Kansi pitää vielä tehdä nätiksi. Wärtsilä Oyj Abp. Tulospresentaatio 2015, Jaakko Eskola, konsernijohtaja

Transkriptio

1 Kansi pitää vielä tehdä nätiksi Wärtsilä Oyj Abp Tulospresentaatio 2015, Jaakko Eskola, konsernijohtaja

2 Keskeistä 2015 Tilauskertymä milj. euroa, -3% Liikevaihto milj. euroa, +5% Tilaus-laskutussuhde 0,98 (1,06) EBIT 612 milj. euroa, 12,2% liikevaihdosta (569 milj. euroa ja 11.9%) EBITA 643 milj. euroa, 12,8% liikevaihdosta (594 milj. euroa ja 12,4%) Liiketoiminnan rahavirta 255 milj. euroa (452) Tilauskanta kauden lopussa milj. euroa, +8% Tulos/osake 2,25 euroa (1,76) Osinkoehdotus 1,20 euroa/osake EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja. 2

3 Services tuki vuoden 2015 tilauskertymän kehitystä MEUR Neljännen neljänneksen kehitys MEUR % % % % 200 Services Marine Solutions Energy Solutions Q4/2014 Q4/2015 Q1-Q3 Q4 3

4 Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti MEUR % Neljännen neljänneksen kehitys MEUR % % 8% -14% Services Marine Solutions Energy Solutions Q4/2014 Q4/2015 Q1-Q3 Q4 4

5 Liikevaihto liiketoiminnoittain 2015 Services 43% (41) Marine Solutions 34% (36) Energy Solutions 22% (24) 5

6 Tilaus-laskutussuhde MEUR ,07 1,05 1,05 1,06 0,98 1, , , , , , ,0 Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6

7 Tilauskannan jakauma MEUR Toimitus seuraavana vuonna Toimitus seuraavan vuoden jälkeen 7

8 Liiketulos ja kannattavuus MEUR % ,1% 10,9% 11,2% 11,9% 12,2% 12% % 400 8% 300 6% 200 4% 100 2% EBIT EBIT% 0% EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä. Vuoden luvut sisältävät sekä lopetetut että jatkuvat toiminnot. 8

9 Energy Solutions

10 Energy Solutions -tarjousaktiviteetti korkealla tasolla MW Monipolttoaine Kaasu Nestemäiset polttoaineet Q4/2015 Q3/2015 Q2/2015 Q1/2015 Q4/2014 Q3/2014 Q2/2014 Q1/2014 Q4/2013 Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012 Q2/2012 Q1/

11 Energy Solutions -liiketoiminnan tilauskertymä MEUR Katsauskauden kehitys Yhteensä milj. euroa (1.293) Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain, MW Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Öljy 54% Kaasu 46% Q1-Q3 Q4 11

12 Energy Solutions -tilausten maantieteellinen jakauma Eurooppa 1,042* (769) 4 58 Aasia 299 (394) 31 Amerikka 638 (686) Afrikka ja Lähi-itä 457 (639) 65 Sähkölaitokset Itsenäiset voimantuottajat Teollisuusasiakkaat Tilauskertymä 2015: MW (2.489) *Turkkilaiset omistajat myötävaikuttivat Euroopan korkeaan tilausaktiviteettiin. 12

13 Wärtsilä mahdollistaa siirtymisen kestävään voimantuotantojärjestelmään Wärtsilän Smart Power Generation -voimalaitosten joustavuus ja tehokkuus herättävät kiinnostusta Yhdysvalloissa. Vuoden 2015 aikana saimme useita tilauksia kuormitushuippujen ja uusiutuvien energianlähteiden tasaamiseksi.

14 Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimalaitosten markkinat, <500 MW Alstom Ansaldo 1,8% 3,6% Wärtsilä 10,5% 1-9/ /2015 Muut kaasuturbiinit 1,8% Ansaldo 5,5% Wärtsilä 9,9% Muut kaasuturbiinit 0,8% Siemens 12,7% GE 55,1% MHI 19,8% GE 38,8% MHI 14,6% <500 MW markkinavolyymi: 17,0 GW (16,5), +3% Kokonaismarkkinoiden volyymi: 43,9 GW (37,7), +16% Siemens 25,2% Markkinadata sisältää kaikki Wärtsilän voimalaitokset ja muiden valmistajien yli 5 MW:n kokoiset kaasulla ja nestemäisillä polttoaineilla käyvät turbiiniteknologiaan perustuvat voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista. Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema. 14

15 Marine Solutions

16 Kpl Alusten tilausaktiviteetti pysyy matalalla Miljoona CGT* Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT* 250 5,0 4, ,0 3, ,0 2, ,0 1,5 50 1,0 0,5 0 0,0 Lähde: Clarkson Research Services, luvut eivät sisällä raportointikauden jälkeen tietoon tulleita tilauksia * CGT= työn määrällä kompensoitu bruttotonnisto 16

17 Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskertymä MEUR Kaasunkuljetusalukset 38% Katsauskauden kehitys Yhteensä milj. euroa (1.746) Offshore 8% Erikoisalukset 10% 600 Matkustajalaivat 15% Q1-Q3 Q4 Perinteiset kauppalaivat 18% Muut 6% Merivoimat 4% 17

