Laina 5503 Osakeindeksiobligaatio Saksalaiset yhtiöt 5503 Sivu Lopulliset Ehdot Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Saksalaiset yhtiöt 5503 Tiedot kohde-etuudesta Tarjouksen ehdot Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntisysteemi Tiivistelmä 2-5 2-3 3 4 5 6-11
Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot Laina 5503 Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 25. maaliskuuta 2015 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/ grundprospekt_shb sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Taloudellinen kuvaus - Osakeindeksiobligaatio Saksalaiset yhtiöt 5503 Takaisinmaksupäivänä maksetaan Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa ma koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 7. toukokuuta 2015. Se mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä miten euro- ja kansainväliset korot sekä odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan osakekorin keskiarvona alkaen 7. marraskuuta 2017 ja päättyen 7. toukokuuta 2018 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Arvopaperikohtaiset riskit - Osakeindeksiobligaatio Saksalaiset yhtiöt 5503 Seuraavat erityiset riskitekijät, joiden kuvaus löytyy Ohjelmaesitteen luvusta 2, soveltuvat näihin arvopapereihin: Osallistumisaste ohjaa kohde-etuuden etuuden vaikutusta sijoitukseen. Osallistumisaste kertoo kuinka suuren osuuden sijoittaja saa kohde-etuuden noususta. Jos osallistumisaste on korkeampi kuin 100 prosenttia, saa sijoittaja enemmän kuin kohde-etuuden todellisen nousun. Osallistumisasteen tason määräytymisen kannalta ratkaisevaa ovat mm. markkinakorkojen kehitys sekä odotettu tulevaisuuden volatiliteetti kohde-etuudelle. Korkeampi osallistumisaste muuttaa pääomasuojatun sijoituksen markkina-arvoa enemmän kohde-etuuden hinnan muuttuessa ja altistaa sijoittajan enemmän kohde-etuudelle. Näissä pääomasuojatuissa sijoituksissa kohde-etuuden loppuarvo lasketaan keskiarvona havaintoajanjakson ajalta. Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Valuuttakurssimuutokset voivat vaikuttaa tuottoon suoraan tai epäsuorasti. Suoraan valuuttakurssimuutokset akurssimuutokset vaikuttavat tuottoon esimerkiksi kun sijoitus tehdään eri valuutassa, kuin kohde-etuutena etuutena olevan omaisuuden valuutta. Niissäkin tapauksissa, joissa suora valuuttavaikutus on ehkäisty ns. kiintein valuuttakurssein, voi jäljellä edelleen olla epäsuoraa valuuttavaikutusta. Epäsuora valuuttavaikutus voi esimerkiksi syntyä kun kohde-etuus etuus on indeksi, rahasto tai kori, jonka arvo ilmaistaan eri valuutassa kuin omaisuuden, joka kuuluu tähän indeksiin, rahastoon tai koriin. Valuuttakurssimuutokset voivat siis vaikuttaa sijoitukseen sekä suoraan, että epäsuoraan tai näiden yhdistelmänä. Lisää riskeistä tämän tyyppisille arvopapereille löytyy kuvattuna Ohjelmaesitteen luvussa 2. 2
Sijoituskohtaiset ehdot - Osakeindeksiobligaatio Pohjoismaiset yhtiöt Arvopaperin nimi: SHBO 5503 Kohde-etuusosakkeet: ISIN-tunnus: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksettava summa:: Osallistumisaste OA : Lähtökurssi ST [osake] : Loppukurssi SL [osake] : Lähtökurssin määrityspäivä: Loppukurssin määrityspäivä: Määrityspörssipäivä: Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: Oikeus edustaa Velkakirjanhaltijoita: Vanhentumisaika: Korkorakenne: Allianz SE, BASF SE, Beiersdorf AG, Daimler AG, Deutsche Bank AG, Deutsche Post AG, Deutsche Telekom AG, Muenchener Rueckver AG, SAP SE ja Siemens AG. FI4000065123. 24. toukokuutakuuta 2018. Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellispääoma OA * [1/10 (SL ALV ST ALV )/ST ALV + 1/10 (SL BAS ST BAS )/ST BAS + 1/10 (SL BEI ST BEI )/ST BEI + 1/10 (SL DAI ST DAI )/ST DAI + 1/10 (SL DBK ST DBK )/ST DBK + 1/10 (SL DPW ST DPW )/ST DPW + 1/10 (SL DTE ST DTE )/ST DTE + 1/10 (SL MUV2 ST MUV2)/ST MUV2 + 1/10 (SL SAP ST SAP )/ST SAP + 1/10 (SL SIE ST SIE )/ST SIE ] ja (ii) nolla. Laskutoimitus (SL osake ST osake)/ ST osake suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. Alustavasti 100 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 7. toukokuutakuuta 2015. Osakkeen arvo Arvostushetkenä Lähtökurssin Määrityspäivänä. Loppukurssilla tarkoitetaan aritmeettista keskiarvoa laskettuna osakkeiden arvosta jokaisena Määrityspörssipäivänä. 7. toukokuuta 2015. 7. toukokuuta 2018. Kunkin kuukauden 7. päivä ensimmäisen kerran 7. marraskuuta 2017 ja viimeisen kerran 7. toukokuuta 2018. (7 havaintoa) Katso 4 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi. Jos vanhentumisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta kymmenen vuoden vanhentumisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhentumislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhentumisajankatkosta koskevista määräyksistä. Vaihtuva tuotto. 3
