NORDIC MINES AB (publ) Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 Ensimmäinen vuosineljännes 204 Kullan ja hopean nettomyyntituotot olivat 5,6 miljoonaa kruunua (85,4 milj. kruunua). Liiketulos oli 36,9 miljoonaa kruunua (-59,0 milj. kruunua). Jakson tulos verojen jälkeen oli -36,4 miljoonaa kruunua (-45,7 miljoonaa kruunua) eli -0, kruunua (-0,7 kruunua) osaketta kohti. Jakson kokonaistulos oli -37,0 miljoonaa kruunua (-22,5 milj. kruunua) eli -0, kruunua (-0,08 kruunua) osaketta kohti. Rahavarat olivat jakson lopussa yhteensä 2,9 miljoonaa kruunua (49,7 milj. kruunua). Investointien määrä oli 0,5 miljoonaa kruunua (6,5 milj. kruunua) Laivan kaivoksen tuottama kultamäärä oli yhteensä 87 kg (278 kg). Uudelleenjärjestelyhakemuksen jättämisen jälkeen pankkikonsortio on käyttänyt hallinnollista mahdollisuuttaan pidättää myydystä kullasta saatuja maksuja, mikä lisää riskiä, että maksut muille velkojille, kuten alihankkijoille, viranomaisille ja työntekijöille, voivat viivästyä tai jäädä maksamatta. Uppsalan käräjäoikeus päätti 4..204 jatkaa konsernin ruotsalaisten yritysten uudelleenjärjestelymenettelyä kolmella kuukaudella. Erään alihankkijan neljännellä vuosineljänneksellä käynnistämä oikeusprosessi saatiin päätökseen ja siitä johtuvat kustannukset maksettiin tammikuussa 204. Oulun käräjäoikeus päätti 4.2.204 saneerausmenettelyn jatkamisesta suomalaisessa tytäryhtiössä 30.5.204 asti. Yhtiö ilmoitti 2.3., että suomalaisessa tytäryhtiössä Nordic Mines Oy:ssä aloitetaan yhteistoimintaneuvottelut, joilla tähdätään Laivan kaivoksen tilapäiseen tuotannon keskeyttämiseen kustannussäästöjen saavuttamiseksi. Yhtiö ilmoitti 3.3., että Jonatan Forsbergistä tulee CFO toistaiseksi Susanne Anderssonin jättäessä yhtiön. 26.3.204 lähettiin kutsu 28.4.204 järjestettävään ylimääräiseen yhtiökokoukseen, jossa käsitellään hallituksen päätöstä uusannista, esityksestä osakeantivaltuutukseksi sekä näihin liittyvään esitykseen lisätä joustavuutta yhtiön pääomituksen ja uudelleenjärjestelyiden hoitoon. Tapahtumia jakson päättymisen jälkeen 7.4.204 Uppsalan käräjäoikeus päätti ruotsalaisen yhtiön uudelleenjärjestelymenettelyn jatkamisesta vielä kolmella kuukaudella 8.7.204 asti. 8.7.204 ruotsalaiset yhtiöt tulevat olleeksi uudelleenjärjestelyssä 2 kuukautta. Ruotsin lainsäädännön mukaisesti uudelleenjärjestelyaikaa ei ole mahdollista jatkaa 2:ta kuukautta pidempään ilman erityisiä syitä. Jos ratkaisua ei ole saatu 8.7.204, yhtiö on vaarassa ajautua konkurssiin. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 (22)
Toimitusjohtajan lausunto Vaihtoehtoisten rahoitusratkaisujen etsimistä jatketaan Laivan kaivoksen toiminnan uudelleen käynnistämisen takaamiseksi. Ensimmäinen vuosineljännes merkitsi lyhyesti sanottuna tiivistä työtä ulkoisen rahoituksen etsimiseksi sekä suunnittelua luottojen arvon alentamiseksi tulevissa velkaneuvotteluissa. Turvatakseen rahoitusvarat uudelleenjärjestelyn aikana yhtiö on käynyt yhteistoimintaneuvotteluja Suomen tytäryhtiön työntekijöiden edustajien kanssa ja päättänyt niiden perusteella keskeyttää tilapäisesti Laivan kaivoksen tuotannon saavuttaakseen lisää kustannussäästöjä, toimitusjohtaja Thomas Cederborg kertoo. Kaikkiaan tuotimme ensimmäisellä vuosineljänneksellä 87 kg kultaa, kun edellisen neljänneksen tuotantomäärä oli 24 kg. Heinäkuun lopun 203 jälkeen yhtiö on keskeyttänyt louhinnan kaivoksessa mahdollistaakseen kustannussäästöt uudelleenjärjestelyn aikana. Tänä aikana rikastamon malmi saadaan aiemmin louhitusta, varastoidusta malmista, jonka kultapitoisuus on pienempi. 3.3.204 varastossa oli 335 800 tonnia malmia. Rikastamon kauttakulku oli vuosineljänneksellä 37 678 tonnia malmia. Myyntituotot olivat 5,6 miljoonaa kruunua, kun ne neljännellä vuosineljänneksellä olivat 68,2 miljoonaa kruunua. Pieneneminen johtuu kullan tuotannon vähenemisestä pienemmän kultapitoisuuden vuoksi. Pienempi pitoisuus johtuu ensimmäisellä vuosineljänneksellä rikastetun jäljellä olevan malmivaraston pitoisuuden laskevasta suuntauksesta. Liiketulos oli -36,9 miljoonaa kruunua, kun se neljännellä vuosineljänneksellä oli -60,5 miljoonaa kruunua. Neljännen vuosineljänneksen tappio johtuu pääasiassa yhteensä 575,9 miljoonan kruunun ylimääräisistä oikaisueristä. Koska yhtiö tekee tappiota ja kuluttaa kassavarantoja erityisesti malmivaraston aivan liian alhaisen kultapitoisuuden vuoksi, se on lisäksi päättänyt rikastamon tilapäisestä seisokista ja siten tuotannon pysäyttämisestä. Laivan toiminnan uudelleen käynnistäminen riippuu täysin ulkoisen rahoituksen varmistumisesta. Kassalikviditeetti oli edelleen rasittunut ja se oli 2,9 miljoonaa kruunua, kun se 3.2.203 oli 28, miljoonaa kruunua. Toiminnan uudelleen käynnistäminen riippuu kuitenkin velkojen arvonalennuksista mahdollisissa tulevissa velkajärjestelyissä sekä muusta ulkoisesta rahoituksesta. Näin työ vaihtoehtoisten rahoitusratkaisujen löytämiseksi jatkuu edelleen. On tärkeää pitää kaikki vaihtoehdot avoimina ja tähän tarvitaan aikaa, toimitusjohtaja Thomas Cederborg päättää. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 2 (22)
Vuoden 204 ensimmäisen vuosineljänneksen toiminta Laivan kaivoksen kullan tuotanto oli vuosineljänneksellä 87 kg, kun se edellisellä neljänneksellä oli 54 kg. Tammikuun tuotantomäärä oli 62 kg, helmikuun 63 kg ja maaliskuun 63 kg. Hakeuduttuaan vuoden 203 heinäkuun alussa uudelleenjärjestelyyn yhtiö on keskeyttänyt louhinnan kaivoksessa mahdollistaakseen kustannussäästöt järjestelyn ajan. Tänä aikana rikastamon malmi saadaan varastoidusta aiemmin louhitusta malmista, jonka kultapitoisuus on alhaisempi. Kultapitoisuus oli 0,6 grammaa kultaa tonnia kohti ensimmäisellä vuosineljänneksellä, kun se edeltävällä vuosineljänneksellä oli 0,8 grammaa kultaa tonnia kohti. Pienempi pitoisuus johtuu ensimmäisellä vuosineljänneksellä rikastetun jäljellä olevan malmivaraston kultapitoisuuden laskevasta suuntauksesta. Vuosineljänneksellä tehtiin joitakin testilouhintoja avolouhoksen eteläosassa uudella ensisijaisella louhintamallilla, joka esiteltiin marraskuussa 203. Tavoitteena oli ensisijaisesti arvioida louhintamallin soveltuvuutta sekä parantaa rikastamoon tulevaa kultapitoisuutta, kun jäljellä olevan malmivarannon kultapitoisuus on pieni. Tästä on kuitenkin vielä liian aikaista tehdä johtopäätöksiä. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä louhittiin 03 600 tonnia malmia. 