n juuret Stora Kopparbergs Bergslag (1888) Gysinge Bruk (1905) Aktiebolaget Stjärnors- Ställdalen (1960) Billerud (1984) Newton Falls Paper Mill company (1984) Bergvik och Ala Aktiebolag Papyrus (1987) Swedish Match (1988) Feldmühle Nobel (1990) 1880-luku 1920-luku 1980-luku 1990-luku Oyj (1998) Enso Träsliperi Aktiebolaget (1889) Aktiebolaget W. Gutzeit and Co Enso-Gutzeit Oy (1928) Joh. Parviaisen Tehtaat (1946) N.V Paperfabrik Roermond (1963) Stockfors (1984) Tervakoski (1986) A. Ahlström Oy (1986) Papeteries R. Soustre & fils S.A (1989) Berghuizer Paperfabrik N.V (1989) Tampellan metsäteollisuus- ja pakkausliiketoiminta (1993) Veitsiluoto Enso Oy (1996) Holtzman (1998) Yrityskauppa Yhteisyritys Yhdistyminen 7 2/14/2017
Merkittäviä rakenteellisia muutoksia 1998 2016 Shangdong Huatai Paperin yrityskauppa Ostrołękan tehtaan perustaminen Varkauden tehdas paperitehtaasta voimapaperitehtaaksi Consolidated Papers -yhtiön yrityskauppa Intercellin, Sylvesterin ja Schneidersöhnen yrityskaupat Veracelin sellutehtaan perustaminen Arapotin yrityskauppa Inpacin yrityskauppa Bulleh Shah Packagingin yrityskauppa Montes del Platan sellutehtaan käynnistyminen Beihain kuluttajapakkauskartonkitehtaan käynnistyminen n yhdistyminen 2000 2005 2010 2015 Dalumin, Tervakosken ja Gruvön tehtaiden divestoinnit 8 2/14/2017 Tehtaiden ulkopuolisten voimaloiden myynti Suomalaisten ja ruotsalaisten metsäosakkuuksien sekä Finnantaran viljelysmetsän divestointi Yrityskauppa Yhteisyritys Yhdistyminen Celbin, Wolfsheckin, Pankakosken, Linghedin ja Grycksbon tehtaiden divestointi North American ja Papyruksen divestointi Berghuizerin, Reisholzin, Saugan, Summan, Kemijärven, Norrsundetin, Baienfurtin ja Paikusen tehtaiden sulkeminen Kotkan tehtaiden divestointi Thiele Caolinin ja Corenson divestointi, Corbehemin tehtaan sulkeminen Uetersenin, Barcelonan, Komáromin ja Arapotin, Kabelin ja Suzhoun tehtaiden divestointi
Oletko koskaan ajatellut, mitä puusta voi tehdä? 2 4/5/2016 Key Facts
Everything that s made with fossil based materials today can be made from a tree tomorrow 11 From a traditional paper and board producer to a global renewable materials growth company 3 February 2017
responds to global megatrends Major global trends drive the world s demand for renewable materials Global warming Growing population Urbanisation Digitalisation Changing lifestyles Growing middle class Eco-awareness Bio-based products are not only reusable, but also renewable 10 3 February 2017
Majority of the portfolio is aimed at growth group 2016: Sales 9 802 MEUR / Operational EBIT 884 MEUR / Operational ROCE 10.2% / Operational ROCE excluding Beihai 13.0% + Consumer Board Expansion of relative market share in profitable niches + Packaging Solutions Selective profitable growth - + + Biomaterials Strengthening current business and creating new profitable growth Wood Products Accelerating growth Paper Strategy for maximum cash generation 5 3 February 2017
Consumer Board Ratkaisut, tuotteet ja palvelut Nestepakkauskartonki Elintarvikekartonki Yleispakkauskartonki Tupakkakartonki Graafinen kartonki Suklaa ja makeiset Kosmetiikka- ja ylellisyystuotteet Lääkkeet Elintarvikkeet Juomat, alkoholijuomat 12 2/14/2017
Packaging Solutions Ratkaisut, tuotteet ja palvelut Elintarvikkeet Juomat Elektroniikka Huonekalut Teollisuus Ulkopuolinen jatkojalostus Vähittäiskauppa 13 2/14/2017
Biomaterials-divisioona Ratkaisut, tuotteet ja palvelut Supreme, Perform ja Select Care Pure Sivutuotteet 14 2/14/2017
