Etteplan Q1: Merkittävä tulosparannus Toimitusjohtaja Juha Näkki 7.5.2015
Markkinakatsaus 1-3/2015 Vuosi 2015 käynnistyi joulun lomakauden jälkeen hitaasti. Suunnittelupalveluiden ja teknisen dokumentoinnin kysyntä oli edellisen vuosineljänneksen (10-12/2014) tasolla ja parani vuoden 2014 ensimmäiseen vuosineljännekseen verrattuna. Ruotsin markkinat kehittyivät Suomen markkinoita suotuisammin ja kysyntä erityisesti teknisen dokumentoinnin ulkoistuspalveluissa parani. Alankomaissa teknisen dokumentoinnin kysyntä parani hiukan. Kiinassa kysyntä suunnittelupalveluille oli edelleen kasvussa.
Keskeiset asiat 1-3/2015 + Avainasiakkuudet kehittyivät suotuisasti ja kasvoivat 7,8 %. + Managed Services -palveluiden osuus kasvoi edelleen ja oli 44 % liikevaihdosta. + Teknisen dokumentoinnin alueella liiketoimintamme kehittyi katsauskaudella hyvin. - Suunnittelupalveluiden liikevaihto kasvoi odotettua hitaammin. - Kiinan markkinoille myytyjen työtuntien kasvu hidastui tilapäisesti ja oli 2,8 %.
Avainluvut 1-3/2015 (1 000 EUR) 1-3/2015 1-3/2014 Muutos % Liikevaihto 34 650 33 282 4,1 Operatiivinen liikevoitto* 2 254 1 360 65,8 Operatiivinen liikevoitto, % 6,5 4,1 Liikevoitto (EBIT) 2 051 1 157 77,3 EBIT, % 5,9 3,5 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,07 0,04 75,0 Omavaraisuusaste, % 36,3 31,5 Liiketoiminnan rahavirta 137-1 695 108,1 ROCE, % 17,5 10,5 Henkilöstö kauden lopussa 1 873 1 731 8,2 * Liikevoitto (EBIT) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia
Näkymät 2015 Markkinanäkymät Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa keskeisimmin globaali kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Euroopan poliittisen ja taloudellisen tilanteen vuoksi markkinoiden kehitys on edelleen epävarmaa. Etteplanin asiakkaat toimivat myös Pohjois-Amerikan ja Aasian markkinoilla, joissa kysyntätilanne on Eurooppaa parempi. Taloudellinen ohjeistus Odotamme koko vuoden 2015 liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan vuoteen 2014 verrattuna.
Liikevaihto 1-3/2015 Liikevaihto asiakasryhmittäin Liikevaihto maittain Nosto ja siirto 0% 4% 8% 12% 16% 15 % (14 %) Alankomaat 5 % (5 %) Kiina 2 % (3 %) Energia ja sähkönsiirto 14 % (11 %) Kaivos 13 % (13 %) Metsä ja paperi Teollisuuden laitteet ja komponentit Ilmailu ja puolustus 6 % (8 %) 13 % (9 %) 10 % (12 %) Ruotsi 31 % (36 %) Suomi 62 % (56 %) Lääketieteen tekniikka 5 % (5 %) Ajoneuvo ja kuljetus 4 % (6 %) Metalli 3 % (3 %) Muut 16 % (19 %) Luvut on pyöristetty kokonaisluvuiksi.
