Wärtsilän osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2008 THE ENGINE OF INDUSTRY

Transkriptio

1 Wärtsilän osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2008 THE ENGINE OF INDUSTRY

2 1 OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2009 Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. KOLMAS NELJÄNNES 7-9/2009 LYHYESTI MEUR 7-9/ /2008 Muutos Tilauskertymä % Liikevaihto % Liiketulos % % liikevaihdosta 11,4% 10,8% Tulos ennen veroja % Tulos/osake, euroa 0,87 0,97 Liiketoiminnan rahavirta KATSAUSKAUSI TAMMI-SYYSKUU 2009 LYHYESTI MEUR 1-9/ /2008 Muutos 2008 Tilauskertymä % Tilauskanta *) % Liikevaihto % Liiketulos ennen kertaluonteisia sopeuttamiskustannuksia % 525 % liikevaihdosta 11,2% 10,6% 11,4% Liiketulos 413 % liikevaihdosta 11,0% Tulos ennen veroja % 516 Tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88 Liiketoiminnan rahavirta Korolliset nettovelat kauden lopussa Bruttoinvestoinnit *) Tilausten peruutuksia 279 milj. euron arvosta on poistettu tilauskannasta katsauskaudella tammi-syyskuu MARKKINAKEHITYS SHIP POWER Laivatilausten määrä on tällä hetkellä huomattavan matalalla tasolla viime vuosien korkeisiin tilausmääriin verrattuna. Meriteollisuutta rasittaa suurten alusten ylitarjonta. Viime kuukausina markkina-aktiviteetti on kohdistunut pääasiassa olemassa olevien sopimusten uudelleenneuvotteluihin. Katsauskauden aikana olemassa olevien laivatilausten toimituksia on lykätty. Peruutuksia ei ilmeisesti tule niin paljon kuin vuoden alussa arvioitiin, mutta markkinoilla odotetaan merkittäviä lykkäyksiä tilausten toimitusaikatauluihin. Ship Power -liiketoiminnan markkinaosuudet Wärtsilän keskinopeiden päämoottoreiden markkinaosuus laski 40%:sta (edellisen neljänneksen lopussa) 31%:iin. Markkinaosuus hidaskäyntisissä päämoottoreissa kasvoi hieman 13%:iin (11). Apumoottorimarkkinoilla Wärtsilän osuus laski 4%:iin (6). Yksittäiset tilaukset vaikuttavat yhä herkemmin markkinaosuuksiin, mikä johtuu pienistä tilausmääristä.