3.3.204 varastossa oli 335 800 tonnia malmia. Yhteistoimintaneuvottelujen jälkeen on lisäksi päätetty rikastamon väliaikaisesta seisokista ja siten tuotannon keskeyttämisestä. Laivan toiminnan uudelleen käynnistäminen riippuu täysin ulkoisen rahoituksen varmistumisesta. Läpisyöttö eli rikastamon läpi kulkeva määrä oli vuosineljänneksellä 37 678 tonnia, mikä ajanjakso sisältää noin viiden vuorokauden mittaisen suunnitellun huoltoseisokin negatiivisen vaikutuksen, ja maaliskuun lopussa kauttakulku pieneni ennen Laivan kaivoksen suunniteltua väliaikaista tuotannon pysäyttämistä. Käytettävyys eli laitoksen käyttötuntien prosenttiosuus ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli 87 %, kun se neljännellä vuosineljänneksellä oli 84 %. Tavoitteena on käytettävyyden nostaminen yli 90 prosenttiin. Prosessin saanti oli ensimmäisellä vuosineljänneksellä 79 %, kun se neljännellä vuosineljänneksellä oli 82 %. Heikkeneminen johtuu ensisijaisesti rikastamoon tulevasta alhaisemmasta kultapitoisuudesta. Yhteensä vuonna 203 tuotettiin 22 kg kultaa ja vuoden 204 ensimmäisellä vuosineljänneksellä 87 kg kultaa. Yhteensä vuonna 203 toimitettiin/myytiin 77 kg kultaa ja vuoden 204 ensimmäisellä vuosineljänneksellä 86 kg kultaa. 3.3.204 varastossa oli noin 36 kg tuotannossa olevaa kultaa eikä lainkaan valettuja kultaharkkoja. KULLAN TUOTANTO JA MYYNTI Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 3 (22)
Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos Myyntituotot olivat vuoden 204 ensimmäisellä neljänneksellä 5,6 miljoonaa kruunua, kun ne edeltävällä vuosineljänneksellä olivat 68,2 miljoonaa kruunua. Pieneneminen johtuu tuotannon vähenemisestä alhaisemman kultapitoisuuden vuoksi. Yhtiö on uudelleenjärjestelyyn hakeutumisensa jälkeen rikastanut malmia malmivarastosta, jonka kultapitoisuus on pienempi. Tämä on vaikuttanut myyntituottoihin negatiivisesti. Yhtiön toukokuussa 203 lunastaman kullan hintaan sidotun termiinin tuotot tuloutuvat spottihintoina toisesta vuosineljänneksestä 203 alkaen. Koska kullan hinta on edelleen huomattavasti alhaisempi kuin ennen huhtikuuta 203, tämä vaikuttaa myyntituottoihin negatiivisesti. Tuotantokustannukset vuoden 204 ensimmäisellä neljänneksellä olivat 68,5 miljoonaa kruunua, kun ne edeltävällä vuosineljänneksellä olivat 92, miljoonaa kruunua. Alhaisemmat kustannukset johtuvat erityisesti vuoden 203 neljännellä vuosineljänneksellä tehdyistä jaksotuksista, jotka liittyivät Laivan kaivoksen maaperän kunnostukseen noin 3,0 miljoonalla kruunulla, mutta myös kustannussäästöistä, jotka saatiin uudelleen neuvotelluista kemikaalisopimuksista sekä vähäisemmästä kauttakulusta. Kuoletukset ja poistot vuoden 204 ensimmäisellä neljänneksellä olivat 2,2 miljoonaa kruunua, kun ne neljännellä vuosineljänneksellä olivat 57,2 miljoonaa kruunua. Vuoden 203 neljännellä vuosineljänneksellä tehtiin merkittäviä aineellisten hyödykkeiden poistoja tulevaa liiketoimintasuunnitelmaa ajatellen. Myynti- ja hallintokulut olivat 7,6 miljoonaa kruunua, kun ne vuoden 203 neljännellä vuosineljänneksellä olivat 30,9 miljoonaa kruunua. Pieneneminen johtuu erityisesti vuoden 203 neljännen vuosineljänneksen kirjatuista Ruotsin puolen malminetsintäkustannusten poistoista yhtiön pyrkiessä purkamaan näihin liittyviä yhteensä,5 miljoonan kruunun kuluja. Uudelleenjärjestelyn tekniset ja juridiset kulut olivat 2,4 miljoonaa kruunua, kun ne neljännellä vuosineljänneksellä olivat 0,0 miljoonaa kruunua. Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut muodostuvat valuuttakurssien vaihteluista. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä näiden nettovaikutus oli negatiivisen valuuttakurssin johdosta -0,2 miljoonaa kruunua, kun se edeltävällä vuosineljänneksellä oli 5,5 miljoonaa kruunua. Vaikutus on pienempi, koska tietyt konsernin sisäiset luotot on poistettu neljännen vuosineljänneksen aikana. Liiketulos oli -36,9 miljoonaa kruunua, kun se edellisellä neljänneksellä oli -60,5 miljoonaa kruunua. Ero johtuu pääasiassa siitä, että neljännellä vuosineljänneksellä 203 tehtiin keskeisiä aineellisten hyödykkeiden, mineraalivarannon, malmivaraston ja kirjattuja malminetsintämaksujen poistoja, sekä maaperän päivitettyihin kunnostuskustannuksiin liittyvistä jaksotuksista. Jakson tulos oli -36,4 miljoonaa kruunua, mitä selittää ennen kaikkea negatiivinen bruttomarginaali. Rahoituskulut muodostuivat pelkästään koroista ja muista rahoituskuluista. Nämä kirjataan siirtyviin eriin, mutta niitä ei suoriteta saneerausmenettelyn aikana. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli tappioiden vuoksi positiivinen vaikutus 9,7 miljoonan kruunun siirrettyihin verosaataviin. Rahavirta ja taloudellinen asema Toiminnasta ja käyttöpääoman muutoksista tuleva kassavirta oli vuoden 204 ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä -4,5 miljoonaa kruunua. Rahavarat olivat 2,9 miljoonaa kruunua, kun ne 3.2.203 olivat 28, miljoonaa kruunua. Yhtiö on 8.7.203 alkaen ollut uudelleenjärjestelyssä ja se on jo pidemmän aikaa yrittänyt löytää uutta rahoitusta, strategista yhteistyökumppania tai ostajaa. YT-neuvottelujen jälkeen päätettiin lisäksi keskeyttää rikastamon toiminta toistaiseksi ja siten pysäyttää tuotanto lisäkustannus- ja rahavarojen säästöjen aikaansaamiseksi. Laivan kaivoksen toiminnan uudelleen käynnistäminen riippuu täysin ulkoisen rahoituksen saamisesta. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 4 (22)
Jakson lopussa yhtiön oma pääoma oli 92,2 miljoonaa kruunua, kun se 3.3.203 oli 229,2 miljoonaa kruunua. Omavaraisuusaste oli 23,2 prosenttia, kun se 3.2.203 oli 26,6 prosenttia. Nettovelka oli 394,8 miljoonaa kruunua, kun se 3.2.203 oli 389,9 miljoonaa kruunua. Heinäkuun alussa jätetyn uudelleenjärjestelyhakemuksen jälkeen pankkikonsortio Standard Bank, UniCredit Bank ja Finnvera ovat käyttäneet hallinnollista mahdollisuuttaan pidättää myydystä kullasta saatuja maksuja. Tämä lisää riskiä, että maksut muille velkojille, kuten alihankkijoille, viranomaisille ja työntekijöille, voivat viivästyä tai jäädä maksamatta. Projektilainat Pankkikonsortion Standard Bank, UniCredit Bank ja Finnvera kanssa tehtyjen voimassa olevien projektilainasopimusten mukaisesti Nordic Mines on projektin alusta lukien 30.7.203 mennessä maksanut niistä yhteensä 2,4 miljoonaa euroa lyhennyksinä ja 6,2 miljoonaa euroa korkoina. Lyhennykset ja korot ovat niin kutsuttuja jäädytettyjä velkoja yrityksen hakeuduttua uudelleenjärjestelyyn. Koska yhtiö ei pysty täyttämään maksuvelvollisuuksiaan, korko on kasvanut 2 prosenttiyksikköä. Nämä kirjataan