Raision tilinpäätös 2016 toimitusjohtaja Jarmo Puputti Raisio Oyj 13.2.2017
Raision Q4/2016 lyhyesti Liiketulos* 12,0 (12,0) M Liiketulos* 12,6 (9,8) % liikevaihdosta Liikevaihto 95,4 (122,7) M Liikevaihdon muutos -22 % Valuuttakursseilla negatiivinen vaikutus liikevaihtoon ja -tulokseen Raisio ja Vaasan aloittivat yhteistyön kotimaisen rukiin hankinnassa *Vertailukelpoinen liiketulos Liikevaihto Q4/ 2016 Q4/ 2015 Brändit-yksikkö M 73,3 97,6 Välipalat M 17,2 32,0 Benecol M 31,4 37,3 Makeiset M 24,8 28,5 Raisioagro-yksikkö M 24,7 28,3 Yhteensä M 95,4 122,7 2
Konsernin liiketulos ja liikevaihto Q4 M Vertailukelpoinen liiketulos % M Liikevaihto 15 9,8 % 12,6 % 15 140 120 10 5 12,0 12,0 10 5 100 80 60 40 123 95 20 0 Q4/2015 Q4/2016 0 0 Q4/2015 Q4/2016 EBIT EBIT % 3
Raision vuosi 2016 Liiketulos* 50,7 (51,7) M Liiketulos* 11,6 (9,9) % liikevaihdosta Liikevaihto 436,3 (521,2) M Liikevaihdon muutos -16 % Ison-Britannian punnan vaikutus liiketulokseen -3 M ja liikevaihtoon -20 M Raision suhteellinen kannattavuus parani Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto parani 11,6 %:iin Raisio luopui UK:n välipalaliiketoiminnasta *Vertailukelpoinen liiketulos 4
Konsernin liiketulos 2007-2016 M 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Vertailukelpoinen liiketulos, rullaava 12 kk 5
Konsernin liiketulos 2012-2016 M Vertailukelpoinen liiketulos % 60 50 40 30 5,9 % 7,1 % 7,0 % 9,9 % 11,6 % 15 10 20 5 10 0 34,6 39,3 34,8 51,7 50,7 2012 2013 2014 2015 2016 EBIT EBIT % 0 6
Konsernin liikevaihto 2012-2016 M 700 600 500 400 300 200 100 0 584 558 494 521 436 146 256 254 202 127 330 305 306 385 320 2012 2013 2014 2015 2016 Brändit Raisioagro 7
Hyvä osinkohistoria 0,18 0,16 0,14 0,12 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 0,03 0,04 0,07 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13 0,14 0,16 0,17* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 *Hallituksen osinkoesitys 8
Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma Q1/ 2016 Q2/ 2016 Q3/ 2016 Q4/ 2016 Q4/ 2015 2016 2015 Liikevaihto M 114,0 124,1 102,8 95,4 122,7 436,3 521,2 Liikevaihdon muutos % -6,9-12,3-23,5-22,3 4,2-16,3 5,5 Liiketulos M 9,7 15,0 14,0 12,0 12,0 50,7 51,7 Liiketulos % 8,5 12,1 13,6 12,6 9,8 11,6 9,9 Poistot ja arvonalennukset M -3,1-3,1-2,6-2,6-3,5-11,3-16,5 Käyttökate (EBITDA) M 12,7 18,1 16,6 14,6 15,4 62,0 68,1 Rahoituserät M -0,9-0,9-0,5 0,2-1,0-2,2-2,5 Tulos/osake (EPS) 0,05 0,07 0,07 0,06 0,06 0,25 0,26 9
Keskeiset tunnusluvut, tase 2016 2015 Omavaraisuusaste % 66,8 62,3 Nettovelkaantumisaste % 8,5 12,1 Korollinen nettorahoitusvelka M 26,7 42,2 Oma pääoma/osake 1,99 2,23 Osinko/osake 0,17* 0,16 Investoinnit M 18,3 11,0 *Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle 10
Raisio uudistaa strategiansa Hallitus käynnisti työn konsernin strategian uudistamiseksi Uusi strategia valmistuu toukokuussa 2017 Keskeinen teema on kääntää Brändityksikön liikevaihto takaisin kasvun tielle Raisio investoi vuonna 2017 brändien vahvistamiseen, laajenemiseen uusiin tuotesegmentteihin ja uusille markkinaalueille sekä tehostaa operatiivista toimintaa 11
Brändit 2016 Liiketulos* 50,5 (55,4) M Liiketulos* 15,8 (14,4) % liikevaihdosta Liikevaihto 320,1 (385,1) M Liikevaihdon muutos -17 % Brändit-yksikön keskeisenä haasteena orgaaninen kasvu Liikevaihto 2016 2015 Välipalat M 95,4 138,9 Benecol M 124,6 140,3 Makeiset M 100,2 105,4 Benemilk M 0,4 0,0 Yhteensä M 320,1 385,1 *Vertailukelpoinen liiketulos 13
Brändit-yksikön liiketulos 2012-2016 M Vertailukelpoinen liiketulos % 60 50 40 11,3 % 13,6 % 11,7 % 14,4 % 15,8 % 20 15 30 10 20 10 0 37,4 41,4 35,9 55,4 50,5 2012 2013 2014 2015 2016 EBIT EBIT % 5 0 14
Brändit-yksikön liikevaihto 2012-2016 M 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 385 330 305 306 320 2012 2013 2014 2015 2016 15
Benecol Liiketulos vertailukauden tasolla Valuuttakurssien heilahtelujen ja kasvistanoliesterin raaka-aineena käytettävien puusterolien hinnannousun vaikutus liiketulokseen negatiivinen Liikevaihto pieneni valuuttakurssien ja kotimarkkinoiden kuluttajatuotteiden myynnin heilahteluista johtuen Benecolin markkinaosuus vahvistui UK:ssa Benecol-ainesosan myynti lisenssipartnereille kasvoi erityisesti Aasiassa 16
