TULOSPRESENTAATIO 2013

Transkriptio

1 TULOSPRESENTAATIO 2013 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA Wärtsilä

2 Keskeistä 2013 NEW PIC Tilauskertymä milj. euroa, -1% Liikevaihto milj. euroa, -1% Tilaus-laskutussuhde 1,05 EBITA 552 milj. euroa, 11,9% liikevaihdosta Liiketulos (EBIT) 520 milj. euroa, 11,2% liikevaihdosta Tulos/osake 1,98 euroa (1,72) Liiketoiminnan rahavirta 578 milj. euroa (153) Konserninlaajuinen tehostamisohjelma käynnistetty EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja. EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. Tämän esityksen vertailulukuja on oikaistu eläkevastuiden laskentasääntöjen muutoksen johdosta.

3 Tilauskertymä MEUR Neljännen neljänneksen kehitys 3500 MEUR % -16% 36% -13% Services Ship Power Power Plants Q4/2012 Q4/2013 Q1-Q3 Q4 3 Wärtsilä

4 Liikevaihto laski epäsuotuisten valuuttakurssien ja viivästyneiden toimitusten johdosta MEUR % ,6% 12% -1% Neljännen neljänneksen kehitys MEUR % % 0% Services % Ship Power Power Plants Q4/2012 Q4/2013 Q1-Q3 Q4 4 Wärtsilä

5 Liikevaihto liiketoiminnoittain 2013 Ship Power 28% (28) Services 40% (40) Power Plants 31% (32) 5 Wärtsilä

6 Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR ,07 1,05 1,05 1, ,88 1,0 0, , ,6 0,4 0,2 0,0 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä

7 Tilauskannan jakauma MEUR Toimitus seuraavana vuonna Toimitus seuraavan vuoden jälkeen 7 Wärtsilä

8 Vankka kannattavuus MEUR % ,8% 12,1% 11,0% 10,7% 11,5% 11,7% 11,9% 11,1% 10,9% 11,2% 14% 12% 10% EBIT% tavoite: 10-14% 8% 100 6% 50 4% 2% Q1 Q2 Q3 Q4 0% 8 Wärtsilä Vuosittainen EBITA% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja) Vuosittainen EBIT% (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä)

9 Kohtalainen aktiviteetti voimalaitosmarkkinoilla

10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 MW Power Plants - tarjotut MW:t polttoaineittain Muut Others Maakaasu Natural gas Heavy fuel oil Raskasöljy Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 10 Wärtsilä

11 Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä

12 Power Plants -tilauskertymä asiakassegmenteittäin MEUR 2000 Katsauskauden kehitys Yhteensä milj. euroa (1.515) % x% 23% 31% Sähkölaitokset Teollisuusasiakkaat Itsenäiset voimantuottajat Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW Öljy 18% Kaasu 82% Q1-Q3 Q4 12 Wärtsilä

13 Wärtsilä toimittaa Indonesian suurimman moottorikäyttöisen voimalaitoksen NEW PIC Tilaus 200 MW monipolttoainevoimalaitoksen kokonaistoimituksesta PT Indonesia Power - yhtiölle Voimalaitoksen rakentaa Wärtsilän johtama yhteenliittymä Uusi voimalaitos takaa suuremman varmuuden Balin sähköntuotannossa Sopimuksen syntymiseen vaikuttivat Wärtsilän kyky toimittaa korkealaatuisia, erittäin tehokkaita ja joustavia energiaratkaisuja nopealla aikataululla 13 Wärtsilä

14 Power Plants maailmanlaajuinen tilauskertymä Hyvä kysyntä Aasiassa Eurooppa 320 (89) 114 Aasia (869) Amerikka 418 (919) Afrikka ja Lähi-itä 581 (1.269) Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Tilauskertymä 2013: MW (3.146) 14 Wärtsilä

