CapMan Oyj osavuositulos 1.1. 31.3.29 Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus 12.5.29 Heikki Westerlund
Markkinatilanteen vaikutus CapManin toimintaan yhteenveto CapMan on organisaationsa ja toimintamalliensa ansiosta hyvässä asemassa EU-tasolla valmisteilla olevan, toimialaa koskevan sääntelyn vastaanottamiseksi. Varainhankinta Varainhankinta on ollut koko ensimmäisen vuosineljänneksen käytännössä pysähdyksissä. Vaihtoehtoisen sijoitusluokan kysynnän pitkän aikavälin kasvunäkymät ovat edelleen säilyneet hyvinä. EU-tason sääntely Yrityskauppamarkkina Kohdeyritysten ja kiinteistöjen kehitys on ollut vaikeasta ympäristöstä huolimatta kohtuullista. Sijoitustoiminnan ja nykyisten kohdeyritysten tukemisen kannalta olemme hyvässä asemassa, sillä rahastoillamme on noin miljardin euron pääomat uusien ja lisäsijoitusten tekemiseksi. Sijoitussalkun kehitys Uskomme, että pankkirahoituksen saatavuus yritysjärjestelyihin ja kiinteistösijoituksiin elpyy vähitellen 12 18 kuukauden aikana. Irtautumismarkkinat ovat nyt pysähdyksissä. 2 12.5.29
Yleisiä markkinatrendejä: Vuosi 29 ollut haastava varainhankinnalle Maailmanlaajuinen varainhankinta-aktiviteetti Varainhankinta Q1/29 aikana alhaisimmalla tasolla viiteen vuoteen Varainhankinnan keskimääräinen kesto maailmanlaajuisesti ennätyspitkä 16 kk Rahoitusmarkkinan kriisi ja muiden omaisuuslajien voimakas arvojen lasku hidasteena Sijoitusluokan pitkän aikavälin kasvunäkymät säilyneet hyvinä Varainhankinan kehitys maailmanlaajuisesti kvartaaleittain 27 Q1/29 35 3 25 2 15 1 5 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Kerättyjen rahastojen lukumäärä Kerätty pääoma yhteensä, mrd dollaria Lähde: Preqin 3 12.5.29
Yleisiä markkinatrendejä: Hintajousto pääomasijoitusmarkkinalla pörssimarkkinaa vähäisempää Markkinalla ei vielä nähty pakkomyyntejä Reaalitalouden elpyessä ja pakkomyyntien lisääntyessä muodostuu hyviä mahdollisuuksia uusien sijoitusten tekemiseksi Todellisen hintatason arviointi vaikeaa alkuvuoden vähäisen transaktioaktiviteetin takia Keskimääräiset hinta- ja velkakertoimet eurooppalaisissa pienissä ja keskisuurissa buyout-transaktioissa* 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 8.8 7.7 6.8 6.9 6.2 5.9 4.9 4.4 4.6 4. 4. 8. 5.6 5.4 22 23 24 25 26 27 28 EV / EBITDA Net debt / EBITDA * EV < 25 milj. euroa Lähde: S&P LCD 4 12.5.29
Yleisiä markkinatrendejä: Pohjoismaisen osakemarkkinan lasku pysähtynyt Pohjoismaisen osakemarkkinan kehitys Nousutrendin kestävyys? CapMan Public Market -rahastolla hyvä ajoitus? Laajentumismahdollisuuksien selvittäminen RAHASTON PERUSTAMINEN ENSIMMÄISEN SIJOITUKSEN TIEDOTTAMINEN 4 35 euroa 3 25 2 15 1 5 1.1.7 1.4.7 1.7.7 1.1.7 1.1.8 1.4.8 1.7.8 1.1.8 1.1.9 1.4.9 OMX Nordic Mid Cap Index 5 12.5.29
Yleisiä markkinatrendejä: Yrityskauppamarkkina pysähdyksissä Pankkirahoituksen saatavuuden odotetaan elpyvän vähitellen Yhteistyö pankkien kanssa tärkeää Uusien sijoituskohteiden määrä vaikuttaa lupaavalta sekä Pohjoismaissa että Venäjällä Buyout-sijoitusten arvon kehitys Pohjoismaissa Buyout-sijoitusten lukumäärän kehitys Pohjoismaissa 3 1 mrd. euroa # 25 8 2 6 15 1 4 5 2 24 25 26 27 28 29 24 25 26 27 28 29 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Koko vuosi / Q1 Q2 Q3 Q4 Lähde: unquote Private Equity Barometer 6 12.5.29
