaaja NATIXIS (Moody s Aa3 / Standard & Poor s A+) Suositellaan osta ja pidä sijoitukseksi Kehittyvä Maailma on warrantti, joka EI ole pääomaturvattu; kohde-etuutena olevan osakekorin ehtojen mukaisen tuoton ollessa nolla tai negatiivinen, sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman sekä maksamansa kulut ja palkkiot kokonaan. Osallistumisaste warranttikohtaisten ehtojen mukaiseen on on alustavasti 100 %. Lopullinen osallistumisaste ilmoitetaan liikkeeseenlaskupäivänä 9.12.2010 vähintään tasolle 80 % Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. Miksi sijoittaa? Talouskasvun uskotaan pysyvän voimakkaimpana maailman kehittyvillä markkinoilla tulevaisuudessa Osakekorin yhtiöt ovat osakeanalyytikoiden suosikkeja korin yhtiöiden yhteenlaskettujen ostosuositusten määrä on noin 16-kertainen myyntisuosituksiin nähden Voimakkaan vipuvaikutuksen johdosta sijoitus sitoo selvästi vähemmän pääomaa, kuin suora sijoitus osakemarkkinalle sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle lasketaan sijoittajan riski on vastaavasti korkeampi Sijoituksen perustuu maailman kehittyvien markkinoiden yhtiöiden osakkeista koostuvan osakekorin kehitykseen Osakekori OSAKE MAA TOIMIALA PAINO Reliance Industries Ltd. (GDR) 1 Intia Kemianteollisuus 1/10 Itaú Unibanco Holding SA (ADR) 2 Brasilia Rahoitus 1/10 Sberbank Venäjä Rahoitus 1/10 Gazprom OAO (ADR) 2 Venäjä Energia 1/10 Kia Motors Corp. Etelä-Korea Autoteollisuus 1/10 LG Electronics Inc. Etelä-Korea Elektroniikka 1/10 Singapore Telecommunications Ltd. Singapore Tietoliikennepalvelut 1/10 Singapore Airlines Ltd. Singapore Ilmailu ja Logistiikka 1/10 PetroChina Company Ltd. Kiina Energia 1/10 China Telecom Corporation Ltd. Kiina Tietoliikennepalvelut 1/10 Kehittyvä Maailma warrantin perustuu toimialoittain hajautetun osakekorin ( osakekori ) arvon kehitykseen. Osakekorin tasapainoin sisältämät osakkeet ( osake ) on koottu taulukkoon vasemmalle. Katso lyhyt esittely korista tämän esitteen kohdassa Yhtiökuvaukset. tuotonlaskennassa ei huomioida osinkoja osakkeiden odotettu osinko on sen sijaan huomioitu sijoittajan maksamaa merkintähintaa alentavana tekijänä. 1 (GDR) on lyhenne Global Depositary Receip:stä joka tarkoittaa yhtiön osakkeisiin oikeuttavaa osaketalletustodistusta. 2 (ADR) on lyhenne American Depositary Receip:stä joka tarkoittaa yhtiön osakkeisiin oikeuttavaa osaketalletustodistusta. Lähde: Toimialaluokitus ja kotimaa Bloomberg 15.10.2010. Osakekorin ja MSCI Emerging Markets - hintaindeksin historiallinen kehitys 260,00 % 240,00 % 220,00 % 200,00 % 180,00 % 160,00 % 140,00 % 120,00 % 100,00 % 80,00 % 60,00 % 40,00 % 20,00 % 0,00 % 10/05 1 0 / 0 5 0 05/06 5 / 0 6 1 111/06 / 6 0 06/07 6 / 0 7 0 101/08 / 0 7 0 07/08 7 / 0 8 002/09 2 0 9 0 909/09 / 0 9 003/10 3 1 0 110/100 / 1 0 Osakekori Osakekori MSCI Emerging Markets - hintaindeksi MSCI Emerging Markets - hintaindeksi Lähde: Bloomberg 15.10.2010, aikasarja 18.10.2005 15.10.2010. Lähtötaso indeksoitu sataan prosenttiin. Kuva vasemmalla esittää osakekorin osakkeiden historiallista kehitystä suhteutettuna MSCI Emerging Markets - hintaindeksiin. Hintaindeksi kuvaa seuraavien kehittyvien maiden osakemarkkinoita kuvaavien indeksien kehitystä: Brasilia, Chile, Egypti, Etelä-Afrikka, Filippiinit, Indonesia, Intia, Kiina, Kolumbia, Korea, Malesia, Marokko, Meksiko, Peru, Puola, Taiwan, Thaimaa, Tšekki, Turkki, Unkari ja Venäjä. Lisätietoja indeksistä www.mscibarra.com. Kuvan osakekorin tuoton laskemisessa ei ole huomioitu warranttikohtaisten ehtojen mukaista neljän parhaiten kehittyneen osakkeen korvaamista kiinteällä 30 %:n tuotolla eikä kuuden kuukauden loppuarvon keskiarvotuksen vaikutusta osakekorin on. Historiallista kehitystä laskettaessa ei ole myöskään otettu huomioon veroja eikä palkkioita. Kuva ilmentää suoraa sijoitusta osakekorin osakkeisiin ja on siten vain suuntaa-antava. Kuvan aikavälillä tarkasteltuna suorasijoitus osakekorin osakkeisiin on tuottanut 98 % kun samaan aikaan vertailuindeksi on tuottanut 82 %. Historiallinen ei ole tae tulevasta.

