YIT-Yhtymän osavuosikatsaus 1-3/2002 YIT-YHTYMÄ INSTALLAATIOT 1 OYJ OY 12/2001
Konsernituloslaskelma milj. e 1-3/ 2002 1-3/ 2001 Muutos 1-12/ 2001 Liikevaihto 386,4 355,4 9 % 1 623,1 Ulkomaantoiminnan osuus 89,1 66,4 34 % 330,5 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -365,3-329,8 11 % -1 497,2 Poistot ja arvonalentumiset -3,9-4,0-3 % -16,8 Konserniliikearvon poisto -2,4-2,1 14 % -9,4 Liikevoitto 14,8 19,5-24 % 99,7 % liikevaihdosta 3,8 % 5,5 %.. 6,1 % Rahoitustuotot ja kulut, netto -2,6-2,6.. -10,9 Voitto ennen satunnaiseriä 12,2 16,9-28 % 88,8 Satunnaiset tuotot 0 0.. 0 Satunnaiset kulut 0 0.. 0 Voitto ennen veroja 12,2 16,9-28 % 88,8 Katsauskauden voitto/tappio -3,1*) 11,6.. 61,6 *) 10,9 milj. euron jälkivero huomioiden 2
Konsernitase milj. e 3/2002 3/2001 Muutos 12/2001 VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 7,9 8,5-7 % 7,7 Konserniliikearvo 44,6 51,2-13 % 46,9 Aineelliset hyödykkeet 68,6 61,9 11 % 69,7 Sijoitukset Omat osakkeet 7,2 1,2 500 % 6,5 Muut sijoitukset 6,2 5,6 11 % 6,3 Vaihto-omaisuus 251,4 261,8-4 % 259,3 Saamiset 482,6 437,6 10 % 483,0 Rahoitusarvopaperit 11,8 2,0 490 % 18,6 Rahat ja pankkisaamiset 9,8 17,8-45 % 18,4 Vastaavaa yhteensä 890,1 847,6 5 % 916,4 3
Konsernitase milj. e 3/2002 3/2001 Muutos 12/2001 VASTATTAVAA Osakepääoma 58,8 58,8.. 58,8 Muu oma pääoma 264,2 241,5 9 % 291,6 Vähemmistöosuus 3,3 1,4 136 % 3,2 Pakolliset varaukset 9,0 9,4-4 % 10,1 Pitkäaikainen vieras pääoma 140,5 100,9 39 % 141,2 Lyhytaikainen vieras pääoma 414,3 435,6-5 % 411,5 Vastattavaa yhteensä 890,1 847,6 5 % 916,4 4
Tunnusluvut 3/2002 3/2001 Muutos 12/2001 Tulos/osake, euro -0,11 0,40.. 2,14 Tulos/osake, euro *) 0,27 Oma pääoma/osake, euro 10,96 10,21 7 % 11,92 Osakkeen keskikurssi, euro 15,39 13,06 18 % 12,66 Osakkeen kurssi kauden lopussa, euro 16,50 12,00 38 % 13,50 Korollinen nettovelka, milj. e 123,6 154,6-20 % 110,7 Sijoitetun pääoman tuotto (*1.4.2001 31.3.2002) 20,4 %* 21,6 % Omavaraisuusaste 38,5 % 37,4 %.. 40,3 % Velkaantumisaste 38,7 % 51,4 %.. 31,9 % Bruttoinvestoinnit, milj. e 4,2 49,3-91 % 75,1 Tilauskanta, milj. e 763,5 698,8 9 % 735,8 Henkilöstö keskimäärin 10 554 9 950 6 % 10 118 *) Ilman 10,9 milj. euron jälkiveroa 5
Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin milj. e 1-3/ 1-3/ Muutos 4/2001-1-12/ 2002 2001 3/2002 2001 Talonrakennus 154,4 134,4 15 % 612,1 592,1 Kiinteistöpalvelut 41,5 30,0 38 % 198,7 187,2 Infrapalvelut 17,6 26,6-34 % 106,5 115,5 Kansainvälinen toiminta 36,3 17,9 103 % 138,7 120,3 YIT RAKENNUS 249,8 208,9 20 % 1 056,0 1 015,1 YIT INSTALLAATIOT 144,9 150,0-3 % 622,7 627,8 Muut erät -8,3-3,5 137 % -24,6-19,8 YIT-KONSERNI 386,4 355,4 9 % 1 654,1 1 623,1 6
Liikevaihto liiketoimintaryhmittäin 1-3/2002 YIT Installaatiot yht. 145 Me (37 %) Talonrakennus 154 Me (39 %) YIT Rakennus yht. 250 Me (63 %) Skandinavia 48 Me (11 %) Kiinteistöpalvelut 42 Me (11 %) Teollisuuden investoinnit 43 Me (10 %) Teollisuuden kunnossapito 24 Me (6 %) Talotekniikka 38 Me (10 %) Infrapalvelut 18 Me (4 %) Kansainvälinen toiminta 36 Me (9 %) Yhteensä 386 milj. e ulkomaan toiminnan osuus 89 milj. e 7