siirtyviin eriin, mutta niitä ei suoriteta saneerausmenettelyn aikana. Myöskään mitään kuoletuksia ei ole tehty, ja jäljellä olevaa takaisinmaksusuunnitelmaa ei ole muutettu toisen vuosineljänneksen jälkeen. Tämän johdosta kaikki luotot kirjataan IAS :n mukaisesti lyhytaikaisiksi luotoiksi 3.2.203 alkaen. Vuoden 204 ensimmäisellä neljänneksellä Standard Bank Ltd siirsi projektilainansa saatavat Bank of America Merrill Lynchille. Tämä ei vaikuta yhtiöön. Investoinnit Koska yhtiö on uudelleenjärjestelyn piirissä, se tekee vain ehdottoman välttämättömät investoinnit. Vuosineljänneksen aikana tehtyjen investointien määrä oli 0,5 miljoonaa kruunua, kun se koko vuonna 203 oli 49,5 miljoonaa kruunua. Segmenttikohtainen raportointi Konserni on tammikuusta 203 alkaen luopunut segmenttijaottelusta, koska sillä on vain yksi tuotannossa oleva kaivos Suomessa ja koska malminetsintätoimintaa harjoitetaan tällä hetkellä kustannussäästöjen vuoksi vain hallinnollisesti. Konsernin tulosta ja taseita seurataan ja arvioidaan vastaavasti. Työntekijät Henkilöstöä vuoden 204 ensimmäisellä neljänneksellä oli keskimäärin 94 henkilöä, kun lukema vuoden 203 neljännellä neljänneksellä oli 0. Työntekijöitä 3.3.204 oli 93 henkeä, kun työntekijöitä 3.2.203 oli 00 henkeä. Ruotsissa työntekijöitä on 4 ja Suomessa 90. Suomen työntekijöiden edustajien kanssa käytettyjen yhteistoimintaneuvottelujen jälkeen päätettiin keskeyttää Laivan tuotanto väliaikaisesti lisäkustannussäästöjen aikaansaamiseksi. Kaikkiaan Suomessa tullaan lähiaikoina lomauttamaan vielä noin 50 henkeä jo aiemmin lomautettujen noin 30 hengen lisäksi. Laivan toiminnan uudelleen käynnistäminen riippuu täysin ulkoisen rahoituksen varmistumisesta. Kauden aikana ei ole raportoitu vakavista henkilövahingoista, ja indeksi oli urakoitsijat mukaan lukien 42 LTIFR (Lost Time Injury Frequency). Malminetsintä Kustannussäästöjen vuoksi Nordic Minesin malminetsintä lakkautettiin väliaikaisesti vuoden 203 alussa. Tavoitteena on käynnistää malminetsintä yhtiön varmistettua tulevat pitkän tähtäimen ja vakaat rahavarat. Yhteensä kuluiksi kirjatut malminetsintäkulut 3.3.204 olivat 202,5 miljoonaa kruunua. Yhtiöllä on malminetsintälupa seitsemällä alueella, joista malminetsintäporauksia on tehty Suomessa Laivassa (kulta), Oltavassa (kulta) ja Tormualla (kulta) sekä Ruotsissa Fjälltunassa (kulta) ja Idressä/Vassbossa (sinkki ja lyijy). Yhtiö keskittyy purkamaan Ruotsin etsintälupia ja kirjasi siksi poistoina,5 miljoonaa kruunua vuoden 203 neljännellä vuosineljänneksellä näihin liittyvinä rahavaroina. Oltavassa, 2 km Laivan kaivoksesta etelään, tehdyissä kairauksissa saatiin kiinnostavia kultapitoisuuksia. Tormualla on tehty lähinnä geokemiallisia tutkimuksia. Malminetsintätyö keskittyy mineraalivarantojen lisäämiseen. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 5 (22)
Mineraalivarannot ja mineraalivarat Marraskuussa 203 tehtiin Laivan kaivoksen uudet mineraalivarantolaskelmat. Tämä suoritettiin riippumattoman konsulttiyrityksen SRK Consulting (UK) Limitedin (jäljempänä SRK) avulla. SRK:n päivittämä arvio mineraalivarannoista: LAIVA KAIVOKSEN MINERAALIVARANNOT, MARRASKUU 203 Malmitonnit Kulta g/tonni Kg kultaa Todennäköinen mineraalivaranto (cut-off 0.6 g/tonni) 5 422 000.49 2 000 Mahdollinen mineraalivaranto (cut-off 0.6 g/tonni) 3 56 000 2.28 6 550 Huom: verrataessa CSA:n 202 mineraalivarantopäivitykseen, uusi mineraalivarantoarvio rajoittuu taloudelliseen louhosmalliin, joka on määritetty kullan hinnalla 300 / oz. Tämä vastaa JORC -koodin vaatimuksia esittää varannot joilla on "kohtuulliset mahdollisuudet tulla taloudellisesti hyödynnetyksi. Tekninen raportti on saatavilla osoitteessa: http://www.nordicmines.com/sv/tekniska-rapporter Saneerausmenettelystä johtuvan rajallisen ajan ja rajallisten käteisvarojen vuoksi SRK:n lopullinen raportti ei ole vielä valmis. SRK on laatinut kuitenkin alustavan taloudellisen arvioin mineraalivarantojen taloudellisesti hyödynnettävästä osasta, niin kutsutun Preliminary Economic Assessment in, joka perustuu kullan hintaan 950 euroa/troy-unssi. SRK on käyttänyt edellä mainittua mineraalivarantomallia, jossa cut-off-pitoisuus on 0,6 g kultaa/tonni ja joka perustuu maksimaaliseen vuotuiseen 2 miljoonan tonnin tuotantoon, kun tuotantoa on jatkuvasti kasvatettu,6 miljoonasta tonnista/vuosi kaivostoiminnan uudelleen käynnistämisen jälkeen. Tämän perusteella kaivoksen jäljellä olevan eliniän eli noin 5 vuoden aikana tuotetaan noin 0,6 miljoonaa tonnia malmia, jonka kultapitoisuus on noin,3 g kultaa/tonni. Aiemmin julkaistut mineraalivarat, jotka CSA Global Oy (jäljempänä CSA) päivitti marraskuussa 202, olivat 5,2 miljoonaa tonnia malmia (cut-off 0,5) ja pitoisuus noin,6 g kultaa/tonni. Syy siihen, että uudet alustavat laskelmat taloudellisesti hyödynnettävästä osasta ovat pienempiä malmitonnia sekä grammaa kultaa/tonni kohti, on että uudessa louhintamallissa käytetään laajempia mineraalivyöhykkeitä, mikä tarkoittaa pienempää suunniteltua kultapitoisuutta, mutta edullisempaa, alhaisempaa malmi-raakkusuhdetta. Tämä tarkoittaa sitä, että hylkykiveä tarvitsee louhia pienempiä määriä vastaavan malmimäärään saamiseksi. Uusi alustava laskelma perustuu myös päivitettyihin louhinta- ja prosessikustannuksiin, jotka malmivyöhykkeiden pienempään kultapitoisuuteen yhdistettynä vaikuttavat käytettävissä olevan louhittavan malmin määrään. Katso määritelmät kohdasta Määritelmät SveMinin mukaan. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 6 (22)
Kultamarkkinat ja kullan hinta Kullan hinta on pysytellyt edelleen alhaisella tasolla verrattuna ennen huhtikuuta 203 vallinneeseen hintatasoon. LBMA:n (London Bullion Market Association) gold fixings -tilastojen mukaan kullan troy-unssihinta nousi jaksolla 2.. 3.3. Yhdysvaltain dollareina ja euroina laskettuna 6 prosenttia. Kullan troy-unssihinnaksi noteerattiin vuosineljänneksen alussa 220 Yhdysvaltain dollaria tai 889 euroa, ja vuosineljänneksen päätteeksi 294 dollaria tai 940 euroa. Vuosineljänneksen korkein noteeraus saatiin 7.3., jolloin kullan hinta oli 379 dollaria tai 992 euroa troy-unssilta. Vuosineljänneksen alhaisin noteeraus saatiin 2.., jolloin kullan hinta oli 220 dollaria eli 889 euroa troy-unssilta. Nordic Minesin osake Nordic Minesin osake on ollut kaupankäynnin kohteena Tukholman Small Cap -listalla heinäkuusta 2008 alkaen. Osakkeen tunnus on NOMI ja ISIN-koodi on SE000672809. 3.3.204 Nordic Minesin osake noteerattiin 0,5 Ruotsin kruunun arvoiseksi. Vuotta aiemmin noteeraus oli,24 kruunua. 8.7.203 yhtiö hakeutui uudelleenjärjestelyyn, minkä johdosta osakkeen arvo laski huomattavasti päätyen 0,6 kruunuun. Huomautus: Kaaviota on tarkistettu liikkeellelaskun osalta vertailtavuuden vuoksi. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 7 (22)
