Hajautettu sijoitus Aasian kehittyville osakemarkkinoille dollareissa Aggressiivinen tuottopotentiaali pienellä sijoitetulla pääomalla Sijoitusaika

Transkriptio

1 Aasia Hajautettu sijoitus Aasian kehittyville osakemarkkinoille dollareissa Aggressiivinen tuottopotentiaali pienellä sijoitetulla pääomalla Sijoitusaika noin 4 vuotta Liikkeeseenlaskija Natixis Structured Products Ltd Takaaja Natixis (Aa3/A+) Merkintäaika Merkintäpaikat: Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet

2 Aasia Miten teen merkinnän? Sijoitus lyhyesti Sijoittajalle, joka haluaa hyötyä Hongkongin, Etelä-Korean, Singaporen ja Taiwanin osakemarkkinoiden indekseistä koostuvan indeksikorin sekä dollarin kehityksestä. Ota yhteys asiakasvastaavaasi tai Finlandia Group Oyj:n asiakaspalveluun ja täytä merkintäsitoumuslomake. Merkintä on maksettava viimeistään merkintäsitoumuksessa mainittuna maksupäivänä. Sijoitusaika noin 4 vuotta. Liikkeeseenlaskija Natixis Structured Products Ltd. Tämän markkinointimateriaalin tiedot eivät muodosta warrantin täydellistä kuvausta. Takaaja Natixis (Moody s Aa3 / Standard & Poor s A+) Suositellaan osta ja pidä sijoitukseksi. Aasia on warrantti, joka EI ole pääomaturvattu; kohde-etuutena olevan indeksikorin ehtojen mukaisen tuoton ollessa nolla tai negatiivinen, sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman sekä maksamansa kulut ja palkkiot kokonaan. Osallistumisaste warranttikohtaisten ehtojen mukaiseen tuottoon on alustavasti 100 %. Lopullinen osallistumisaste ilmoitetaan liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasolle 80 % Internet-sivuillamme Miksi sijoittaa? Aasia warranttin kohde-etuus on laaja indeksikori, joka muodostuu neljästä tasapainoin olevasta osakeindeksistä Honkongin, Etelä-Korean, Singaporen ja Taiwanin osakemarkkinoilta. Aasia warrantti mahdollistaa maantieteellisen hajautuksen edistämisen ja kyseenomaisten alueiden tulevaisuuden kasvumahdollisuuksien hyödyntämisen. Aasia warrantti sijoittaa indeksikorin osakeindekseihin dollareissa joka mahdollistaa myös EUR/USD-valuuttakurssin muutoksesta johtuvan tuoton tai tappion. Saadakseen täydelliset tiedot liikkeeseenlaskijasta, takaajasta ja warrantista sijoittajan on tutustuttava sekä Finanssivalvonnalle ilmoitettuun NATIXIS Structured Products Limited:n päivättyyn liikkeeseenlaskuohjelmaan täydennyksineen ja suomenkielisine tiivistelmineen ( Base Prospectus, Warrant Programme ) sekä warranttikohtaisiin ehtoihin. Kyseinen ohjelmaesite suomenkielisine tiivistelmineen sekä warranttikohtaiset ehdot ovat saatavilla merkintäpaikoista sekä osoitteessa www. finlandiagroup.fi. NATIXIS tai mikään sen emo-, sisar- tai tytäryhtiö ei ole laatinut eikä hyväksynyt tätä markkinointimateriaalia. Tarjouksen tekijä on suomalainen sijoituspalveluyritys Finlandia Group Oyj, jolle sen toimintaa valvova Finanssivalvonta on myöntänyt sijoituspalveluyrityksistä annetun lain mukaisen toimiluvan. Arvopaperimarkkinalain mukaiset tiedot Finlandia Group Oyj:stä ja sen sidonnaisasiamiehistä ovat saatavilla Finlandia Group Oyj:n pääkonttorista. Liikkeeseenlaskija, NATIXIS, Finlandia Group Oyj eivätkä sen sidonnaisasiamiehet anna sijoitusneuvontaa. Voimakkaan vipuvaikutuksen johdosta sijoitus sitoo selvästi vähemmän pääomaa kuin suora sijoitus osakemarkkinoille sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan sijoittajan riski on vastaavasti korkeampi.