Yleisiä markkinatrendejä: Kiinteistökauppa-aktiviteetti hiljentynyt merkittävästi Q1/29 hiljaisin kvartaali kolmeen vuoteen Pankkien kiristynyt luotonanto vaikuttaa alan kilpailutilanteeseen sekä kohteiden arvostustasoon Muuttunut markkinatilanne saattaa tarjota hyviä uusia sijoitusmahdollisuuksia Kiinteistötransaktioiden arvon kehitys Suomessa 6 5 mrd. euroa 4 53% 64% 3 45% 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 Q1/29 7 12.5.29 Kotimainen ostaja Ulkomainen ostaja Lähde: KTI
Yleisiä markkinatrendejä: Markkinatilanteen vaikutus CapManin sijoitussalkkuun Vähäinen Lievä Merkittävä Esimerkkitoimialat Terveydenhoito Kuluttajapalvelut Elintarvikkeet Teollisuustuotteet ja palvelut Kuluttajatuotteet Autoteollisuus Liikevaihto ja kannattavuus Rajallinen vaikutus Selkeästi negatiivinen vaikutus Merkittävä vaikutus Velanhoitokyky Alhaisemmat korkotasot, mutta korkeammat marginaalit ja kulut Kovenanttirikkomukset mahdollisia Kassavirta ei riitä velanhoitoon Taseen uudelleenjärjestelyt välttämättömiä Yritysostot Rahoitus haastavampaa, mutta mahdollista Rahoitus vaikeaa Toimialan konsolidaatio mahdollista Kokonaisvaikutus pitkällä aikavälillä Irtautumisprosessien pitkittyminen Merkittävä haitallinen vaikutus liiketoimintaan epätodennäköistä Konkurssiuhka todellinen Keskeiset toimenpiteet Arvonluontityön jatkaminen Tilanteen hyödyntäminen, yrityskaupat Kassavirran hallinta Lisäpääoman sijoittaminen Taseen ja liiketoimintojen uudelleenstrukturointi Kulujen karsiminen 8 12.5.29
CapMan hyvässä asemassa tulevan EU-tason sääntelyn vastaanottamiseksi Komissio antanut direktiiviesityksen vaihtoehtoisen sijoitusluokan sääntelemiseksi Arviolta voimaan 21, riippuen parlamenttikäsittelystä ja kansallisesta lainsäädännöstä Koskisi tietyn kokoluokan ylittäviä hallinnointiyhtiöitä Yli 1 milj. euroa (hedge-rahastot) Yli 5 milj. euroa (pääomasijoitusrahastot) Toimiluvan lisäksi vaatimuksia mm. raportoinnin, ulkopuolisen arvonmäärityksen ja hallinnointiyhtiön minimipääoman osalta Rahastojen markkinointia koskien Euroopan laajuinen passi CapManin osalta alustavan arvion mukaan ei merkittäviä vaikutuksia, mutta direktiivi lisää rahastojen kustannuksia tuomatta käytännössä mitään lisäarvoa rahastosijoittajille. 9 12.5.29
Liiketoimintasegmentit ja päätulonlähteet Hallinnointiliiketoiminta Rahastosijoitustoiminta Hallinnointipalkkiot Voitonjakoosuustuotot Kiinteistökonsultoinnin tuotot Suorista rahastosijoituksista saatavat tuotot Määräytyvät sijoitusaikana rahaston alkuperäisen koon mukaan ja sen jälkeen jäljellä olevan salkun hankintahinnan perusteella Tyypillisesti,5 2,5 % vuodessa hallinnoitavien rahastojen pääomista (/ salkun hankintahinnasta) riippuen siitä onko kyseessä kiinteistö-, mezzanine- vai oman pääoman ehtoinen rahasto CapMan tulee rahaston osalta voitonjaon piiriin, kun rahasto on palauttanut sijoittajilleen kutsutun pääoman ja tuottanut sille tietyn, yleensä noin 7 8 % vuotuisen etuoikeutetun tuoton Kun rahasto on voitonjaon piirissä, CapManin osuus rahaston saamista kassavirroista on ennen vuotta 24 perustettujen rahastojen kohdalla tyypillisesti 2 25 % ja uudempien rahastojen kohdalla 1 15 %. CapMan Oyj:n tytäryhtiö Realprojekti Oy toimii CapManin hallinnoimien kiinteistöpääomarahastojen neuvonantajana ja harjoittaa kiinteistökonsultointia CapMan sijoittaa omasta taseestaan hallinnoimiinsa rahastoihin 1 5 % uusien rahastojen alkuperäisistä sitoumuksista Tuotot muodostuvat rahastosijoitusten realisoituneista tuotoista ja sijoitusten käyvän arvon muutoksista Sijoituskohteiden arvonkehitys heijastuu käyvän arvon muutoksiin vuosineljänneksittäin 1 12.5.29
CapManin merkittävimmät tapahtumat 29 Sijoitukset Irtautumiset Pääomarakenne 2 uutta kohdeyrityssijoitusta 1 kiinteistösijoitus 1 kauppakeskuksen avaaminen 2 lopullista irtautumista kohdeyrityksistä CapMan Oyj:n oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan koko nousi 29 milj. euroon & Liikekiinteistö Tuusulassa Tiedotettu katsauskauden jälkeen 11 12.5.29
Tuloksen muodostuminen 31.3.29, milj. euroa 12 1 8 7,4 6 Omien Total effect rahastosijoitusten of own tuotot yhteensä investments -4,4-4.4 milj. euroa million,6,,1,2 Liikevaihto 8,3 milj. euroa 4 2-4,6, Liikevoitto / -tappio -4,7 milj. euroa -2-4 -6-8,4 -,5,6 Tulos ennen veroja -4,6 milj. euroa Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Omien rahastosijoitusten tuotot, realisoituneet Liiketoiminnan muut tuotot Rahoitustuotot ja -kulut Kiinteistökonsultoinnin tuotot Liikevaihtoon sisältyvät muut tuotot Sijoitusten käyvän arvon muutokset Operatiivisen toiminnan kulut Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 12 12.5.29
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto Liikevoitto 4 milj. euroa 37.1 1 milj. euroa 3 27.2 5 3.7 3.3 2 19.5.4 1 8.3 7.2-5 -4.7-6.3 1-3 1-6 1-9 1-12 -1 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 28 29 13 12.5.29
Konsernin tuloskehitys Tulos ennen veroja Tulos verojen jälkeen 1 milj. euroa 1 milj. euroa 5.7 3.7 2.7 5.5 2.7 1.9-5 -4.6-5 -3.7-1 -1.7-1 -8.1-15 -15 1-3 1-6 1-9 1-12 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 28 29 14 12.5.29
Hallinnointiliiketoiminnan tulos Hallinnointiliiketoiminta Kannattavuustaso hallinnointiliiketoiminnassa on edelleen hyvä. Hallinnointiliiketoiminnan tulos jäi nollaan, koska uusi buyout-rahastomme alkaa maksaa hallinnointipalkkiota vasta toisella vuosineljänneksellä sen ensimmäisen sijoituksen toteuduttua. Hallinnointiliiketoiminnan tuloskehitys 1 milj. euroa 8 6.5 5.8 6 4. 4 milj. euroa 1 3/9 1 3/8 Liikevaihto Hallinnointipalkkiot Kiinteistökonsultoinnin tuotot Voitonjako-osuustuotot 8,1 7,4,6, 7,2 6,4,7, 2.4. 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 Liikevoitto/-tappio -,2,6 Tulos,,4 15 12.5.29
Hallinnointipalkkiot vuoden alusta Hallinnointiliiketoiminta 35 3 25 2 15 1 5 milj. euroa 7.4 6.4 13.6 2.9 29.6 Hallinnointipalkkioiden määrä kasvoi vertailukaudesta 16% Nousuun vaikuttivat vuonna 28 perustetut CapMan Hotels RE, CapMan Public Market ja CapMan Russia -rahastot. CapMan Buyout IX -rahasto alkaa maksaa hallinnointipalkkiota vasta katsauskauden jälkeen. 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 16 12.5.29