Osakkeenomistajat 3.3.204 Nordic Minesilla oli noin 9 400 osakkeenomistajaa. Yhtiön kymmenen suurinta osakasta käyvät ilmi alla olevasta taulukosta. Lähde: Euroclear Suurin osakkeenomistaja oli Eldorado Gold Corporation, joka omisti kaikkiaan 34 605 67 osaketta ja 0,4 prosenttia äänivallasta (CBNY-Fidelity Canada Custody). Osakepääoma 3.3.204 osakepääoma oli 34 26 952 kruunua, mikä jakautui 34 26 952 osakkeelle nimellisarvoltaan kruunua. Oman pääoman määrä 3.3.204 oli 92,2 miljoonaa kruunua, kun se 3.2.203 oli 229,2 miljoonaa kruunua. Tapahtumia jakson päättymisen jälkeen 7.4.204 Uppsalan käräjäoikeus päätti ruotsalaisen yhtiön uudelleenjärjestelymenettelyn jatkamisesta vielä kolmella kuukaudella 8.7.204 asti. 8.7.204 ruotsalaiset yhtiöt tulevat olleeksi uudelleenjärjestelyssä 2 kuukautta. Ruotsin lainsäädännön mukaisesti uudelleenjärjestelyaikaa ei ole mahdollista jatkaa 2:ta kuukautta pidempään ilman erityisiä syitä. Jos ratkaisua ei ole saatu 8.7.204, yhtiö on vaarassa ajautua konkurssiin. Merkittävät riskit ja epävarmuustekijät Kaikkeen yritystoimintaan liittyy riskinotto tietyssä määrin. Nordic Minesin toimintaa on tarkasteltava niiden riskien, kustannusten ja vaikeuksien taustaa vasten, joita kaivostoiminnassa ja malminetsinnässä toimivat yritykset usein kohtaavat. Riskit ovat monissa tapauksissa sentyyppisiä, että yritys ei voi suojautua niiltä. Tämän lisäksi on erityisesti huomattava, että Nordic Mines on vielä toimintansa varhaisessa vaiheessa. Nordic Minesilla on pieni organisaatio ja se on riippuvainen joukosta avainhenkilöitä. Kaivos- ja malminetsintäyritysten riskit liittyvät pääasiassa itse malminetsinnän, tuotannon sekä metallimarkkinoiden markkinahinnan toteutumiseen, mutta myös etsintää, jalostusta ja ympäristöä koskeviin liittyviin lupiin. Katso myös yksityiskohtainen riskejä koskeva kappale vuoden 203 vuosikertomuksesta. Hakeutuminen uudelleenjärjestelyyn Likviditeettivajeen vuoksi yhtiö hakeutui uudelleenjärjestelyyn 8.7.203. Ellei pitkän tähtäimen kannattavaa uudelleenjärjestelysuunnitelmaa pystytä esittämään eikä pääomaa saada lisättyä, yhtiö on vaarassa ajautua konkurssiin. Taloudellisten riskien hallintakeinot Konserniin kohdistuu useita taloudellisia riskejä. Tärkeimpiä riskejä ovat valuuttariski, kullan hintariski, luottoriski, likviditeettiriski ja korkoriski. Hallitus ja yritysjohto hallitsevat näitä riskejä pyrkien aktiivisesti tunnistamaan, arvioimaan ja sopivin keinoin ehkäisemään edellä mainittuja riskejä. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 8 (22)
Valuuttariski Kullan hinta noteerataan Yhdysvaltain dollareina, valtaosa kustannuksista syntyy euroina ja konsernitilinpäätös tehdään Ruotsin kruunuina. Yhtiö on näin ollen suoraan riippuvainen näiden valuuttojen välisistä vaihtokursseista. Dollarin vahvistumisella euroon nähden on myönteinen vaikutus. Euron vahvistumisella Ruotsin kruunuun nähden on myönteinen vaikutus myyntiin, mutta negatiivinen vaikutus kustannuksiin. Kullan hintariski Myynti aloitettiin tammikuussa 202. Myynti muodostuu pääasiassa vain yhdestä tuotteesta eli kultaharkoista, jotka sisältävät kultaa, hopeaa ja kuparia. Tämän vuoksi kullan hinnan heikkeneminen vaikuttaa suoraan negatiivisesti konsernin tulokseen. Kullan hinta laski merkittävästi vuonna 203 ja tämä vaikutti yhtiöön negatiivisesti. Luottoriski Koska kulta on maailmanmarkkinoilla kysytty tuote, yhtiö saa myymästään kullasta maksun heti, kun se on analysoitu, ja siitä voidaan saada maksun ennakkoon. Näin ollen riski on minimaalinen. Pankkikonsortiolla on kuitenkin hallinnollinen mahdollisuus pidättää myydystä kullasta saatuja maksuja. Likviditeettiriski Yhtiö hakeutui uudelleenjärjestelymenettelyyn 8.7.203 riittämättömän likviditeetin vuoksi. Konsernin kuoletusnopeus on ollut suuri ja koska sisäisillä tuloilla ei ole voitu kattaa maksuvaroja, yhtiön tulevaisuus riippuu tulevasta ulkoisesta rahoituksesta. Korkoriski Korot vaikuttavat negatiivisesti konsernin tulokseen ja kassavirtaan. Kaikissa koroissa on sekä kiinteä vuosikorko että liikkuva osa. Alkuperäisen 53,0 miljoonan euron projektilainan keskimääräinen korko on noin 4 prosenttia, ja laina erääntyy lopullisesti maaliskuussa 205. Keskimääräinen korko ennen 7,5 miljoonan euron ja 6,0 miljoonan euron uusia luottojärjestelyjä on noin 0 prosenttia, ja luotot erääntyvät lopullisesti maaliskuussa 205 ja joulukuussa 206. Jos Euribor-korko nousee, yhtiön korkokustannukset nousevat. Pankkikonsortio veloittaa yhtiöltä lisäksi 2 prosenttiyksikköä lainasta uudelleenjärjestelyn ja likviditeettivajeen vuoksi. Näitä ei makseta toistaiseksi, vaan ne kirjataan menojäämiin. Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet Konsernin tilinpäätöksen laatimisessa on noudatettu EU:n hyväksymiä IFRS-vaatimuksia (International Financial Reporting Standards), joita on täydennetty konserneja koskevalla Rådet för finansiell rapporteringin (Ruotsin tilinpäätösraportoinnin neuvosto) suosituksella RFR, jossa määritellään, mitä tietoja tilinpäätöksessä on Ruotsin tilinpäätöslain perusteella annettava IFRS:ssä edellytettyjen tietojen lisäksi. Tämä tilinpäätös on laadittu osavuosikatsauksia koskevien IAS 34 -sääntöjen (Interim Financial Reporting) mukaisesti. Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Ruotsin tilinpäätöslain ja RFR-määräyksen 2 (juridisten henkilöiden kirjanpito) mukaisesti. Konsernin tilinpäätöksen laatimisperusteet ovat samat kuin vuoden 203 tilinpäätöksessä kuvatut. Voimaan ei ole tullut konserniin vaikuttavia uusia IFRSlisäyksiä tai -säännöksiä. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 9 (22)
