HAAPAVEDEN ENERGIA JA VESI LGR-Consulting Oy Jouko Luukkonen 9.3.2017
HAAPAVEDEN ENERGIA OY Kaupunki omistaa 100 % Energia ostetaan Vapolta, sopimus on voimassa 12/2025 saakka Kaukolämmön hinta edullinen Kykenee maksamaan vuosittain osinkoa Arvio tulevasta kehityksestä: Liikevaihto kasvaa (lämmön myynti kasvaa tai hintoja korotetaan) enintään 1 %/v Ei odotettavissa suurta myynnin kasvua Kulut kasvavat vuosittain 1 % Kassassa noin 1,5 milj. (kerätään tulevaan laitosinvestointiin), kertyy v. 2025 mennessä n. 3 milj. (osinko 300.000 /v), jos hintoja ei lasketa Pysyvästi hyvin tuottava yhtiö Kulutusmaksu /MWh Haapavesi 44,64 Ero Haapaveteen Nivala 69,44 55,6 % Kannus 57,78 29,4 % Ylivieska 62,51 40,0 % Oulainen 66,96 50,0 % Kärsämäki 72,01 61,3 % Oulu 47,08 5,5 % Koko maan ka. 72,39 62,2 %
Energian myynti (vuonna 2016) 26.620,80 MWh kaupungin osuus 6.409,57 MWh (24,1 %), josta sote-kiinteistöjen osuus 1.804,14 MWh (28,1 % kaupungin osuudesta, 6,8 % koko myynnistä) Haapa-asuntojen osuus 2.988,01 MWh (11,2 %) Kaukolämpöalan yleisen käytännön mukaisesti Energia Oy:n lämmöntoimitussopimuksissa energian hinta on kaikille asiakkaille sama, perusmaksu vaihtelee kiinteistön tehontarpeen mukaan.
VESI- JA VIEMÄRILAITOS Kaupungin taseessa, mutta ei virallinen liikelaitos Tehnyt noin 0-tulosta ilman korkoa sijoitetulle pääomalle, valtuuston päättämän 5 % koron jälkeen tappiota noin 80.000 276.000 /v Arvio tulevasta kehityksestä: Laskutettavan jäteveden määrä pysyy ennallaan Myytävän veden määrä pysyy ennallaan, Valiolle myytävä vaihtelee Kulut kasvavat vuosittain 1 % Isoja investointeja tulossa, pääomaa sitoutuu Hintoja korotettava lähivuosina vuosittain 4 %/v, jotta saavuttaa 0-tuloksen (ilman korkoa sijoitetulle pääomalle) Hintoja korotettava kertaluonteisesti 20 %, jotta pystyy maksamaan 5 % tuoton sijoitetulle pääomalle Nykytaksoilla tappiollinen, hintojen korotuksilla saatavissa tuottamaan
Liikevaihdon jakautuminen Jätevesi (ei Valioa) n. 32 % Vesi (ilman Valioa) n. 41 % Vesi Valiolle n. 27 %
MAKSUJEN VERTAILU Vesimaksu Jätevesimaksu Yhteensä Ero Sis alv. /m3 /m3 /m3 Haapaveteen Haapavesi 1,30 2,69 3,99 Oulainen 1,10 1,57 2,67-33,1 % Nivala 0,98 2,67 3,65-8,5 % Ylivieska 1,19 3,35 4,54 13,8 % Oulu 1,52 1,98 3,50-12,3 %
VUOTUISET TULOUTUKSET NYKYRAKENTEELLA 2017 2018 2019 2020 2021 Energia Oy:n osinko (normaali taso) 300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto 3 176-8 375-6 159 23 417 55 715 Sitoutuneen po korko 2 % -76 177-89 563-105 666-102 193-98 976 Yhteensä 226 999 202 062 188 175 221 224 256 739 Huom! Laskettu 2 % korolla (arvio kaupungin lainojen keskikorosta) Valtuuston päättämä sisäinen korko olisi 5 %
HENKILÖSTÖ Haapaveden Energia Oy 0,5 toimitusjohtaja, eläkkeelle 3/2017 Vesi- ja viemärilaitos Vesihuoltopäällikkö, työnjohtaja ja 2,5 asentajaa 2,5 eläköityy lähivuosina Hyvät mahdollisuudet järjestellä johto ja henkilöstö uudelleen Johdon tiivistämisellä saavutettavissa kustannussäästöä (arvio 50.000 /v)
ENERGIA OY:N TULEVAISUUS Arvo kaupungin taseessa 42.047 Markkina-arvo 15 20 milj. Vapaa kassavirta 432 014 432 014 432 014 432 014 432 014 Kasvu 1 % 1 % 1 % 1 % 1 % Diskonttokorko 3,00 % 3,50 % 4,00 % 4,50 % 5,00 % Nykyarvo 21 816 707 17 453 366 14 544 471 12 466 690 10 908 354 En suosittele myyntiä, koska ostaja pystyy ulosmittaamaan kauppahinnan muutamassa vuodessa korottamalla hintoja Vaihtoehtoja: Arvonkorotus Myynti toiselle kaupungin yhtiölle