3 Sijoituksen tuotto perustuu Hongkongin, Etelä-Korean, Singaporen ja Taiwanin osakemarkkinoiden osakeindekseistä koostuvan indeksikorin sekä dollarin kehitykseen Indeksikekori OSAKEINDEKSI MAA PAINO Hang Seng Hongkong 1/4 KOSPI 200 Etelä-Korea 1/4 MSCI Singapore Free Singapore 1/4 MSCI Taiwan Taiwan 1/4 Lähde: Bloomberg Aasia warrantin tuotto perustuu toimialoittain ja maantieteellisesti hajautetun indeksikorin ( indeksikori ) arvon sekä dollarin kehitykseen. Indeksikorin tasapainoin sisältämät osakeindeksit ( osakeindeksi ) on koottu taulukkoon oikealla. Katso lyhyt esittely indeksikorista tämän esitteen kohdassa Osakeindeksikuvaukset. tuotonlaskennassa ei huomioida osinkoja osakeindeksien osakkeiden odotettu osinkotuotto on sen sijaan huomioitu sijoittajan maksamaa merkintähintaa alentavana tekijänä. Indeksikorin ja MSCI All Country Asia excluding Japan -hintaindeksin historiallinen kehitys euroissa 160% Kuva oikealla esittää indeksikorin historiallista kehitystä suhteutettuna MSCI All Country Asia excluding Japan -hintaindeksiin. Hintaindeksi kuvaa seuraavien maiden osakemarkkinoita kuvaavien indeksien kehitystä: Etelä-Korea, Filippiinit, Hongkong, Indonesia, Intia, Kiina, Malesia, Singapore, Taiwan ja Thaimaa. Lisätietoa indeksistä www. 140% 120% 100% 80% 60% 40% msci.com. Indeksikori MSCI All Country Asia Excluding Japan Index Lähde: Bloomberg , aikasarja Lähtötaso indeksoitu sataan prosenttiin. Kuvan indeksikorin tuoton laskemisessa ei ole huomioitu warranttikohtaisten ehtojen kahdentoista kuukauden loppuarvon keskiarvotuksen vaikutusta indeksikorin tuottoon. Historiallista kehitystä laskettaessa ei ole myöskään otettu huomioon veroja eikä palkkioita. Kuva ilmentää suoraa sijoitusta indeksikoriin ja on siten vain suuntaa-antava. Kuvan aikavälillä tarkasteltuna suorasijoitus indeksikoriin on tuottanut euroissa noin 24 % kun samaan aikaan MSCI All Country Asia excluding Japan -hintaindeksi on tuottanut euroissa noin 31 %. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Indeksikorin yksittäisten osakeindeksien historiallinen kehitys euroissa 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% Hang Seng- hintaindeksi MSCI Singapore Free MSCI Taiwan KOSPI 200 Lähde: Bloomberg , aikasarja Lähtötaso indeksoitu sataan prosenttiin.