Korin yhtiöitä seuraavat osakeanalyytikot uskovat vahvasti osakekorin osakkeiden arvonnousupotentiaaliin. Taloustietotoimittaja Bloombergin tietokannan mukaan eri sijoitustutkimusorganisaatioiden korin osakkeille antamista kaupankäyntisuosituksista peräti 172 oli ostosuosituksia, 59 oli neutraaleja suosituksia ja vain 11 oli myyntisuosituksia. Neljällä korin osakkeella ei ollut yhtään myyntisuositusta. Yhtiöiden merkittävyydestä ja analyysin kattavuudesta kertoo se, että korin yhtiöillä oli keskimäärin noin 24 analyytikon kaupankäyntisuositus. Kuva oikealla esittää osto- ja myyntisuositusten suhteelliset osuudet yhtiötasolla. Kehittyvä Maailma warranttin erääntymisarvo erääntyessä maksettava erääntymisarvo lasketaan osakekorin osakkeiden kehityksen perusteella seuraavasti: 1. Lasketaan kunkin osakkeen osakkeen loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvonmuutoksena siten, että: a. kunkin osakkeen alkuarvo määritetään yhtenä havaintona juoksuajan alussa. b. kunkin osakkeen loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen puolen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintojen aritmeettisena keskiarvona. 2. Korvataan neljä korkeinta osakea kukin kiinteällä 30 % tuotolla. Kuusi muuta osaketta ovat tuotonlaskennassa mukana todellisella tuotollaan. 3. Lasketaan osakekorin, joka on aritmeettinen keskiarvo edellä esitetyllä tavalla lasketuista osaketuotoista. 4. Kerrotaan osakekorin warrantin nimellisarvolla ja osallistumisasteella, jolloin saadaan warrantin erääntymisarvo. Analyytikoiden osto- ja myyntisuositukset korin osakkeille 0 % 10 % 20 20 % 30 30 % 40 40 % 50 50 % 60 60 %% 70 70 % 80 80 % 90 90 % 100 % Reliance Industries Ltd. (GDR) 0 % Itaú Unibanco Holding SA (ADR) 10 0 % 20 10 % 30 20 % 40 30 % 50 40 % 60 50 % 70 60 % 80 70 % Oracle Corp Oracle Corp Sberbank Kellogg CoKellogg Co Gazprom OAO Pfizer (ADR) Inc Pfizer Inc International International Business Machines Corp Kia Business Motors Machines Corp. Corp The Coca-Cola The Coca-Cola Co LG Electronics Total SA Inc. Total SA Singapore Telecommunications Vivendi Ltd. Vivendi Bayer AG Bayer AG Singapore Airlines RWE AG Ltd. RWE AG PetroChina Company Nokia OYJ Ltd. Nokia OYJ China Construction China Construction Bank CorpBank Corp China Samsung Telecom Electronics Samsung Corporation Electronics Ltd. Co Ltd Ostosuosituksia, Ostosuosituksia, %% Myyntisuosituksia, % Myyntisuosituksia, % % % Lähde: Korin osakkeille annetut suositukset, Bloomberg 15.10.2010 sivu ANR. Analyytikoiden suositukset voivat muuttua eikä suositusten perusteella voida muodostaa luotettavia oletuksia osakkeiden tulevasta tuoton- ja arvonkehityksestä. Esimerkki warrantin erääntymisarvon määräytymisestä (1) Nouseva markkina Järjes- Osakkeen tys- luku Korvattu Osakkeen Neutraali markkina Järjestysluku Korvattu Osake 1 0 % 10 0 % 14 % 1 30 % 0 % 1 30 % Osake 2 15 % 9 15 % 4 % 9 4 % -5 % 2 30 % Osake 3 25 % 8 25 % 6 % 8 6 % -10 % 4 30 % Osake 4 75 % 1 30 % 9 % 6 9 % -15 % 5-15 % Osake 5 60 % 3 30 % 10 % 5 10 % -20 % 8-20 % Osake 6 35 % 7 35 % 2 % 10 2 % -30 % 10-30 % Osake 7 45 % 6 45 % 13 % 2 30 % -15 % 7-15 % Osake 8 50 % 5 50 % 9 % 7 9 % -25 % 9-25 % Osake 9 55 % 4 30 % 11 % 4 30 % -15 % 6-15 % Osake 10 65 % 2 30 % 12 % 3 30 % -5 % 3 30 % Osakekorin 29,0 % 16,0 % Osakekorin p.a. 8,3 % 4,8 % Osallistumisaste (2) 10 10 10 merkintähinta (3) erääntymisarvo 14 500 0 (1)Kohde-etuuden kehitystä kuvaavat luvut ovat ainoastaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta kohde-etuuden historiallista tai odotettua kehitystä. (2) Esimerkin erääntymisarvon laskennassa on käytetty alustavaa osallistumisastetta 100 %. Lopullinen osallistumisaste ilmoitetaan liikkeeseenlaskupäivänä 9.12.2010 vähintään tasolle 80 %. (3) Esimerkin 5 warranttia, joka on warrantin minimimerkintä, vastaa 7 500 euron sijoitettavaa määrää lisättynä 500 euron merkintäpalkkiolla. Tuoton määräytyminen eri markkinaskenaarioissa (1)(2) Laskeva markkina Järjes- Osakkeen tys- luku Korvattu Mikäli osakekorin on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Valuuttakurssimuutokset eivät vaikuta mahdollisen tuoton määrään. Taulukko oikealla keskellä havainnollistaa warrantin erääntymisarvon laskentaa. Taulukon korostetuilla alueilla näkyy neljän parhaiten kehittyneen osakkeen tuoton korvaaminen kiinteällä 30 % tuotolla ja se, miten neljä parasta a korvataan kiinteällä tuotolla huolimatta siitä, ovatko tuotot positiivisia tai negatiivisia. Taulukko oikealla alhaalla puolestaan esittää herkkyysanalyysin warrantin tuoton määräytymisestä eri markkinaskenaarioissa. Warrantti antaa osakekorin tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle lasketaan. Korkean mahdollisuuden vastineeksi sijoittajan riski on vastaavasti korkea. Taulukoissa esitettyjen markkinaskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia osakekorin tai warrantin tulevasta arvonkehityksestä. Saadakseen sijoittamansa pääoman ja maksamansa kulut takaisin eräpäivänä, tulee kuuden huonoimmin kehittyneen osakkeen osakekurssin nousta keskimäärin 2,05 % p.a., joka vastaa 6,67 % nousua juoksuaikana. 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 18,0 % 16,0 % 5,0 % -1 erääntymisarvo 60 000 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 9 000 2 500 0 0 merkintähinta (3) (4) 65 587,5 % 525,0 % 462,5 % 40 337,5 % 275,0 % 212,5 % 15 87,5 % 25,0 % 12,5 % -68,8 % -10-10 p.a. 88,4 % 83,3 % 77,9 % 72,1 % 65,9 % 59,0 % 51,5 % 43,1 % 33,4 % 21,9 % 7,3 % 3,8 % -30,6 % n.a. n.a. (1)Kohde-etuuden kehitystä kuvaavat luvut ovat ainoastaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta kohde-etuuden historiallista tai odotettua kehitystä. (2) Esimerkkilaskelmassa ei ole huomioitu verovaikutuksia. Esimerkin erääntymisarvon laskennassa on käytetty alustavaa osallistumisastetta 100 %. Lopullinen osallistumisaste ilmoitetaan liikkeeseenlaskupäivänä 9.12.2010 vähintään tasolle 80 %. (3) Esimerkin 5 warranttia, joka on warrantin minimimerkintä, vastaa 7 500 euron sijoitettavaa määrää lisättynä 500 euron merkintäpalkkiolla. (4) Esimerkkilaskelmassa = erääntymisarvo / merkintähinta 100 %.