Benecol Soft Chew myynnissä viidessä maassa Myynnissä Suomessa, Puolassa, Irlannissa, Belgiassa ja Hollannissa Ensimmäinen kolesterolia alentava pehmeä, pureskeltava ravintolisä Säilyy huoneenlämmössä Kätevä tapa alentaa kolesterolia esimerkiksi työpäivän aikana tai matkoilla Uudet myyntikanavat: apteekit ja verkkokauppa www.oatletstore.com 17 17
Välipalat Suomessa vähittäiskauppamyynti vertailuvuoden tasolla Elovena-välipalauutuudet myivät hyvin Välipalakeksien myynti 3-kertaistunut kuudessa vuodessa Panostuksia brändiuudistuksiin Venäjän liiketulos selvästi voitollinen Hiutaleiden myyntivolyymi pieneni hinnankorotusten seurauksena Ison-Britannian tappiollinen välipalapatukkaliiketoiminta myytiin 12.7. ja Honey Monster -brändi lisensoitiin 1.7. alkaen 18 18
Uutuuksien hyvä menestys kasvatti Elovena-brändin liikevaihtoa lähes 10 % 19
Nalle-brändi uudistui Perinteinen puurobrändi asemoitiin vahvemmin lapsiperheiden suosikiksi Terveellisiä ja hyvänmakuisia aamiais- ja välipalatuotteita Hyvää lapsille, mutta syön itsekin Uutuustuotteita: Nalle Rapea kaura-vadelmamuro Nalle Välipalakeksi Nalle Mansikka-kaakaokeksi mysli 20 20
Makeiset Tšekin toimintojen liikevaihto kasvoi lähes 15 %:lla, mutta koko makeisliiketoiminnan liikevaihto laski Pedro-brändin myynnin kasvu jatkui Tšekissä Raaka-ainelisukkeita ja kuorrutteita valmistava Nimbus kasvatti myyntiään Liiketulos jäi vertailuvuodesta Tšekin osuus lähes 50 % liiketuloksesta UK:n Leicesterin tehtaan haasteet jatkuivat 21
Benemilk Benemilk-rehuille ja niiden valmistusmenetelmälle patentit Suomessa ja Uudessa-Seelannissa loppuvuonna 2016 Benemilk Oy:n toimintaa innovaation kansainväliseksi kaupallistamiseksi supistettiin merkittävästi syksyllä 2016 Seattlen konttori suljettiin Benemilk-rehuilla on Suomessa vakiintunut markkina-asema ja rehuvienti Venäjälle on kasvussa 22
Raisioagro 2016 Liiketulos 3,7 (2,8) M Liiketulos +0,9 M Liiketulos 2,9 (1,9) % liikevaihdosta Liikevaihto 126,6 (145,9) M Liikevaihdon muutos -13 % Keskimääräinen sidotun pääoman tuotto 11,4 % Nettokäyttöpääoma pieneni lähes 50 %:lla 24
Raisioagron liiketulos 2012-2016 M Vertailukelpoinen liiketulos % 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 1,2 % 1,7 % 2,9 % 1,9 % -0,1 % 3,1 3,4 2,8 3,7-0,3 2012 2013 2014 2015 2016 EBIT EBIT % 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 25
Raisioagron liikevaihto 2012-2016 M 300 250 200 150 100 50 256 254 202 146 127 0 2012 2013 2014 2015 2016 26
Maatalouden internet ja ruokintaosaaminen nostavat maitotilojen tuottavuutta Tuotostutka jalostaa lypsyrobottien tiedosta tulosta Seurannassa 130 tilaa Maitotuotos kasvanut keskimäärin 6 % Uusi OMA-ruokinta on palvelumalli, joka perustuu tilan omiin viljely- ja ruokintakäytäntöihin 27 27
Kalanrehut Raisioaqua on ainoa suomalainen kalanrehujen valmistaja Viennin osuus noin 60 % Baltic Blend -rehut lanseerattiin kesällä 2016 Raaka-aineena Itämerestä kalastetusta silakasta ja kilohailista Suomessa jalostettua kalajauhoa ja -öljyä Vähentää merkittävästi kalankasvatuksen ravinnepäästöjä Kierrätetään Itämeren ravinteita Benellan myyntisesonki alkoi syyskuussa 28
Benella on Pohjoismaisen biotalouden edelläkävijä Kestävä kehitys, innovatiivisuus ja uusi liiketoimintamalli nostivat Benellan Pohjoismaisen ministerineuvoston edelläkävijälistalle Nordic bioeconomy 25 cases for sustainable change Myyntiverkosto kasvoi merkittävästi Ruokakeskon ja Stockmannin valikoimissa Finalistina Iltalehden Kultainen Pippuri ruoka-alan kilpailussa vuoden innovaatio -sarjassa 29
Näkymät 2017 Vuonna 2017 Raisio tulee toteuttamaan investointeja brändeihin, tuotekonsepteihin, myyntiin ja markkinointiin sekä toimintansa tehostamiseen. Näin luodaan pohjaa tulevien vuosien kasvulle ja menestykselle. Raisio ennakoi vuoden 2017 vertailukelpoisen liiketuloksensa jäävän hieman vuoden 2016 vertailukelpoista liiketulosta matalammaksi. Valuuttakursseilla on jatkossakin merkittävä vaikutus Raision liiketulokseen. 30