3 2 POWER PLANTS Rahoituksen vaikeuksien jatkuminen vaikutti tilausaktiviteettiin katsauskauden aikana. Tarjousaktiviteetti jatkui hyvällä tasolla. Power Plants -liiketoiminnan markkinaosuudet Diesel and Gas Turbine -lehden tilaston mukaan, öljy- ja kaasuvoimaloiden kokonaismarkkinat Wärtsilän teholuokassa pienenivät MW:iin (20.980) kesäkuun 2008 ja toukokuun 2009 välillä. Kaasuvoimalamarkkinat, joihin kuuluu sekä mäntämoottori- että kaasuturbiinivoimalat, pienenivät MW:iin (15.630). Wärtsilän osuus tällä markkinasegmentillä oli 13% (8%). Raskasöljyvoimalamarkkinat pienenivät MW:iin (4.050). Wärtsilän markkinaosuus oli 46% (49). Kevytöljyvoimaloiden markkinat pienenivät MW:iin (1.300). Wärtsilän markkinaosuus oli 3% (20). Kevytöljyvoimaloiden markkinoilla Wärtsilän kannalta merkittävimpiä ovat nestemäisten biopolttoainevoimaloiden markkinat, jolla tilauksia oli hyvin vähän. SERVICES Merenkulun markkinoilla laivakapasiteetin ja laivojen kysynnän välinen epätasapaino vaikuttaa edelleen meriteollisuushuoltoon. Katsauskauden aikana kehitys oli hidasta Aasiassa, jossa kapasiteetin sopeuttaminen jatkui poistamalla laivoja liikenteestä. Voimalahuollossa on useita kehitysprojekteja, jotka liittyvät polttoainekonversioihin ja laitteiston uudistamiseen ympäristömyötäiseksi. Wärtsilän toimittama moottorikanta Ship Power - ja Power Plants -markkinoille on yhteensä yli MW, joka sisältää tuhansia laivakoneistoja ja voimalaitoksia kaikkialla maailmassa. Molemmilla markkinoilla on useita huoltoasiakassegmenttejä ja Wärtsilän huoltotuotevalikoima on markkinoiden laajin. Tästä syystä yksittäisten markkinoiden tai asiakassegmenttien vaihtelulla on rajallinen vaikutus Wärtsilän huoltotoimintaan. TILAUSKERTYMÄ Wärtsilän tilauskertymä kolmannella neljänneksellä oli 725 milj. euroa (1.382), laskua oli 48%. Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymä oli 68 milj. euroa (450), 85% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Kolmannen neljänneksen aikana Ship Powerin tilauksista 49% tuli Kauppalaivasegmentiltä ja 3% Offshore-segmentiltä. Merivoimien segmentin tilausten osuus oli 7% ja Matkustajalaivasegmentin 18%. Erikoisalussegmentin osuus oli 17% Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymästä. Ship Designin osuus oli 6%. Kolmannen vuosineljänneksen tilauskertymä säilyi vuoden 2009 toisen neljänneksen tasolla (67 milj. euroa vuoden 2009 toisella neljänneksellä). Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Ship Power -liiketoiminnan tilauskertymä oli 262 milj. euroa (1.674), 84% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Power Plants -liiketoiminnassa suurten projektien rahoitushaasteet jatkuivat ja johtivat odotettua matalampaan tilauskertymään vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä. Tilauskertymä oli 170 milj. euroa (498), 66% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena ja 34% matalampi kuin edellisellä neljänneksellä. Pienet ja keskikokoiset projektit teollisuuden voimantuotannon segmentillä olivat suurimmat myötävaikuttajat kolmannen vuosineljänneksen tilauskertymään. Tilauksia saatiin mm. Papua Uudesta Guineasta, Turkista, Italiasta ja Grönlannista. Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Power Plants - liiketoiminnan tilauskertymä oli 748 milj. euroa (1.620), 54% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. Services -liiketoiminnan tilauskertymä oli 483 milj. euroa (434) kolmannella vuosineljänneksellä, kasvua oli 11% edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Toiseen vuosineljännekseen verrattuna tilauskertymä kasvoi 5% (458 milj. euroa vuoden 2009 toisella neljänneksellä). Wärtsilä solmi huolto- ja

4 3 hallinnointisopimuksia kolmeen voimalaan Brasiliassa ja kahteen voimalaan Pakistanissa. Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Services -liiketoiminnan tilauskertymä oli milj. euroa (1.448). Katsauskaudella tammi-syyskuu 2009 Wärtsilän tilauskertymä oli yhteensä milj, euroa (4.750), 48% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana kautena. TILAUSKANTA Katsauskauden lopussa Wärtsilän tilauskanta oli milj. euroa (7.762), laskua oli 31%. Ship Power - liiketoiminnan tilauskanta oli milj. euroa (5.010), laskua oli 36%. Katsauskauden tammisyyskuu 2009 toteutuneet peruutukset 279 milj. euroa on vähennetty tilauskannasta. Peruutuksia tuli pääosin Kauppalaiva- ja Offshore -segmenteiltä. Wärtsilä arvioi tilausten peruutusriskiksi noin 650 milj. euroa (800 milj. euroa edellisen vuosineljänneksen lopussa). Katsauskauden lopussa Power Plants -liiketoiminnan tilauskanta oli milj. euroa (2.243), 31% matalampi kuin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Services -liiketoiminnan tilauskanta oli 571 milj. euroa (505) katsauskauden lopussa, kasvua oli 13%. Tilauskertymä liiketoiminnoittain MEUR 7-9/ /2008 Muutos Ship Power % Power Plants % Services % Tilauskertymä yhteensä % MEUR 1-9/ /2008 Muutos 1-12/2008 Ship Power % Power Plants % Services % Tilauskertymä yhteensä % Tilauskertymä Power Plants MW 7-9/ /2008 Muutos Öljy % Kaasu % Uusiutuvat polttoaineet % MW 1-9/ /2008 Muutos 1-12/2008 Öljy % Kaasu % Uusiutuvat polttoaineet % 80