Yhtiökuvaukset Reliance Industries Ltd. (GDR) (Listaus: London International Stock Exchange) on vuonna 1966 perustettu intialainen erityisesti energia- ja kemianalalle erikoistunut monialayhtiö. Öljyn ja maakaasun etsinnän, tuottamisen ja jalostamisen lisäksi yritys tuottaa polyesteriä, kuitukankaita, muovia, kemikaaleja ja tekstiilejä. Yhtiö on yksi maailman suurimmista polyesterilankojen tuottajista. Yhtiön liikevaihto tilikautena 2010 oli 1 925 miljardia Intian rupiaa ja tilikauden voitto 162 miljardia Intian rupiaa. Yhtiön palveluksessa toimi vuoden 2010 maaliskuussa noin 23 000 työntekijää. Lisätietoa www.ril.com. Itaú Unibanco Holding SA (ADR) (Listaus: New York Stock Exchange) syntyi kahden suuren Brasilialaisen pankin Itaún ja Unibancon fuusiossa vuonna 2008. Yhtiö tarjoaa pankkipalveluita Mercosur-kauppavyöhykkeellä, johon kuuluu Argentiina, Brasilia, Paraguay, Uruguay ja Venezuela. Yhtiö on Etelä-Amerikan suurin rahoitusalan yritys. Yhtiön tilikauden voitto vuonna 2009 oli noin 14 miljardia Brasilian realia ja taseen loppusumma noin 599 miljardia Brasilian realia. Yhtiö työllisti vuoden 2010 kesäkuussa noin 106 000 henkilöä. Lisätietoa yhtiöstä www.itau.com.br. Sberbank (Listaus: RTS) on vuonna 1841 perustettu venäläinen pankki. Yhtiö tarjoaa Venäjällä muun muassa talletus- ja lainapalveluita, yrityspankkipalveluita, arvopaperivälitystä, valuuttapalveluita ja luottokorttipalveluita. Yhtiö on Venäjän suurin luottolaitos. Yritys harjoittaa liiketoimintaa myös Kazakstanissa, Ukrainassa ja Valko-Venäjällä. Yhtiön vuoden 2009 tilikauden liikevoitto oli noin 21,7 miljardia ruplaa ja taseen loppusumma noin 7 097 miljardia ruplaa. Yhtiön palveluksessa työskenteli vuoden 2010 kesäkuussa noin 255 000 henkilöä. Lisätietoa yhtiöstä www.sbrf.ru. Gazprom OAO (ADR) (Listaus: London International Stock Exchange) on vuonna 1989 perustettu venäläinen energia-alan yritys. Yhtiö etsii, tuottaa, kuljettaa, varastoi ja myy maakaasua. Gazprom on maailman suurin maakaasuntuottaja ja Venäjän suurin pörssiyhtiö. Yhtiön liikevaihto vuonna 2009 oli noin 2 487 miljardia ruplaa ja tilikauden voitto 625 miljardia ruplaa. Yhtiö työllisti noin 386 000 henkilöä vuoden 2009 joulukuussa. Lisätietoa yhtiöstä www. gazprom.com. Kia Motors Corp. (Listaus: Korea Stock Exchange) on vuonna 1944 perustettu eteläkorealainen autonvalmistaja. Yritys valmistaa ja myy muun muassa henkilöautoja, minibusseja ja kuorma-autoja. Yrityksellä on 13 tehdasta kahdeksassa maassa ja yrityksen autoja myydään 172 maassa. Hyundai Motor Company omistaa noin 34 % Kia Motors Corp.:sta. Liikevaihtoa vuonna 2009 kertyi noin 18 416 miljardia Korean wonia ja tilikauden voitto oli noin 1 450 miljardia Korean wonia. Yhtiön työntekijöiden lukumäärä vuonna 2010 kesäkuussa oli noin 33 000. Lisätietoa yhtiöstä www.kiamotors.com. LG Electronics Inc. (Listaus: Korea Stock Exchange) on vuonna 1958 perustettu eteläkorealainen elektroniikka-alan yritys. Yhtiö valmistaa muun muassa kannettavia tietokoneita, televisioita, pesukoneita, ilmastointilaitteita, mikroaaltouuneja ja matkapuhelimia. Yhtiö on yksi maailman suurimpia televisio- ja matkapuhelinvalmistajia. Yhtiön vuoden 2009 tilikauden liikevaihto oli noin 30 513 miljardia Korean wonia ja tilikauden voitto noin 2 053 miljardia Korean wonia. Vuoden 2010 kesäkuussa yhtiö työllisti noin 31 000 työntekijää. Lisätietoa yhtiöstä www.lge.com. Singapore Telecommunications Ltd. (Listaus: Singapore Stock Exchange) on vuonna 1879 perustettu singaporelainen teleyhtiö, joka on alallaan Aasian johtavia. Yhtiö tarjoaa tietoliikennepalveluita kuten lankaliittymä-, matkapuhelinliittymä-, internet-, satelliitti- ja maksutelevisiopalveluita. Yhtiöllä on yli 351 miljoonaa asiakasta Singaporen ja Australian lisäksi 23 maassa. Yhtiön tilikauden 2010 liikevaihto oli 16,9 miljardia Singaporen dollaria ja tilikauden liikevoitto 3,9 miljardia Singaporen dollaria. Yhtiössä oli töissä noin 23 000 henkilöä vuoden 2010 maaliskuussa. Lisätietoa yhtiöstä: www.singtel.com. Singapore Airlines Ltd. (Listaus: Singapore Stock Exchange) on vuonna 1947 perustettu singaporelainen