18 Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR Q4/2015 Q3/2015 Q2/2015 Q1/2015 Q4/2014 Q3/2014 Q2/2014 Q1/2014 Q4/2013 Q3/2013 Q2/2013 Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012 Q2/2012 Q1/2012 Q4/2011 Q3/2011 Q2/2011 Q1/2011 Q4/2010 Q3/2010 Q2/2010 Q1/2010 Marine Solutions -tilauskertymä Yhteisyritysten tilauskertymä, sisältää Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd:n, Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd:n ja CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co. Ltd:n luvut 18

19 Marine Solutions -liiketoiminnan tilauskanta Irtolastialukset Konttialukset 2% Rahtialukset 3% RoRo 1% 4% Tankkerit 5% Muut kauppalaivat 2% Offshore 17% Kaasunkuljetusalukset 27% Matkustajalaivat 16% Muut alukset 2% Muut kuin alukset 3% Erikoisalukset 7% Merivoimat 12% 19

20 Merenkulun markkinat siirtymässä kohti kaasua Lisääntynyt ympäristötietoisuus ja lainsäädäntöympäristö vahvistavat kiinnostusta kaasun laajempaan käyttöön merenkulun polttoaineena. Wärtsilän todistettu kaasumoottoriteknologia ja kaasunkäsittelyjärjestelmät mahdollistavat sen, että voimme tukea asiakkaita integroiduilla ratkaisuilla.

21 Vahva asema merimoottoreiden markkinoilla Keskinopeat moottorit Apumoottorit Muut 18% (16) Wärtsilä 12% (9) Caterpillar 7% (13) Wärtsilä 59% (63) Muut 88% (91) MAN D&T 16% (8) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (4.519) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (3.986) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan rullaavasti 12 viimeiseltä kuukaudelta, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Laskelma perustuu Wärtsilän omaan tietokantaan. 21

22 Services

23 Services-liiketoiminnan liikevaihto kaikkien aikojen korkein MEUR % -3% 5% 13% Neljännen neljänneksen kehitys MEUR % Q4/2014 Q4/2015 Q1-Q3 Q4 23

24 Services-liikevaihdon jakauma 2015 Kenttähuolto 23% (25) Varaosat 51% (51) Sopimukset 16% (16) Projektit 10% (9) Yhteensä milj. euroa (1.939) 24

25 Services-jakauma liikealueittain 2015 Liikevaihto Yhteensä milj. euroa Laitekanta Yhteensä MW Energy Solutions Marine Solutions Energy Solutions Marine Solutions kaksitahtimoottorit Marine Solutions nelitahtimoottorit 25

26 MW Huoltosopimusten kehitys % % 20% 15% 10% 5% % Energy Solutions -huoltosopimukset, MW % Energy Solutions -laitekannasta Marine Solutions -huoltosopimukset, MW % Marine Solutions -laitekannasta 26

27 Elinkaariajattelu Keskittyminen kunnossapidon ja suorituskyvyn optimointiin ja siirtyminen kaasupohjaiseen teknologiaan merenkulkualalla on lisännyt kiinnostusta pitkäaikaisia huoltosopimuksia kohtaan.

28 Taloudellinen asema

29 Liiketoiminnan rahavirta MEUR

30 Voimalaitostoimitusten ajoitus vaikutti nettokäyttöpääomaan MEUR % % % ,6% 465 9,8% 313 6,8% 251 5,2% ,8% 10% 5% Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto 0% 30

31 L-3 MSI:n hankinta ja nettokäyttöpääoman kasvu vaikuttivat nettovelkaantumisasteeseen 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,

32 Tulos/osake ja osinko/osake 2,5 2,25 2,0 1,5 1,20 1,0 0,5 0, * Tulos/osake Osinko * Osinko 2015 Hallituksen ehdotus 32

33 Markkinanäkymät Energy Solutions Kaasua ja nestemäisiä polttoaineita käyttävien voimantuotannon markkinoiden odotetaan säilyvän haastavina taloudellisen epävarmuuden jatkuessa. Hajautetun, joustavan ja kaasuun perustuvan voimantuotannon megatrendi on saamassa jalansijaa maailmanlaajuisesti. Marine Solutions Merenkulun ja laivanrakennuksen markkinanäkymät säilyvät haastavina. Ylikapasiteetti vaikuttaa edelleen rakennettavien alusten kysyntään. Offshore-segmentillä öljyn matala hinta vaikuttaa öljyn etsintään ja öljykenttien kehittämiseen tehtäviin sijoituksiin. Kaasunkuljetustilausten odotetaan pysyvän normalisoituneella tasolla ja risteilijöiden ja lauttojen näkymät pysyvät positiivisena. Services Huoltomarkkinoiden näkymät ovat myönteiset. Valituilla alueilla ja segmenteillä on nähtävissä kasvumahdollisuuksia. Sekä merenkulku- että voimalaitosasiakkaat ovat kiinnostuneita pitkäaikaisista huoltosopimuksista. 33

34 Näkymät vuodelle 2016 Wärtsilä odottaa vuoden 2015 liikevaihdon kasvavan 0-5% ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 12,5-13,0%.

35 Wärtsilän strategia

36 Kiitos IR-yhteyshenkilö: Natalia Valtasaari Sijoittaja- ja mediasuhdejohtaja Puh S-posti: