OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2012 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 212 BJÖRN ROSENGREN, KONSERNIJOHTAJA

2 Keskeistä Q3/212 Näkymät vuodelle 212 parantuneet Liikevaihto kasvaa 1-15% Kannattavuus 1,5-11% Tilauskertymä milj. euroa, +14% Liikevaihto 1.87 milj. euroa, +28% Tilaus-laskutussuhde 1,17 (1,31) EBIT 113 milj. euroa, 1,4% liikevaihdosta EBITA 122 milj. euroa, 11,2% liikevaihdosta Tulos/osake,38 euroa (,26) Liiketoiminnan rahavirta 121 milj. euroa (219) EBIT on esitetty ilman kertaluonteisia eriä EBITA on esitetty ilman kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja 2 Wärtsilä

3 Tilauskertymä kehittyi hyvin MEUR Kolmannen neljänneksen kehitys MEUR 14 14% % 99% -3% Services Ship Power Power Plants /212 Q3/211 Q3/212 3 Wärtsilä

4 Liikevaihto kasvoi MEUR % -13% 4-7,6% Kolmannen neljänneksen kehitys 35 MEUR % % Services % Ship Power Power Plants % /212 Q3/211 Q3/212 4 Wärtsilä

5 Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/212 Ship Power 27% (24) Services 43% (44) Power Plants 29% (32) 5 Wärtsilä

6 Tilaus-laskutussuhde edelleen yli yhden MEUR 6 1, ,21 1,7 1,12 1, , 35,88,8 3,63 25,6 2 15,4 1, /212, Tilauskertymä Liikevaihto Tilaus-laskutussuhde 6 Wärtsilä

7 Tilauskanta kasvoi MEUR % % % 14% Services Ship Power Power Plants Wärtsilä

8 Tilauskannan jakauma MEUR Toimitus kuluvana vuonna Toimitus seuraavana vuonna tai myöhemmin 8 Wärtsilä

9 Kannattavuus MEUR 25 16% ,9% 11,4 % 12,8% 12,1 % 11,% 1,7 % 11,5% 11,1 % 11,1% 1,4 % 14% 12% 1% EBIT% tavoite: 1-14% 8% 1 6% 5 4% 2% Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT% ennen kertaluonteisia eriä EBITA% ennen kertaluonteisia eriä ja yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja % 9 Wärtsilä

10 Ennätystilaus noin 6 MW:n voimalaitoksesta Jordaniaan

11 MW Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Tarjoukset hyvällä tasolla Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Tarjotut MW:t polttoaineittain Muut Maakaasu Raskasöljy Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti HFO-tarjoukset matalalla tasolla Q3:n aikana. 11 Wärtsilä

12 Tilauskertymä neljänneksittäin MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 12 Wärtsilä

13 Tilauskertymä sovelluksittain MEUR Katsauskauden kehitys Yhteensä 1.45 milj. euroa (1.138) 5% 8% 73% 14% Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoima Öljy- & kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 8 6 Katsauskauden tilauskertymä polttoaineittain MW /212 Uusiutuvat 1% Öljy 3% Kaasu 69% 13 Wärtsilä

14 Merkittävä voimalaitostilaus Wärtsilän johtama yhteenliittymä toimittaa 573 MW kolmipolttoainevoimalaitoksen Jordaniaan Wärtsilä osuus kokonaistilauksesta noin 334 milj. US dollaria Toimitus kattaa 38 Wärtsilä 5DFmonipolttoainemoottoria Kolmipolttoaineominaisuus tarjoaa omaa luokkaansa olevan joustavuuden ja varmistaa turvallisen, edullisen ja luotettavan energian tarjonnan Jordaniaan Laitos käy aluksi raskaspolttoöljyllä, mutta Wärtsilän moottoriteknologia mahdollistaa saumattoman siirtymisen maakaasun käyttöön kun infrastruktuuri on rakennettu 14 Wärtsilä

15 Maailmanlaajuinen tilauskertymä Eurooppa 79 (778) Aasia 851 (514) Amerikka 612 (428) Afrikka ja Lähi-itä 871 (688) 95 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy & kaasuteollisuus 777 Tilauskertymä 1-9/212: MW (2.47) 15 Wärtsilä

16 Kaasuun ja nestemäisiin polttoaineisiin pohjautuvat voimalaitosmarkkinat H1 212 Kokonaismarkkinat 28,8 GW 4,9% 1,9% 3,1% 3,5% GE Siemens 32,2% MHI 26,3% Wärtsilä Ansaldo 28,1% Alstom Muut kaasuturbiinít Markkinadata sisältää kaikki yli 5 MW:n kokoiset voimakoneet sekä höyryturbiinien kombikiertojen arvioidun tehon. Data on kerätty McCoy Power -raportista Muut moottorivalmistajat eivät sisälly lukuihin, moottoriteknologiassa Wärtsilällä on johtava asema.. 16 Wärtsilä

17 Ship Powerin kehitys vahvaa viime vuoteen verrattuna

18 Kpl Alustilausten kehitys Miljoona CGT* Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 3 kuukauden liukuva keskiarvo CGT * Lähde: Clarkson Research Services *CGT = työn määrällä kompensoitu bruttokantavuus 18 Wärtsilä

19 Tilauskertymä kasvoi 65% MEUR 2 Katsauskauden kehitys Yhteensä milj. euroa (675) Kauppalaivat 28% Offshore 46% 8 4 Muut 1% Erikoisalukset 11% Matkustajalaivat 4% Merivoimat 9% / Wärtsilä

20 Brasilian offshore-markkinat aktiivisia Sopimus päämoottoreiden ja ohjauspotkurien toimittamisesta kuuteen uuteen syvän veden porausalukseen, jotka rakennetaan Brasiliassa Jokainen alus käyttää voimanlähteenä kuutta 16- sylinteristä Wärtsilä 32 päämoottoria ja kuutta ohjausmoottoria Tilauksen saamiseen vaikuttivat pääasiassa: Vahva läsnäolo ja tukimahdollisuudet Brasiliassa Merkittävä kokemus propulsiolaitteistojen toimittamisesta offshore-markkinoille, joilla olosuhteet ovat haastavat Wärtsilä

21 Aktiviteetti rikkipesurimarkkinoilla lisääntyy Wärtsilä on tähän mennessä joko toimittanut tai saanut tilauksen 45 rikkipesurista yhteensä 23 alukseen Hinta vaihtelee 1-5 milj. euroon, riippuen aluksen koosta ja laitteiston teknologiasta Wärtsilän rikkipesurivalikoima on markkinoiden laajin ja se koostuu seuraavista ratkaisuista: Avoimeen kiertoon perustuvat rikkipesurit, käyttöön vakiintuneita Suljettuun kiertoon perustuva rikkipesurit, käytössä ja uusia projekteja toimitettavana Hybridirikkipesuri, ensimmäiset tilaukset on saatu 21 Wärtsilä

22 Yhteisyritysten tilausaktiviteetti MEUR Eteläkorealaisen monipolttoainemoottoreita valmistavan yhteisyrityksen ja kiinalaisen apumoottoreita valmistavan yhteisyrityksen tilauskertymä oli yhteensä 175 milj. euroa (216) katsauskaudella tammi-syyskuu 212 Wärtsilän omistusosuus näissä yhteisyrityksissä on 5% ja tulos kirjataan osuutena osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5 Q3/212 Q2/212 Q1/212 Q4/211 Q3/211 Q2/211 Q1/211 Q4/21 Q3/21 Q2/21 Q1/21 Yhteisyritysten tilauskertymä (Wärtsilä Hyundai Engine Company Ltd ja Wärtsilä Qiyao Diesel Company Ltd) Ship Power -tilauskertymä 22 Wärtsilä

23 Ship Power -tilauskanta Kauppalaivat 3% Irtolastialukset 5% Konttilaivat 2% Tankkerit 9% LNG 7% RoRo 2% Offshore 45% Rahtialukset 5% Muut 2% Merivoimat 9% Erikoisalukset 8% Matkustajalaivat 5% 23 Wärtsilä

24 Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 2%(3) Apumoottorit Wärtsilä 5%(5) Muut 23%(25) Wärtsilä 48%(49) Wärtsilä 18%(22) MAN Diesel 23%(19) MAN Diesel 8%(75) Muut 95%(95) Caterpillar (MAK) 6%(7) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (5.156) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (11.984) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: MW (3.51) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 24 Wärtsilä

25 Huollon kasvutrendi jatkuu, liikevaihto kasvoi 6% viime vuoteen verrattuna

26 Liikevaihdon kehitys MEUR % % % Kolmannen neljänneksen kehitys MEUR 5 5% /212 Q3/211 Q3/ Wärtsilä

27 Liikevaihto neljänneksittäin MEUR Q1 Q2 Q3 Q4 27 Wärtsilä

28 Liikevaihdon jakauma 1-9/212 Kenttähuolto 24%(24) Varaosat 54%(53) Sopimukset 15%(16) Projektit 7%(7) Yhteensä milj. euroa (1.33) 28 Wärtsilä

