YIT-Yhtymän osavuosikatsaus 1-9/21
KONSERNIRAKENNE YIT-YHTYMÄ OYJ Reino Hanhinen Konsernijohto Konsernipalvelut YIT RAKENNUS OY Ilpo Jalasjoki YIT INSTALLAATIOT OY Juhani Pitkäkoski Asuntorakentaminen Talonrakennus Kiinteistöpalvelut Infrapalvelut Vientitoiminta Talotekniikka Teollisuuden huolto- ja käynnissäpitopalvelut Teollisuuden investointija kunnossapitopalvelut Liikevaihto 1-9/21 73 Me Liikevaihto 1-9/21 46 Me Henkilöstö 9/21 4 3 Henkilöstö 9/21 5 7
KONSERNITULOSLASKELMA (milj. euroa) 1-9/21 1-9/2 Muutos 1-12/2 % Liikevaihto 1 162,9 895,7 3 1 235,4 - josta ulkomaan - toimintaa 21,2 17,2 96 146,4 Liiketoiminnan tuotot ja kulut -1 7,7-811,5 32-1 126,8 Poistot ja arvonalentumiset -18,7-13,6 38-18,9 Liikevoitto 73,5 7,6 4 89,7 - % liikevaihdosta 6,3 7,9.. 7,3 Rahoitustuotot ja -kulut (netto) -8,5-6,9 23-1,2 Voitto ennen satunnaiseriä 65, 63,7 2 79,5 - % liikevaihdosta 5,6 7,1.. 6,4 Satunnaiset tuotot.. Satunnaiset kulut.. -,1 Voitto ennen veroja 65, 63,7 2 79,4 - % liikevaihdosta 5,6 7,1.. 6,4 Katsauskauden voitto 45,5 46,2-2 54,7 Vertailukauden 1-9/2 luvut ovat pro forma -laskelmia.
KONSERNITASE (milj. euroa) 9/21 9/2 Muutos % 12/2 VASTAAVAA Aineettomat hyödykkeet 55,3 23,7 133 23,8 Aineelliset hyödykkeet 6,2 85,4-3 85,2 Sijoitukset Omat osakkeet 4, 6,6-39 7,8 Muut sijoitukset 9, 13,4-33 11, Vaihto-omaisuus 237,6 215,6 1 249,4 Saamiset 484,4 47,3 3 411, Rahoitusarvopaperit 1,9 3,4 221 1,4 Rahat ja pankkisaamiset 15,5 15,1 3 11,2 Vastaavaa yhteensä 876,9 833,5 5 8,8
KONSERNITASE (milj. euroa) 9/21 9/2 Muutos 12/2 % VASTATTAVAA Osakepääoma 58,8 58,8 58,8 Muu oma pääoma 275,3 243,1 13 25,2 Vähemmistöosuus 1,7 1,2 42 1,6 Pakolliset varaukset 1,5 6,7 57 6,9 Pitkäaikainen vieras pääoma 143,8 125,1 15 92,5 Lyhytaikainen vieras pääoma 386,8 398,6-3 39,8 Vastattavaa yhteensä 876,9 833,5 5 8,8
KONSERNIN TUNNUSLUKUJA 9/21 9/2 Muutos 12/2 % Tulos/osake, euroa 1,58 1,61-2 1,9 Oma pääoma/osake, euroa 11,36 1,28 11 1,52 Korollinen nettovelka, milj. euroa 121,9 162,6-25 115,4 Omavaraisuusaste, % 4,2 37,8.. 4,2 Velkaantumisaste, % 36,7 54,9.. 38,1 Tulouttamaton tilauskanta, milj. euroa 737,7 638,5 16 574,7 Osakkeen keskikurssi kauden aikana, euroa 12,86 12,71 1 12,73 Osakekannan markkinaarvo, milj. euroa 327, 384,9-15 389,3 Henkilöstö keskimäärin 1 15 8 158 24 8 189
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN (milj. euroa) 1-9/ 21 1-9/ 2 Muutos % 1/2-9/21 1-12/ 2 YIT Rakennus -alakonserni YIT Talonrakennus 422,1 378,5 12 559,7 516,1 YIT Kiinteistöpalvelut 134,6 92,8 45 167,7 125,9 YIT Infrapalvelut 9,9 96,8-6 122,2 128,1 YIT Vientitoiminta 66,5 66,7 98,5 98,7 YIT Installaatiot -alakonserni 46,3 268,1 72 596,6 377,4 Muut erät -11,5-7,2 6-15,1-1,8 YIT-konserni yhteensä 1 162,9 895,7 3 1 52,6 1 235,4