Liikevaihto 1-3/2015: 34,7 miljoonaa euroa (1-3/2014: 33,3 miljoonaa euroa) 40 Liikevaihto kasvoi 4,1 %. Vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 5,4 %. 35 30 34,5 33,3 34,7 Orgaaninen kasvu oli 4,1 %. Myynti avainasiakkaille kasvoi 7,8 %. 25 20 Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat Etteplanin vahva markkina-asema ja kohtuullisen hyvällä tasolla jatkunut kysyntä. M 15 10 Etteplanin liiketoiminta sisältää kausivaihtelun. 5 0
Operatiivinen liikevoitto 1-3/2015: 2,3 miljoonaa euroa, 6,5 % (1-3/2014: 1,4 miljoonaa euroa, 4,1 %) Etteplan otti vuoden 2015 alusta käyttöön operatiivisen liikevoiton raportoinnin. Uusi tunnusluku kuvaa entistä paremmin operatiivista suoritustasoa. Operatiivinen liikevoitto on liikevoitto (EBIT) ilman yritysjärjestelyihin liittyviä eriä kuten aineettomien hyödykkeiden poistoja ja lisäkauppahintojen uudelleenarvostuksia. M 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 5,6 1,9 4,1 Operatiivinen 8 liikevoitto, % 6,5 2,3 7 6 5 4 3 Operatiivinen liikevoitto parani 65,8 %. 0,5 1,4 2 1 Operatiiviseen liikevoittoon sisältyy 0,1 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä. 0,0 0
Liikevoitto (EBIT) ja EBIT % 1-3/2015: 2,1 miljoonaa euroa, 5,9 % (1-3/2014: 1,2 miljoonaa euroa, 3,5 %) 3,0 8 Liikevoitto (EBIT) parani 77,3 %. Liikevoittoa paransivat liikevaihdon kasvu ja vertailukautta parempi suunnittelukapasiteetin käyttöaste. 2,5 2,0 5,1 EBIT % 7 5,9 6 5 M 1,5 3,5 4 1,0 0,5 1,8 1,2 2,1 3 2 1 0,0 0
Suunnittelupalvelut Liikevaihto 1-3/2015: 27,7 miljoonaa euroa (1-3/2014: 26,9 miljoonaa euroa) Suunnittelupalveluiden liikevaihto kasvoi 2,8 % vertailukaudesta. Suunnittelupalveluiden liikevaihdon kasvuun vaikutti Etteplanin vahva markkina-asema ja tasaisena jatkunut kysyntä. M 29 28 27 26 25 24 23 22 3,4 26,9 Operatiivinen liikevoitto, % Liikevaihto 5,6 27,7 8 7 6 5 4 3 2 1 % Kasvua hidasti erään asiakkaan puitesopimuksen solmimisen lykkääntyminen ja Venäjän projektiliiketoiminnan supistuminen. 21 70 60 Managed Service -palveluiden osuus liikevaihdosta 0 Suunnittelupalveluiden operatiivinen liikevoitto parani 67,7 % ja operatiivinen liikevoittoprosentti oli 5,6 % (1-3/2014: 3,4 %). % 50 40 30
Tekninen dokumentointi Liikevaihto 1-3/2015: 6,9 miljoonaa euroa (1-3/2014: 6,3 miljoonaa euroa) Teknisen dokumentoinnin liikevaihto kasvoi 9,4 % vertailukaudesta. Teknisen dokumentoinnin kasvuun vaikutti ulkoistustrendin jatkuminen. M 8 7 6 5 4 3 2 7,2 6,3 Operatiivinen liikevoitto, % Liikevaihto 8,4 6,9 12 10 8 6 4 2 % Katsauskauden merkittävin ulkoistussopimus solmittiin Husqvarna Groupin kanssa. Teknisen dokumentoinnin operatiivinen liikevoitto parani 27,7 % ja operatiivinen liikevoittoprosentti oli 8,4 % (1-3/2014: 7,2 %). % 1 70 60 50 40 Managed Service -palveluiden osuus liikevaihdosta 0 30
Osakekohtainen tulos ja osingot Osakekohtainen tulos 1-3/2015: 0,07 euroa (1-3/2014: 0,04 euroa) 0,35 Osakekohtainen tulos Osinko Osakekohtainen tulos parani 75 %. Osakekohtainen oma pääoma kasvoi 13,9 % oli 1,39 (1,22) euroa. 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,04 0,07 0,00
Rahavirta Liiketoiminnan rahavirta 1-3/2015: 0,1 miljoonaa euroa (1-3/2014: -1,7 miljoonaa euroa) Rahavirta investointien jälkeen 1-3/2015: -0,4 miljoonaa euroa (1-3/2014: -3,2 miljoonaa euroa) Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta investointien jälkeen 14,0 Liiketoiminnan rahavirta parani. Rahavirta kertyy vuosineljänneksittäin epätasaisesti liiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi. 12,0 10,0 8,0 M 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0 0,1 2011 2012 2013 2014 Q1/14 Q1/15-0,4-1,7-3,2
