Danske Bank Oyj, www.danskebank.fi Danske Bank DDBO DE2E6: DB EURO STOXX Banks Sprinter 2017 Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S Lainan ISIN-koodi: DK0030398540
DB EURO STOXX Banks Sprinter 2017 DB EURO STOXX Banks Sprinter 2017 sopii tuottohakuiselle ja riskiä sietävälle sijoittajalle, joka haluaa hyötyä EURO STOXX Banks -hintaindeksin mahdollisesta arvonnoususta tehokkaasti. Sijoituksella ei ole pääomaturvaa. Kohde-etuus EURO STOXX Banks -hintaindeksi (Bloomberg Ticker: SX7E) Laina-aika Pääomaturva Kohde-etuuden tuottokatto Tuottokerroin 190 %* Sprinterin enimmäistuotto Emissiokurssi 100 % Minimimerkintä Liikkeeseenlaskija Noin 6 kuukautta Sijoitus ei ole pääomaturvattu. Sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Sijoitus erääntyy tappiollisena, jos kohde-etuuden päättymisarvo on alle lähtöarvon. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Lisätietoa sivulla 6. 10 %. Kohde-etuuden mahdollinen positiivinen arvonmuutos on rajoitettu 10 %:iin. Alustavasti 19%. Sijoituksen enimmäistuotto nimellispääomalle on kohde-etuuden tuottokatto kertaa tuottokerroin: 10 % x 190 %* = 19 %. Lisätietoa tuoton määräytymisestä sivulla 4. 1 000 EUR Danske Bank A/S *Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan 5.5.2017 ja se tulee olemaan vähintään 175 %. 2
EURO STOXX Banks hintaindeksin koostumus ja historiallinen kehitys Yhtiö Maa Paino Banco Santander SA Espanja 16,14 % BNP Paribas SA Ranska 13,40 % ING Groep NV Alankomaat 10,72 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Espanja 8,92 % Societe Generale SA Ranska 7,50 % Intesa Sanpaolo SpA Italia 7,11 % Deutsche Bank AG Saksa 6,32 % UniCredit SpA Italia 5,84 % KBC Group NV Belgia 3,20 % Credit Agricole SA Ranska 3,13 % CaixaBank SA Espanja 2,77 % Erste Group Bank AG Itävalta 1,84 % Banco de Sabadell SA Espanja 1,83 % Commerzbank AG Saksa 1,76 % ABN AMRO Group NV Alankomaat 1,25 % Bank of Ireland Irlanti 1,19 % Natixis SA Ranska 1,07 % Mediobanca SpA Italia 0,98 % Bankinter SA Espanja 0,96 % Bankia SA Espanja 0,81 % Banco BPM SpA Italia 0,75 % Unione di Banche Italiane SpA Italia 0,62 % Raiffeisen Bank International AG Itävalta 0,52 % FinecoBank Banca Fineco SpA Italia 0,47 % Banco Popular Espanol SA Espanja 0,45 % BPER Banca Italia 0,45 % Tilanne 1.5.2017. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank 200 180 160 140 120 100 80 60 40 05/12 05/13 05/14 05/15 05/16 05/17 Kohde-etuutena olevan EURO STOXX Banks hintaindeksin kehitys ajanjaksolla 1.5.2012-1.5.2017. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank Lisätietoa internetistä: www.stoxx.com 3
Tuoton määräytyminen Sijoituksen kohde-etuutena olevan EURO STOXX Banks hintaindeksin kehitys vaikuttaa eräpäivänä maksettavaan mahdolliseen tuottoon sekä takaisinmaksettavaan pääomaan. Kohde-etuuden kehitys määritellään kohde-etuuden lähtöarvosta päättymisarvoon. Sijoituksen enimmäistuotto nimellispääomalle on kohde-etuuden tuottokatto kertaa tuottokerroin: 10 % x 190 %* = 19 %. Alla esitetyissä laskelmissa oletetaan, että sijoitus pidetään eräpäivään asti. Kohde-etuuden kehitys Sijoituksen erääntymisarvo Tuotto eräpäivänä Vuotuinen tuotto -100 % 0 % -100 % -100 % -50 % 50 % -50 % -73,11 % -20 % 80 % -20 % -34,48 % 0 % 100 % 0 % 0 % 5 % 109,5 % 9,5 % 18,76 % 10 % tai enemmän 119 % 19 % 39,04 % Kohde-etuuden kehityksen ollessa negatiivinen: Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma vähennettynä kohde-etuuden prosentuaalisella arvonlaskulla. Kohde-etuuden kehityksen ollessa nolla: Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma. Kohde-etuuden kehityksen ollessa positiivinen: Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma + tuotto nimellispääomalle = 100 % + kohdeetuuden prosentuaalinen arvonnousu x tuottokerroin. Huom! Kohde-etuuden prosentuaalinen arvonnousu huomioidaan 10 prosenttiin asti (Tuottokatto). Esimerkki 1: Kohde-etuuden kehitys - 50 % Kohde-etuuden päättymisarvo on 50 % lähtöarvosta. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma vähennettynä kohde-etuuden prosentuaalisella arvonlaskulla. 100 % - 50 % = 50 %. Yhteensä 50 % nimellispääomasta. Esimerkki 2: Kohde-etuuden kehitys 5 % Kohde-etuuden päättymisarvo on 105% lähtöarvosta. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma ja tuotto nimellispääomalle 5 % x 190 %* = 9,5 %. Yhteensä: 109,5 % nimellispääomasta. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Lisätietoa sivulla 6. Yllä esitetyissä esimerkeissä ei ole yksinkertaisuuden vuoksi otettu huomioon veroja. *Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan 5.5.2017 ja se tulee olemaan vähintään 175 %. Esimerkki 3: Kohde-etuuden kehitys 10 % tai enemmän Kohde-etuuden päättymisarvo on 110% tai enemmän lähtöarvosta. Sijoittajalle maksetaan eräpäivänä nimellispääoma ja tuotto nimellispääomalle 10 % x 190 %* = 19 %. Yhteensä: 119 % nimellispääomasta. 4
Ehtotiivistelmä Liikkeeseenlaskija Merkintäaika Danske Bank A/S, luottoluokitus A2 (Moody s), A (S&P) 2.5.-5.5.2017 klo 15 asti. Laina-aika 10.5.2017 20.11.2017 Kohde-etuus EURO STOXX Banks -hintaindeksi (Bloomberg Ticker: SX7E) Lähtöarvo Kohde-etuuden sulkemisarvo 5.5.2017 Päättymisarvo Kohde-etuuden sulkemisarvo 6.11.2017 Minimimerkintä 1 000 EUR Emissiokurssi 100 % Kohde-etuuden tuottokatto 10 %. Kohde-etuuden mahdollinen positiivinen arvonmuutos on rajoitettu 10 %:iin. Tuottokerroin 190 %* Sprinterin enimmäistuotto Merkintäpalkkio Strukturointikustannus Jälkimarkkina Pääoman takaisinmaksu Merkintäpaikat Vakuus Verotuksesta Alustavasti 19 %. Sijoituksen enimmäistuotto nimellispääomalle on kohde-etuuden tuottokatto kertaa tuottokerroin: 10 % x 190 %* = 19 %. Lisätietoa tuoton määräytymisestä sivulla 4. Ei Noin 1 %. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Lainalle haetaan listausta Kööpenhaminan Pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkina-tilanteessa. Sijoitus ei ole pääomaturvattu. Sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Sijoitus erääntyy tappiollisena, jos kohde-etuuden päättymisarvo on alle lähtöarvon. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Danske Bank Private Banking konttorit. Ei Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. *Tuottokerroin on alustava. Lopullinen tuottokerroin vahvistetaan 5.5.2017 ja se tulee olemaan vähintään 175 %. Liikkeeseenlaskijasta ja lainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla sekä ohjelmaesitteen että lopulliset ehdot. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi 5
Lainaan liittyviä riskejä Riski pääoman menettämisestä. Sijoitukseen liittyy riski siitä, että takaisinmaksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Mikäli kohde-etuuden arvo on päätösarvon määrityspäivänä alle lähtötason, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Sijoituksen arvoon vaikuttaa tällöin suoraan korin pudotuksen suuruus. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu lainaaikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Mikäli luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinhallintadirektiivin (2014/59/EU) (ns. BRRD-direktiivi ) mukainen kriisinratkaisuviranomainen toteaa, ettäkuuluva arvopaperin liikkeeseenlaskijana oleva luottolaitos on vaarassa tulla maksukyvyttömäksi tai liikkeeseenlaskija ei täytä sille asetettuja pääomavaatimuksia, kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus päättää, että liikkeeseenlaskijan velkoja leikataan. Tämä voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää kyseisen liikkeeseenlaskijan osalta sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohdeetuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. Sijoittajalle voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 6
Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen, lainakohtaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakasvastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. The EURO STOXX Banks is the intellectual property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zurich, Switzerland and/or its licensors ( Licensors ), which is used under license. The securities based on the Index are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX and its Licensors and neither of the Licensors shall have any liability with respect thereto. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitus-tuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR. 61 12 62 28 - Kööpenhamina Danske Bank Oyj. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Hiililaiturinkuja 2, 00075 DANSKE BANK. Y-tunnus 1730744-7 7