Voitonjako-osuustuotot vuoden alusta Hallinnointiliiketoiminta 5 4 3 milj. euroa 4.1 4.1 4.1 Rahastot eivät tehneet katsauskaudella irtautumisia voitonjaon piirissä olevista rahastoista. Myöskään vertailukaudella ei syntynyt voitonjako-osuustuottoja. 2 1.. 1-3 1-6 1-9 1-12 28 29 17 12.5.29
Rahastosijoitustoiminnan tulos Rahastosijoitustoiminta Rahastosijoitustoiminnan tappiollisuus johtui sijoitusten käyvän arvon negatiivisesta kehityksestä. Käyvän arvon muutos vuoden alusta -8,4 prosenttia (-17.1 prosenttia Q4/28). Laskut heijastavat verrokkiyritysten arvonkehityksen lisäksi myös kohdeyritysten heikompia tulosodotuksia edelliseen vuoteen verrattuna. Salkuissa kirjattiin myös positiivisia arvonmuutoksia. Käyvän arvon muutoksilla ei kassavirtavaikutusta. Rahastosijoitustoiminnan tuloskehitys 4 milj. euroa 2.1 1-3 1-6 1-9 1-12 -2-1.3 milj. euroa 1 3/9 1 3/8 Liikevaihto / Rahastosijoitusten realisoituneet tuotot Sijoitusten käyvän arvon muutos,2-4,6, -,1 Liikevoitto/-tappio -4,4 -,2-4 -3.7-3.6 Tulos -3,7,1-6 -8-1 28 29-8.1 18 12.5.29
Rahastosijoitukset ja -sitoumukset Rahastosijoitustoiminta Rahastojen kysynnästä ja CapManin omasta sijoituskapasiteetista riippuen CapManin omat sijoitukset rahastoihin tulevat olemaan jatkossa 1 5 prosenttia uusien rahastojen alkuperäisistä sitoumuksista. 14 12 milj. euroa 1 8 75.3 6 4 2 51. 23 24 25 26 27 28 3/29 Sijoitukset käypään arvoon Jäljellä olevat sitoumukset 19 12.5.29
Rahastosijoitukset sijoitusalueittain Rahastosijoitustoiminta 31.3.29 CapMan teki katsauskaudella uusia sijoituksia rahastoihin 2,5 milj. eurolla (1,8 milj. eurolla), mm. CapMan Buyout VIII ja CapMan Russia -rahastoihin. Katsauskaudella CapMan ei antanut uusia sitoumuksia rahastoihinsa. 6 5 4 3 2 1 milj. euroa Jäljellä olevat sitoumukset, yht. 75,3 milj. euroa Sijoitukset käypään arvoon, yht. 51, milj. euroa Buyout Technology Public Market Russia Access Life Science Real Estate Mezzanine Muu 2 12.5.29
Rahastosijoitusten tulosvaikutuksen sekä voitonjakoosuustuottojen analysointi: CapMan Equity VII 31.3.29, milj. euroa CAPMAN EQUITY VII A (yhdistelmä) B (buyout) C (teknologia) Sweden (yhdistelmä) Yhteensä Rahaston koko: 156,7 56,5 23,1 67, 33,3 Sitoumusta kutsuttu: 135,9 54,2 16,9 58,1 265,1 Nykyinen salkku hankintahintaan: 87,2 35,1 1, 37,3 169,6 Nykyisen salkun käypä arvo: 15,7 51,4 5,5 45,2 27,8 Kassavirta sijoittajille: 92,4 41,9 7, 39,8 181,1 Sijoitusfokus buyout/teknologia: 65 % / 35 % 1 % / % % / 1 % 65 % / 35 % 65 % / 35 % CapManin sitoumus: 16, milj. euroa Buyout Teknologia Lisätietoja: www.capman.com/en/funds/equityfunds 21 12.5.29
Rahastosijoitusten tulosvaikutuksen sekä voitonjakoosuustuottojen analysointi: CapMan Buyout VIII 31.3.29, milj. euroa CAPMAN BUYOUT VIII Rahaston koko: Sitoumusta kutsuttu: Nykyinen salkku hankintahintaan: Nykyisen salkun käypä arvo: Yhteensä 44, 31, 27,7 21,6 CapManin sitoumus: CapManin osuus voitonjaosta: 37,5 7 % Lisätietoja: www.capman.com/en/funds/equityfunds 22 12.5.29
Liikevaihto ja tuloskehitys milj. euroa 1 3/9 1 3/8 Liikevaihto Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot 8,3 7,4, 7,2 6,4, Tuotot rahastosijoituksista,2, Kiinteistökonsultoinnin tuotot,6,7 Muut tuotot,1,2 Operatiivisen toiminnan kulut -8,4-6,7 Sijoitusten käyvän arvon muutokset -4,6 -,1 Liikevoitto / -tappio -4,7,4 Rahoitustuotot ja -kulut -,5,3 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta,6,1 Tulos ennen veroja -4,6,7 Konsernin kauden tulos -3,7,5 23 12.5.29
Tuloslaskelma milj. euroa 25 IFRS 26 IFRS 27 IFRS 28 IFRS 1 3/9 IFRS Liikevaihto 28,7 38, 51,6 37,1 8,3 Hallinnointipalkkiot Voitonjako-osuustuotot Tuotot rahastosijoituksista 2,3 6,6,5 24,9 9,4,9 25, 23,6,5 29,6 4,1,3 7,4,,2 Kiinteistökonsultoinnin tuotot,9 2, 2,1 2,4,6 Muut tuotot,4,8,4,7,1 Liiketoiminnan muut tuotot*,,7,2,1, Operatiivisen toiminnan kulut -21,9-26,6-27,7-29,8-8,4 Sijoitusten käyvän arvon muutokset Liikevoitto / -tappio Rahoitustuotot ja -kulut 1,6 8,4,8 3,5 15,6,4 5,7 29,8 1,1-13,7-6,3-2, -4,6-4,7 -,5 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Tulos ennen veroja Konsernin kauden tulos josta emoyhtiön omistajien osuus,3 9,4 7, 1,3 17,3 12,4 12,4 1,9 32,7 24,2 18,6-2,4-1,7-8,1-8.2,6-4,6-3,7-3,8 * Access Capital Partnersin osakkeiden myynnin (12,5 %) osuus,6 milj. euroa vuonna 26. 24 12.5.29
Tase Varat, IFRS 1 31.3.29 31.3.28 31.12.28 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Osuudet osakkuusyrityksissä 1 65 1 985 3 25 3 435 89 5 35 1 98 3 515 1 64 11 762 3 229 1 575 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat sijoitukset Rahastosijoitukset Muut sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset Lyhytaikaiset varat 5 996 828 24 567 4 568 99 649 53 496 825 2 296 3 547 88 891 Myyntisaamiset ja muut saamiset Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Rahavarat 1 199 936 33 668 44 83 13 487 7 275 12 1 32 862 53 147 828 24 451 3 77 99 763 12 965 942 24 33 38 237 VARAT YHTEENSÄ 144 452 121 753 138 25 12.5.29
Tase Oma pääoma ja velat, IFRS 1 31.3.29 31.3.28 31.12.28 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot Muuntoerorahasto Kertyneet voittovarat Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä 772 38 968 33 829-75 -198 72 621 173 72 621 772 772 38 968 38 968 2 961 25 829 166-226 12 343 3 585 55 21 68 928 74 221 55 284 69 149 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset korolliset velat Muut velat Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset korolliset velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 334 43 125 6 96 49 555 19 53 2 875 175 22 13 71 658 144 452 3 72 19 82 23 54 42 965 42 965 66 469 121 753 284 43 125 6 6 5 9 15 751 2 875 216 18 842 68 851 138 26 12.5.29
Avainluvut 25 IFRS Tulos/osake,,9 Laimennusvaikutuksella oikaistu,,9 Oma pääoma/osake,,64 Osinko/osake,,7 Osinko/tulos, % 78, Maksetut osingot, 5,3 Oman pääoman tuotto, % 14,8 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,2 Omavaraisuusaste, % 85,8 Henkilöstö (kauden lopussa) 87 26 IFRS,15,15,74,12 8, 9,3 23,4 29,9 71,6 98 27 IFRS 28 IFRS 1-3/9 IFRS,24 -,1 -,6,24,86,16 67, 12,8 38,9 44,2 57,6 11 -,1,86,,, -11,8-6,3 5,3 141 -,6,9 - - - -5,3-3, 52,4 147 27 12.5.29
