OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 212 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA 18.7.212
Keskeistä Q2/212 Tilauskertymä 1.198 milj. euroa, +2% Liikevaihto 1.99 milj. euroa, +6% Tilaus-laskutussuhde 1,9 (1,13) EBIT 113 milj. euroa, 1,3% liikevaihdosta EBITA 123 milj. euroa, 11,2% liikevaihdosta Tulos/osake,38 euroa (,35) EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja 2 Wärtsilä
Tilauskertymä kehittyi tasaisesti MEUR 6 55 5 45 Toisen neljänneksen kehitys 4 MEUR 35 3 25 2 14 12 1 8 1 17 1 198 2% 5% Services Ship Power 15 6 46% Power Plants 1 4 5 2-33% 28 29 21 211 1-6/212 Q2/211 Q2/212 3 Wärtsilä
Liikevaihto kasvoi MEUR 55 5 45 14% -13% 4-7.6% Toisen neljänneksen kehitys 35 MEUR 3 25 14 12 1 1 36 6% 1 99 2 8-1% Services 15 1 6 4 34% Ship Power Power Plants 5 2-2% 28 29 21 211 1-6/212 Q2/211 Q2/212 4 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-6/212 Ship Power 25% (24) Services 45% (42) Power Plants 3% (34) 5 Wärtsilä
Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 1,21 1,4 1,2 1,7 1,1 1,,88,8,63,6,4,2 28 29 21 211 1-6/212, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä
Tilauskanta kasvoi MEUR 7 6 5 4 3 779 19% 7% 4 515 3 2 25% 1 2% 28 29 21 211 3.6.211 3.6.212 Power Plants Ship Power Services 7 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma MEUR 4 3 2 1 3.6.211 3.6.212 Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 8 Wärtsilä
Kannattavuus MEUR 25 16% 2 15 11,9% 11,4 % 12,8% 12,1 % 11,% 1,7 % 11,5% 11,1 % 11,2% 1,3 % 14% 12% 1% EBIT% tavoite: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% ennen kertaluonteisia eriä EBITA% ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja % 9 Wärtsilä
Voimalaitosmarkkinat aktiivisia, joitakin viivästyksiä suuremmissa investoinneissa
Tehdyt tarjoukset korkealla tasolla Tarjotut MW:t polttoaineittain 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 MW Muut Maakaasu Raskasöljy 24 25 26 27 28 29 21 211 212 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 11 Wärtsilä
Tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä
Tilauskertymä sovelluksittain MEUR 2 18 16 14 12 1 Katsauskauden kehitys Yhteensä 591 milj. euroa (672) 9% 9% 67% 16% Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoima Öljy- & kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain MW 4 2 28 29 21 211 1-6/212 Öljy 39% Kaasu 61% 13 Wärtsilä
Merkittävä voimalaitostilaus Azerbaidzanista Tilaus saatu 384 MW:n kaasuvoimalaitoksen toimittamisesta Azerbaidzaniin, valtion omistaman sähkölaitoksen Azerenerji JSC:n käyttöön perusvoimantuotannossa Tilaus kattaa 21 Wärtsilä 5SG maakaasulla käyvää moottoria, niihin liittyvät apulaitteistot ja prosessilaitteistot Tärkeimmät syyt tilauksen saamiselle olivat Wärtsilä 5SG moottorien korkea hyötysuhde ja kykymme toimittaa nopeasti Wärtsilä on toimittanut Azerbaidzaniin yli 86 MW laitoskapasiteettia 14 Wärtsilä
Maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 19 (55) Aasia 771 (298) 19 11 59 Amerikka 425 (199) 58 29 62 11 229 Afrikka ja Lähi-itä 186 (44) 59 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy & kaasuteollisuus 127 Tilauskertymä 1-6/212: 1.41 MW (1.487) 15 Wärtsilä
Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat 211 Kokonaismarkkinat 1,8 GW 2,% 8,8% 3,3% 3,3% 4,3% 34,6% 14,4% GE Siemens MHI Alstom Wärtsilä 29,3% Russian Muut kaasuturbiinít Muut moottorivalmistajat* Markkinadata sisältää kaikki yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. * Muiden moottorivalmistajien luvut perustuvat osittain Wärtsilän omaan arvioon 16 Wärtsilä