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINTA- RYHMITTÄIN 1 9/21 YIT Talonrakennus 422 Me (35 %) YIT Installaatiot 46 Me (4 %) YIT Kiinteistöpalvelut 135 Me (11 %) YIT Infrapalvelut 91 Me (8 %) YIT Vientitoiminta 67 Me (6 %) Yhteensä 1 163 miljoonaa euroa ulkomaantoiminnan osuus 21 miljoonaa euroa
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN (milj. euroa) 1-9/ 21 1-9/ 2 Muutos % 1/2-9/21 1-12/ 2 YIT Rakennus -alakonserni YIT Talonrakennus 35,5 38, -7 45,2 47,7 YIT Kiinteistöpalvelut 19,2 12,2 57 2,1 13,1 YIT Infrapalvelut 3,4 2,1 62 3,9 2,6 YIT Vientitoiminta YIT Rakennus -alakonserni yhteensä 3,7 57,7 2,7 54,1 37 7 5,5 7,5 4,5 66,9 YIT Installaatiot -alakonserni 18,7 16,2 15 24, 21,5 Muut erät -2,9,3.. -1,9 1,3 YIT-konserni yhteensä 73,5 7,6 4 92,6 89,7
TILAUSKANTA LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN (milj. euroa) 9/21 9/2 Muutos 12/2 % YIT Rakennus -alakonserni YIT Talonrakennus 257,4 253,8 1 221,8 YIT Kiinteistöpalvelut 138,3 121, 14 19, YIT Infrapalvelut 49,3 57,3-14 54, YIT Vientitoiminta 87,5 52,9 65 5,8 YIT Installaatiot -alakonserni 25,2 153,5 34 139,1 YIT-konserni yhteensä 737,7 638,5 16 574,7
TILAUSKANTA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa kauden lopussa 8 7 6 5 4 3 2 1 1996 1997 1998 1999 2 21
KIINTEISTÖJEN, INFRASTRUKTUURIN JA TEOLLISUUDEN HUOLTO- JA KUNNOSSAPITO- PALVELUIDEN VOIMAKAS KASVU Toimenpiteet Facility Management (Rapido, Optum 1999) Infrakunnossapito - Tiehallinto, Oulunsalo ym. Teollisuuden kunnossapito - Scandinavian Mill Service - useat yritysostot Calor 35 3 25 2 15 1 5 Kunnossapidon liikevaihto ja osuus koko liikevaihdosta milj. euroa % 1998 1999 2 9/21 3 25 2 15 1 5
TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN TAVOITETASOT Liiketoiminnan kasvu keskimäärin 1-15 % vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto 18 % Omavaraisuusaste 45 % Osingonjako 3-5 % tuloksesta
LIIKEVAIHTO JA LIIKEVOITTO 1996 1-9/21 Liikevaihto (milj. euroa) Liikevoitto (milj. euroa) 1 4 1 2 1 8 6 4 2 9 8 7 6 5 4 3 2 1 1996 1997 1998 1999 2 21 1996 1997 1998 1999 2 21 1-9 1-9 1-9 1-9 Tavoitetaso: vuosikasvu 1-15 %
SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO 1996-2 JA OMAVARAISUUSASTE 1996 9/21 Sijoitetun pääoman tuotto, % Omavaraisuusaste, % 24 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 11,8 14,5 13,7 15,5 21,2 1996 1997 1998 1999 2 45 4 35 3 25 2 15 1 5 24, 36, 37,3 41,6 4,2 37,9 4,2 1996 1997 1998 1999 2 21 9/ 9/1 Tavoitetaso: 18 % Tavoitetaso: 45 %
milj. euroa LIIKEVAIHTO 2 21 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 43,3 377,2 339,7 355,4 315,6 281,5 298,6 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-12/ 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 YIT Rakennus YIT Installaatiot Vuoden 2 luvut ovat pro forma laskelmia.
LIIKEVOITTO 2 21 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 35 3 25 2 21,1 3,2 19,3 19, 19,5 29,4 24,6 15 1 5 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-12/ 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1 YIT Rakennus YIT Installaatiot
5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 LIIKEVAIHTO 1999 21 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN milj. euroa 28, 289,9 285, 367,2 1-3/99 4-6/99 7-9/99 1-12/99 281,5 315,6 298,6 339,7 355,4 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-12/ Vuosien1999ja2luvut ovat pro forma -laskelmia 43,3 377,2 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1
milj. euroa LIIKEVOITTO 1999 21 VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 35 3 3,2 29,4 25 2 15 14,6 15,3 14,9 17,5 21,1 19,3 19, 19,5 24,6 1 5 1-3/99 4-6/99 7-9/99 1-12/99 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-12/ 1-3/1 4-6/1 7-9/1 1-12/1
TULOS/OSAKE JA OMA PÄÄOMA/OSAKE 1996 9/21 Tulos/osake, euroa Oma pääoma/osake, euroa 2, 1,9 14 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,88 1,23,98 1,59 1,61 1,58 12 1 8 7,6 7,69 9,25 1,52 1,28 11,36,8 6 5,6,6,4 4,2 2, 1996 1997 1998 1999 2 21 9/ 9/1 1996 1997 1998 1999 2 21 9/ 9/1
KOROLLINEN NETTOVELKA JA VELKAANTUMISASTE 1996 9/21 Nettovelka (milj. euroa) Velkaantumisaste, % 25 2 2 15 15 1 1 5 5 1996 1997 1998 1999 2 21 1996 1997 1998 1999 2 21 9/ 9/1 9/ 9/1
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.1.21 kpl % 1. Tapiola-yhtiöt 4 532 945 15,43 2. Sampo-konserni 2 767 78 9,42 3. Pohjola-yhtiöt 2 73 9,29 4. Suomi-yhtiöt 2 347 37 7,99 5. Kesk. Eläkevak.yhtiö Varma-Sampo 2 161 352 7,36 6. Fidelity Investments (hallintarek.) 1 674 9 5,7 7. Keskin.Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 175 8 4, 8. Kuntien Eläkevakuutus 75 2,55 9. Keskin. Vakuutusyhtiö Kaleva 666 2,27 1. Osuuspankkiryhmä 595 4 2,3 11. YIT-Yhtymä Oyj 364 1 1,24 Muut hallintarekisteröidyt 2 592 62 8,82 Muut 7 25 418 23,9 Yhteensä 29 383 685 1, Osakkeenomistajia yht. 2 959, osakkeen nimellisarvo 2 euroa. Osakepääoma 58 767 37 euroa.
YIT:N OSAKEKURSSIN JA HEX-PORTFOLIO- INDEKSIN SUHTEELLINEN KEHITYS
YIT:N OSINGONJAKO 1996-2 Osinko/osake euroa Osingonjako % vuosituloksesta 1,,9,8,7,6,5,4,3,2,1,,25,34,42,6,75 1996 1997 1998 1999 2 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 28,8 27,4 43, 37,7 39,5 1996 1997 1998 1999 2 YIT:n osingonjakopolitiikka: Osinkona 3 5 % vuosituloksesta verojen ja vähemmistöosuuden jälkeen
KOKONAISTUOTANTO PÄÄELINKEINOITTAIN Vol.indeksi 1985 = 1, kausitas. Teollisuus Palvelut BKT Rakentaminen Lähde: Tilastokeskus/TT, 1/21
KOKONAISTUOTANNON MÄÄRÄ neljänneksittäin kausitasoitettuna Lähde: Etla, 11/21
BKT JA RAKENNUSINVESTOINNIT SUOMESSA % Muutos edellisestä vuodesta 1988-22 2 15 1 5-5 -1-15 -2 5 1 5,5 14 1,5-7 -15-3,5-17 -1-16 4,5 5 2-3 3,5 4 11 1 6 5,3 4,8 5,75 4,2 1988 1989 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21* 22* BKT Rakentaminen *ennuste Lähde: Tilastokeskus/Rakennusteollisuuden Keskusliiton RTK:n ennuste, 1/21 2 3-1 -3
KUNTIEN VÄLISET MUUTOT henkeä 28 26 24 22 1-9/21: 225 6 1-9/2: 21 5 (lisäys 12 %) 2 18 16 1965 197 1975 198 1985 199 1995 2 Lähde: Tilastokeskus/RTK, 1/21
VALMISTUNEET ASUNNOT 197-22 kpl 8 7 6 5 4 E 3 2 1 7 72 74 76 78 8 82 84 86 88 9 92 94 96 98 2 Vapaarahoitteiset Valtion osalainoittamat Lähde: RTK, 9/21
6 ASUNTOLUOTTOJEN NOSTOT JA ASUNTOLUOTTOKOROT Kotitalouksien asuntoluottojen bruttonostot, milj. mk Kotitalouksien uusien asuntoluottojen keskikorko, % Mmk % 14 5 4 3 2 1 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 12 1 8 6 4 2 Lähde: Suomen Pankki, 1/21
KULUTTAJIEN ARVIOT OMASTA JA SUOMEN TALOUDESTA VUODEN KULUTTUA Saldoluku 25 Oma talous Suomen talous 2 15 Talous muuttuu paremmaksi 1 5-5 -1-15 Talous muuttuu huonommaksi 96 97 98 99 1 Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 1/21
1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 KOTITALOUKSIEN AIKOMUKSET HANKKIA TAI VAIHTAA OMISTUSASUNTO 12 SEURAAVAN KUUKAUDEN AIKANA % kotitalouksista Varmasti Ehkä 96 97 98 99 1 Lähde: Tilastokeskuksen kuluttajabarometri, 1/21
ASUNTOHINTOJEN SUHDE KÄYTETTÄVISSÄ OLEVIIN TULOIHIN Lähde: Suomen Pankki, 8/21
TOIMITILOJEN VAJAAKÄYTTÖASTE PÄÄKAUPUNKISEUDULLA 199-21 14 12 1 8 % 6 4 2 9/9 3/91 9/91 3/92 9/92 3/93 9/93 3/94 9/94 3/95 9/95 3/96 9/96 3/97 9/97 3/98 9/98 3/99 9/99 3/ 9/ 3/1 9/1 Liiketilat Toimistotilat Teoll.&varastotilat Lähde: Catella Kiinteistökonsultointi,9/21
Mdkr 12 RAKENNUSINVESTOINNIT RUOTSISSA 1995 25 Ennusteet 21-25 1 8 6 4 2 1995 1996 1997 1998 1999 P 2 P 21 P 22 P 23 P 24 P 25 Asunnot Toimistot, sairaalat yms. Teollisuus Lähde: Sveriges Byggindustrier
TEOLLISUUDEN INVESTOINNIT 198-21 Mrd. mk, käyvin hinnoin TT:n investointikysely Investoinnit/Tilastokeskus Lähde: Tilastokeskus/TT, 6/21
YIT INSTALLAATIOIDEN MARKKINA- ASEMAN VAHVISTAMINEN POHJOISMAISSA Kotimaa - useita yritysostoja - esim. talotekniikka - teollisuusputkistot ja säiliöt Muut pohjoismaat - Calor, Ruotsi - YIT Industrier AS, Bergen
YIT VIENTITOIMINNAN ETABLOITUMISEN VAHVISTAMINEN VENÄJÄLLA JA BALTIAN MAISSA Venäjä ZAO Lentek, Pietari ZAO YIT Peter, Pietari ZAO YIT Genstroi, Moskova ZAO Makroflex, Moskova OAO Transavtovit, Moskova Baltian maat ja Puola AS FKSM, Tallinna AS Makroflex, Tallinna YIT Universaalehituse AS, Tallinna YIT Latvija SIA, Riika AB Kausta, Kaunas YIT UAB, Vilna YIT Polska sp. zo.o., Krakova Henkilöstöä n. 1 1
RAKENTAJASTA 2 LUVUN PALVELUYRITYKSEKSI YIT:n strateginen polku Asfalttiliiketoiminnan myynti 1997 Teräsliiketoiminnan myynti 1999 Calor AB (1/21) YIT Talotakuu (1/2) YIT Smart (9/2) Sonera Living Oy (6/2) Facility Management (Rapido 5/1999, Optum 6/1999 jne.) YIT Koti -palvelukonseptin luominen (1998 alkaen) Infrakunnossapito (1995) Talotekniikka (lukuisia yritysostoja, ensimmäisenä Huber 1995) Teollisuuden palvelut ja kunnossapito (PPTH 1976, Huber 1995) Yleinen Insinööritoimisto, per. 1912 Pintakäsittelyliiketoiminnan myynti 21
ESIMERKKEJÄ VERTAILUYRITYSTEN P/E-LUVUISTA Rakennus-/palveluyritykset 2 21e ACS, Espanja 15,4 14,3 Amec, Iso-Britannia 2,5 17,8 Balfour Beatty, Iso-Britannia 11,3 12, Carillion, Iso-Britannia 12,1 12,1 Dragados, Espanja 14,3 11,9 John Mowlem, Iso-Britannia 25,9 13, VWS, Alankomaat 7,5 6,7 Keskiarvo 15,3 12,6 YIT 7,2 6,5 Skanska, Ruotsi 7,3 2,8 Lähde: ABN AMRO/Alfred Berg, 9/21
YIT:N PERUSVIESTIT 1. YIT:n osakkeella on hyvä tuotto. 2. EMU-jäsenyys on merkittävästi vähentänyt rakennusalan suhdanneherkkyyttä. 3. YIT on rakennusalaa riippumattomampi suhdannevaihteluista. 4. YIT:n liikevaihdosta merkittävä ja edelleen kasvava osuus tulee kunnossapitotoiminnasta. 5. Yli puolet 1 YIT:läisestä toimii teollisuuden ja kiinteistötekniikan asennus- ja kunnossapitotehtävissä. 6. YIT:n palvelut kattavat investoinnin koko elinkaaren. 7. YIT:n liiketoiminta kasvaa pohjoismaisilla installaatiomarkkinoilla ja Baltian rakennusmarkkinoilla. 8. YIT:n 4-vuotinen läsnäolo Venäjällä on hyvä lähtökohta suurille potentiaalisille markkinoille. 9. Suomen rajojen ulkopuolella työskentelee 2 6 YIT:läistä. 1. YIT on toimialansa teknologiajohtaja.
Lisätietoja nettisivuiltamme www.yit.fi