Varainhankinta ja tuotekehitys CapManin strategiana on hyödyntää kasvun mahdollisuuksia vaihtoehtoisessa sijoitusluokassa. Laajennettuamme viime vuonna toimintaamme Venäjälle ja julkisen markkinan sijoituksiin keskitymme nyt hyödyntämään olemassa olevaa liiketoimintaportfoliota täysimääräisesti. Osana pitkän aikavälin strategiaprosessia selvitämme lisäksi, mikä on rahastosijoittajiemme tarpeita parhaiten palveleva tuoteportfolio tulevaisuudessa. Tarkastelu koskee etenkin life sciencen asemaa itsenäisenä tiiminä. Varainhankinta CapMan Hotels RE, CapMan Public Market ja CapMan Buyout IX -rahastoihin jatkuu edelleen. Selvitämme mahdollisuutta yhtiöittää CapManin omat rahastosijoitukset erilliseen yhtiöön, ja tutkimme mahdollisuutta hankkia mahdollisesti syntyvään uuteen yhtiöön myös ulkopuolisia sijoittajia. 28 12.5.29
Tulevaisuuden näkymät Hallinnointipalkkiot ja kiinteistökonsultoinnin tuotot kattavat CapManin kiinteät kulut vuonna 29. Voitonjako-osuustuotot riippuvat irtautumismarkkinan kehittymisestä. Hiljentyneistä irtautumismarkkinoista huolimatta rahastoilla on kohdeyrityksiä, jotka ovat valmiita siirtymään irtautumisprosessiin. CapMan Equity VII A, B ja Sweden -rahastojen sekä Finnmezzanine III A ja B -rahastojen odotamme siirtyvän voitonjaon piiriin vuosien 29 21 aikana. CapManin rahastosijoitusten käyvät arvot ovat alkuvuonna kehittyneet negatiivisesti, ja tämä kehitys voi myös jatkua loppuvuonna. Vuoden 29 kokonaistulos riippuu pääosin siitä, tehdäänkö voitonjaon piirissä olevista rahastoista uusia irtautumisia ja miten sijoitusten arvot kehittyvät niissä rahastoissa, joissa CapMan on merkittävä sijoittaja. 29 12.5.29
IR-yhteyshenkilöt Heikki Westerlund, CapMan Oyj:n toimitusjohtaja, senior partner puh. +358 27 27 54 heikki.westerlund@capman.com Jerome Bouix, Sijoittajapalvelut-tiimin vetäjä, senior partner puh. +358 27 27 558 jerome.bouix@capman.com Kaisa Arovaara, talousjohtaja puh. +358 27 27 583 kaisa.arovaara@capman.com Mari Maunula, varainhankinta- ja IR-analyytikko puh. +358 27 27 523 mari.maunula@capman.com 3 12.5.29
CapMan vaihtoehtoisen sijoitusluokan hallinnointiyhtiö Pohjoismaissa ja Venäjällä Erikoistunut vaihtoehtoisen sijoitusluokan omaisuudenhoitaja hallinnoi institutionaalisilta sijoittajilta kerättyjä buyout-, mezzanine-, teknologia-, life science ja kiinteistöpääomarahastoja listattu Helsingin Pörssissä vuodesta 21 markkina-arvo 93,7 milj. euroa ml. A-osakkeet (päätöskurssi 1.12 euroa 11.5.29) Kaksi toisiaan täydentävää liiketoiminta-aluetta Private Equity Real Estate Hallinnoitavat pääomat 3,4 mrd. euroa lisäksi osakkuusyhtiö Access Capital Partnersin hallinnoimat rahastot ja mandaatit ovat yhteensä noin 2,5 mrd. euroa Yksi alan pioneereista perustettu 1989, pohjoismainen laajentuminen 21 24 laajentaminen kiinteistöpääomarahastoihin 25 laajentuminen Venäjälle 28 laajentuminen listatulle markkinalle tehtäviin sijoituksiin 28 Aktiivinen omistaja kohdeyrityksissä ja -kiinteistöissä 31 12.5.29
Kuusi sijoitusaluetta CapMan Private Equity, 1,8 miljardia euroa CapMan Real Estate 1,7 mrd euroa CapMan Buyout 24 sijoitusammattilaista CapMan Technology 1 sijoitusammattilaista CapMan Life Science 3 sijoitusammattilaista CapMan Russia 1 sijoitusammattilaista CapMan Public Market 6 sijoitusammattilaista 46 sijoitus- ja kiinteistökonsultoinnin ammattilaista Teollisuus, kauppa ja palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus tyypillisesti 2 7 milj. euroa per yritys Oman pääoman ehtoisen (equity) rahoituksen rinnalla välirahoitusta (mezzanine) Kasvuvaiheessa olevat sekä myöhäisen kasvuvaiheen teknologiayritykset Oman pääoman ehtoinen sijoitus 3 15 milj. euroa per yritys Lääketieteen teknologia ja terveydenhuollon palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus 2 7 milj. euroa per yritys Teollisuus ja palvelut Oman pääoman ehtoinen sijoitus 5 15 milj. euroa per yritys Listatut pohjoismaiset yhtiöt Oman pääoman ehtoinen sijoitus 2 7 milj. euroa per yritys Toimitila- ja hotellikiinteistöt sekä kiinteistökehityskohteet pääosin Suomessa Sijoitus tyypillisesti 5 5 milj. euroa per kiinteistö Viimeisimmät rahastot: CapMan Buyout IX 221 milj. euroa* CapMan Technology 27 142 milj. euroa CapMan Life Science IV 54 milj. euroa CapMan Russia 118 milj. euroa CapMan Public Market 16 milj. euroa* * Rahaston varainhankinta jatkuu. CapMan Hotels RE 873 milj. euroa* 32 12.5.29
Kurssikehitys ja osakevaihto 1.1. 11.5.29 Indeksoitu kurssikehitys CapMan 23 B OMX Helsinki All Share PI LPX Europe CapMan B osakevaihto Osakevaihto 1 3/29 = 3,4 milj. osaketta 28 = 14,8 milj. osaketta 27 = 3,9 milj. osaketta 26 = 21,2 milj. osaketta 33 12.5.29
Osakkeenomistajat ryhmittäin 31.12.28, prosenttia osakkeista 34 % 36 % 29 % Hallintarekisteröidyt Yhtiön johdon ja työntekijöiden omistus* Muut omistajat Hallintarekisteröityjen omistajien joukossa oli vuoden 28 lopussa mm. seuraavien kansainvälisten sijoittajien hallinnoimia rahastoja Royce & Associates Dunedin Enterprise Investment Trust Plc Red Rocks Capital AP3 INVESCO PowerShares Capital Management LLC Lisäksi Hermes Investment Management ja Barwon Investment Partners hallinnoivat CapManin osakkeita täyden valtakirjan omaisuudenhoitoasiakkaidensa lukuun Näiden tahojen osuus osakkeista oli CapMan Oyj:n suoraan sijoittajilta saamien tietojen mukaan noin 17 % * Sadan suurimman omistajan joukossa oleva omistus. 34 12.5.29
CapMan Oyj:n 12 suurinta osakkeenomistajaa 31.3.29 Osuus osakkeista, % Osuus äänistä, % Aristo Invest Oy + Ari Tolppanen* 1,6 % 14,5 % CapMan Partners B.V. 6,1 % 23,6 % Winsome Oy + Tuomo Raasio* 4,6 % 7,3 % Vesasco Oy 4,1 % 2,5 % Heiwes Oy + Heikki Westerlund* 3,7 % 3,9 % Geldegal Oy + Olli Liitola* 3,2 % 7,2 % Valtion eläkerahasto 3,1 % 1,9 % Stiftelsen för Åbo Akademi 2,5 % 1,5 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Varma 2,1 % 1,3 % Novestra Ltd + Peter Buch Lund 1,7 % 1, % Degato International SARL (Lennart Jacobsson**) 1,4 %,8 % Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. 1,2 %,8 % 35 12.5.29 * Kuuluu CapManin henkilöstöön. ** Em. yhtiössä määräysvaltaa käyttävä CapManin henkilöstön jäsen, joka ei omista suoraan yhtiön osakkeita.