lentoyhtiö. Yhtiö tarjoaa lentopalvelujen lisäksi rahti-, charter-, terminaali ja pakettimatkapalveluja. Yhtiön laivastoon kuuluu noin 150 lentokonetta, joilla yhtiö lentää 35 maahan ja 65 matkakohteeseen. Yhtiön tilikauden liikevaihto vuonna 2010 oli noin 12,7 miljardia Singaporen dollaria ja tilikauden liikevoitto noin 216 miljoonaa Singaporen dollaria. Yhtiö työllisti 2010 maaliskuun lopussa noin 33 000 henkilöä. Lisätietoa yhtiöstä www.singaporeair.com. PetroChina Company Ltd. (Listaus: Hong Kong Stock Exchange) on vuonna 1999 perustettu kiinalainen öljyteollisuuden yhtiö. Yhtiö etsii, jalostaa ja tuottaa raakaöljyä, maakaasua ja petrokemian tuotteita. Yhtiö on Kiinan suurin öljyntuottaja sekä jakelija. Yhtiön liikevaihto vuonna 2009 oli 1 019 miljardia yuania ja tilikauden voitto 103,4 miljardia yuania. Yhtiö työllisti vuoden 2009 joulukuussa noin 539 000 henkilöä. Lisätietoa www.petrochina.com.cn. China Telecom Corporation Ltd. (Listaus: Hong Kong Stock Exchange) on vuonna 2000 perustettu kiinalainen tietoliikennepalveluita tarjoava yhtiö. Yhtiö on maailman suurin kiinteän lankapuhelin- ja laajakaistapalveluiden tarjoaja. Yrityksellä on noin 189 miljoonaa lankapuhelinliittymä-, 53 miljoonaa laajakaistaliittymä- ja 56 miljoonaa matkapuhelinliittymäasiakasta. Yhtiön liikevaihto vuonna 2009 oli 209,4 miljardia yuania ja tilikauden voitto 14,4 miljardia yuania. Yhtiössä oli vuoden 2009 joulukuussa noin 313 000 työntekijää. Lisätietoa yhtiöstä www.chinatelecom-h.com. Warrantti sijoituskohteena Warrantti on profiililtaan ostetun osto-option kaltainen. Warrantteja on kahta päätyyppiä, listatut ja ei-listatut warrantit. Listatuilla warranteilla käydään kauppaa pörssissä, niille on olemassa likvidi jälkimarkkina, ja ne ovat juoksuajaltaan yleensä muutaman kuukauden mittaisia. Ei-listatuille warranteille on olemassa rajattu pörssin ulkopuolinen jälkimarkkina, tai ei ollenkaan jälkimarkkinaa, ja niiden juoksuaika voi olla useita vuosia. Ei-listatut warrantit ovat tyypillisesti tiettyyn markkinanäkemykseen räätälöityjä sijoituksia. Tämän markkinointimateriaalin mukainen warrantti on jäljempänä mainittu, ei-listattu warrantti. Warranteille on tunnusomaista hyvin korkea riskitaso ja vipuvaikutus. Warranttisijoituksen luonteeseen kuuluu, että warrantin merkintähintaa eli nk. preemiota ei palauteta. Mahdollinen warrantin erääntymisarvo maksetaan warranttiehtojen mukaisesti eräpäivänä ja erääntymisarvo voi olla parhaimmillaan moninkertainen suhteessa sijoitettuun pääomaan kohde-etuuden noustessa. Myyntirajoitukset / Selling restriction Tätä tarjousta ei kohdisteta henkilöille, joiden osallistuminen edellyttää lisäselostuksia, rekisteröinti- tai muita kuin Suomen lain edellyttämiä toimenpiteitä. Markkinointimateriaalia ei saa jakaa maissa, joissa jakelu tai tiedottaminen edellyttää edellisessä kappaleessa mainittuja toimenpiteitä tai on ristiriidassa kyseisen maan sääntöjen kanssa. The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Finlandia Group Plc has agreed that it will not offer, sell or deliver any securities within the United States or to US persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of securities within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DI- RECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RE- SIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Legend All of the details set out in this sales brochure pertaining to the warrants comprise a mere summary, and are not a complete description of the warrants. Inves tors should read all of the details pertaining to the warrants that are set out in the prospectus and the final terms in respect of the warrants. Such prospectus and final terms are available from Finlandia Group Plc upon request and published in electronic form on Finlandia Group Plc s website www.finlandiagroup.fi. This sales brochure has not been prepared or reviewed by the Issuer or any of its affiliates and neither the Issuer nor any of its affiliates or any of its directors, officers or agents accept any responsibility or liability for the contents of this sales brochure.