4 Aasia warrantin erääntymisarvo erääntyessä maksettava erääntymisarvo lasketaan indeksikorin ja dollarin kehityksen perusteella seuraavasti: Osakeindeksikuvaukset 1. Lasketaan kunkin osakeindeksin tuotto osakeindeksin loppuarvon ja alkuarvon välisenä arvon muutoksena siten, että: a. kunkin osakeindeksin alkuarvo määritetään yhtenä havaintona juoksuajan alussa. b. kunkin osakeindeksin loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta kuukausittaisten havaintojen aritmeettisena keskiarvona. 2. Lasketaan indeksikorin tuotto, joka on aritmeettinen keskiarvo edellä esitetyllä tavalla lasketuista osakeindeksituotoista. 3. Lasketaan valuuttakurssin tuotto, joka on valuuttakurssin muutos warrantin liikkeeseenlaskupäivän ja viimeisen havaintopäivän välillä. 4. Kerrotaan indeksikorin tuotto warrantin nimellisarvolla, osallistumisasteella ja valuuttakurssin tuotolla, jolloin saadaan warrantin erääntymisarvo. Mikäli indeksikorin tuotto on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Valuuttakurssin tuotto tai tappio vaikuttaa indeksikorin mahdollisen tuoton määrään. Tuoton määräytyminen eri markkinaskenaarioissa (1)(2)(3) Indeksikorin tuotto % % % 90.0 % 80.0 % 70.0 % 60.0 % 50.0 % 40.0 % 30.0 % 25.0 % 20.0 % 18.0 % 10.0 % 0.0 % % erääntymisarvo 36,000 33,000 30,000 27,000 24,000 21,000 18,000 15,000 12,000 9,000 7,500 6,000 3, merkintähinta (4) tuotto (5) % % % % % % % % % 66.7 % 38.9 % 11.1 % 0.0 % % % % tuotto p.a % 55.8 % 52.2 % 48.3 % 44.1 % 39.5 % 34.3 % 28.4 % 21.6 % 13.3 % 8.4 % 2.6 % 0.0 % % n.a. n.a. (1) Kohde-etuuden kehitystä kuvaavat luvut ovat ainoastaan esimerkinomaisia eivätkä kuvasta kohde-etuuden historiallista tai odotettua kehitystä. (2) Esimerkin erääntymisarvon laskennassa ei ole otettu huomioon valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa tuottoa tai tappiota. Erääntymisarvon laskennassa on oletettu, että EURUSD valuuttakurssi pysyy muuttumattomana. (3) Esimerkkilaskelmassa ei ole huomioitu verovaikutuksia. Esimerkin erääntymisarvon laskennassa on käytetty alustavaa osallistumisastetta 100 %. Lopullinen osallistumisaste ilmoitetaan liikkeeseenlaskupäivänä vähintään tasolle 80 %. (4) Esimerkin 3 warranttia, joka on warrantin minimimerkintä, vastaa 5100 euron sijoitettavaa määrää lisättynä 300 euron merkintäpalkkiolla. (5) Esimerkkilaskelmassa tuotto = erääntymisarvo / merkintähinta 100 %. Taulukko esittää herkkyysanalyysin warrantin tuoton määräytymisestä eri markkinaskenaarioissa. Warrantti antaa indeksikorin tuotolle voimakkaan vipuvaikutuksen, kun sijoitukseen vaadittava pääoma on vain noin yksi kuudesosa siitä laskennallisesta pääomasta, jolle tuotto lasketaan. Korkean tuottomahdollisuuden vastineeksi sijoittajan riski on vastaavasti korkea. Taulukoissa esitettyjen markkinaskenaarioiden perusteella ei voida muodostaa luotettavia oletuksia indeksikorin tai warrantin tulevasta arvonkehityksestä. Hang Seng -osakeindeksi koostuu Hongkongissa listattujen markkina-arvoltaan suurimpien ja likvideimpien yritysten osakkeista. Indeksi on markkina-arvopainotettu, mutta yhden yrityksen paino indeksissä voi olla enintään viisitoista prosenttia. Hang Seng -osakeindeksin yhtiövalintoja tarkistetaan neljännesvuosittain valintakriteerien mukaisiksi. Osakeindeksiä lasketaan Hongkongin dollareissa. Hang Seng -osakeindeksin kehitystä laskee ja julkaisee Hang Seng Indexes. Lisätietoa osakeindeksistä KOSPI 200 -osakeindeksi on markkina-arvopainotettu osakeindeksi, joka kuvaa 200 Etelä-Korean suurimpien ja likvideimpien yritysten osakkeiden kurssikehitystä. Osakeindeksiä lasketaan Korean woneissa. KOSPI 200 -osakeindeksin kehitystä laskee ja julkaisee Korea Exchange (KRX). Lisätietoa osakeindeksistä MSCI Singapore Free -osakeindeksi on markkina-arvopainotettu osakeindeksi, joka kuvaa Singaporen pörssissä listattujen suurimpien yritysten kehitystä. Osakeindeksi sisälsi 32 yrityksen osaketta Osakeindeksiä lasketaan Singaporen dollareissa. MSCI Singapore Free -osakeindeksin kehitystä laskee ja julkaisee MSCI. Lisätietoa osakeindeksistä MSCI Taiwan -osakeindeksi on markkina-arvopainotettu osakeindeksi, joka kuvaa taiwanilaisten yritysten osakkeiden kehitystä. Yritysten osakkeet ovat listattuina Taiwan Stock Exchange:ssa tai GreTai Securities Market:ssa. Osakeindeksi sisälsi 125 yrityksen osaketta Osakeindeksiä lasketaan Taiwanin dollareissa. MSCI Taiwan -osakeindeksiä laskee ja julkaisee MSCI. Lisätietoa osakeindeksistä Saadakseen sijoittamansa pääoman ja maksamansa kulut takaisin eräpäivänä, tulee indeksikorin nousta 18 %, joka vastaa 4,14 % p.a. nousua juoksuaikana.