ARVONKOROTUS Kirjanpitolautakunnan kuntajaosto Voidaan tehdä, jos arvonkorotuskohteen todennäköinen luovutushinta on tilinpäätöspäivänä pysyvästi alkuperäistä hankintamenoa olennaisesti suurempi Perustuttava ulkopuolisen asiantuntijan arvioon Kirjataan taseen Vastaavaa-puolella arvonkorotuskohteen arvon lisäykseksi ao. pysyvien vastaavien ryhmään. Taseen Vastattavaa-puolella arvonkorotus on merkittävä omaan pääomaan sisältyvään arvonkorotusrahastoon Ei tulosvaikutusta Jos arvonkorotus osoittautuu aiheettomaksi, se on peruutettava ja arvonkorotusrahastoa alennettava Arvonkorotuksella muodostetun rahaston pääomaa ei voida käyttää alijäämän kattamiseen Korottaa omaa pääomaa ja vaikuttaa omavaraisuusasteeseen, mutta ei kriisikuntakriteereihin
ENERGIA NAAPUREIDEN MAKSUILLA Haapavesi Nivala Oulainen Ylivieska Oulu Maksujen nousu nykytasoon 0 % 56 % 50 % 40 % 5 % Voitto ennen veroja 534 390 1 303 279 1 226 390 1 088 424 610 039 Yhtiön arvo (3,5 % diskonttokorolla, 1 % kasvulla) 17 006 057 41 856 546 39 371 497 34 952 837 19 531 824 Laskettu naapurikaupunkien nykyisellä kaukolämmön kulutusmaksulla
VESI- JA VIEMÄRILAITOKSEN ARVOSTUS Käyttöomaisuuden arvostus Maa-alueet 225 000 Avilla LKV:n arvio 6.3.2017 Rakennukset laitteineen 2 025 000 Avilla LKV:n arvio 6.3.2017 Vesijohtoverkot 1 096 114 Tasearvo 31.12.2016 Viemäriverkot 1 276 509 Tasearvo 31.12.2016 Käyttöomaisuuden arvo yhteensä 4 622 623 Liiketoiminnan arvo Vapaa kassavirta 255 833 255 833 255 833 255 833 255 833 Kasvu 1 % 1 % 1 % 1 % 1 % Diskonttokorko 3,00 % 3,50 % 4,00 % 4,50 % 5,00 % Nykyarvo 12 919 583 10 335 667 8 613 056 7 382 619 6 459 792
VAIHTOEHTO 1 Myydään vesi- ja viemärilaitoksen liiketoiminta Haapaveden Energia Oy:lle Liiketoimintakaupan arvo 10 335 667 Tasearvo 31.12.2016-2 963 830 Kaupungin myyntivoitto 7 371 837 Kaupan toteutus Liiketoimintakaupan arvo 10 335 667 Pitkäaikaisena lainana 5 713 044 Osakepääomaan apporttina 4 622 623
OMISTAJAN TULOUTUKSET/ VE 1 NYKYTILANNE 2017 2018 2019 2020 2021 Energia Oy:n osinko (normaali taso) 300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto 3 176-8 375-6 159 23 417 55 715 Sitoutuneen po korko 2 % -76 177-89 563-105 666-102 193-98 976 Yhteensä 226 999 202 062 188 175 221 224 256 739 UUSI TILANNE 2017 2018 2019 2020 2021 Pitkäaikaisen lainan korko 5 % 285 652 285 652 285 652 285 652 285 652 Vieraan pääoman takausprovisio 2 % 26 237 41 834 61 031 61 031 61 031 Yhteensä 311 889 327 487 346 683 346 683 346 683 EROTUS 84 890 125 425 158 508 125 459 89 944
VAIKUTUKSET MAKSUIHIN/ VE 1 Voidaan toteuttaa maltillisella maksupolitiikalla Kaukolämpömaksut + 1 %/v Vesi- ja viemärimaksut alkuvuosina + 4 %, jatkossa pienemmillä korotuksilla Huom! Kaupungin omana toimintana jopa korkeammat (n. 20 %) korotukset Maksuihin voi vaikuttaa muut tekijät, mm. Inflaatio- ja palkkakehitys Polttoaineiden hinnat Valion kehitys Muut vaikutukset Säästöjä yhdistämällä Energian sekä vesi- ja viemärilaitoksen johtotehtävät
VAIHTOEHTO 2 Perustetaan uusi yhtiö (kaupunki omistaa 100 %) Myydään sille vesi- ja viemärilaitoksen liiketoiminta Myydään sille Haapaveden Energia Oy VESI- JA VIEMÄRILAITOKSEN YHTIÖITTÄMINEN Liiketoimintakaupan arvo 10 335 667 Käyttöomaisuus apporttina -2 963 830 Kaupungin myyntivoitto 7 371 837 ENERGIA OY:N MYYNTI Liiketoimintakaupan arvo 17 453 366 Osakkeiden tasearvo 42 047 Kaupungin myyntivoitto 17 411 319 YHTEENSÄ Liiketoimintakaupan arvo 27 789 032 Kaupungin myyntivoitto 24 783 155