Sijoituksen keskeiset riskit Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, warranttikohtaisiin ehtoihin sekä tähän markkinointimateriaaliin kokonaisuudessaan. Sijoittajan tulee arvioida tarkoituksenmukaisesti kyseisen warrantin etuja ja riskejä sekä tässä markkinointimateriaalissa annettuja tietoja tai sitä tietoa, johon siinä viitataan. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan sitä, että sijoittaja kantaa riskin kohde-etuuden eli tässä osakekorin epäedullisesta kehityksestä. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin on nolla tai negatiivinen, sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman sekä maksamansa kulut ja palkkiot kokonaan. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen osakekorin on positiivinen, mutta warrantin erääntymisarvo on pienempi kuin warrantista maksettu hinta palkkioineen ja kuluineen, on sijoitus tappiollinen suhteessa sijoitettuun pääomaan. Mikäli warranttikohtaiten ehtojen mukainen osakekorin on positiivinen ja warrantin erääntymisarvo on suurempi kuin warrantista maksettu hinta kuluineen ja palkkioineen on sijoitus voitollinen suhteessa sijoitettuun pääomaan. Edellä mainittu kuvaus pätee warrantin arvoon eräpäivänä. Ennen eräpäivää warrantin arvoon vaikuttavat osakekorin kehityksen lisäksi myös muut tekijät kuten osakekorin volatiliteetti, jäljellä oleva warrantintin juoksuaika ja korkotaso. Sijoitus warranttiin ei ole sama asia kuin sijoitus joihinkin tai kaikkiin osakkeisiin, jotka sisältyvät osakekoriin tai suoraan osakekoriin sidonnainen sijoitus. Rajoitettu sidonnaisuus kohde-etuuteen Jos warranttien sidonnaisuus yhteen tai useampaan kohde-etuuteen on rajoitettu tiettyyn tasoon tai määrään tai sille on asetettu tietty yläraja, kyseisten kohde-etuuksien arvon siitä osasta, joka ylittää mainitun rajoituksen tai ylärajan, ei aiheudu hyötyä kyseisille warranteille. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn ja takaajan maksukykyyn liittyvä riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, jolloin sillä ei ole kykyä suoriutua warrantin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Takaajan maksukykyyn liittyvä riski tarkoittaa riskiä siitä, että myös takaaja joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin sillä ei ole kykyä suoriutua takauksen asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn ja takaajan maksukykyyn liittyvän riskin realisoituessa sijoittaja voi menettää warrantin tuoton ja siten tekemänsä sijoituksen sekä maksamansa kulut ja palkkiot kokonaan. Liikkeeseenlaskija NATIXIS Structured Products Limited perustettiin 1.7.2004 Jerseyn yhtiölain (Companies (Jersey) Law 1991) mukaiseksi julkiseksi osakeyhtiöksi kotipaikkanaan Jersey, Kanaalisaaret. Yhtiö on NATI- XIS-yhtiön kokonaan omistama tytäryhtiö. Yhtiöllä ei ole työntekijöitä. Liikkeeseenlaskijan pääasiallisena toimialana on rahoituksen hankkiminen ja/tai järjestäminen. Kehittyvä Maailma warranteilla on liikkeeseenlaskijan emoyhtiön NATIXISin antama takaus (2010 NATI- XIS takaus). Takaus ei ole kuitenkaan first demand takuu, joten ennen takauksen esittämistä takaajalle sijoittajan on toimitettava liikkeeseenlaskijalle kirjallinen maksuvaatimus erääntyneistä mutta maksamattomista saatavista (ks. tarkemmat tiedot takauksesta ohjelamaesitteestä liitteineen sekä suomenkielisestä tiivistelmästä). NATIXIS on ranskalainen investointipankki, jonka luottoluokitus on Moody silta Aa3 vakaalla näkymällä ja Standard & Poor silta A+ vakaalla näkymällä. NATIXISilla on vankka liiketoiminnallinen kokemus, laaja asiakasperusta ja sen läsnäolo kansainvälisillä markkinoilla on vahva. NATIXIS on BPCEn tytäryhtiö. BPCE on Ranskan toiseksi suurin pankkikonserni ja se on lainsäädännön nojalla velvollinen takaamaan NA- TIXISin likviditeetin ja maksukykyisyyden. Liikkeeseenlaskijaan ja takaajaan kohdistuvan riskin arvioimiseksi ohjelmaesitteessä on esitetty tiedot liikkeeseenlaskijan ja takaajan taloudellisesta asemasta. Likviditeettiriski Likviditeettiriski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida warrantit kesken niiden juoksuajan. Riskinä tällöin on, että warrantille ei löydy ostajaa tai että warrantista tarjottava hinta on sen merkintähintaa sekä kuluja ja palkkioita tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita jos hän myy warrantin jälkimarkkinoilla. Vipuvaikutusriski Vipuvaikutusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että jo pienellä osakekorin muutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus warrantin on ja arvoon. Markkinoiden kehittyneisyyteen liittyvä riski Kansainvälisiin sijoituksiin voi kohdistua kyseisten maiden markkinoille ominaisia riskejä. Erityisesti kehittyvillä markkinoilla läpinäkyvyys, tehokkuus, likviditeetti, markkinainfrastruktuuri, oikeusjärjestelmän luotettavuus ja lainsäädäntö ovat usein puutteellisia kehittyneisiin markkinoihin verrattuna, ja näistä syistä aiheutuvat voimakkaat markkinaliikkeet ovat mahdollisia. Warranttikohtaisten ehtojen korjaaminen ja ennenaikaisen lunastuksen riski Liikkeeseenlaskija voi erityistapauksessa lunastaa warrantit takaisin kesken juoksuajan muun muassa verotuksen muutoksen vuoksi tai liikkeeseenlaskijan sen emo, tytär- tai sisaryhtiön warrantteihin liittyvien velvoitteiden, mukaan lukien suojaustoimenpiteisiin liittyvät velvoitteet, tullessa tai kun ne ovat tulleet lainvastaisiksi mistä tahansa syystä. Tällöin takaisinmaksuhinta voi olla merkintähintaa sekä sijoittajan maksamia kuluja ja palkkioita pienempi. Jos warrantin juoksuaikana toteutetaan osakkeeseen tai sen liikkeeseen laskeneeseen yhtiöön liittyvä järjestely tai toimenpide, kuten esimerkiksi osakkeen poistaminen arvopaperipörssistä, osakkeen splittaus, rahastoanti, uusmerkintä, arvopapereihin oikeuttavan instrumentin liikkeeseenlasku, ylimääräinen osinko, lopettaminen, julkinen tai pakollinen ostotarjous, sulautuminen, jakautuminen, konkurssi tai muu maksukyvyttömyysmenettely, kansallistaminen tai muu tapahtuma ja tällaisella järjestelyllä, toimenpiteellä tai tapahtumalla on laskenta-asiamiehen (NATIXIS) arvion mukaan vaikutus osakkeen arvoon, laskentaasiamies voi, ilman warrantinhaltijoiden suostumusta, korjata warrantikohtaisia ehtoja kyseisen muutoksen johdosta. Ehtoja korjattaessa voidaan soveltaa vakioitujen johdannaissopimusten ehtoihin tehtävissä korjauksissa noudatettavia periaatteita. Korjaukset voivat vaikuttaa muun muassa osakkeiden arvoihin, osakkeiden määrään ja muihin warrantin erääntymisarvon laskemista koskeviin ehtoihin. Korjaus voi tarkoittaa myös sitä, että osake korvataan toisella osakkeella tai toisilla osakkeilla. Laskenta-asiamiehellä ei ole kuitenkaan velvollisuutta korvata osaketta. Edellä mainittu koskee myös osaketalletustodistuksia ja siihen liittyviä sopimusjärjestelyjä. Laskenta-asiamies ilmoittaa warranttikohtaisten ehtojen korjaamisesta ja ennenaikaisesta lunastuksesta sijoittajille arvo-osuusrekisterissä mainitulla osoitteella kirjeitse. Jälkimarkkina NATIXIS tarjoaa normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään viiden (5) warrantin sijoitukselle (vastaa 50 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla markkinatilanteesta riippuen enemmän tai vähemmän kuin merkintähinta sekä sijoittajan maksamat kulut ja palkkiot. Kulloinenkin jälkimarkkinahinta on saatavilla Finlandia Group Oyj:n asiakaspalvelusta. Jälkimarkkinahintaan vaikuttavia tekijöitä ovat muun muassa osakekorin kehitys, volatiliteetti, sijoituksen jäljellä oleva juoksuaika ja korkotaso. Muun muassa likviditeettiriskistä johtuen warrantti suositellaan ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan. Verotuksesta luovutuksesta ennen eräpäivää sekä erääntymisen yhteydessä mahdollisesti syntyvää voittoa käsitellään luonnollisen henkilön ja kotimaisen kuolinpesän osalta luovutusvoittona, joka lasketaan vähentämällä luovutushinnasta tai eräpäivänä mahdollisesti maksettavasta tuotosta hankintameno. Hankintameno on merkintähinta tai warrantin ostohinta lisättynä hankintaan liittyvillä kuluilla. Vaihtoehtoisesti veronalaisen luovutusvoiton määrä voidaan laskea vähentämällä luovutushinnasta tai erääntymisen yhteydessä mahdollisesti maksettavasta tuotosta hankintameno-olettama. luovutuksesta ennen eräpäivää sekä takaisinmaksusta eräpäivänä mahdollisesti syntyvää tappiota käsiteltäneen luovutustappiona. Liikkeeseenlaskija, NATIXIS tai Finlandia Group Oyj eivätkä sen sidonnaisasiamiehet toimi asiakkaan veroasiantuntijana vaan sijoituspäätöstä suunnittelevan sijoittajan on syytä neuvotella oman veroneuvonantajansa kanssa warrantin merkinnän, ostamisen, omistamisen ja luovuttamisen veroseuraamuksista. verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitustuotteen juoksuaikana.