5 4 Tilauskanta liiketoiminnoittain MEUR Muutos 2008 Ship Power 3 230* % Power Plants % Services % 445 Tilauskanta yhteensä % *) Tilausten peruutuksia on poistettu tilauskannasta 279 milj. euron arvosta katsauskaudella tammi-syyskuu LIIKEVAIHTO Wärtsilän kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 2% milj. euroon (1.140) edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna. Ship Power -liiketoiminnan liikevaihto oli 378 milj. euroa (344), kasvua oli 10%. Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto oli 360 milj. euroa (349), 3%. Services -liiketoiminnan kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 424 milj. euroa (452), -6%. Katsauskauden tammi-syyskuu 2009 liikevaihto kasvoi 21% ja oli milj. euroa (3.082). Ship Power - liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 29% milj. euroon (952). Power Plants -liiketoiminnan liikevaihto oli milj. euroa (797), kasvua oli 47%. Services -liiketoiminnan liikevaihto pysyi vakaana hyvällä tasolla ja oli milj. euroa (1.335). Liikevaihto liiketoiminnoittain jakautui tasaisesti katsauskaudella tammi-syyskuu Ship Power -liiketoiminnan osuus kokonaisliikevaihdosta oli 33%, Power Plants -liiketoiminnan osuus 31% ja Services -liiketoiminnan osuus 35%. Liikevaihto liiketoiminnoittain MEUR 7-9/ /2008 Muutos Ship Power % Power Plants % Services % Liikevaihto yhteensä % MEUR 1-9/ /2008 Muutos 2008 Ship Power % Power Plants % Services % Liikevaihto yhteensä % TULOS Wärtsilän kolmannen neljänneksen liiketulos oli 133 milj. euroa (123), 11,4% liikevaihdosta (10,8). Katsauskauden tammi-syyskuu 2009 liiketulos ennen sopeuttamiskustannuksia parani 419 milj. euroon (328), 11,2%:iin liikevaihdosta (10,6). Kertaluonteiset kustannukset 6 milj. euroa liittyvät Ship Power - liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin, jotka tehtiin toisen neljänneksen aikana. Rahoituserät olivat -25 milj. euroa (5). Nettokorot olivat -14 milj. euroa (-10). Osinkotulot olivat 5 milj. euroa (6). Tulos ennen veroja oli 388 milj. euroa (333). Katsauskauden verot olivat 111 milj. euroa (91). Tulos/osake oli 2,77 euroa (2,42). TASE, RAHOITUS JA RAHAVIRTA Wärtsilän kolmannen neljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 214 milj. euroa (49). Katsauskaudella tammisyyskuu 2009 liiketoiminnan rahavirta oli 142 milj. euroa (255). Nettokäyttöpääoma laski 80 milj. eurolla kolmannen neljänneksen aikana. Lasku johtuu pääasiallisesti saamisten suotuisasta kehityksestä. Saadut