Liikevoitto liiketoimintaryhmittäin milj. e 1-3/ 2002 1-3/ 2001 Muutos 4/2001-3/2002 1-12/ 2001 Talonrakennus 12,1 12,2-1 % 49,0 49,1 Kiinteistöpalvelut 1,5 4,7-68 % 19,5 22,7 Infrapalvelut 0,1 0,5-80 % 3,9 4,3 Kansainvälinen toiminta 1,0 0,5 100 % 7,6 7,1 Muut erät -2,1-1,8 17 % -4,1-3,8 YIT RAKENNUS 12,6 16,1-22 % 75,9 79,4 YIT INSTALLAATIOT 4,2 3,2 31 % 25,9 24,9 Muut erät -2,0 0,2.. -6,8-4,6 YIT-KONSERNI 14,8 19,5-24 % 95,0 99,7 8
Tilauskanta liiketoimintaryhmittäin milj. e 3/ 2002 3/ 2001 Muutos 12/ 2001 Talonrakennus 256,2 209,4 22 % 240,6 Kiinteistöpalvelut 141,0 143,6-2 % 138,9 Infrapalvelut 71,2 57,9 23 % 51,3 Kansainvälinen toiminta 78,7 47,7 65 % 79,0 YIT RAKENNUS 547,1 458,6 19 % 509,8 YIT INSTALLAATIOT 216,4 240,2-10 % 226,0 YIT-KONSERNI 763,5 698,8 9 % 735,8 9
Tilauskanta vuosineljänneksittäin milj. e kauden lopussa 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 10
Taloudellisten tunnuslukujen tavoitetasot Liiketoiminnan kasvu keskimäärin 10-15 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 18 % Omavaraisuusaste 45 % Osingonjako 30-50 % tuloksesta 11
Liikevaihto ja liikevoitto 1997 1-3/2002 Liikevaihto (milj. e) Liikevoitto (milj. e) 1 800 1 600 1 400 1 200 110 100 90 80 70 1 000 60 800 600 400 200 50 40 30 20 10 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Tavoitetaso: vuosikasvu 10-15 % 1-3 1-3 1-3 1-3 12
Liikevaihto vuosineljänneksittäin milj. e 1999 I/2002 500 460,2 450 430,3 400 367,2 339,7 355,4 377,2 386,4 350 280,0 289,9 315,6 298,6 300 285,0 281,5 250 200 150 100 50 0 I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 Vuosien1999ja2000luvut ovat pro forma laskelmia. 13
Liikevoitto vuosineljänneksittäin 1999 I/2002 milj. e 35 30 30,2 29,4 26,2 25 24,6 20 21,1 17,5 19,3 19,1 19,5 14,6 15,3 15 14,9 14,8 10 5 0 I/99 II/99 III/99 IV/99 I/00 II/00 III/00 IV/00 I/01 II/01 III/01 IV/01 I/02 14
Sijoitetun pääoman tuotto ja omavaraisuusaste 1997 3/2002 Sijoitetun pääoman tuotto, % Omavaraisuusaste, % 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 21,2 21,6 20,4 15,5 14,5 13,7 1997 1998 1999 2000 2001 2002 1.4.2001-31.3.2002 45 41,6 40,3 40,2 40 38,5 37,3 37,4 36,0 35 30 25 20 15 10 5 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 3/01 3/02 Tavoitetaso: 18 % Tavoitetaso: 45 % 15
Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste 1997 3/2002 Nettovelka (milj. e) Velkaantumisaste, % 200 100 150 100 170,2 157,5 117,1 115,4 110,7 154,6 123,6 80 60 40 78,4 66,6 42,8 38,1 31,9 51,4 38,7 50 20 0 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 1997 1998 1999 2000 2001 2002 3/01 3/02 3/01 3/02 16
Suurimmat osakkeenomistajat 30.4.2002 kpl % 1. Tapiola-ryhmä 3 728 145 12,69 2. Suomi-yhtiöt 2 937 370 9,99 3. Sampo-konserni 2 767 780 9,42 4. Kesk. Eläkevak.yhtiö Varma-Sampo 2 136 752 7,27 5. Pohjola-yhtiöt 1 633 500 5,56 6. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 175 800 4,00 7. Keskin. Vakuutusyhtiö Kaleva 666 000 2,27 8. Kuntien Eläkevakuutus 600 000 2,04 9. YIT-Yhtymä Oyj 567 300 1,93 10. LEL Työeläkekassa 343 700 1,17 Hallintarekisteröidyt 5 822 011 19,81 Muut 7 005 327 23,85 Yhteensä 29 383 685 100,00 Osakkeenomistajia yht. 2 979, osakkeen nimellisarvo 2 euroa. Osakepääoma 58 767 370 euroa. 17
Hallintarekisteröityjen %-osuus koko osakemäärästä kuukauden lopussa 1997 2002 + Muu ulkomainen omistus 6/2000-2002 % 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1997 1998 1999 2000 2001 2002 18