Hyvää kehitystä erikoistuneiden alusten segmenteillä
18 Alustilausten kehitys Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT* 14 4 12 1 3 8 6 2 4 1 2 1.9 2.9 3.9 4.9 5.9 6.9 7.9 8.9 9.9 1.9 11.9 12.9 1.1 2.1 3.1 4.1 5.1 6.1 7.1 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 1.11 2.11 3.11 4.11 5.11 6.11 7.11 8.11 9.11 1.11 11.11 12.11 1.12 2.12 3.12 4.12 5.12 6.12 Alusten lkm Miljoonaa CGT* Lähde: Clarkson Research Services *CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus Wärtsilä
Tilauskertymä kasvoi 51% MEUR 2 16 Katsauskauden kehitys Yhteensä 723 milj. euroa (479) 12 Kauppalaivat 32% Offshore 43% 8 4 28 29 21 211 1-6/212 Muut 2% Erikoisalukset 7% Matkustajalaivat 4% Merivoimat 12% 19 Wärtsilä
Aktiviteetti rikkipesurimarkkinoilla lisääntyy Rikkipesurit tarjoavat tehokkaan ja taloudellisen tavan vähentää alusten rikkioksidipäästöjä Wärtsilän rikkipesurivalikoima on markkinoiden laajin ja se koostuu seuraavista ratkaisuista: Avoimeen kiertoon perustuvat rikkipesurit, käyttöön vakiintuneita Suljettuun kiertoon perustuva rikkipesurit, käytössä ja uusia projekteja toimitettavana Hybridirikkipesuri, ensimmäiset tilaukset on saatu Uusia rikkipesuritilauksia: Maailman suurin hybridirikkipesuri maailmanlaajuiselle ro-ro -rahdin liikennöitsijälle Wilh. Wilhelmsen ASA Tilaus neljästä hybridirikkipesurista, jotka asennetaan kahteen uuteen alukseen ja option toisesta vastaavasta tilauksesta 2 Wärtsilä
Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Eteläkorealaisen monipolttoainemoottoreita valmistavan yhteisyrityksen ja kiinalaisen apumoottoreita valmistavan yhteisyrityksen tilauskertymä oli yhteensä 148 milj. euroa (33) katsauskaudella tammikesäkuu 212 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5 Yhteisyritysten tilauskertymä (Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd) Ship Power -tilauskertymä 21 Wärtsilä
Ship Power -tilauskanta 3.6.212 LNG 1% RoRo 1% Kauppalaivat 38% Irtolastialukset 6% Konttilaivat 2% Offshore 4% Tankkerit 13% Rahtialukset 6% Muut 2% Merivoimat 8% Erikoisalukset 13% Matkustajalaivat 5% 22 Wärtsilä
Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 3%(2) Apumoottorit Wärtsilä 5%(5) Muut 25%(26) Wärtsilä 49%(49) Wärtsilä 22%(24) MAN Diesel 19%(15) Caterpillar (MAK) 7%(1) MAN Diesel 75%(74) Muut 95%(95) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 5.156 MW (5.495) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 11.984 MW (13.52) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 3.51 MW (3.793) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 23 Wärtsilä
Tasaista kehitystä huoltomarkkinoilla
Liikevaihdon kehitys MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 % % % Toisen neljänneksen kehitys MEUR 6-1% 5 452 449 4 3 2 1 28 29 21 211 1-6/212 Q2/211 Q2/212 25 Wärtsilä
Liikevaihto neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 25 26 27 28 29 21 211 212 Q1 Q2 Q3 Q4 26 Wärtsilä
Liikevaihdon jakauma 1-6/212 Kenttähuolto 24%(23) Varaosat 53%(54) Sopimukset 14%(15) Projektit 9%(8) Yhteensä 942 milj. euroa (89) 27 Wärtsilä
Kiinnostus huoltosopimuksiin jatkuu Useita huoltosopimuksia allekirjoitettu toisen neljänneksen aikana: Kolmivuotinen O&M-sopimus Sasol New Energy Holdingin kanssa kaasumoottoreihin perustuvalle 18 MW:n voimalaitosprojektille Sasolburgissa, Etelä-Afrikassa Pitkäaikainen O&M-sopimus 12 MW:n Hera-voimalaitokselle, joka sijaitsee Dilissä, Itä-Timorissa Pitkäaikainen huoltosopimus Princess Cruise Linen seitsemälle alukselle, kapasiteetti yhteensä 27 MW Wärtsilällä on yli 16 GW sähkötuotantokapasiteettia O&M- ja muiden huoltosopimusten piirissä, kattaen yli 5 maa- ja merisovellusta 28 Wärtsilä
Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 14% 4 35 3 25 115% 12% 1% 8% 2 53% 57% 58% 6% 15 1 5 31% 4% 2% 28 29 21 211 1-6/212 % O&M- ja ylläpitosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 29 Wärtsilä
Aluskannan käyttö Ankkuroidut* & liikenteestä poissa olevat** alukset, % aluskannasta 26% 2% 14% 8% 2% Jul.12 Jun.12 May.12 Apr.12 Mar.12 Feb.12 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11 * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään. Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). *** Lähde: Bloomberg Wärtsilä 3 Ankkuroidut Liikenteestä poissa olevat Aluskannan keskimääräinen nopeus***, solmuissa Knots 1,5 1, 9,5 9, Jul.12 Jun.12 May.12 Apr.12 Mar.12 Feb.12 Jan.12 Dec.11 Nov.11 Oct.11 Sep.11 Aug.11 Jul.11 Jun.11 May.11 Apr.11 Mar.11 Feb.11 Jan.11
Liiketoiminnan rahavirta MEUR 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 28 29 21 211 1-6/212 31 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoman kehitys MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 13,%* 9,2% 6,8% 5,8% 482 545 3,7% 267 285 17 28 29 21 211 3.6.212 25% 2% 15% 1% 5% % Nettokäyttöpääoman lisääntyminen johtui: Pääasiassa projektijaksotusten laskusta Vaihto-omaisuuden kasvusta, liittyen: suuriin loppuvuodesta toimitettaviin projekteihin joidenkin asiakkaiden viivästyksiin maksutakuiden järjestämisessä Hamworthyn avaavan taseen vaihto-omaisuuden vaikutus 9 milj. euroa Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 32 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.6.212 16 14 12 534 1 8 262 Yhteensä 942 milj. euroa nostettu 6 86 4 2 594 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 246 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 33 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus Nettovelkaantumisaste 5%,7 45%,6 4% 35%,5 3%,4 25%,3 2% 15%,2 1%,1 5%, % 28 29 21 211 3.6.212 -,1 28 29 21 211 3.6.212 34 Wärtsilä
Yrittäjyyteen kannustavampi organisaatio Ship Powerin ja Wärtsilä Industrial Operationsin organisaatiot muutetaan vahvistaaksemme kilpailukykyämme ja palvellaksemme asiakkaitamme entistä tehokkaammin Tavoitteena toiminnan joustavuuden vahvistaminen entisestään ja nopean päätöksenteon varmistaminen Ship Power organisoidaan tuotteittain, joita ovat 4-tahtimoottorit, 2-tahtimoottorit, propulsio, pumppu & kaasu, ympäristö sekä ratkaisut WIO:n nimeksi tulee PowerTech ja se käsittää 4- tahtimoottorien tuotekeskuksen ja keskitetyt toiminnot Näiden organisaatiorakenteen muutosten yhteydessä ei suunnitella työpaikkojen vähentämistä 35 Wärtsilä
Markkinanäkymät Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden odotetaan pysyvän aktiivisina vuonna 212. Ship Power: Alustilausten kokonaismäärän odotetaan olevan jonkun verran alemmalla tasolla kuin 211. Aktiviteetin odotetaan olevan vahvaa offshore-, kaasunkuljetusalusten- ja muiden erikoisalusten markkinoilla. Services: Kauppalaivoihin liittyvän merenkulun segmentin odotetaan edelleen kärsivän ylikapasiteetista, joka vaikuttaa huollon mahdollisuuksiin tällä alalla. Voimalaitosten huoltomarkkinoiden odotetaan kehittyvän tasaisesti. 36 Wärtsilä
Näkymät vuodelle 212 ennallaan Wärtsilä odottaa vuoden 212 liikevaihdon kasvavan 5-1% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 1-11%. 37
IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 4 57 553 S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com