WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 29 OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 24.4.29 1 Wärtsilä
Keskeistä Q1/9 Vahva liikevaihto, 1 241 milj. euroa (+46%) Liiketulos (EBIT) 13 milj. euroa (+6%), 1,5% liikevaihdosta Tulos/osake,89 euroa (,49) Tilauskertymä 958 milj. euroa (-51%) Tilausten peruutuksia 51 milj. euroa 2 Wärtsilä
Tilauskertymä MEUR 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 1 936-51% -17% 958-83% -43% Q1/28 Q1/29 25 26 27 28 1-3/29 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Tilauskanta edelleen korkealla tasolla MEUR 8 7-1% 7 219-11% 6 477 6 5-14% 4 3 2 % 1 25 26 27 28 31.3.28 31.3.29*) 4 Wärtsilä Tilauskanta Power Plants Ship Power Services *) Tilausten peruutuksia 51 milj. euron arvosta on vähennetty tilauskannasta katsauskauden aikana.
Tilauskannan jakauma MEUR 5 4 3 2 1 31.3.28 31.3.29 Toimituksen kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 5 Wärtsilä
Liikevaihto kasvoi vahvasti Erityisen suotuisa kehitys Power Plants -liiketoiminnassa MEUR 5 45 4 35 3 27% 18% 23% MEUR 14 12 1 8 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 85 46% 1 241 1% 25 6 53% 2 15 1 4 2 146% Q1/28 Q1/29 5 25 26 27 28 1-3/9 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-3/29 Ship Power 3% (29) Power Plants 35% (21) Services 35% (5) 7 Wärtsilä
Vahva liikevoitto MEUR 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 26 27 28 29 8 Wärtsilä
Ship Power markkinat laivatilausten kehitys Markkinaolosuhteet muuttumattomat Lähde: Clarkson Research Services Limited 9 Wärtsilä
Ship Power markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Muut 21%(18) Mitsubishi 5%(4) Wärtsilä 6%(8) Wärtsilä 13%(15) Wärtsilä 35%(37) MAN Diesel 27%(24) Caterpillar (MAK) 17%(2) MAN Diesel 82%(81) Muut 94%(92) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 1 Wärtsilä
Ship Power tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 11 Wärtsilä
Ship Power order tilauskertymä intake MEUR 28 Ensimmäisen neljänneksen kehitys 24 Kauppalaivat 3% Offshore 34% 2 16 12 8 4 25 26 27 28 1-3/29 Ship Design 5% Erikoisalukset 5% Merivoimat 8% Matkustajalaivat 18% 12 Wärtsilä
Merchant Ship Power segment tilauskertymä order distribution Kauppalaivat -segmentin tilauskertymän jakauma MEUR 28 24 2 16 12 8 Kauppalaivat 3% Irtolastialukset 5% Kuivalastialukset 7% Konttilaivat 8% Tankkerit 6% Ensimmäisen neljänneksen kehitys RoRo 4% 4 25 26 27 28 1-3/29 13 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 6 5 4 3 2 1 *) 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 *) 24 Irakin tilaukset 14 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä sovelluksittain MEUR 2 18 16 14 12 1 8 Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 41% Teollisuuden voimantuotanto 33% Joustava perusvoimantuotanto 26% 6 4 2 25 26 27 28 1-3/29 Kaasu 41% Öljy 59% 15 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä Amerikat vahvin alue Tilauskertymä 1-3/29: 587 MW (1.4) Eurooppa 112 (151) Aasia (57) Amerikat 261 (747) 78 34 29 53 Afrikka ja Lähi-itä 213 (5) 193 2 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 16 Wärtsilä
Services liikevaihto Viime vuoden korkea taso säilyi MEUR 2 18 16 14 22% 18% Ensimmäisen neljänneksen kehitys MEUR 5 4 428 434 1% 12 16% 3 1 2 8 1 6 4 2 Q1/28 Q1/29 25 26 27 28 1-3/29 17 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma Kenttähuolto 28% Varaosat 56% Sopimukset 13% Projektit 3% 18 Wärtsilä
Services tilauskertymä neljänneksittäin MEUR 7 6 5 4 3 2 1 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Q1 Q2 Q3 Q4 19 Wärtsilä
Services markkinapotentiaali Käytöstä poistetun tonniston määrä kasvaa % aluskannasta 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% % of Fleet 4% 2% Apr.9 Mar.9 Feb.9 Jan.9 Dec.8 Nov.8 Oct.8 Sep.8 Aug.8 Jul.8 Jun.8 May.8 Anchored * Idle ** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Loyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 2 Wärtsilä
Services markkinapotentiaali Aluksia romutetaan yhä enemmän,1% aluskannasta Feb.9 Nov.8 Aug.8 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 # Laivaa / Viikko May.8 Feb.8 Nov.7 Aug.7 May.7 Feb.7 Nov.6 Aug.6 May.6 Feb.6 Nov.5 Aug.5 Lähde: Bloomberg (AISLive) 21 Wärtsilä
Services markkinapotentiaali Laivojen keskinopeus laskee Solmua 9,5 9, 8,5 8, Apr.9 Jan.9 Oct.8 Aug.8 Lähde: Bloomberg (AISLive) 22 Wärtsilä
Rahavirta MEUR 1-3/9 1-3/8 28 Liiketoiminnan rahavirta 23 75 278 Investointien rahavirta -46-35 -329 Rahoituksen rahavirta -27 1-26 Likvidit varat tilikauden lopussa 149 416 197 23 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Nettovelkaantumisaste,6,5,4,3,2,1 5 25 26 27 28 31.3.29, -,1 25 26 27 28 31.3.29 24 Wärtsilä
Liiketoiminnan riskejä Ship Power Telakoiden toimitusaikataulujen pitkittyminen Olemassa olevien tilausten peruutus, Wärtsilä arvioi peruutusriskiksi noin 1 milj. euroa Power Plants Rahoituskriisin vaikutus tilausten ajoitukseen Services Laivojen poistaminen liikenteestä varsin laajasti saattaisi vähentää kunnossapito- ja huoltopalveluiden kysyntää. 25 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: laivojen poistaminen liikenteestä jatkuu, suuria muutoksia tilausnäkymissä ei ole odotettavissa Power Plants: tilausaktiviteetin odotetaan pysyvän hyvällä, mutta kuitenkin vaihtelevalla tasolla Services-liiketoiminta jatkaa vakaata kehitystään, mutta näkyvyys on lyhentynyt 26 Wärtsilä
Wärtsilän näkymät 29 ennallaan Merkittävän tilauskannan arvioidaan peruutusriskeistä huolimatta mahdollistavan liikevaihdon 1-2 prosentin kasvun vuonna 29, mikä säilyttäisi kannattavuuden viime vuoden hyvällä tasolla. 27 Wärtsilä
Presentation name / Author