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), % 1-3/2015: 17,5 % (1-3/2014: 10,5 %) 30 Suunnitteluliiketoiminta ei sido merkittäviä pääomia, joten sitoutuneen pääoman tuoton tulisi olla vähintään 20 %. 25 20 % 15 15,5 17,5 10 10,5 5 0
Henkilöstömäärä keskimäärin 1-3/2015: 1 867 (1-3/2014: 1 722) Henkilöstön keskimääräinen määrä kasvoi 8,4 % vertailukaudesta. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli 1 873 (31.3.2014: 1 731), joista ulkomailla toimi 697 (31.3.2014: 622) henkilöä. 1 900 1 800 1 700 1 722 1 867 Ruotsissa henkilöstön vaihtuvuus ja kilpailu asiantuntijoista rasitti liiketoimintaa edelleen. 1 600 1 500 2011 2012 2013 2014 1-3/2014 1-3/2015
Tuloslaskelma (1 000 EUR) 1-3/2015 1-3/2014 Muutos % 1-12/2014 Liikevaihto 34 650 33 282 4,1 131 916 Liiketoiminnan muut tuotot 16 82 1 567 Materiaalit ja palvelut -1 997-3 079-9 524 Henkilöstökulut -25 174-23 909-94 367 Liiketoiminnan muut kulut -4 760-4 566-19 108 Poistot -683-653 -2 629 Liikevoitto (EBIT) 2 051 1 157 77,3 7 856 Rahoitustuotot 15 54 394 Rahoituskulut -243-233 -1 082 Voitto ennen veroja 1 822 979 86,2 7 168 Tuloverot -411-153 -1 020 Tilikauden voitto 1 411 825 6 147
Tase (1 000 EUR) 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014 Liikearvo 39 150 39 434 38 642 Muut pitkäaikaiset varat 8 363 9 610 8 494 Pitkäaikaiset varat yhteensä 47 513 49 044 47 136 Myyntisaamiset ja muut saamiset 29 627 27 243 25 762 Rahavarat 1 815 964 2 575 Lyhytaikaiset varat yhteensä 31 441 28 207 28 337 VARAT YHTEENSÄ 78 954 77 251 75 474 Oma pääoma yhteensä 27 604 23 878 28 753 Pitkäaikaiset velat yhteensä 6 672 16 944 10 280 Lyhytaikaiset velat yhteensä 44 678 36 429 36 441 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 78 954 77 251 75 474
Rahavirtalaskelma (1 000 EUR) 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014 Liiketoiminnan rahavirta (A) 137-1 695 7 754 Investointien rahavirta (B) -548-1 497-2 200 Rahavirta investointien jälkeen (A+B) -410-3 192 5 554 Rahoituksen rahavirta (C) -366 3 148-4 295 Rahavarojen muutos (A+B+C) -776-45 1 258 Rahavarat kauden alussa 2 575 975 975 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 16 33 341 Rahavarat kauden lopussa 1 815 964 2 575
Etteplan Oyj:n taloudelliset tavoitteet ja toteuma Kasvu Tavoite ja toteuma Q1/2015 Keskimäärin 15 %:n vuotuinen liikevaihdon kasvu 1-3/2015: 4,1 % (vertailukelpoisin valuuttakurssein 5.4 %) Toimenpide Kasvu avainasiakkuuksissa Vahvan markkina-aseman tarjoama markkinoita nopeampi kasvu Kasvua tukevat yritysjärjestelyt Kannattavuus Liikevoitto 10 % 1-3/2015: 5,9 % Liiketoimintamallin muutos Markkinajohtajuus Kassavirta Korkean lisäarvon palvelut Liiketoiminnan rahavirran parantaminen taseen vahvistamiseksi 1-3/2015: 0,1 MEUR Managed Services -osuuden kasvu 50 %:iin vuoteen 2016 mennessä 1-3/2015: 44 % Hinnoittelumallien kehitys Myyntisaamisten myynti ja tehostunut käsittely Palveluratkaisut ja projektiliiketoiminta
Liikevaihto ja Liikevoitto (EBIT) 2000-2015 150 16,0 140 130 120 14,0 12,0 110 100 90 80 10,0 8,0 6,0 70 60 50 40 4,0 2,0 0,0 30 20 10-2,0-4,0 0 2000 2001* 2002* 2003* 2004* 2005* 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1-3/2015-6,0 Liikevaihto Liikevoitto *sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot
IR kontaktit Juha Näkki President and CEO Puh. 010 307 2077 Per-Anders Gådin Senior Vice President, Finance Puh. +46 70 399 7929 Outi-Maria Liedes Senior Vice President, HR & Communications Puh. 010 307 3251