Tiedot Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä. Kohde-etuusosake Allianz SE BASF SE Beiersdorf AG Daimler AG Deutsche Bank AG Deutsche Post AG Deutsche Telekom AG Muenchener Rueckver AG SAP SE Siemens AG ISIN-tunnus Bloomberg-tunnus Lisätietoja kohde-etuudestaetuudesta DE0008404005 ALV GY Equity www.allianz.com DE000BASF111 BAS GY Equity www.basf.com DE0005200000 BEI GY Equity www.beiersdorf.com DE0007100000 DAI GY Equity www.daimler.com DE0005140008 DBK GY Equity www.db.com DE0005552004 DPW GY Equity www.deutschepost.de DE0005557508 DTE GY Equity www.telekom.com DE0008430026 MUV2 GY Equity www.munichre.com DE0007164600 SAP GY Equity www.sap.com DE0007236101 SIE GY Equity www.siemens.com 4
Tarjouksen ehdot Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Svenska Handelsbanken AB (julk), Tukholma, Ruotsi Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Strukturointikustannus: Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna sijoituksen alussa ja on sisällytetty sijoituksen hintaan. Liikkeeseenlaskijan asiamies: Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Laskenta-asiamies: Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11,1061,106 70 Stockholm. Rekisterinpitäjä: Merkintäpalkkio: Merkinnän tekeminen: Tiedot vahvistetuista ehdoista: Lainaosuuksien jako: Euroclear Finland Oy Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Sitoumus osallistua tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttorissa tai verkossa. Vahvistetut Lähtökurssit ja Osallistumisaste julkaistaan www.handelsbanken.fi alkaen 7. toukokuuta 2015. Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta ja se tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat rekisteröity samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Maksupäivä: Liikkeeseenlaskupäivä: Pienin merkintämäärä: Hinta: Merkintäaika: Monikerta ja littera: Tarjouksen kokonaismäärä: Tarjouksen rajoitteet: Arvopapereihin liittyvät oikeudet: MTN: Maksu merkittäessä, viimeistään 5. toukokuuta 2015. 7. toukokuuta 2015. Nimellisesti 5 000 euroa. 110 % Nimellispääomasta. Merkintäaika alkaa 1. huhtikuuta 2015 ja päättyy 5. toukokuutakuuta 2015. Laina koostuu MTN:istä, jotka ovat nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannaisia. Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 7. toukokuuta 2015 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellispääomaan. Kokonaismäärä on rajattu 30 000 000 miljoonaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden lisätä tai edelleen rajata tätä määrää. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Handelsbanken pidättää myös oikeuden lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään 90 %. Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. ille. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja ei-toissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien kanssa ellei muuta ole määrätty laissa. Obligaatio (joukkovelkakirja) 5
Ottaminen kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Listauspäivä: Listausvaluutta: Market making: Hakemus arvopaperien listaamiseksi on tarkoitus jättää Nasdaq Helsinkiin. Handelsbanken pidättää oikeuden vaihtaa pörssiä. 11. toukokuutakuuta 2015 EUR MTN voi olla pörssinoteerattu juoksuaikanaan. Handelsbanken toimii tällöin MTN:n markkinatakaajana. Tämä tarkoittaa, että Handelsbanken pyrkii normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa tarjoamaan osto- ja myyntikursseja Handelsbankenin itse kulloinkin päättämälle määrälle kaupankäyntieriä. MTN:lle, joiden ostokurssi Handelsbankenin käsityksen mukaan alittaa EUR 0,01 voi Handelsbanken jättää tarjoamatta ostokurssia. On huomattava, että osto- ja myyntikurssin välistä eroa ( spread ) MTN:lle voidaan muuttaa. Samoin on huomioitava, että joskus Handelsbankenin saattaa olla vaikea tai mahdotonta tarjota osto- ja myyntikursseja MTN:lle, joka tarkoittaa, että MTN:n ostaminen tai myyminen voi olla mahdotonta. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi markkinoiden liikkuessa voimakkaasti, likviditeetin muuttuessa, Handelsbankenin suojatessa positioitaan, markkinahäiriötilanteessa, tietoliikennekatkoksen tai muun teknisen katkoksen aikana, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia käydä kauppaa kohtuullisiin kurssitasoihin tai kohteena olevan markkinapaikan tai -paikkojen sulkemisen tai kaupankäynnin väliaikaisen rajoittamisen johdosta. Pienin kaupankäynti erä: EUR 1 000 Viimeinen kaupankäyntipäivä: 7. toukokuuta 2018 Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 25. maaliskuuta 2015 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 13. helmikuuta 2015 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 27. maaliskuuta 2015 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
Tiivistelmä laina 5503 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon on koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana na esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tai siihen liitettyjen Lopullisten Ehtojen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen tai Lopullisten Ehtojen kääntämisestä ennen oikeustoimien aloittamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on 502007-7862. B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Maailmantalouden näkymät ovat edelleen eriytyneet, useisiin velan rasittamiin maihin ja heikkoon kehitykseen Euroopassa, kun toisaalta kehitys Yhdysvalloissa ja Ruotsissa on ollut myönteisempää. Kaikkiaan globaali elpyminen on ollut kohtalaista. Korkomarkkinoita on leimannut erittäin ekspansiivinen rahapolitiikka useilla eri valuutta-alueilla. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2014 noin 2 8000 miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2014 oli noin 19,2 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin 11 700. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset huomautukset tilintarkastuskertomuksessa Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautuksia. 7
B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2014 2013 Liikevoitto, mkr 19 212 18 088 Tilikauden tulos, mkr 15 184 14 295 Taseen loppusumma, mkr 2 816 676 2 484 721 Oma pääoma mkr 126 827 111 339 Oman pääoman tuotto, koko liiketoiminnan % 13,4 13,9 Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel II mukaan) 20,4 18,9 Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel III mukaan) 25,6 21,6 B.13 Tapahtumat, jotka vaikuttavat vakavaraisuuteen Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr Korkonetto: Palkkiotuotot: Muut tuotot:: Tuotot yhteensä: Henkilöstökulut: Muut kulut: Poistot ja alaskirjaukset: Kustannukset yhteensä: Luottotappiot ja palautukset: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: Liikevoitto: Verot: Myyntivoitto myydystä liiketoiminnasta verojen jälkeen: Tilikauden tulos: Tase, mkr Lainat yleisölle: Kassa, saamiset, lainat keskuspankeille: Rahoituskelpoiset valtionvelkasitoumukset yms. Lainat muille luottolaitoksille: Joukkovelkakirjat ja muut korolliset arvopaperit: Muu omaisuus: Omaisuus yhteensä: Talletukset yleisöltä: Velat luottolaitoksille: Liikkeeseenlasketut arvopaperit: Muut velat: Velat yhteensä: Oma pääoma: Velat ja oma pääoma yhteensä: 1 807 836 454 532 78 219 70 339 63 725 342 025 2 816 676 1 022 267 200 074 1 212 613 254 895 2 689 849 126 827 2 816 676 1 696 339 334 794 57 451 62 898 64 125 269 114 2 484 721 825 205 171 624 1 150 641 225 912 2 373 382 111 339 2 484 721 Handelsbanken vahvistaa, ettei vuosituloksen julkaisemisen jälkeen Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vakavaraisuuteen. B.14 Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä. B.15 Pääasiallinen liiketoiminta Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, investointipankkitoimintaa, trading-toimintaa, toimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. 2014 2013 27 244 26 669 8 556 7 804 2 514 1 854 38 314 36 327-11 766-11 404-5 099-5 181-462 -476-17 327-17 061-1 781-1 195 6 17 19 212 18 088-4 069-3 915 41 122 15 184 14 295 2014 2013 Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2014, yhteensä 832 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja palveluiden valikoimaa. Pankilla on 463 pankkikonttoria Ruotsissa, 352 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassa sekä 17 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. 8