6 5 ennakot laskivat neljänneksen aikana 104 milj. eurolla. Nettokäyttöpääoma oli 511 milj. euroa (102) kauden lopussa. Saatujen ennakoiden määrä oli milj. euroa kauden lopussa (1.375). Nettokäyttöpääoma on ollut poikkeuksellisen matalalla tasolla vuosien 2007 ja 2008 aikana, mikä johtui suurista ennakoista. Likvidit varat kauden lopussa olivat 262 milj. euroa (158). Korollisen lainapääoman nettomäärä oli 575 milj. euroa (369). Wärtsilällä oli lainoja rahoituslaitoksilta yhteensä 852 milj. euroa (539) syyskuun 2009 lopussa. Tämänhetkiset rahoitusohjelmat sisältävät pitkäaikaisia lainoja 622 milj. euroa, vahvistettuja luottosopimusohjelmia yhteensä 530 milj. euroa ja suomalaisia yritystodistusohjelmia yhteensä 700 milj. euroa. Kauden lopussa käyttämättömät vahvistetut luottosopimukset olivat yhteensä 530 milj. euroa. Lisäksi Wärtsilä on allekirjoittanut 30 milj. euron pitkäaikaisen lainasopimuksen, joka nostetaan marraskuussa Lyhytaikaiset lainat, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden sisällä, ovat yhteensä 230 milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 35,4% (34,7) ja nettovelkaantumisaste 0,43 (0,34). OMISTUKSET Wärtsilä omistaa Assa Abloy:n B-sarjan osaketta, mikä vastaa 2,0% Assa Abloy:n osakkeista. Omistus on kirjattu taseeseen katsauskauden lopun mukaiseen markkina-arvoon 81 milj. euroa. INVESTOINNIT Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat 98 milj. euroa (272). Bruttoinvestoinnit koostuivat 15 milj. euron (162) yritysosto- ja osakeinvestoinneista, sekä 82 milj. euron (110) tuotannollisista ja informaatioteknologiainvestoinneista. Poistot olivat 91 milj. euroa (68). Vuoden 2009 investointiarvio ilman yritysostoja oli 180 milj. euroa. Arviota on alennettu 160 milj. euroon yritysostot mukaan lukien (366 milj. euroa vuonna 2008). STRATEGISET YRITYSOSTOT, YHTEISYRITYKSET JA VERKOSTON LAAJENTAMINEN Wärtsilä jatkoi strategiansa toteuttamista laajentamalla verkostoaan. Uusia huoltoyksiköitä avattiin mm. Ukrainassa, Kamerunissa, Unkarissa, Chilessä ja Dubaissa. Uudet yksiköt antavat hyvän pohjan huollon tulevalle kasvulle. Verkoston laajentaminen on Wärtsilän strateginen painopistealue myös jatkossa. Toukokuussa Wärtsilä osti 60% italialaisen Wärtsilä Navim Dieselin osakekannasta ja on näin kasvattanut omistustaan 100%:iin. Wärtsilä Navim Dieselillä, joka erikoistuu merenkulun myynti- ja huoltopalveluihin, on vahva markkina-asema varsinkin Matkustajalaivat -asiakassegmentillä. Kaupasta syntyi 8 milj. euroa liikearvoa. TUOTANTO Ship Power -markkinat ovat heikentyneet huomattavasti sen jälkeen, kun talouskriisi alkoi. Markkinoiden siirtyminen Aasiaan jatkuu vahvempana kuin koskaan ennen. Tästä syystä Wärtsilä on analysoimassa tuotantoaan ja erilaisia vaihtoehtoja arvioidaan näihin markkinamuutoksiin sopeutumiseksi. Analyysi koskee kaikkia tuotantoyksiköitä päähuomion ollessa Euroopan tuotantokapasiteetin sopeuttamisessa. Vaikutukset eri yksiköihin tarkentuvat vuoden 2009 neljännen neljänneksen ja vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen aikana. Wärtsilällä on tuotantoyksiköitä Suomessa, Italiassa, Alankomaissa, Norjassa, Espanjassa, Iso- Britanniassa, Kiinassa, Intiassa, Japanissa ja Koreassa.