Varsinainen yhtiökokous Ylimääräinen yhtiökokous pidetään maanantaina 28.4.204 klo.00 Drabantenissa, Bangårdsgatan 3, Uppsala. Ylimääräinen yhtiökokous käsittelee hallituksen päätöstä uusannista, esityksestä osakeantivaltuutukseksi sekä näihin liittyvään esitykseen lisätä joustavuutta yhtiön pääomituksen ja uudelleenjärjestelyiden hoitoon. Varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 27.6.204 klo 0.00 Drabantenissa, Bangårdsgatan 3, Uppsala. Tulevat tiedotustilaisuudet Ylimääräinen yhtiökokous 28.4.204 Vuosikokous 27.6.204 Vuoden 204 toisen neljänneksen tuotantoraportti 0.7.204 Vuoden 204 toisen neljänneksen talouskertomus 24.7.204 Vuoden 204 kolmannen neljänneksen tuotantoraportti 9.0.204 Vuoden 204 kolmannen neljänneksen talouskertomus 204 3.0.204 Vuoden 204 neljännen neljänneksen tuotantoraportti 2..205 Tilinpäätöstiedote 204 5.2.205 Hallitus ja toimitusjohtaja vahvistavat täten, että osavuosikatsaus antaa todenmukaisen kuvan yhtiön ja konsernin taloudellisesta toiminnasta, asemasta ja tuloksesta sekä sisältää tiedot yhtiöön ja konserniyhtiöihin kohdistuvista merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä. Uppsalassa 23.4.204 NORDIC MINES AB (publ) Lennart Schönning Hallituksen puheenjohtaja Krister Söderholm Hallituksen jäsen Helve Boman Hallituksen jäsen Thomas Cederborg Toimitusjohtaja Huom! Nordic Minesin on julkaistava nämä tiedot Ruotsin arvopaperimarkkinalain ja/tai rahoitusinstrumenttien kauppaa koskevan lain perusteella. Tiedot on luovutettu julkaistaviksi 23.4.204 klo 8.00 CET. Lisätietoja antavat: Thomas Cederborg, toimitusjohtaja, puh.+46 708 480 52 Jonatan Forsberg, CFO, puh. +46 76 05 30 Info@nordicmines.se Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 0 (22)
Tilintarkastajien lausunto Tilintarkastajien lausunto taloudellisten osavuositietojen yhteenvetoa (osavuosikatsausta) koskevasta yleisluontoisesta tarkastuksesta on laadittu IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain 9 luvun mukaisesti. Johdanto Olemme tarkastaneet yleisluonteisesti Nordic Mines AB:n (publ) osavuosikatsauksen jaksolta.. 3.3.204. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuulla on laatia ja esittää taloudelliset osavuositiedot IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti. Meidän vastuullamme on antaa lausunto näistä osavuositiedoista yleisluonteisen tarkastuksemme perusteella. Yleisluontoisen tarkastuksen tarkoitus ja laajuus Olemme suorittaneet yleisluontoisen tarkastuksen Internationl Standard on Review Engagements ISRE 240 mukaan, Taloudellisten osavuositietojen yleisluonteinen tarkastus yrityksen valitseman tilintarkastajan toimesta, mukaisesti. Yleisluonteinen tarkastus koostuu kysymysten esittämisestä ensi kädessä taloudellisista ja vuosikertomuskysymyksistä vastaaville henkilöille, analyyttisen tarkastuksen tekemisestä ja muista yleisluonteisista tarkastustoimenpiteistä. Yleisluonteisessa tarkastuksessa painotetaan eri asioita ja se on laajuudeltaan huomattavasti suppeampi kuin ISA:n ja yleisesti hyväksyttyjen tilintarkastuskäytäntöjen mukainen varsinainen tilintarkastus. Tarkastukseen kuuluvien menettelyjen avulla ei ole mahdollista saavuttaa sellaista varmuutta, jolla saataisiin tiedot kaikista varsinaisessa tilintarkastuksessa mahdollisesti havaittavista olennaisista asioista. Tarkastukseen perustuva lausunto ei näin ollen tarjoa samaa varmuuden tasoa kuin varsinaisen tilintarkastuksen perusteella annettu lausunto. Päätelmä Tekemämme yleisluonteisen tarkastuksen perusteella toteamme, että emme ole havainneet asioita, joiden perusteella meidän olisi syytä epäillä, ettei osavuosikatsausta ole konsernin osalta olennaisilta osin laadittu IAS 34 -määräysten ja Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti ja emoyhtiön osalta Ruotsin tilinpäätöslain mukaisesti. Merkityksellisiä lisätietoja Antamatta tämän vaikuttaa lausuntoomme, haluamme kiinnittää huomion kappaleeseen riskeistä ja epävarmuustekijöistä osavuosikatsauksen sivulla 8 9, jossa kerrotaan yhtiön hakeutuneen uudelleenjärjestelyyn 8.7.203. Tämä tilanne sekä muut kappaleessa mainitut olosuhteet tarkoittavat olennaista epävarmuustekijää, joka voi johtaa merkittävään epäilyyn yhtiön kyvystä jatkaa toimintaansa. Uppsalassa 23.4.204 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Martin Johansson Auktorisoitu tilintarkastaja Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 (22)
Määritelmät SveMinin mukaan Todetut mineraalivarat Mitatun mineraalivarannon ne osat, joiden malmiesiintymä on louhintateknisen ja kannattavuustutkimuksen perusteella osoittautunut teknisesti ja taloudellisesti louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi. Todennäköiset mineraalivarat Mitatun ja todennetun mineraalivarannon ne osat, joiden malmiesiintymä on louhintateknisen ja kannattavuusselvityksen perusteella osoittautunut teknisesti ja taloudellisesti louhintakelpoiseksi ja jalostuskelpoiseksi. Mitattu mineraalivaranto: Mineraalivaranto, josta on olemassa niin riittävästi tietoja, että sen geologinen jatkuvuus sekä pitoisuus on voitu vahvistaa. Todennettu mineraalivaranto: Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja pitoisuuden vahvistamiseksi, mutta jonka geologinen jatkuvuus ja pitoisuus ovat kohtuudella todennettavissa geotieteellisen tulkinnan avulla. Oletettu mineraalivaranto: Mineraalivaranto, josta ei ole olemassa riittävästi tietoja sen geologisen jatkuvuuden ja pitoisuuden vahvistamiseksi ja jota koskevat tekniset tiedot perustuvat kohtuullisiin oletuksiin. Käytettävyys Laitoksen käyttötuntien prosenttiosuus kuukaudessa. Tavoitteena on yli 90 prosentin käytettävyys. Läpisyöttö Rikastuslaitoksessa käsiteltävä malmimäärä tonneina tunnissa. Suunniteltu kapasiteetti on 250 tonnia malmia tunnissa Taloudelliset Määritelmät Kokonaispääoman tuotto (%) Tilikauden tulos nettorahoituserien ja rahoituskulujen jälkeen prosentteina taseen keskimääräisestä loppusummasta. Oman pääoman tuotto (%) Tilikauden tulos prosentteina keskimääräisestä omasta pääomasta. Omavaraisuusaste (%) Oma pääoma jaettuna taseen loppusummalla. Osakkeiden määrä laimennusvaikutuksen jälkeen Käyttämättä olevien optioiden laimennusvaikutus on laskettu osakekohtaista tulosta koskevan IAS 33 -määräyksen mukaisesti. Osakekohtainen tulos Tilikauden nettotulos verojen jälkeen jaettuna tilikauden aikana liikkeellä olevien osakkeiden määrällä ennen laimennusvaikutusta. Laskelma on tehty osakekohtaista tulosta koskevan IAS 33 -määräyksen mukaisesti. Osakekohtainen oma pääoma Yllä esitetyn mukaisesti yhteenlaskettu oma pääoma tilikauden lopussa jaettuna liikkeellä olevien osakkeiden kokonaismäärällä samana ajankohtana. Nettovelka Korolliset velat (korolliset saamiset + kassavarat Cash cost (USD/tr oz) Tuotantokustannukset / Myyty/toimitettu kulta troy-unsseina Kustannukset rikastettua malmitonnia Tuotantokustannukset / Läpisyöttö, rikastettu malmi (tonnia) kohti Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 2 (22)