OMISTAJAN TULOUTUKSET/ VE 2 NYKYTILANNE 2017 2018 2019 2020 2021 Energia Oy:n osinko 300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto 3 176-8 375-6 159 23 417 55 715 Sitoutuneen po korko 2 % -76 177-89 563-105 666-102 193-98 976 Yhteensä 226 999 202 062 188 175 221 224 256 739 UUSI TILANNE 2017 2018 2019 2020 2021 Pitkäaikaisen lainan korko 5 % 1 239 158 1 239 158 1 239 158 1 239 158 1 239 158 Vieraan pääoman takausprovisio 2 % 26 237 41 834 61 031 61 031 61 031 Yhteensä 1 265 395 1 280 992 1 300 189 1 300 189 1 300 189 EROTUS 1 038 396 1 078 930 1 112 014 1 078 965 1 043 450
VAIKUTUKSET MAKSUIHIN/ VE 2 Edellyttää alkuvuosina n. 45 % maksukorotusta, sen jälkeen normaalit korotukset Kaukolämmön hinnat silti alle naapurikuntien hintojen, esim. n. 5 % alempi kuin Oulaisissa Omana toimintana vesi- ja viemärilaitos edellyttäisi n. 20 % kertakorotusta Maksuihin voi vaikuttaa muut tekijät, mm. Inflaatio- ja palkkakehitys Polttoaineiden hinnat Valion kehitys Muut vaikutukset Säästöjä yhdistämällä Energian sekä vesi- ja viemärilaitoksen johtotehtävät
KUNTAJAOSTON LAUSUNTO 109 Järjestely ei vaikuta kunnan omistusosuuksiin Kuntakonsernin varoissa ja veloissa ei tosiasiallista muutosta Realisointiperiaate ei toteudu 75 % KUNTA 100 % Saatavat osakkeet kirjataan vaihdettavien osakkeiden hankintamenosta, jos ei ole sovittu muusta vastikkeesta Voidaan tehdä arvonkorotus YHTIÖ A 25% YHTIÖ B Sulautetaan yhtiöön A (osakevaihto)
VAIHTOEHTO 3 Perustetaan Haapaveden Vesi Oy omaksi osakeyhtiöksi (kaupunki 100 %) ja myydään sille vesi- ja viemärilaitoksen liiketoiminta Yhteinen johto Energia Oy:n kanssa Jättää mahdollisuuden toteuttaa VE2 myöhemmin Liiketoimintakauppa: Liiketoimintakaupan arvo 10 335 667 Tasearvo 31.12.2016-2 963 830 Kaupungin myyntivoitto 7 371 837 Yhtiöitys: Pitkäaikaisena lainana 5 713 044 Osakepääomaan apporttina 4 622 623 Osakepääomaan rahana 150 000
OMISTAJAN TULOUTUKSET/ VE 3 NYKYTILANNE 2017 2018 2019 2020 2021 Energia Oy:n osinko 300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 Vesi- ja viemärilaitoksen liikevoitto 3 176-8 375-6 159 23 417 55 715 Sitoutuneen po korko 2 % -76 177-89 563-105 666-102 193-98 976 Yhteensä 226 999 202 062 188 175 221 224 256 739 UUSI TILANNE 2017 2018 2019 2020 2021 Energia Oy, osinko 300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 Vesi Oy, omistajalainan korko 5 % 285 652 285 652 285 652 285 652 285 652 Vesi Oy, vpo takausprovisio 2 % 17 997 33 594 52 791 52 791 52 791 Yhteensä 603 649 619 247 638 443 638 443 638 443 EROTUS 376 650 417 185 450 268 417 219 381 704
VAIKUTUKSET MAKSUIHIN/ VE 3 Edellyttää alussa n. 25 % maksukorotusta, sen jälkeen normaalit korotukset Omana toimintana vesi- ja viemärilaitos edellyttäisi n. 20 % kertakorotusta Maksuihin voi vaikuttaa muut tekijät, mm. Inflaatio- ja palkkakehitys Polttoaineiden hinnat Valion kehitys Muut vaikutukset Säästöjä yhdistämällä Energia Oy:n ja Vesi Oy:n johtotehtävät
YHTEENVETO VAIHTOEHDOISTA TULOUTUKSET 2017 MYYNTIVOITTO Nykytilanne (HE osinko 300.000) 226 999 VE 1 (Vesi myydään Energia Oy:lle) 311 889 7 371 837 VE 2 (Vesi Oy, jolle Energia myydään) 1 265 395 24 783 155 VE 3 (Vesi Oy ja Energia Oy) 603 649 7 371 837 Huom! Nykytilannetta parantaa mahdollinen maksujen korotus myös omana toimintana.
MUUTA Varainsiirtoveron vaikutus Maa-alueista ja rakennuksista todennäköisesti maksettava Rakennuksiin liittyvät koneet ja laitteet? Verkostosta ei varainsiirtoveroa Arvio varainsiirtoverosta 90.000 (laskettu 4 % Avilla LKV:n kiinteistöarviosta, sis- em. rakennuksiin liittyvät koneet ja laitteet) Tilintarkastaja todennut kaikki vaihtoehdot mahdollisiksi