5 Sijoituksen keskeiset riskit Arvopaperimarkkinoilla sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Sijoittajan tulee tästä syystä ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, warranttikohtaisiin ehtoihin sekä tähän markkinointimateriaaliin kokonaisuudessaan. Sijoittajan tulee arvioida tarkoituksenmukaisesti kyseisen warrantin etuja ja riskejä sekä tässä markkinointimateriaalissa annettuja tietoja tai sitä tietoa, johon siinä viitataan. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Markkinariski Markkinariskillä tarkoitetaan sitä, että sijoittaja kantaa riskin kohde-etuuden eli tässä indeksikorin ja dollarin epäedullisesta kehityksestä. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen indeksikorin tuotto on nolla tai negatiivinen, sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman sekä maksamansa kulut ja palkkiot kokonaan. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen indeksikorin tuotto on positiivinen, mutta warrantin erääntymisarvo on pienempi kuin warrantista maksettu hinta, on sijoitus tappiollinen suhteessa sijoitettuun pääomaan. Mikäli warranttikohtaisten ehtojen mukainen indeksikorin tuotto on positiivinen ja warrantin erääntymisarvo on suurempi kuin warrantista maksettu hinta kuluineen ja palkkioineen on sijoitus voitollinen suhteessa sijoitettuun pääomaan. Edellä mainittu kuvaus pätee warrantin arvoon eräpäivänä. Ennen eräpäivää warrantin arvoon vaikuttavat indeksikorin kehityksen lisäksi myös muut tekijät kuten indeksikorin volatiliteetti, valuuttakurssi, jäljellä oleva warrantin juoksuaika ja korkotaso. Sijoitus warranttiin ei ole sama asia kuin sijoitus joihinkin tai kaikkiin osakeindekseihin, jotka sisältyvät indeksikoriin tai suoraan indeksikoriin sidonnainen sijoitus. Valuuttakurssiriski Aasia warranttiin sisältyy valuuttakurssiriski. Valuuttakurssiriski muodostuu siitä että liikkeeseenlaskupäivänä euromääräinen sijoitus muunnetaan dollareiksi, joka muunnetaan takaisin euroiksi warrantin viimeisenä havaintopäivänä Valuuttakurssiriski realisoituu siinä tapauksessa jos warranttiehtojen mukainen tuotto on ollut positiivinen, mutta Yhdysvaltain dollari on heikentynyt euroon nähden. Rajoitettu sidonnaisuus kohde-etuuteen Jos warranttien sidonnaisuus yhteen tai useampaan kohde-etuuteen on rajoitettu tiettyyn tasoon tai määrään tai sille on asetettu tietty yläraja, kyseisten kohde-etuuksien arvon siitä osasta, joka ylittää mainitun rajoituksen tai ylärajan, ei aiheudu hyötyä kyseisille warranteille. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn ja takaajan maksukykyyn liittyvä riski Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvällä riskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että liikkeeseenlaskija tulee maksukyvyttömäksi, jolloin sillä ei ole kykyä suoriutua warrantin asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Takaajan maksukykyyn liittyvä riski tarkoittaa riskiä siitä, että myös takaaja joutuu maksukyvyttömyystilaan, jolloin sillä ei ole kykyä suoriutua takauksen asettamista velvoitteista sijoittajia kohtaan. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn ja takaajan maksukykyyn liittyvän riskin realisoituessa sijoittaja voi menettää warrantin tuoton ja siten tekemänsä sijoituksen sekä maksamansa kulut ja palkkiot kokonaan. Liikkeeseenlaskija NATIXIS Structured Products Limited (aiemmin IXIS Structured Products Limited), perustettiin Jerseyn yhtiölain (Companies (Jersey) Law 1991) mukaiseksi julkiseksi osakeyhtiöksi kotipaikkanaan Jersey, Kanaalisaaret. Yhtiö on NATIXIS-yhtiön kokonaan omistama tytäryhtiö. Yhtiöllä ei ole työntekijöitä. Liikkeeseenlaskijan pääasiallisena toimialana on rahoituksen hankkiminen ja/tai järjestäminen. Aasia warranteilla on liikkeeseenlaskijan emoyhtiön NATIXISin antama takaus (2010 NATIXIS takaus). Takaus ei ole kuitenkaan first demand takuu, joten ennen takauksen esittämistä takaajalle sijoittajan on toimitettava liikkeeseenlaskijalle kirjallinen maksuvaatimus erääntyneistä mutta maksamattomista saatavista (ks. tarkemmat tiedot takauksesta ohjelamaesitteestä liitteineen sekä suomenkielisestä tiivistelmästä). NATIXIS on ranskalainen investointipankki, jonka luottoluokitus on Moody silta Aa3 vakaalla näkymällä ja Standard & Poor silta A+ vakaalla näkymällä. NATIXISilla on vankka liiketoiminnallinen kokemus, laaja asiakasperusta ja sen läsnäolo kansainvälisillä markkinoilla on vahva. NATIXIS on BPCEn tytäryhtiö. BPCE on Ranskan toiseksi suurin pankkikonserni ja se on lainsäädännön nojalla velvollinen takaamaan NATIXISin likviditeetin ja maksukykyisyyden. Liikkeeseenlaskijaan ja takaajaan kohdistuvan riskin arvioimiseksi ohjelmaesitteessä on esitetty tiedot liikkeeseenlaskijan ja takaajan taloudellisesta asemasta. Likviditeettiriski Likviditeettiriski voi toteutua, jos sijoittaja haluaa realisoida warrantit kesken niiden juoksuajan. Riskinä tällöin on, että warrantille ei löydy ostajaa tai että warrantista tarjottava hinta on sen merkintähintaa sekä kuluja ja palkkioita tai todellista arvoa alhaisempi esimerkiksi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta johtuen. Sijoittajalle voi näin ollen koitua tappioita jos hän myy warrantin jälkimarkkinoilla. Vipuvaikutusriski Vipuvaikutusriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että jo pienellä indeksikorin muutoksella voi olla suuri positiivinen tai negatiivinen vaikutus warrantin tuottoon ja arvoon. Markkinoiden kehittyneisyyteen liittyvä riski Kansainvälisiin sijoituksiin voi kohdistua kyseisten maiden markkinoille ominaisia riskejä. Erityisesti kehittyvillä markkinoilla läpinäkyvyys, tehokkuus, likviditeetti, markkinainfrastruktuuri, oikeusjärjestelmän luotettavuus ja lainsäädäntö ovat usein puutteellisia kehittyneisiin markkinoihin verrattuna, ja näistä syistä aiheutuvat voimakkaat markkinaliikkeet ovat mahdollisia. Warranttikohtaisten ehtojen korjaaminen ja ennenaikaisen lunastuksen riski Liikkeeseenlaskija voi erityistapauksessa lunastaa sijoituswarrantin takaisin kesken juoksuajan warranttiehdoissa mainituin ehdoin, muun muassa lainsäädännön muutoksen johdosta. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen yhteydessä sijoittaja ei välttämättä saa takaisin koko sijoitettua pääomaa tai minkäänlaista tuottoa. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata warrantin ehtoja ilman warrantin omistajan suostumusta warranttiehdoissa mainituin ehdoin. Mainitut muutokset voivat olla epäedullisia warrantin haltijoille. Myyntirajoitukset/ Selling restriction Tätä tarjousta ei kohdisteta henkilöille, joiden osallistuminen edellyttää lisäselostuksia, rekisteröintitai muita kuin Suomen lain edellyttämiä toimenpiteitä. Markkinointimateriaalia ei saa jakaa maissa, joissa jakelu tai tiedottaminen edellyttää edellisessä kappaleessa mainittuja toimenpiteitä tai on ristiriidassa kyseisen maan sääntöjen kanssa. The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Finlandia Group Plc has agreed that it will not offer, sell or deliver any securities within the United States or to US persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of securities