Konsernin kokonaistulos Koko vuosi Tkr Liite 204 203 203 Myyntituotot 5 608 85 392 325 34 Myytyjen tavaroiden hankintameno -80 638-23 024-0 458 josta tuotantokustannukset -68 484-09 789-392 648 josta poistot -2 54-3 235-68 809 Bruttotulos -29 030-37 632-686 44 Myynti- ja hallintokulut -7 63-6 583-67 669 Muut liiketuotot 2 884 996 50 08 Muut liikekulut 2-2 073-6 758-28 650 Liiketulos -36 850-58 977-732 355 Rahoitustuotot 33 2 670 Rahoituskulut -9 264-2 859-56 877 Tulos rahoituserien jälkeen -46 08-7 834-788 562 Tulovero 9 654 26 50 66 082 Jakson tulos -36 427-45 684-722 480 Muiden erien kokonaistulos Kassavirran vakuudet 3 0 23 095 6 09 Jakson valuuttamuuntoerot 3-56 7-9 563 Muiden erien kokonaistulos jaksolle verojen jälkeen -56 23 66 96 546 Jakson kokonaistulos -36 988-22 58-625 934 Jakson tulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -36 427-45 684-722 480-36 427-45 684-722 480 Kokonaistulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -36 988-22 58-625 934-36 988-22 58-625 934 Keskimääräinen osakkeiden määrä ennen osakeantia, tuhansia34 27 275 528 324 795 Keskimääräinen osakkeiden määrä osakeannnin jälkeen, tuhansia 34 27 275 528 324 795 Jakson tulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0, -0,7-2,22 Jakson tulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0, -0,7-2,22 Kokonaistulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0, -0,08 -,93 Kokonaistulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0, -0,08 -,93 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 3 (22)
Konsernin kokonaistulos, neljännesvuosittain 2 3 4 Tkr Liite 203 203 203 203 204 Myyntituotot 85 392 97 345 74 362 68 25 5 608 Myytyjen tavaroiden hankintameno -23 024-24 825-00 357-663 252-80 638 josta tuotantokustannukset -09 789-0 88-79 923-92 055-68 484 josta poistot -3 235-3 944-20 433-57 97-2 54 Bruttotulos -37 632-27 480-25 995-595 037-29 030 Myynti- ja hallintokulut -6 583-5 050-25 37-30 899-7 63 Muut liiketuotot 2 996 24 82 7 449 6 48 884 Muut liikekulut 2-6 758-76 -9 29-002 -2 073 Liiketulos -58 977-0 09-52 82-60 457-36 850 Rahoitustuotot 2 328 7 323 33 Rahoituskulut -2 859-25 63-9 620-8 767-9 264 Tulos rahoituserien jälkeen -7 834-35 42-62 45-68 90-46 08 Tulovero 26 50 8 843 5 460 5 629 9 654 Jakson tulos -45 684-26 569-46 955-603 272-36 427 Muiden erien kokonaistulos Kassavirran vakuudet 3 23 095 65 235 27 779 0 0 Jakson valuuttamuuntoerot 3 7-984 -208-8 442-56 Muiden erien kokonaistulos jaksolle verojen jälkeen 23 66 64 25 27 57-8 442-56 Jakson kokonaistulos -22 58 37 682-9 384-62 74-36 988 Jakson tulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -45 684-26 569-46 955-603 272-36 427-45 684-26 569-46 955-603 272-36 427 Kokonaistulos siirrettävissä emoyhtiön osakkaille -22 58 37 682-9 384-62 74-36 988-22 58 37 682-9 384-62 74-36 988 Keskimääräinen osakkeiden määrä ennen osakeantia, tuhansia 275 528 34 27 34 27 34 27 34 27 Keskimääräinen osakkeiden määrä osakeannnin jälkeen, tuhansia 275 528 34 27 34 27 34 27 34 27 Jakson tulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0,7-0,08-0,4 -,77-0, Jakson tulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0,7-0,08-0,4 -,77-0, Kokonaistulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0,08 0, -0,06 -,82-0, Kokonaistulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0,08 0, -0,06 -,82-0, Muut tiedot 2 3 4 203 203 203 203 204 Käsittely, Rikastettu malmi (tonnia) 332 9 408 78 363 424 380 92 37 678 Kultapitoisuus grammaa tonnilta,0,0 0,8 0,8 0,6 Käytettävyys / kapasiteetin hyödyntämistunnit (%) 83% 86% 82% 84% 87% Kullan saanto laitoksessa (%) 84% 86% 86% 82% 79% Kullan tuotanto (kg) 278 343 259 24 87 Kullan tuotanto (troy-unssia) 8 95 030 8 327 7 748 6 02 Kulta myyty/toimitettu (kg) 297 347 264 268 86 Kulta myyty/toimitettu troy-unssia) 9 564 63 8 488 8 66 5 980 Rahalliset kulut (USD/unssi) 784 54 437 642 773 Kulut rikastettua malmitonnia kohti (EUR) 39 32 25 27 2 Kulut rikastettua malmitonnia kohti (SEK) 33 272 220 242 84 Tapaturmataajuus LTIFR, urakoitsijat mukaan lukien (tapaturmat miljoonaa työtuntia kohti) 37 8 28 0 42 USD/SEK, keskimäärin 6,43 6,56 6,55 6,5 6,46 EUR/SEK, keskimäärin 8,50 8,56 8,68 8,85 8,86 EUR/SEK, viimeinen maksukurssi 8,36 8,7 8,70 8,92 8,94 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 4 (22)
Konsernin taloudellinen tilanne 3 joul 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Tkr Liite 202 203 203 203 203 204 VARAT Hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet 4 73 573 73 90 75 280 75 220 64 580 64 63 Aineelliset hyödykkeet 5 044 94 022 95 049 36 037 93 477 329 466 067 Rahoitusvarat 37 039 63 307 52 785 59 255 77 607 87 3 Hyödykkeet yhteensä 255 553 260 59 277 426 27 668 79 56 78 009 Vaihto-omaisuus Varastot ja käynnissä olevat työt 6 87 09 75 943 84 792 72 572 56 49 5 255 Lyhytaikaiset saamiset 23 347 56 472 55 76 63 7 56 40 37 664 Käteinen 68 557 49 674 48 809 44 526 28 0 2 927 Vaihto-omaisuus yhteensä 78 923 282 089 89 362 80 25 4 0 0 846 VARAT YHTEENSÄ 434 476 542 248 466 788 45 883 860 527 828 855 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma 600 085 832 639 870 32 850 937 229 223 92 235 Pitkäaikaiset velat Lainanotto 344 25 305 088 277 38 236 946 6 806 4 866 Varaukset 5 0 5 893 7 209 7 428 22 035 25 553 Johdannaiset 7 78 870 72 287 2 352 0 0 0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 428 32 383 268 296 942 244 374 28 84 30 49 Lyhytaikaiset velat Ostovelat 73 30 52 760 909 55 902 54 775 50 657 Lainanotto 70 95 43 08 34 565 72 528 4 249 4 866 Johdannaiset 7 74 98 50 90 24 44 0 0 0 Muut velat 4 52 2 680 2 24 2 540 2 73 Siirtovelat ja tuloennakot 85 74 78 078 25 930 25 928 33 899 40 947 Lyhytaikaiset velat yhteensä 406 259 326 34 299 525 356 572 602 463 606 20 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 434 476 542 248 466 788 45 883 860 527 828 855 Kiinnitykset 8 6 297 764 6 23 948 6 379 260 6 368 26 6 534 836 6 544 545 Vastuusitoumukset 9 33 808 33 288 34 05 33 984 34 458 34 486 Konsernin oman pääoman muutokset Tkr Varaukset Osakepääoma Muut pääomasijoitukset Tasapainoitettu tulos Oma pääoma yhteensä Saldo tammikuuta 203 85 304 854 289-5 562-223 946 600 085 Kokonaistulos Jakson tulos -45 684-45 684 Muu jakson kokonaistulos 23 66 23 66 Jakson kokonaistulos 23 66-45 684-22 58 Maksutapahtumat osakkaiden kanssa Uusanti 255 93 25 59 28 504 Osakeannin kulut -26 432-26 432 Maksutapahtumat osakkaiden kanssa yhteensä 255 93-84 0 0 255 072 Oma pääoma 3 maaliskuuta 203 34 27 853 448-92 396-269 630 832 639 Saldo tammikuuta 204 34 27 853 448-9 06-946 426 229 223 Kokonaistulos Jakson tulos -36 427-36 427 Muu jakson kokonaistulos -56-56 Jakson kokonaistulos -56-36 427-36 988 Oma pääoma 3 maaliskuuta 204 34 27 853 448-9 577-982 853 92 235 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 5 (22)