15 Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat H Kokonaismarkkinat 18,8 GW (28,8) 8,0% 5,9% 5,9% 6,4% 34,6% Siemens GE MHI Alstom 12,8% 26,1% Wärtsilä Ansaldo Muut kaasuturbiinit Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 15 Wärtsilä

16 Merenkulun markkina-aktiviteetti parantui

17 Kehitys alustilauksissa jatkuu vahvana * * Lähde: Clarkson Research Services * CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus 17 Wärtsilä

18 Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin MEUR Katsauskauden kehitys Yhteensä milj. euroa (1.453) 1200 Kauppalaivat 34% Offshore 42% Muut 3% Erikoisalukset 7% Matkustaja -laivat 8% Merivoimat 6% Q1-Q3 Q4 18 Wärtsilä

19 Wärtsilän voimamoduulit Pohjanmeren FPSO-laivaan NEW PIC Avaimet käteen -tilaus Bumi Armadalta 62 MW:n voimamoduulin toimittamisesta FPSO-laivalle Alus otetaan käyttöön Krakenin öljykentällä Iso- Britannian puoleisella Pohjanmerellä Tilaus kattaa: 2 voimantuotannon moduulia, jotka koostuvat 16-sylinterin Wärtsilän 50DF-moottoreista ja generaattoreista Hukkalämmön palauttamiseen suunnitellut yksiköt Polttoaineeseen, öljyyn ja ilmaan liittyviä apuvälineitä Sopimuksen syntymiseen vaikuttivat polttoainejoustavuus ja korkea tehokkuus sekä Wärtsilän tarjoama integroitu energiantuotantoratkaisu 19 Wärtsilä

20 Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR Eteläkorealaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n ja kiinalaisen yhteisyrityksen Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n tilauskertymä oli yhteensä 222 milj. euroa (242) katsauskaudella tammi-joulukuu 2013 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 50% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 50 0 Q4/2013 Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012 Q2/2012 Q1/2012 Q4/2011 Q3/2011 Q2/2011 Q1/2011 Q4/2010 Q3/2010 Q2/2010 Q1/2010 Yhteisyritysten tilauskertymä Ship Power -tilauskertymä 20 Wärtsilä

21 Ship Power -tilauskanta Kauppalaivat 30% Tankkerit 15% Irtolastialukset 3% Konttilaivat 4% LNG* 5% RoRo 1% Offshore 45% Rahtialukset 3% Muut 1% Merivoimat 7% Erikoisalukset 6% Matkustajalaivat 7% * Poislukien eteläkorealaisen yhteisyrityksen tilauskanta 21 Wärtsilä

22 Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Caterpillar 4%(12) Muut 19%(18) Wärtsilä 52%(49) Mitsubishi 2%(2) Wärtsilä 10%(10) Wärtsilä 4%(5) MAN D&T 25%(21) MAN D&T 88%(88) Muut 96%(95) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (4.438) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (20.540) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (5.024) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 22 Wärtsilä

23 Hyvä kehitys huoltomarkkinoilla

24 Services-liikevaihdon kehitys MEUR % 0% 5% -3% Neljännen neljänneksen kehitys MEUR % Q4/2012 Q4/2013 Q1-Q3 Q4 24 Wärtsilä

25 Services-liikevaihto neljänneksittäin MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 25 Wärtsilä

26 Services-liikevaihdon jakauma 2013 Kenttähuolto 23%(23) Varaosat 52%(53) Sopimukset 17%(15) Projektit 8%(9) Yhteensä milj. euroa (1.908) 26 Wärtsilä

27 Services-jakauma liikealueittain 2013 Liikevaihto Yhteensä milj. euroa Laitekanta Yhteensä MW Ship Power Power Plants Ship Power Power Plants 27 Wärtsilä