29 Tasainen kehitys voimalaitoshuollossa Voimalaitosasiakkaiden kiinnostus käyttö- ja ylläpitosopimuksiin jatkuu 1-vuoden sopimus allekirjoitettu kenialaisen energiasektorin markkinajohtajan tytäryhtiön Gulf Power Ltd:n kanssa Sopimus kattaa voimalaitoksen käytön, ylläpidon ja huollon Kahdeksastoista huoltosopimus Afrikan markkinoilla Wärtsilällä on yli 16 GW sähkötuotantokapasiteettia maailmanlaajuisesti O&M- ja muiden huoltosopimusten piirissä, kattaen yli 5 maa- ja merisovellusta 29 Wärtsilä

30 Power Plants -huoltosopimusten kehitys MW 45 9% % 8% 7% 3 53% 57% 58% 6% 25 5% % 4% 3% 1 2% 5 1% /212 % O&M- ja ylläpitosopimukset Power Plants -toimitukset % toimitetuista MW:sta 3 Wärtsilä

31 Aluskannan käyttö Ankkuroidut* & liikenteestä poissa olevat** alukset, % aluskannasta 26% Percent of Fleet 22% 18% 14% 1% 6% 2% Feb.11 Mar.11 Apr.11 May.11 Jun.11 Jul.11 Aug.11 Sep.11 Oct.11 Ankkuroidut Nov.11 Dec.11 Anchored Jan.12 Feb.12 Mar.12 Idle Apr.12 May.12 Jun.12 Liikenteestä poissa olevat Jul.12 Aug.12 Sep.12 Aluskannan keskimääräinen nopeus***, solmuissa 1,5 Knots 1, 1, 9,5 9,5 9, 9, Jan.11 Jan.11 Feb.11 Feb.11 Mar.11 Mar.11 Apr.11 Apr.11 May.11 Jun.11 May.11 Jul.11 Jun.11 Aug.11 Jul.11 Sep.11 Aug.11 Oct.11 Sep.11 Nov.11 Dec.11 Oct.11 Jan.12 Nov.11 Feb.12 Dec.11 Mar.12 Jan.12 Apr.12 Feb.12 May.12 Mar.12 Jun.12 Jul.12 Apr.12 Aug.12 May.12 Sep.12 Jun.12 Oct.12 Jul.12 * Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään. Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). *** Lähde: Bloomberg 31 Wärtsilä

32 Liiketoiminnan rahavirta MEUR / Wärtsilä

33 Nettokäyttöpääoman kehitys MEUR 2 25% % ,7%* 15% 8 9,2% 1% 6 5,8% 482 6,8% ,7% 285 5% % Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Nettokäyttöpääoma / Liikevaihto * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 33 Wärtsilä

34 Vahvistetut lainat MEUR Yhteensä 899 milj. euroa nostettu Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Nostetut lyhytaikaiset lainat sisältävät 218 milj. euroa suomalaisia yritystodistusohjelmia. Suomalaisia yritystodistusohjelmia oli yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 34 Wärtsilä

35 Rahoitusasema Omavaraisuus Nettovelkaantumisaste 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% %,7,6,5,4,3,2,1, , Wärtsilä

36 Yrittäjyyteen kannustavampi organisaatio Ship Powerin ja Wärtsilä Industrial Operationsin organisaatiot muutettu, tavoitteena vahvistaa kilpailukykyä ja palvella asiakkaita entistä tehokkaammin Tavoitteena toiminnan joustavuuden vahvistaminen entisestään ja nopean päätöksenteon varmistaminen Ship Power on organisoitu tuotteittain, joita ovat 4- tahtimoottorit, 2-tahtimoottorit, propulsio, pumppu & kaasu, ympäristö sekä ratkaisut WIO:n nimi on nyt PowerTech ja se käsittää 4- tahtimoottorien tuotekeskuksen ja keskitetyt toiminnot Näiden organisaatiorakenteen muutosten yhteydessä ei suunnitella työpaikkojen vähentämistä Uusi organisaatio astui voimaan Wärtsilä

37 Markkinanäkymät Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden odotetaan pysyvän aktiivisina vuonna 212. Ship Power: Aktiviteetin odotetaan olevan vahvaa offshore-, kaasunkuljetusalusten- ja muiden erikoisalusten markkinoilla. Alustilausten kokonaismäärän odotetaan olevan jonkun verran alemmalla tasolla kuin 211. Services: Maailmantalouden jatkuvasta epävarmuudesta huolimatta huoltomarkkinoiden näkymät ovat tasaiset. 37 Wärtsilä

38 Wärtsilä odottaa vuoden 212 liikevaihdon kasvavan 1-15% (aiemmin 5-1%) ja kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) olevan 1,5-11% (aiemmin 1-11%). Näkymät vuodelle 212 muuttuneet

39 IR yhteyshenkilö: Pauliina Tennilä Sijoittajasuhdejohtaja Puh S-posti: pauliina.tennila@wartsila.com