Konsernin kassavirta Koko vuosi Tkr 204 203 203 Jatkuva toiminta Tulos rahoituserien jälkeen -46 08-7 834-788 562 Oikaisut jotka eivät kuulu kassavirtaan: Poistot ja arvonalentumiset 2 24 3 90 630 669 Varaukset 3 58 882 7 024 Muut - 239 26 783-36 263 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta -3 56-30 979-77 32 Liiketoiminnan rahavirta pääoman muutosta Varastojen ja käynnissä olevien töiden muutoksia 5 236 076 30 528 Lyhytaikaisten saamisten muutos 8 746-33 25-33 063 Ostovelkojen muutos -4 8-20 54 8 473 Lyhytaikaisten velkojen muutos 7 239-7 535-50 686 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta -4 458-8 04-48 880 Investointitoiminta Aineettoman käyttöomaisuuden hankinta 0-297 - 297 Aineellisen käyttöomaisuuden hankinta -548-6 459-38 774 Palautettava/ muun käyttöomaisuuden hankinta 46-8 00-9 458 Kassavirta investointitoiminnasta -402-25 856-49 529 Rahoitustoiminta Uusanti 0 255 074 255 074 Lyhennykset ja lainat - 323-66 997-97 2 Kassavirta rahoitustoiminnasta - 323 88 077 57 962 Käteisen muutos -6 83 8 7-40 447 Käteiset jakson alussa 28 0 68 557 68 557 Käteiset jakson lopussa 2 927 49 674 28 0 Konsernin kassavirta, neljännesvuosittain 2 3 4 Tkr 203 203 203 203 204 Jatkuva toiminta Tulos rahoituserien jälkeen -7 834-35 42-62 45-68 90-46 08 Oikaisut jotka eivät kuulu kassavirtaan: Poistot ja arvonalentumiset 3 90 4 76 20 522 582 78 2 24 Varaukset 882 36 29 4 607 3 58 Muut 26 783-34 574-2 37-26 55-239 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta -30 979-54 494-43 99-47 668-3 56 Liiketoiminnan rahavirta pääoman muutosta Varastojen ja käynnissä olevien töiden muutoksia 076-8 849 2 220 6 08 5 236 Lyhytaikaisten saamisten muutos -33 25 7-7 356 6 707 8 746 Ostovelkojen muutos -20 54 59 49 43 993-28 -4 8 Lyhytaikaisten velkojen muutos -7 535-50 980-468 8 297 7 239 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta -8 04-54 463 4 398-7 7-4 458 Investointitoiminta Aineettoman käyttöomaisuuden hankinta - 297 0 0 0 0 Aineellisen käyttöomaisuuden hankinta -6 459-9 345-6 229-6 74-548 Palautettava/ muun käyttöomaisuuden hankinta -8 00-834 2-545 46 Kassavirta investointitoiminnasta -25 856-0 79-6 208-7 286-402 Rahoitustoiminta Uusanti 255 074 0 0 0 0 Lyhennykset ja lainat -66 997-36 223-2 473 8 58-323 Kassavirta rahoitustoiminnasta 88 077-36 223-2 473 8 58-323 Käteisen muutos 8 7-00 865-4 283-6 46-6 83 Käteiset jakson alussa 68 557 49 674 48 809 44 526 28 0 Käteiset jakson lopussa 49 674 48 809 44 526 28 0 2 927 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 6 (22)
Konsernin avainluvut Vuosinel- Koko jännes vuosi 204 203 203 Investoinnit kiinteistöihin, Tkr 548 6 459 38 790 Investoinnit mineraaliesiintymiin, Tkr 0 297 297 mistä investoinnit Laivaan 0 70 70 EBITDA, Tkr -24 696-45 742-69 753 Tulos rahoituserien jälkeen, Tkr -46 08-7 834-788 562 Tuotto kokonaispääomalle, % Neg Neg Neg Tuotto omalle pääomalle, % Neg Neg Neg Oma pääoma, Tkr 92 235 832 639 229 223 Taseen loppusumma, Tkr 828 855 542 248 860 527 Nettovelka, Tkr 394 805 298 495 389 945 Vakaavaraisuus, % 23,2 54,0 26,6 Työntekijöitä keskimäärin 94 4 6 Työntekijöiden määrä jakson lopussa 93 4 00 Oma pääoma osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr 0,56 2,44 0,67 Osakkeiden määrä, tuhansia 34 27 34 27 34 27 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen jakson lopussa, 34 27 34 27 34 27 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen keskimäärin, tuhansia 34 27 275 528 324 795 Kassavirta osaketta kohden, kr -0,02 0-0,2 Konsernin avainluvut vuosineljänneksittäin Vuosinel- Vuosinel- Vuosinel- Vuosinel- jännes 2 jännes 3 jännes 4 jännes 203 203 203 203 204 Investoinnit kiinteistöihin, Tkr 6 459 9 36 6 229 6 74 548 Investoinnit mineraaliesiintymiin, Tkr 297 0 0 0 0 mistä investoinnit Laivaan 70 0 0 0 0 EBITDA, Tkr -45 742 3 835-32 379-47 704-24 696 Tulos rahoituserien jälkeen, Tkr -7 834-35 42-62 45-68 90-46 08 Tuotto kokonaispääomalle, % Neg Neg Neg Neg Neg Tuotto omalle pääomalle, % Neg Neg Neg Neg Neg Oma pääoma, Tkr 832 639 870 32 850 937 229 223 92 235 Taseen loppusumma, Tkr 542 248 466 788 45 883 860 527 828 855 Nettovelka, Tkr 298 495 363 37 364 948 389 945 394 805 Vakaavaraisuus, % 54,0 59,3 58,6 26,6 23,2 Työntekijöiden määrä keskimäärin 4 35 0 94 Työntekijöiden määrä jakson lopussa 4 46 08 00 93 Oma pääoma osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr 2,44 2,55 2,49 0,67 0,56 Osakkeiden määrä, tuhansia 34 27 34 27 34 27 34 27 34 27 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen jakson lopussa, 34 27 34 27 34 27 34 27 34 27 Osakkeiden määrä osakeannin jälkeen keskimäärin, tuhansia 275 528 34 27 34 27 34 27 34 27 Kassavirta osaketta kohden, kr 0,24-0,30-0,0-0,05-0,02 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 7 (22)
Emoyhtiön kokonaistulos Koko vuosi Tkr 204 203 203 Hallintokulut -3 840-5 354-32 996 Muut liiketuotot 568 423 4 06 Muut liikekulut -497-3 27-2 305 Liiketulos -3 769-8 058-3 285 Rahoituserät netto 967 23-827 027 Tulos rahoituserien jälkeen - 802-6 845-840 32 Tulovero 3 29-28 998 Jakson tulos - 802-3 76-869 30 Keskimääräinen osakkeiden määrä ennen osakeantia, tuhansia 34 27 275 528 324 795 Keskimääräinen osakkeiden määrä osakeannnin jälkeen 34 27 275 528 324 795 Tulos osaketta kohden ennen osakeantia, kr -0,0-0,0-2,68 Tulos osaketta kohden osakeannin jälkeen, kr -0,0-0,0-2,68 Emoyhtiön taloudellinen tilanne 3 maa 3 maa 3 joul Tkr 204 203 203 VARAT Hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet 63 826 73 096 63 775 Aineelliset hyödykkeet 3 995 3 599 32 083 Rahoitusvarat 202 482 99 045 200 495 Hyödykkeet yhteensä 298 303 095 740 296 353 Vaihto-omaisuus Lyhytaikaiset saamiset 2 76 6 29 78 Käteinen 4 794 93 720 9 452 Vaihto-omaisuus yhteensä 7 555 99 849 2 70 VARAT YHTEENSÄ 35 858 95 589 37 523 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma 308 042 75 609 309 849 Pitkäaikaiset velat 78 0 78 Lyhytaikaiset velat 7 738 9 879 7 596 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 35 858 95 589 37 523 Kiinnitykset 6 523 3 6 03 926 6 53 456 Vastuusitoumukset 34 486 33 288 34 458 ) Neljännellä neljänneksellä 203 teki emoyhtiö Nordic Mines AB yhtiön sisäisen lainanpoiston 860,2 Mkr tytäryhtiölle ja myös verosaamisen poiston 30,4 Mkr johtuen nykyisestä taloudellisesta tilasta. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 8 (22)
Muutokset emoyhtiön omassa pääomassa Tkr Osakepääoma Vararahasto Ylikurssirahasto Tasapainoitettu tulos Osakepääoma yhteensä Saldo tammikuuta 203 85 304 26 000 828 288-5 385 924 207 Uusanti 255 93 25 59 28 504 Oaskeannin kulut -26 43-26 43 Jakson tulos -3 76-3 76 Muuntoerot 45 45 Oma pääoma 3 maaliskuuta 203 34 27 26 000 827 448-9 056 75 609 Tkr Osakepääoma Vararahasto Ylikurssirahasto Tasapainoitettu tulos Osakepääoma yhteensä Saldo tammikuuta 204 34 27 26 000 827 448-884 86 309 849 Jakson tulos - 802-802 Muuntoerot -5-5 Oma pääoma 3 maaliskuuta 204 34 27 26 000 827 448-886 623 308 042 Emoyhtiön kassavirta Koko vuosi Tkr 204 203 203 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta ennen liikepääoman muutosta - 77-5 734 30 459 Muutos liikepääomassa -900-58 270-62 347 Kassavirta jatkuvasta toiminnasta -2 67-74 004-3 888 Kassavirta investointitoiminnasta - 987-02 864-25 429 Kassavirta rahoitustoiminnasta 0 254 662 240 843 Jakson muutos käteisessä -4 658 77 794-6 474 Käteinen jakson alussa 9 452 5 926 5 926 Käteinen jakson lopussa 4 794 93 720 9 452 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 9 (22)
Liite Myyntituotot 2 3 4 Koko vuosi Tkr 203 203 203 203 203 204 Myynti, kulta 98 803 97 85 74 287 68 224 338 499 5 53 Myynti, hopea 5 2 59 98 583 77 Kullan futuurisuojaus -3 526-5 -84-07 -3 768 0 Myyntituotot yhteensä 85 392 97 345 74 362 68 25 325 34 5 608 Liite 2 Muut liiketoiminnan tuotot ja kustannukset 2 3 4 Tkr 203 203 203 203 204 Valuuttakurssivoitot (realisoitumattomat) 996 24 82 7 449 6 48 884 Valuuttakurssitappiot (realisoitumattomat) -6 758-76 -9 29-002 -2 073 Muut liiketominnan tuotot ja kustannukset yhteensä -4 762 22 42-680 5 479-89 Liite 3 Varaukset konsernissa 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Tkr 203 203 203 203 204 Varaukset Jakson alussa -6 09-93 04-27 779 0 0 Kassavirran suojaus: - Todellinen arvo, vuosineljänneksen voitto/ 30 tappio 589 86 404 36 793 0 0 - Vero todellisesta arvosta, vuosineljänneksen voitosta/ tappiosta -7 494-2 69-9 04 0 0 Varaukset yhteensä 23 095 65 235 27 779 0 0 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa -93 04-27 779 0 0 0 Muunnokset Jakson alussa 547 68-366 -574-9 06 Valuuttakurssiero: - Konserni 7-984 -208-8 442-56 Muunnokset yhteensä 7-984 -208-8 442-56 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 68-366 -574-9 06-9 577 Varaukset yhteensä -92 396-28 45-574 -9 06-9 577 Liite 4 Aineettomat hyödykkeet 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Tkr 203 203 203 203 204 Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 73 573 73 90 75 280 75 220 64 580 Hankinnat 297 0 0 0 0 Arvonalentumiset 0 0 0-494 0 Valuuttakurssierot -969 379-60 854 5 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 73 90 75 280 75 220 64 580 64 63 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 20 (22)
Liite 5 Aineelliset hyödykkeet 3 maa 204 Koneet Aineelliset Rakenn., maa, Kaivos- ja Tuotanto- hyödykkeet Tkr maalaitokset varat irtaimisto laitos yhteensä Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 25 50 4 400 25 500 3 99 477 329 Hankinnat 548 548 Valuuttakurssierot 3 428 43 Poistot ja arvonalentumiset -4-4 6-2 63-5 498-2 24 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 25 496 0 284 22 890 307 397 466 067 Liite 6 Tuotevarastot ja käynnissä olevat työt 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Tkr 203 203 203 203 204 Varastossa oleva louhittu malmi 38 994 37 542 32 980 22 255 85 Käyttömateriaali 6 684 3 272 22 467 25 344 29 856 Käynnissä olevat työt 20 265 5 978 2 498 8 892 9 548 Kultaharkot 0 0 4 627 0 0 Tuotevarastot ja käynnissä olevat työt yhteensä 75 943 84 792 72 572 56 49 5 255 Liite 7 Johdannaiset, pitkä- ja lyhtaikaisten velkojen osuus 3 maa 30 kesä 30 syys 3 joul 3 maa Yhteensä Tkr 203 203 203 203 204 Pitkäaikaiset velat 72 287 2 352 0 0 0 Lyhytaikaiset velat 50 90 24 44 0 0 0 Johdannaiset yhteensä 23 97 36 793 0 0 0 Kullan hinnan suojaus Sopimus kullan hinnan suojaamisesta on tehty 0.3.20 pankkien Standard Bank ja UniCredit kanssa (pankit). Sopimuksen mukaisesti Nordic Mines saa kullasta kiinteän unssihinnan jaksolla, joka kestää vuoden 20 ensimmäisestä neljänneksestä, vuoden 205 ensimmäiseen neljännekseen. Tämä rahoitusinstrumentti sisältää kultaswap-sopimuksen, jolla oikaistaan toimitusneljänneksen LBMA:n (London Bullion Market) hinta kiinteäksi hinnaksi 049 euroa/unssi. Jos LBMA:n hinta on alle 049 euroa unssilta, pankit korvaavat Nordic Minesille erotuksen. Jos LBMA:n keskihinta ylittää 049 euroa unssilta, Nordic Mines maksaa erotuksen pankeille. Yhtiö lunasti toukokuussa ennenaikaisesti 65 236 troy unssin jäljellä olevan sopimuksen kullan hinnan suojauksesta. Vuoden 203 toisesta neljänneksestä alkaen kullan myynnin tuotot kirjataan spottihintoina. IFRS:n mukaisesti omassa pääomassa on jäljelle jääneitä vähennyksiäja ne lisätään kokonaistulokseen tuotannon jatkuessa. 30.6.203 yhtiön kokonaistuloksessa näkyi kumuloitunut tulosvaikutus kullan myynnistä johtuvat vakuudet huomioon ottaen.kolmannella neljänneksellä tämä summa on palautettu kokonaistulokseen kullan tulevan myynnin määrän epävarmuuden vuoksi. Termiinin suojausvaikutusta ei ole enää jäljellä. Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 2 (22)
Liite 8 Kiinntykset Tkr 3 Jou 3 maa 30 kes 30 syy 3 Jou 3 maa Omat velat ja takuut 202 203 203 203 203 204 Pankkivakuudet Pohjois-Pohjanmaan ELY 922 20 022 20 856 20 835 2 380 2 234 keskukselle Pankkivakuus, Bergstaten 3 3 3 3 3 3 Yrityskiinnityksiä (MEUR 730) 6 285 8 6 03 895 6 358 373 6 347 350 6 53 425 6 523 280 Kiinnitykset yhteensä 6 297 764 6 23 948 6 379 260 6 368 26 6 534 836 6 544 545 Huomattava osa maaliskuussa 20 saadusta projektilainasta on kiinnitetty rahoittajien hyväksi. Kiinnitykset koskevat maa-alueita Laiva kaivoksen ympäristössä ja koneita. Arvoksi on annettu Maanmittauslaitokselle 730 miljoonaa euroa.tiliöity arvo on huomattavasti alhaisempi ja vastaa 3.3.204 tuolloin 466 Mkr (noin 52 Miljoonaa euroa) Liite 9 Vastuusitoumukset 3 jou 3 maa 30 kes 30 syy 3 jou 3 maa Tkr 202 203 203 203 203 204 Vakuus Tallqvist AB (MEUR ) 8 6 8 362 8 70 8 695 8 923 8 936 Vakuus Atlas Copco AB (max summa) 5 840 5 840 5 840 5 840 5 840 5 840 Vakuus Nordea Oy (MEUR,) 8 357 9 086 9 465 9 449 9 695 9 70 Vastuusitouukset yhteensä 32 808 33 288 34 05 33 984 34 458 34 486 Nordic Mines Osavuosikatsaus tammi maaliskuu 204 22 (22)