7 6 TUTKIMUS JA TUOTEKEHITYS Onnistuneiden koeajojen tuloksena Wärtsilän rikkidioksidi (SOx) savukaasupesuriprojektille on myönnetty Sulphur Emission Control Area (SECA) Compliance -sertifikaatti Det Norske Veritas ja Germanischer Lloyd - luokituslaitoksilta. HENKILÖSTÖ Toukokuussa Wärtsilä Ship Power ilmoitti aloittavansa neuvottelut työpaikan vähentämisestä. Neuvottelut aloitettiin Ship Power -liiketoiminnan sopeuttamiseksi merkittävästi heikentyneeseen markkinatilanteeseen. Vuosittaiset säästöt ovat noin 30 milj. euroa. Säästöt alkavat toteutua asteittain vuoden 2009 toisella puoliskolla ja vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 2010 loppuun mennessä. Toisen neljänneksen liiketulos sisältää 6 milj. euroa kertaluonteisia kuluja, jotka liittyvät Ship Power -liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin. Wärtsilä Ship Powerin henkilöstö työskentelee myynnissä, projektihallinnassa, suunnittelupalveluissa ja laivansuunnittelun alalla 30 maassa. Wärtsilän henkilöstömäärä syyskuun lopussa oli (18.268). Henkilöstömäärä keskimäärin tammisyyskuussa 2009 oli (17.386). Services -liiketoiminnan henkilöstömäärä oli (10.623) kasvua oli 7%. Verkoston laajentaminen, uusien huolto- ja hallinnointisopimuksien vaatima rekrytointi ja Ship Power ja Power Plants liiketoimintojen ennätyksellisin suuret toimitusmäärät ovat syynä kasvuun. KESTÄVÄ KEHITYS Kolmannen neljänneksen aikana Wärtsilä allekirjoitti Yhdistyneiden Kansakuntien Global Compact -aloitteen ja YK:n Global Compact -toimisto on rekisteröinyt yhtiön verkoston jäseneksi. Verkostoon liittyminen vahvistaa edelleen Wärtsilän sitoutumista kestävän liiketoiminnan käytäntöihin sekä aloitteen ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä ja korruption torjuntaa koskeviin perusperiaatteisiin. MUUTOKSET YLIMMÄSSÄ JOHDOSSA Wärtsilän johtokunnassa on tehty seuraavat nimitykset alkaen: KTM Christoph Vitzthum (40) on nimitetty Wärtsilän Services -liiketoiminnan johtajaksi. Dipl.ins. Vesa Riihimäki (43) on nimitetty Power Plants -liiketoiminnan johtajaksi ja johtokunnan jäseneksi. OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT OSAKKEET HELSINGIN PÖRSSISSÄ Osakemäärä Äänimäärä Osakevaihto 1-9/2009 WRT1V Ylin Alin Keskikurssi 1) Päätös Osakekurssi 30,91 15,81 22,78 27,38 1) Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi Markkina-arvo, MEUR Ulkomaalaisomistus 46,2% 49,5% VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET Wärtsilän varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin , vahvisti tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilivuodelta Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,50 euroa osakkeelta, yhteensä 148 milj. euroa. Osinko maksettiin

