Tulosinfo Q2 2005 1
Aspon strategia Teollisuuden yhteistyökumppani Monialainen palveluyhtiö (GICS 20201030) Tasoittaa suhdannevaihteluita Mahdollistaa uudet lupaavat liikeideat Markkinajohtaja tarkasti valikoiduilla niche-toimialoilla 2
Aspon Q2 2005 Toiminta sujui lähes odotetusti Liikevaihdon kasvu kiihtyi ollen 9 % Q2 ja 7,7 % H1 Kannattavuus säilyi kokonaisuutena hyvänä Chemicals vetäytyi Pemco-kaupasta Systems sai Malte-kaupan integrointiprojektin päätökseen Shippingin laivanrakennusprojekti Kiinassa eteni aikataulussaan 3
Liikevaihto ja liikevoitto / Q 2004-2005 2004/2005 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum Liikevaihto 44,5 50,4 94,9 M 41,9 46,2 44,8 51,4 184,3 Liikevoitto 2,2 4,4 6,6 M 4,0* 5,1 5,8 6,7 21,6 *Vertailukelpoinen liikevoitto kertaluonteiset erät vähennettynä 2,5 M 4
Liikevaihto / liiketoimintaryhmä Q2/Q2 4-6/05 4-6/04 Muutos Chemicals 17,1 14,4 19 % Shipping 20,6 20,6 0 % Systems 12,7 11,2 13 % Yhteensä 50,4 46,2 9 % 5
Liikevoitto / liiketoimintaryhmä Q2/Q2 M 4-6/05 4-6/04 Muutos Chemicals 0,3 0,5-0,2 Shipping 4,4 4,5-0,1 Systems -0,4 0,4-0,8 Oyj 0,1-0,3 0,4 Yhteensä 4,4 5,1-0,7 6
Liikevaihto / liiketoimintaryhmä H1/H1 1-6/05 1-6/04 Muutos Chemicals 33,7 30,3 11 % Shipping 38,8 39,4-0,2 % Systems 22,4 18,4 22 % Yhteensä 94,9 88,1 8 % 7
Liikevoitto / liiketoimintaryhmä H1/H1 M 1-6/05 1-6/04 Muutos Chemicals 0,8 1,3-0,5 Shipping 7,7 9,3-1,6 Systems -1,3-0,1-1,2 Oyj -0,6-1,4 0,8 Yhteensä 6,6 9,1-2,5 8
Liikevaihto / markkina-alue M 2005 2004 Muutos Suomi 62,0 66,3-6 % Pohjoismaat 20,6 11,4 81 % Baltia 7,5 6,6 14 % Venäjä ym. 4,8 3,8 26% 9
Liikevaihdon kehitys H1 2001-2005 100,0 94,9 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 57,6 66,3 67,5 88,1 Systems 22% (20) + 21 % + 11 % Chemicals 37% (36) 40,0 30,0-2 % 20,0 10,0 0,0 2001 2002 2003 2004 2005 Shipping 41% (44) 10
Aspon H1 2005 100 90 80 70 94,9 88,1 60 50 40 41,9 46,2 44,8 51,4 44,5 50,4 30 11 20 10 0 4,0 5,1 5,8 6,7 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 Q1/05 Q2/05 H1/05/04 2,2 4,4 H1/2004 H1/2005 Liikevoitto 9,1 Me 6,6Me Kertaluonteiset erät 1,6Me 1,0 Me Vertailukelpoinen liiketulos 7,5 Me 5,6 Me 6,6 9,1
Tuloslaskelma M 1-6/05 1-6/04 Liikevaihto 94,9 88,1 Poistot 4,2 4,3 Liikevoitto 6,6 9,1 Nettorahoituskulut - 0,6-0,7 Voitto ennen veroja 6,0 8,4 Tulos/osake, 0,17 0,29 12
Tase M 1-6/05 1-6/04 Käyttöomaisuus 68,4 71,6 Vaihto-omaisuus 14,6 12,3 Rahat ja saamiset 46,5 39,8 Yhteensä 129,5 123,7 Oma pääoma 51,2 50,3 Pääomalaina 19,2 19,2 Vähemmistöosuus 0,1 0,1 Vieras pääoma 59,0 54,1 Yhteensä 129,5 123,7 Omavaraisuusaste 39,9% 40,7 % Oma pääoma/osake, 2,02 1,97 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 15,2 % 22,4 % Oman pääoman tuotto-% (ROE) 16,1 % 27,7 % 13
Markkinatilanne 1 4
Markkinatilanne ja näkymät Kiina kansainvälisen kysynnän veturi Euroopassa heikompi markkinatilanne Ryhmän myynti kasvoi, katteet laskivat Lähimarkkinat vetovastuussa Hintojen lasku pysähtyi kauden lopussa Vuoden 2005 myyntiennustetta laskettu Ed. vuoden liikevoittotaso (~ 3Me) jäänee saavuttamatta 15
16 Markkinatilanne ja näkymät Euroopan spot-hinnat 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 01/00 02/00 03/00 04/00 05/00 06/00 07/00 08/00 09/00 10/00 11/00 12/00 01/01 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 01/02 02/02 03/02 04/02 05/02 06/02 07/02 08/02 09/02 10/02 11/02 12/02 01/03 02/03 03/03 04/03 05/03 06/03 07/03 08/03 09/03 10/03 11/03 12/03 01/04 02/04 03/04 04/04 05/04 06/04 07/04 08/04 09/04 10/04 11/04 12/04 01/05 02/05 03/05 04/05 05/05 06/05 07/05 08/05 2000-2005 $/t Eteeni Propeeni Styreeni Nafta Benzene