within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DI- RECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RE- SIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Legend All of the details set out in this sales brochure pertaining to the warrants comprise a mere summary, and are not a complete description of the warrants. Investors should read all of the details pertaining to the warrants that are set out in the prospectus and the final terms in respect of the warrants. Such prospectus and final terms are available from Finlandia Group Plc upon request and published in electronic form on Finlandia Group Plc s website www. finlandiagroup.fi. This sales brochure has not been prepared or reviewed by the Issuer or any of its affiliates and neither the Issuer nor any of its affiliates or any of its directors, officers or agents accept any responsibility or liability for the contents of this sales brochure. Jälkimarkkina Liikkeeseenlaskija tarjoaa normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kolmen (3) warrantin sijoitukselle (vastaa euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla markkinatilanteesta riippuen enemmän tai vähemmän kuin merkintähinta sekä sijoittajan maksamat kulut ja palkkio. Kulloinenkin jälkimarkkinahinta on saatavilla Finlandia Group Oyj:n asiakaspalvelusta. Jälkimarkkinahintaan vaikuttavia tekijöitä ovat muun muassa indeksikorin kehitys, volatiliteetti, valuuttakurssi, sijoituksen jäljellä oleva juoksuaika ja korkotaso. Muun muassa likviditeettiriskistä johtuen warrantti suositellaan ensisijaisesti sijoitukseksi, joka pidetään koko sijoituksen juoksuajan.

6 Verotuksesta luovutuksesta ennen eräpäivää sekä erääntymisen yhteydessä mahdollisesti syntyvää voittoa käsitellään luonnollisen henkilön ja kotimaisen kuolinpesän osalta luovutusvoittona, joka lasketaan vähentämällä luovutushinnasta tai eräpäivänä mahdollisesti maksettavasta tuotosta hankintameno. Hankintameno on merkintähinta tai warrantin ostohinta lisättynä hankintaan liittyvillä kuluilla. Vaihtoehtoisesti veronalaisen luovutusvoiton määrä voidaan laskea vähentämällä luovutushinnasta tai erääntymisen yhteydessä mahdollisesti maksettavasta tuotosta hankintameno-olettama. luovutuksesta ennen eräpäivää sekä takaisinmaksusta eräpäivänä mahdollisesti syntyvää tappiota käsiteltäneen luovutustappiona. Liikkeeseenlaskija, NATIXIS tai Finlandia Group Oyj eivätkä sen sidonnaisasiamiehet toimi asiakkaan veroasiantuntijana vaan sijoituspäätöstä suunnittelevan sijoittajan on syytä neuvotella oman veroneuvonantajansa kanssa warrantin merkinnän, ostamisen, omistamisen ja luovuttamisen veroseuraamuksista. verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitustuotteen juoksuaikana. Warrantti sijoituskohteena Warrantti on tuottoprofiililtaan ostetun ostooption kaltainen. Warrantteja on kahta päätyyppiä, listatut ja ei-listatut warrantit. Listatuilla warranteilla käydään kauppaa pörssissä, niille on olemassa likvidi jälkimarkkina, ja ne ovat juoksuajaltaan yleensä muutaman kuukauden mittaisia. Ei-listatuille warranteille on olemassa rajattu pörssin ulkopuolinen jälkimarkkina, tai ei ollenkaan jälkimarkkinaa, ja niiden juoksuaika voi olla useita vuosia. Ei-listatut warrantit ovat tyypillisesti tiettyyn markkinanäkemykseen räätälöityjä sijoituksia. Tämän markkinointimateriaalin mukainen warrantti on jäljempänä mainittu, ei-listattu warrantti. Warranttisijoituksen luonteeseen kuuluu, että warrantin merkintähintaa eli nk. preemiota ei palauteta. Mahdollinen warrantin erääntymisarvo maksetaan warranttiehtojen mukaisesti eräpäivänä ja erääntymisarvo voi olla parhaimmillaan moninkertainen suhteessa sijoitettuun pääomaan kohde-etuuden noustessa. Warranteille on kuitenkin tunnusomaista hyvin korkea riskitaso ja vipuvaikutus. Kohde-etuuden laskiessa sijoitetun pääoman voi menettää kokonaan. Warranttikohtaisista ehdoista lyhyesti Liikkeeseenlaskija Natixis Structured Products Ltd Takaaja Natixis (Aa3/A+) Liikkeeseenlaskun luonne Yleisön merkittäväksi tarkoitettu warrantti Liikkeeseenlaskuohjelma päivätty Base Prospectus, Warrant Programme Merkintäpaikat Finlandia Group Oyj ja sen sidonnaisasiamiehet ISIN-koodi JE00B40YQK16 Merkintäaika Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä Merkintähinta euroa / warrantti Minimimerkintä 3 warranttia (vastaa euron sijoitettavaa määrää) Nimellisarvo euroa / warrantti (erääntymisarvon laskennassa käytettävä tekijä) Merkintäpalkkio 1 % nimellisarvosta Strukturointikustannus Merkintähinta sisältää strukturointikustannuksen noin 1 % p.a. nimellisarvosta. Warrantista ei peritä erillistä hallinnointipalkkiota Selvitys- ja säilytys järjestelmä Euroclear Finland Oy (APK) Pörssilistaus Ei listata Sovellettava laki Tähän markkinointimateriaaliin sovelletaan Suomen lakia. Warranttiin sovelletaan Englannin lakia Verotus Katso kohta Verotuksesta Ehtojen korjaus ja ennenaikainen lunastus Katso kohta Warranttiehtojen korjaaminen ja ennenaikaisen lunastuksen riski Liikkeeseenlaskun peruutus Finlandia Group Oyj yhdessä NATIXIS:in kanssa pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun, jos warranttia ei merkitä vähintään 300 warranttia (vastaa euron nimellisarvoista sijoitusta) tai jos Finlandia Group Oyj:n mielestä liikkeeseenlaskuun oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa warrantin liikkeeseenlaskun toteuttamista. Liikkeeseenlaskija yhdessä Finlandia Group Oyj:n kanssa peruuttavat liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisastetta ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan, palautettavalle merkintäsummalle ei makseta korkoa. Liikkeeseenlaskun peruuntuessa ilmoitus sijoittajille julkaistaan liikkeeseenlaskijan Internetsivuilla ja Finlandia Group Oyj:n Internet-sivuilla www. finlandiagroup.fi. Jälkimarkkina Liikkeeseenlaskija tarjoaa warrantille normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinan vähintään kolmen (3) warrantin sijoitukselle (vastaa euron nimellisarvoista sijoitusta). Jälkimarkkinahinta voi olla yli tai alle merkintähinnan. Tuotonlaskenta Indeksikori i Osakeindeksi i Bloomberg-koodi i Paino i 1 Hang Seng HSI Index 1/4 2 KOSPI 200 KOSPI2 Index 1/4 3 MSCI Singapore Free SIMSCI Index 1/4 4 MSCI Taiwan TAMSCI Index 1/4 Erääntymisarvo Nimellisarvo Osallistumisaste Valuuttakurssi MAX (0 %; Indeksikorin tuotto) Osallistumisaste Alustavasti 100 %, mutta vähintään 80 %. Lopullinen osallistumisaste ilmoitetaan Internet-sivuillamme Valuuttakurssi* (EUR/USD ) / (EUR/USD ) Indeksikorin tuotto Osakeindeksin tuotto i=1-4 Osakeindeksin alkuarvo i=1-4 Osakeindeksin loppuarvo i=1-4 4 Σ Paino x Osakeindeksin tuotto i i i=1 Osakeindeksin loppuarvo i Osakeindeksin alkuarvo i -1 Osakeindeksin i alkuarvo määritetään (päivän sulkemisarvo) Osakeindeksin i loppuarvo määritetään juoksuajan viimeisen vuoden ajalta jokaisen kuukauden 6. päivältä otettujen havaintojen keskiarvona (13 havaintoa) alkaen ja päättyen (päivien sulkemisarvot) * Valuuttakurssi on EKP:n virallinen EURUSD-valuuttakurssi, joka julkaistaan päivittäin noin kello EKP:n verkkosivuilla Finlandia Group Oyj Aleksanterinkatu 44, FI Helsinki Puh Faksi