8 7 Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin dipl.ins. MBA Maarit Aarni- Sirviö, toimitusjohtaja Kaj-Gustaf Bergh, toimitusjohtaja Kari Kauniskangas, merenkulkuneuvos Antti Lagerroos, toimitusjohtaja Bertel Langenskiöld ja toimitusjohtaja Matti Vuoria. Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMINEN Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Antti Lagerroosin ja varapuheenjohtajaksi Matti Vuorian. Hallitus päätti perustaa tarkastus-, nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet: Tarkastusvaliokunta: Puheenjohtaja Antti Lagerroos, Maarit Aarni-Sirviö, Bertel Langenskiöld Nimitysvaliokunta: Puheenjohtaja Antti Lagerroos, Matti Vuoria, Kaj-Gustaf Bergh Palkitsemisvaliokunta: Puheenjohtaja Antti Lagerroos, Matti Vuoria, Bertel Langenskiöld RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Merenkulun markkinoiden epävarmuuden vuoksi Ship Power -liiketoiminnan pääasialliset riskit liittyvät edelleen telakoiden toimitusaikataulujen pitkittymiseen. Näyttää todennäköiseltä, että joidenkin tilausten aikatauluja muutetaan tai tilauksia peruutetaan. Tämän kehityksen myötä, Wärtsilä arvioi Ship Power - tilausten peruutusriskiksi noin 650 milj. euroa. Wärtsilä Power Plants arvioi tilauskertymän paranevan sitä mukaa kuin rahoitusala elpyy ja Power Plants liiketoiminnan asema on edelleen hyvä markkinaosuuksien säilyttämiseksi. Services -liiketoiminnan suurimmat riskit liittyvät edelleen merikuljetusten vähenemiseen, mikä voisi johtaa laajempaan laivojen liikenteestä poistamiseen. Tämä saattaisi vähentää kunnossapito- ja huoltopalveluiden kysyntää. Markkinatilanne on vaikuttanut koko toimitusketjuun ja Wärtsilä seuraa alihankkijoidensa toiminnan vakautta. Riskitaso ei ole merkittävästi muuttunut kauden aikana. Wärtsilän vuosikertomus 2008 sisältää perusteellisen kuvaksen yhtiön riskeistä ja riskienhallinnasta. MARKKINANÄKYMÄT Merenkulun rahtihinnat ovat edelleen matalalla tasolla. Laskeneet laivanrakennushinnat houkuttelevat joitakin varustamoja tilaamaan uusia laivoja. Kokonaistilanne on yhä haasteellinen ja on vaikea arvioida, mihin suuntaan markkinat kääntyvät. Wärtsilän toimiminen useilla merenkulun segmenteillä on tärkeää, koska joillakin segmenteillä heikko tilanne jatkuu todennäköisesti ainakin kaksi seuraavaa vuotta. Wärtsilä Power Plants arvioi tilauskertymän paranevan sitä mukaa kuin rahoitusala elpyy ja Power Plants - liiketoiminnan asema on edelleen hyvä markkinaosuuksien säilyttämiseksi. Services jatkaa tasaisena ja suuri toimituskanta, laaja verkosto sekä tarpeet uudistaa laitteistoa ympäristömyötäiseksi luovat vakaan perustan markkinoilla.

9 8 WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2009 ENNALLAAN Vuoden 2009 tilauskannan arvioidaan peruutusriskeistä ja toisen neljänneksen aikana kirjatuista kertaluonteisista kustannuksista huolimatta mahdollistavan liikevaihdon prosentin kasvun vuonna 2009, mikä säilyttäisi kannattavuuden viime vuoden hyvällä tasolla. OSAVUOSIKATSAUS TAMMI - KESÄKUU 2009 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Arvioiden käyttö Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. IFRS-standardimuutokset Wärtsilä on ottanut käyttöön voimaantulleet IFRS-standardit ja tulkinnat: - IFRS 8 Toimintasegmentit - IAS 23 Vieraan pääoman menot standardin muutos - IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen standardin muutos - IFRIC 16 Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaus Näillä uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

10 9 LYHENNETTY TULOSLASKELMA MEUR 1-9/ / Liikevaihto Muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 5 Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö Yhteensä Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88 Laimennettu tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88 LAAJA TULOSLASKELMA Tilikauden tulos Muut kauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen: Muuntoerot Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahavirran suojaukset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten laajan tuloksen eristä -1 Muut tuotot/kulut 6 Muut kauden laajan tuloksen erät Tilikauden laaja tulos yhteensä Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö

11 10 LYHENNETTY TASE MEUR Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä Myytävissä olevat sijoitukset Laskennalliset verosaamiset Muut varat Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus Muut varat Rahavarat Varat yhteensä Oma pääoma Osakepääoma Muu oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Vähemmistöosuus Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Korolliset velat Laskennalliset verovelat Muut velat Lyhytaikaiset velat Korolliset velat Muut velat Vieras pääoma yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä

12 11 LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1-9/ / Liiketoiminnan rahavirta: Tulos ennen veroja Poistot ja arvonalentumiset Rahoitustuotot ja -kulut Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot ja muut oikaisut Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta -5-1 Käyttöpääoman muutos Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Rahoituserät ja tuloverot Liiketoiminnan rahavirta Investointien rahavirta: Investoinnit osakkeisiin ja yritysostot Nettoinvestoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin Muiden sijoitusten myynti Rahavirta muista investoinneista Investointien rahavirta Rahoituksen rahavirta: Pitkäaikaisten lainojen nostot Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset Lyhytaikaisten lainojen muutos ja muut muutokset Maksetut osingot Rahoituksen rahavirta Likvidien varojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) Likvidit varat tilikauden alussa Yhteisyritysten rahavarat Sijoitusten käyvän arvon muutokset 1 1 Muuntoerot Likvidit varat tilikauden lopussa

13 12 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Vähem- Oma MEUR Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma mistö- pääoma osuus yhteensä Arvon- Osake- Ylikurssi- Muunto- muutos- Kertyneet pääoma rahasto erot rahasto voittovarat Oma pääoma Osingonjako Tilikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma Oma pääoma Osingonjako Tilikauden laaja tulos yhteensä Oma pääoma LIIKEVAIHDON MAANTIETEELLINEN JAKAUMA MEUR Eurooppa Aasia Amerikka Muut Konserni Liikevaihto 1-9/ Liikevaihto 1-9/ AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET MEUR 1-9/ / Aineettomat hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset Yritysostot Lisäykset Poistot ja arvonalentumiset Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt 1-1 Kirjanpitoarvo kauden lopussa Aineelliset hyödykkeet Kirjanpitoarvo Valuuttakurssimuutokset Yritysostot Lisäykset Poistot ja arvonalentumiset Yhteisyritysten alkavat taseet Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt Kirjanpitoarvo kauden lopussa

14 13 BRUTTOINVESTOINNIT MEUR 1-9/ / Osakkeet ja yritysostot Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Konserni Katsauskauden aikana potkurituotannon laajennusinvestoinnit Alankomaissa ja Kiinassa olivat 7 milj. euroa ja niihin liittyviä sitoumuksia oli katsauskauden lopussa 1 milj. euroa. Wärtsilä keskittää varaosien varastoinnin ja logistiikan investoimalla uuteen jakelukeskukseen Alankomaihin. Uuteen jakelukeskukseen investoitiin katsauskauden aikana 3 milj. euroa ja siihen liittyviä sitoumuksia oli katsauskauden lopussa 63 milj. euroa. KOROLLINEN LAINAPÄÄOMA MEUR Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Lainasaamiset Rahat ja pankkisaamiset Netto TUNNUSLUKUJA 1-9/ / Tulos/osake, euroa 2,77 2,42 3,88 Oma pääoma/osake, euroa 13,86 11,04 12,01 Omavaraisuusaste, % 35,4 34,7 34,3 Nettovelkaantumisaste 0,43 0,34 0,39 HENKILÖSTÖ 1-9/ / Keskimäärin Kauden lopussa VASTUUSITOUMUKSET MEUR Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset Yhteensä Takaukset ja vastuusitoumukset samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta osakkuusyhtiöiden puolesta 8 Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvo Yhteensä JOHDANNAISTEN NIMELLISARVO MEUR Kokonaismäärä josta suljettu Koronvaihtosopimukset 90 Valuuttatermiinit Valuuttaoptiot, ostetut 52

15 14 HYÖDYKEJOHDANNAISET Määrä tonneissa Öljyswapit Kuparifutuurit 300 joista suljettuja LYHENNETTY TULOSLASKELMA NELJÄNNEKSITTÄIN MEUR 7-9/ / / / / /2008 Liikevaihto Muut tuotot Kulut Poistot ja arvonalentumiset Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta Liiketulos Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja Tuloverot Tilikauden tulos Jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajat Vähemmistö Yhteensä Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos: Tulos/osake, euroa 0,87 1,01 0,89 1,46 0,97 0,96 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Tulos/osake (EPS) emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden tulos osakkeiden oikaistu lukumäärä keskimäärin kauden aikana Oma pääoma/osake emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa Omavaraisuusaste oma pääoma taseen loppusumma - saadut ennakkomaksut x 100 Nettovelkaantumisaste korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset oma pääoma Wärtsilä Oyj Abp Hallitus