Chemicalsin liikevaihto ja tulos 40 35 33,5 30 29,0 30,3 25 20 16,6 16,9 15 10 5 0 1,5 1,3 0,5 0,3 0,8 H1/03 H1/04 Q1/05 Q2/05 H1/05 17
Markkinatilanne ja näkymät Kansainväliset bulkkimarkkinat kääntyneet laskuun Itämerellä markkinatilanne ennallaan Metsäteollisuuden alkuvuoden lakkotilanteella ei vaikutusta Energiahiilen osuus pienentynyt viime vuodesta Kuljetetut määrät 6,8 Mt (7,8 Mt) Telakointipäiviä suunniteltua enemmän Loppuvuoden näkymät turvalliset Vertailukelpoinen liiketulos viimevuotiselle tasolle 18
Markkinatilanne ja näkymät 19
Markkinatilanne ja näkymät 20
Shippingin liikevaihto ja tulos 45 40 39,4 38,8 35 30 25 20 23,2 18,2 20,6 15 10 9,3* 7,7 5 2,7 3,3 4,4 0 H1/03 H1/04 Q1/05 Q2/05 H1/05 *Sisältää vakuutuskorvauksen; 1,6 Me 21
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanne jatkunut melko hyvänä Asemainvestoinnit jakautuneet yhä selvemmin toisaalta kylmiin ja toisaalta suuriin asemiin Alkuvuoden projektilaskutusta siirtynyt Q3:lle Operatiivinen kannattavuus jäi tavoitteista Malte-kaupan integrointi saatiin päätökseen 1H liikevaihdon odotetaan ylittyvän 2H aikana Edellytykset voitolliseen vuositulokseen edelleen hyvät 22
Systemsin liikevaihto ja tulos 24 22 22,2 20 18 16 15,3 18,4 14 12 10 8 6 4 2 9,6 12,6 0-2 -0,1-0,4-0,9-1,6-1,3* H1/03 H1/04 Q1/05 Q2/05 H1/05 *Sisältää kertaluonteiset Malte-kulut 0,75 Me 23
Avainluvut 2 4
Avainluvut Henkilöstö, keskimäärin 700 600 525 538 569 690 Baltic 5% Russia and others 4% 500 400 411 Nordic 29% 300 200 100 Finland 62% 0 2001 2002 2003 2004 Q2 2005 25
EPS / Q (12 kk liukuva) 0,7 0,6 0,5 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,4 0,32 0,3 0,2 0,23 0,21 0,21 0,22 0,16 0,18 0,22 0,1 0,0 Q102 Q202 Q302 Q402 Q103 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105* Q205* *IFRS 26
Avainlukuja Omavaraisuusaste ja gearing /Q 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Q103 Q203 Q303 Q403 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105* Q205* *IFRS 27
Liiketoiminnan rahavirta / Q (Me) 12 10 10,2 8 6 4,7 4 3,6 3,7 2 2,1 0-2 -0,1 Q1/04 Q2/04 Q3/04* Q4/04* Q1/05 Q2/05 * ) Jälkiverot eliminoitu 28
Osakkaiden määrä / jakauma 6 000 5 000 Ulkomaiset 2,3 % Instituutiot 30,9 % 4 000 4134 3252 3 000 2370 Johto 3% 2 000 1651 1815 Hallitus 8,4% 1 000 0 2001 2002 2003 2004 Q205 Yksityissijoittajat 55,4 % 29
Näkymät vuodelle 2005 3 0
Aspon näkymät vuodelle 2005 Chemicalsin kysyntätilanteen odotetaan jatkuvan alkuvuoden kaltaisena. Yrityskaupan peruuntuminen pienentää liikevaihdon kasvuennustetta. Liikevoitto ei yltäne viimevuotiselle tasolle. Shippingin markkinatilanteen odotetaan jatkuvan vahvana, vaikka energiahiilen kysyntä laskee Itämerellä. Kannattavuuden arvioidaan pysyvän hyvänä ja vertailukelpoisen liikevoiton viimevuotisella tasolla. Systemsin liikevaihdon odotetaan yritysoston seurauksena kasvavan selvästi. Kaupan nettohyöty arvioidaan vuositasolla positiiviseksi. Edellytykset voitolliseen vuositulokseen ovat edelleen hyvät. 31
Aspon näkymät vuodelle 2005 Aspo-konsernin liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 10 %. Vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan yltävän viimevuotiselle tasolle. 32
Kiitos 3 3