YIT:n osakkeen kurssin ja HEX-portfolioindeksin suhteellinen kehitys YIT HEX Lähde: Kauppalehti Online, 26.4.2002 19
Osingonjako 1997-2001 Osinko/osake euro Osingonjako % vuosituloksesta 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,60 0,75 0,85 50 45 40 35 30 27,4 43,0 37,7 39,5 39,7 0,50 0,40 0,34 0,42 25 20 0,30 15 0,20 0,10 0,00 1997 1998 1999 2000 2001 10 5 0 1997 1998 1999 2000 2001 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 30 50 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen 20
Kokonaistuotanto pääelinkeinoittain Vol.indeksi 1985 = 100, kausitas. Teollisuus Palvelut BKT Rakentaminen Lähde: Tilastokeskus, 3/2002 21
Kuntien väliset muutot henkeä 300 000 280 000 TK:n ennakkoarvio 260 000 240 000 220 000 200 000 180 000 160 000 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 Lähde: Tilastokeskus, 12/2001 22
Valmistuneet asunnot 1970-2002 kpl 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 E 30 000 20 000 10 000 0 70 72 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 Vapaarahoitteiset Valtion osalainoittamat Lähde: RT, 3/2002 23
Asuntoluottojen nostot ja asuntoluottokorot Me 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. e Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 % 14 12 10 8 6 4 2 0 Lähde: Suomen Pankki, 4/2002 24
Kuluttajien arviot omasta ja Suomen taloudesta vuoden kuluttua Saldoluku (myönteisten vastausten prosenttiosuus kielteisten vastausten prosenttiosuus) 25 20 15 Oma talous 10 5 0-5 -10-15 Suomen talous 96 97 98 99 00 01 Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 4/2002 25
Toimitilojen vajaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla 1990-2002 14 12 10 8 % 6 4 2 0 9/90 3/91 9/91 3/92 9/92 3/93 9/93 3/94 9/94 3/95 9/95 3/96 9/96 3/97 9/97 3/98 9/98 3/99 9/99 3/00 9/00 3/01 9/01 3/02 Liiketilat Toimistotilat Teoll.&varastotilat Lähde: Catella Kiinteistökonsultointi, 3/2002 26
Tehdasteollisuuden kiinteät investoinnit Suomessa 1980-2002 Mrd. euro käyvin hinnoin Lähteet: Tilastokeskus ja TT, 1/2002 27
Asuntotuotannon aloitukset kpl 3 500 3 000 2 943 2 791 2 634 2 944 3 169 3 100 2 500 2 000 2 203 1 532 824 1 458 1 756 1 300 1 500 1 000 500 740 1 259 1 810 1 486 1 413 1 800 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002*) Vapaarahoitteiset *) budjettiluku Valtion tukemat + kilpailu-urakat 28
YIT:n strateginen lähtökohta Primatelin ostolle Haetaan kasvua menemällä mukaan tulevaisuuden kasvualalle. Tele- ja tietoliikenneverkot tulevaisuuden infrastruktuuria. Täydennetään YIT:n palveluketjua teleosaamisella. Palvelutarjontaa lisää kiinteistöasiakkaille. Telealan asiakkaille kokonaispalvelua suunnittelusta rakentamiseen ja ylläpitoon. Lisätään kunnossapitoliiketoiminnan osuutta YIT:n liikevaihdosta. Voidaan kasvattaa kansainvälistä toimintaa lähialueilla Mobiiliverkot itäisessä ja pohjoisessa Euroopassa Projektit ja ylläpito YIT:n perusliiketoimintaa. 29
Primatel lyhyesti Suomen johtava tiedonsiirtoratkaisujen rakentamis- ja ylläpitopalveluiden toteuttaja. Yhtiö aloitti toimintansa 1.7.1999, jolloin siihen siirrettiin Soneran rakentamisen ja kunnossapidon divisioona. Liikevaihto v. 2001 154 milj. euroa (2000: 166 Me) Soneran töiden osuus 77 % Liikevoitto v. 2001 noin 8 milj. euroa (2000: 15 Me) Liikevoittoprosentti 5 % (2000: 9 %) Henkilöstön määrä 1 753 henkeä 31.12.2001 Koko Suomen kattava toimipaikkaverkosto, toimipisteitä yli sadalla paikkakunnalla. 30