B.16 Suora tai epäsuora Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. omistus/kontrolli B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus oli 25.maaliskuuta 2015: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta, AA- Fitchiltä ja AA DBRS:ltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA-, Fitchin luottoluokitus AA- ja DBRS:n luottoluokitus AA tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Arvopaperin nimi: SHBO 5503 ISIN: Tyyppi: FI4000065123 Obligaatio (joukkovelkakirja) C.2 Valuutta Euro (EUR) C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta C.10 Vaikutus arvoon silloin kun arvopaperi pohjautuu johdannaiseen C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Lainasta maksetaan kullekin Vaihtoehdolle Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 7. toukokuuta 2015. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 7. marraskuuta 2017 ja päättyen 7. toukokuuta 2018 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken tai se taho, joka on korvannut pankin oikeutettu kaikissa Lainaa koskevissa asioissa, sekä tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai täytäntöönpanoviranomaisessa edustamaan sijoittajia. Ei sovellu. Arvopaperi tullaan hakemaan pörssilistattavaksi NASDAQ Helsinkiin. Osio D RISKIT 9
D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottoluokitus 25. maaliskuuta 2015 oli korkea: AA Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta, AA Fitchiltä ja AA DBRS:ltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA-, Fitchin luottoluokitus AA- ja DBRS:n luottoluokitus AA tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen uteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman tiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: : Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien riskien hallintaan. 10
D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä arvopapereille Valuuttakurssimuutokset voivat vaikuttaa tuottoon suoraan tai epäsuorasti. Suoraan valuuttakurssimuutokset vaikuttavat tuottoon esimerkiksi kun sijoitus tehdään eri valuutassa, kuin kohde-etuutena etuutena olevan omaisuuden valuutta. Niissäkin tapauksissa, joissa suora valuuttavaikutus on ehkäisty ns. kiintein valuuttakurssein, voi jäljellä edelleen olla epäsuoraa valuuttavaikutusta. Epäsuora valuuttavaikutus voi esimerkiksi syntyä kun kohde-etuus etuus on indeksi, rahasto tai kori, jonka arvo ilmaistaan eri valuutassa kuin omaisuuden, joka kuuluu tähän indeksiin, rahastoon tai koriin. Valuuttakurssimuutokset voivat siis vaikuttaa sijoitukseen sekä suoraan, että epäsuoraan tai näiden yhdistelmänä. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin siin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellispääoman. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Merkintäaika alkaa 1.huhtikuuta 2015 ja päättyy 5. toukokuutakuuta 2015. E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Merkintäsitoumus tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa tai internetissä. Merkintämäärä on vähintään 5000 euroa ja sen jälkeen 1000 euron erissä. Arvopapereiden liikkeeseenlaskija on Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma, Ruotsi. Liikkeeseenlaskijan asiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Järjestäjä ja laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS. Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 5. toukokuuta 2015. Arvopaperi on tarkoitus hakea pörssilistattavaksi Nasdaq Helsinkiin. Listauspäivä on 11. toukokuuta 2015. Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. 11