Wood Products Ratkaisut, tuotteet ja palvelut CLT LVL Rakennusratkaisut Pilarit ja palkit, KVH Pelletit MySupply Pellettien verkkokaupat CLTengineer Modifioitu puu Ikkuna- ja ovikomponentit Perinteinen sahatavara Online-palvelut 15 2/14/2017
Paper Ratkaisut, tuotteet ja palvelut Painopaperi Sanomalehti- ja kirjapaperit Päällystämättömät aikakauslehtipaperit Päällystetyt paperit Asiakkaat Kustantajat, painotalot, jälleenmyyjät, mainostajat, brändin omistajat, tukkurit, jatkojalostajat ja toimistotarvikkeiden toimittajat Toimistopaperi Toimistojen tulostuspaperit Kirjekuoret ja lomakkeet Lehtiöt ja vihkot 16 2/14/2017
Transformation journey Growth businesses 69% of sales and 67% of operational EBIT Sales 2006 Sales Q4/2016 70% -3% 21% 12% 30% 69% 3% 24% 31% 12% 16% 14% EBIT 2006 EBIT Q4/2016 Consumer Board Packaging Solutions (1) Biomaterials Wood Products Paper (2) Other & eliminations -3% 35% 38% 67% 7% 20% (1) In 2006 included in Consumer Board (2) In 2006 includes merchants 33% 10% 62% 6% 9% 21% 13 3 February 2017 Q4 and full year 2016 results
Global position capacity and biological asset allocation Board capacity by country 2016 Paper capacity by country 2016 Chemical Pulp capacity by country 2016 Finland 53% Finland 42% Finland 55% Finland 12% Finland 26% Biological assets by country as at Dec 2015 Total assets by country as at Dec 2015 Sweden 32% Sweden 30% Sweden 22% Sweden 69% Sweden 24% Poland 5% Poland 2% Poland 15% Germany 15% Germany 4% Brazil 5% Brazil 3% Brazil 10% China 3% China 10% China 13% Other countries 10% Other countries 1% Other countries 9% Uruguay 14% Uruguay 5% Uruguay 11% 9 3 February 2017
electricity procurement * Q4 2016 *) Pulp, paper and board mills in Europe and overseas, excl. Beihai 29 3 February 2017 Q4 and full year 2016 results
Cost structure 2015 % of costs Depreciation 6% Logistics and commissions 11% Other 12% Fibre 34% Personnel 14% Chemicals and fillers Energy Material 6% 47 3 February 2017
Ownership Distribution as of 31 December 2016 % of shares % of votes % of shareholders FAM AB 10.2% 27.3% 0.0% % of shares held Solidium Oy* 12.3% 25.1% 0.0% Social Insurance Institution of Finland (KELA) 3.3% 10.1% 0.0% Finnish institutions (excl. Solidium and KELA) 13.3% 11.8% 2.8% Swedish institutions (excl. FAM) 6.6% 5.2% 2.0% Swedish private shareholders 3.7% 2.4% 47.9% Finnish private shareholders 4.3% 2.6% 44.6% ADR holders 2.0% 0.7% 1.6% Under nominee names (non-finnish/non- Swedish shareholders) 44.3% 14.8% 1.1% * Entirely owned by the Finnish State 54 3 February 2017
Group Leadership Team CEO Karl-Henrik Sundström CFO Seppo Parvi HR Malin Bendz Biomaterials Juan Carlos Bueno Sourcing Johanna Hagelberg Paper Kati ter Horst Communication Ulrika Lilja Legal Per Lyrvall CTO Markus Mannström Sustainability Noel Morrin Packaging Solutions Gilles van Nieuwenhuyzen Wood Products Jari Suominen 56 3 February 2017
n yritysvastuuohjelma Sidosryhmien palaute Olennaisuus Triple Bottom Line (TBL) Sosiaalinen ohjelma Ympäristöohjelma Taloudellinen ohjelma Ihmisoikeudet 1. 2. 3. Oma henkilöstö ja koko työvoima Yhteisöt Yritysetiikka 4. 5. 6. Materiaalit, vesi ja energia Hiilidioksidi 7. 8. 9. Metsät, puuviljelmät ja maankäyttö Asiakkaat Toimittajat Sijoittajat 1. Huolehdimme koko työvoimastamme 2. Liiketoimintamme vahvistaa paikallisyhteisöjä 3. Toimimme eettisesti ja reilusti 4. Käytämme luonnonvaroja vastuullisesti 5. Torjumme ilmastonmuutosta 6. Huomioimme paikallisympäristön erityispiirteet 7. Edistämme asiakkaidemme vastuullisuutta 8. Valitsemme vastuullisia kumppaneita 9. Vastuullinen liiketoimintamme on sijoittajille tuottavaa Kokonaisvaikutus yhteiskuntaan 11 2/14/2017