Warrantikohtaisista ehdoista lyhyesti Liikkeeseenlaskija NATIXIS Structured Products Limited Takaaja NATIXIS (Aa3/A+) Liikkeeseenlaskun luonne Yleisön merkittäväksi tarkoitettu warrantti Liikkeeseenlaskuohjelma 1.4.2010 päivätty Base Prospectus, Warrant Programme Merkintäpaikat Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet ISIN-koodi JE00B5630P24 Merkintäaika 25.10. 19.11.2010 Liikkeeseenlaskupäivä 9.12.2010 Eräpäivä 30.12.2013 Merkintähinta 1 500 euroa / warrantti Minimimerkintä 5 warranttia (vastaa 7 500 euron sijoitettavaa määrää) Nimellisarvo 10 000 euroa / warrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) Merkintäpalkkio 1 % nimellisarvosta Strukturointikustannus Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen noin 1 % p.a. nimellisarvosta. Warrantista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota. Selvitys- ja säilytysjärjestelmä Euroclear Finland Oy (APK) Pörssilistaus Ei listata Sovellettava laki Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Warranttiin sovelletaan Englannin lakia. Verotus Katso kohta Verotuksesta Ehtojen korjaus ja ennenaikainen lunastus Katso kohta Warranttikohtaisten ehtojen korjaaminen ja ennenaikaisen lunastuksen riski Liikkeeseenlaskun peruutus Finlandia Group Oyj yhdessä NATIXIS:in kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos warranttia ei merkitä vähintään 300 warranttia (vastaa 3 000 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa warrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisastetta ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan liikkeeseenlaskijan Internet-sivuilla www.natixis-direct.com ja Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www.finlandiagroup.fi. Jälkimarkkina NATIXIS tarjoaa normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään viiden (5) warrantin sijoitukselle (vastaa 50 000 euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan mukaan lukien sijoittajan maksamat palkkiot ja kulut. Tuotonlaskenta Osakekori i Osake i ISIN-koodi Bloomberg-koodi i Paino i 1 Reliance Industries Ltd. (GDR) US7594701077 RIGD LI 1/10 Erääntymisarvo Osallistumisaste Osakekorin 2 Itau Unibanco Holding SA (ADR) US4655621062 ITUB UN 1/10 3 Sberbank RU0009029540 SBER RU 1/10 4 Gazprom OAO (ADR) US3682872078 OGZD LI 1/10 5 Kia Motors Corp. KR7000270009 000270 KS 1/10 6 LG Electronics Inc. KR7066570003 066570 KS 1/10 7 Singapore Telecommunications Ltd. SG1T75931496 ST SP 1/10 8 Singapore Airlines Ltd. SG1V61937297 SIA SP 1/10 9 PetroChina Company Ltd. CNE1000003W8 857 HK 1/10 10 China Telecom Corporation Ltd. CNE1000002V2 728 HK 1/10 Nimellisarvo Osallistumisaste MAX (0 %; Osakekorin ) Alustavasti 100 %, mutta vähintään 80 %. Lopullinen osallistumisaste ilmoitetaan 9.12.2010 Internet-sivuillamme www.finlandiagroup.fi. 10 Σ Paino i x Osakkeen i i=1 Osakekorin a laskettaessa korvataan 4 korkeinta Osakkeen a i kiinteällä 30 % tuotolla Miten teen merkinnän? Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun ja täytä merkintäsitoumuslomake. Merkintä on maksettava viimeistään merkintäsitoumuksessa mainittuna maksupäivänä. Tämän markkinointimateriaalin tiedot eivät muodosta warrantin täydellistä kuvausta. Saadakseen täydelliset tiedot liikkeeseenlaskijasta, takaajasta ja warrantista sijoittajan on tutustuttava sekä Finanssivalvonnalle ilmoitettuun NATIXIS Structured Products Limited:n 1.4.2010 päivättyyn liikkeeseenlaskuohjelmaan täydennyksineen ja suomenkielisine tiivistelmineen ( Base Prospectus, Warrant Programme ) sekä warranttikohtaisiin ehtoihin. Kyseinen ohjelmaesite suomenkielisine tiivistelmineen sekä warranttikohtaiset ehdot ovat saatavilla merkintäpaikoista sekä osoitteessa www.finlandiagroup. fi. NATIXIS tai mikään sen emo-, sisar- tai tytäryhtiö ei ole laatinut eikä hyväksynyt tätä markkinointimateriaalia. Osakkeen i=1-10 Osakkeen alkuarvo i=1-10 Osakkeen loppuarvo i=1-10 Osakkeen loppuarvo i Osakkeen alkuarvo i -1 Osakkeen i alkuarvo määritetään 9.12.2010 (päivän sulkemisarvo) Osakkeen i loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen puolen vuoden ajalta jokaisen kuukauden 9. päivältä otettujen havaintojen keskiarvona (7 havaintoa) alkaen 10.6.2013 ja päättyen 9.12.2013 (päivien sulkemisarvot) Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle sen toimintaa valvova Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalveluyrityksistä annetun lain mukaisen toimiluvan. Arvopaperimarkkinalain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä ja sen sidonnaisasiamiehistä ovat saatavilla osoitteessa www.finlandiagroup.fi. Liikkeeseenlaskija, NATIXIS, Finlandia Group Oyj eivätkä sen sidonnaisasiamiehet anna sijoitusneuvontaa. Finlandia Group Oyj, Aleksanterinkatu 44, 00100 Helsinki Puhelin Finlandia 020 Group 710 Oyj, 7700, Aleksanterinkatu Faksi: 020 710 7701, 44, 00100 www.finlandiagroup.fi Helsinki Puhelin 020 710 7700, Faksi: 020 710 7701, www.finlandiagroup.fi