YIT:n konsernirakenne Primatel-kaupan jälkeen YIT-YHTYMÄ OYJ Reino Hanhinen Konsernijohto Konsernipalvelut YIT RAKENNUS OY Ilpo Jalasjoki YIT INSTALLAATIOT OY Juhani Pitkäkoski YIT PRIMATEL OY Hannu Leinonen Asuntorakentaminen Talonrakennus Kiinteistöpalvelut Infrapalvelut Kansainvälinen toiminta Talotekniikka Teollisuuden kunnossapito Teollisuuden investoinnit Skandinavia Kiinteät verkot Mobiiliverkot Kiinteistöverkot Muut liiketoiminnot Liikevaihto v. 2001 1 015 Me 628 Me 154 Me Henkilöstö 3/2002 4 400 6 100 1 750 31
YIT:n strateginen polku elinkaaren palveluketjun sisältö Palveluntarjoaja Kunnossapitäjä Gryndaaja Telerakentaja Urakoitsija LVIS-rakentaja Talonrakentaja Maarakentaja palveluntarjonnan laajuus 32
Kunnossapitopalveluiden voimakas kasvattaminen Kiinteistöt, infrastruktuuri ja teollisuus Toimenpiteet Facility Management - Rapido, Optum 1999 Infrakunnossapito - Tiehallinto, Oulunsalo ym. 2001 Teollisuuden kunnossapito Scandinavian Mill Service - useat yritysostot Calor 2001 600 500 400 300 200 100 Primatel 2002 0 Kunnossapidon liikevaihto ja osuus koko liikevaihdosta Me % 1998 1999 2000 2001 E2002 30 25 20 15 10 5 0 33
Kansainvälinen toiminta Mahdollisuudet Venäjä/Baltia mobiiliverkkojen tarve kasvussa kännykkätiheys vielä vaatimaton asiakkaan mukana ulkomaille laitevalmistajien partneruudet paikallistuminen yritysostoin Pohjoismaat uuden sukupolven mobiiliverkot ja niiden ylläpito palvelutarjonnan laajentaminen jo olemassa olevaan verkostoon Telepaatti merikaapelointi muut käyttömuodot tutkitaan YIT:n nykyinen toimipaikkaverkosto 34
YIT Primatelin kasvumahdollisuudet Teknologia ja markkinat kehittyvät ja kasvavat edelleen voimakkaasti. Uusia teknologioita tulee jatkuvasti: 3G, wlan, ADSL, 4G. Siirrettävän tiedon määrä kasvaa jatkuvasti. Markkinakenttä murroksessa Markkinoilla uusia operaattoreita, joilta puuttuu asennusresursseja. Myös vanhat operaattorit ulkoistavat toimintojaan. Laitevalmistajat ulkoistavat asennustoimintaansa, verkottuminen heidän kanssaan luo uusia mahdollisuuksia. YIT Primatelilla on riippumattomana toimijana hyvät edellytykset laajentaa asiakaskuntaa ja volyymia. 35
Puitesopimus Soneran ja YIT Primatelin välillä Puitesopimus koskee Soneran ja YIT Primatelin välistä liiketoimintaa ylläpidon liiketoiminnan osalta vuoden 2005 loppuun ja rakentamispalveluiden osalta vuoden 2003 loppuun Tarkoituksena turvata yhtiöiden liiketoiminnat ja kehittää yhtiöiden palveluita 36
Uusi asuinalue Espoonkartanoon Sijainti pääväylien varressa Alueen koko: 570 ha 24 km Helsingin keskustasta Turun moottoritie Kehä III 37
Yhteistyö Esbogård Ab / YIT Sopimus 570 hehtaarin alueen kehittämisestä ja toteuttamisesta Yhteistyö Espoon kaupungin kanssa Yhteistyöryhmä tarjoaa kaupungille tarvittavia kaavoitusresursseja Alueelle korkeatasoisia pientaloasuntoja 5 000 8 000 asukasta ja noin 300 000 k-m2 rakennusoikeutta Tavoitteena rakennustöiden aloittaminen 2005 Mahdollinen kytkentä Espoon asuntomessuihin 2006 38
Lisätietoja nettisivuiltamme www.yit.fi 39