28 Keskittyminen pitkäaikaisiin huoltosopimuksiin jatkuu NEW PIC Useita huoltosopimuksia solmittiin merenkulun ja voimalaitosasiakkaiden kanssa vuonna 2013: 10 vuoden sopimus yhdysvaltalaisen Portland General Electric Companyn kanssa 10 vuoden ylläpitosopimus australialaisen Energy Developments Ltd:n kanssa 10 vuoden O&M-sopimus zambialaisen Ndola Energy Company Ltd:n kanssa 5 vuoden ylläpitosopimus maailman suurimmalle maakaasulla kulkevalle matkustaja-alukselle Viking Gracelle suomalaisen Viking Linen kanssa Sopimukset takaavat keskeytymättömän toiminnan ja suorituskyvyn, jolloin asiakkaat voivat vähentää operatiivisia kustannuksia ja keskittyä ydinliiketoimintaansa Huoltosopimukset kattavat yli 17 GW tuotettua kapasiteettia sekä maa- että merisovelluksissa 28 Wärtsilä

29 Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW % % % % 57% 58% 57% 51% 60% 50% % % % % % O&M- ja huoltosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 29 Wärtsilä

30 Percent Ankkuroidut, Anchored % Nr of Active Vessels Aktiiviset alukset, lkm Aluskannan käyttö Ankkuroidut alukset ja aktiivinen aluskanta* 35% % 25% 20% % Ankkuroidut Anchored Aktiiviset Active alukset Fleet Aluskannan keskimääräinen nopeus, solmuissa 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8, * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli alusta (>299 GT). 30 Wärtsilä

31 Vakaa taloudellinen asema

32 Liiketoiminnan rahavirta kehittyi hyvin MEUR Wärtsilä

33 Nettokäyttöpääoma Hyvä kehitys saaduissa ennakoissa MEUR % % % ,2% 9,8% 10% 600 5,8% 486 6,8% 465 6,7% ,7% % % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto 33 Wärtsilä

34 Rahoitusasema Omavaraisuus 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% Nettovelkaantumisaste 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 10% 5% 0% 0, , Wärtsilä

35 Tulos/osake ja osinko/osake EUR 2,50 2,00 1,98 1,50 1,00 1,05 0,50 0, * EPS Osinko Ylimääräinen osinko * Osinko Hallituksen ehdotus 35 Wärtsilä

36 Markkinanäkymät NEW PIC Power Plants: Vuodelle 2014 ennustetun BKTkasvun perusteella maakaasun ja nestemäisten polttoaineiden käyttöön perustuvan voimantuotannon markkinoiden odotetaan parantuvan hieman. Tilaukset keskittyvät edelleen kehittyville markkinoille, jotka jatkavat investointeja uuteen voimantuotannon kapasiteettiin. Ship Power: Merenkulkua ja offshore-segmentin aktiviteettia tukevat kysyntätekijät ovat kohdallaan. Tilausaktiviteetin odotetaan säilyvän kokonaisuudessaan paremmalla tasolla huomioiden kuitenkin markkinoiden rajoitettu kapasiteetti ottaa vastaan uutta tonnistoa. Services: Huoltomarkkinoiden näkymät ovat kokonaisuudessaan edelleen tasaiset. 36 Wärtsilä

37 Konserninlaajuinen tehostamisohjelma käynnistetty Prosessi aloitettu organisaation muuttamiseksi tulevaisuuden kannattavuuden ja kilpailukyvyn varmistamiseksi haastavassa liiketoimintaympäristössä Suunnitellut noin työpaikan vähennykset maailmanlaajuisesti koskevat kaikkia liiketoimintoja ja tukitoimintoja Arviolta 60 milj. euron vuotuiset säästöt arvioidaan toteutuvan kokonaisuudessaan vuoden 2014 loppuun mennessä Uudelleenjärjestelyihin liittyvät kertaluontoiset kustannukset ovat 50 milj. euroa, joista 11 milj. euroa kirjattiin vuodelle 2013 Wärtsilä

38 Näkymät vuodelle 2014 Wärtsilä odottaa vuoden 2014 liikevaihdon kasvavan 0-10% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan noin 11%.

39 IR yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittajasuhdejohtaja Puh S-posti: