Yhtiökokous 214 Toimitusjohtajan katsaus Nina Kopola toimitusjohtaja
Sisältö Suomisen johtoryhmän esittely Vuosi 213 pähkinänkuoressa Liiketoiminnan laajentaminen Etelä-Amerikkaan Markkinakatsaus Taloudellinen katsaus Strategian toteuttaminen vuonna 213 Näkymät vuodelle 214 Yhteenveto 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 2
Suomisen johtoryhmä ja laajennettu johtoryhmä Nina Kopola toimitusjohtaja, vt. johtaja, Care Reima Kerttula johtaja, Joustopakkaukset Hannu Sivula henkilöstöjohtaja Roberto Pedoja teknologiajohtaja Tapio Engström talousjohtaja Larry Kinn johtaja,tuotantolaitokset, Pohjois- ja Etelä-Amerikka Anu Heinonen viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Timo Rautakorpi tietohallintojohtaja Timo Hiekkaranta johtaja, Convenience Mimoun Saim johtaja, Tuotantolaitokset, EMEA Margareta Huldén tutkimus- ja kehitysjohtaja Saara Söderberg markkinointi- ja tuotehallintajohtaja 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 3
Vuosi 213 pähkinänkuoressa Liikevaihto ja liikevoitto vakiintuivat uudelle tasolle Codi Wipes - liiketoiminnan myynti selkeytti Suomisen roolia kuitukankaiden arvoketjussa Toteutimme Suomisen In the Lead -strategiaa määrätietoisesti useilla erilaisilla toimenpiteillä 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 4
Liiketoiminnan laajentaminen Brasiliaan Suominen ja Ahlstrom sopivat 1.1.214 Home and Personal -kauppaan alunperin kuuluneen Brasilian yksikön myynnistä Suomiselle. Kauppa toteutui 1.2.214. Kaupan myötä Suomiselle avautui uusi, kasvava markkina-alue ja yhtiö on nyt entistä globaalimpi toimija. Velaton kauppahinta oli 17,5 M ja se rahoitettiin hybridilainalla. Ostettu yksikkö on Brasilian ainoa modernia vesineulausteknologiaa hyödyntävä pyyhintätuotteiden kuitukankaita valmistava tehdas. Tehtaan myynti on tällä hetkellä noin 2 M /vuosi, kapasiteettia vapaana tulevaisuuden kasvulle. Tehtaan kannattavuus on parempi kuin Suomisen yksiköissä keskimäärin vahvistaa korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta portfoliossamme. Tehdas on rakennettu vuonna 28 ja se työllistää noin 4 henkilöä. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 5
Uusi, kasvava ja kehittyvä markkina-alue Suomiselle Kuitukankaiden kysyntä 21 Henk.hygienia* Rakentaminen Terveydenhuolto* Pyyhintä* Suodatinmateriaalit Muut Suomisen markkinaosuus 15-2% Kysynnän kasvu Brasiliassa 6 5 4 3 2 1 21 215 22 Kuitukankaiden kysyntä Pyyhintätuotteiden kysyntä 6 5 4 3 2 *) Suominen mukana näillä markkinoilla. Luvut vuodelta 21. Lähteet: Freedonia ja Suominen. Demografiset tekijät (mm. keskiluokan vaurastuminen) kasvattavat kuitukangastuotteiden, mm. vauvanhoitopyyhkeiden ja hygieniatuotteiden kysyntää. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 6
Markkinakatsaus
Pyyhintäkuitukankaiden kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti 5% 3% 5% 6% 4% 1% 7% Lähde: Freedonia, world wipes market for nonwoven fabrics, market growth (CAGR) by region from 21 to 22 in thousand tons. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 8
Globaalit megatrendit vauhdittavat Suomisen tuotteiden kysyntää 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 9
Lyhyemmällä tähtäimellä kuluttajien luottamuksen kehitys mallintaa kysyntää -5-1 -15-2 -25-3 Euroalue Yhdysvallat 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Euroalueella kuluttajien luottamus on parantunut hieman, mutta näkymät ovat yhä epävakaat. Helmikuussa indeksiluku oli -12,7, hieman tammikuuta 214 heikompi. Lähteet: Euroalue: European commission, economic & financial affairs. US A: The Conference Board Yhdysvalloissa kuluttajien luottamus on hieman heilahdellut, mutta on ollut jo pidempään euroaluetta optimistisempi. Helmikuussa kuluttajien luottamus laski hieman tammikuusta myös Yhdysvalloissa. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 1
Taloudellinen katsaus 213
Liikevaihto kasvoi 6 %, hieman markkinoiden keskiarvoa voimakkaammin Liikevaihto, milj. 5 4 3 2 1 41,4 433,1 121,5 122,7 164,1 29 21 211 212 213 Kuitukankaiden kysyntä jatkui hyvänä Pohjois-Amerikan markkinoilla. Euroopassa kireänä jatkunut kilpailutilanne aiheutti paineita tuotteiden hinnoitteluun. Jatkuvat liiketoiminnot. Ahlstromilta hankittu liiketoiminta on mukana Suomisen luvuissa 1.11. 211 alkaen. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 12
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani merkittävästi Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. ja % 2 16 12 8 4-4 18,3 12,9 5,3-2,7-2,6 29 21 211 212 213 Liikevoitto M Liikevoitto % 6 4 2-2 -4 Noin vuosi sitten päättynyt, 1 M rakenteelliset kustannussäästöt tuottanut Summitohjelma paransi Suomisen kannattavuutta. Jatkuvat liiketoiminnot. Ahlstromilta hankittu liiketoiminta on mukana Suomisen luvuissa 1.11. 211 alkaen. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 13
Tilikauden tulos oli positiivinen Tilikauden voitto, jatkuvat liiketoiminnot, M 5 29 21 211 212 -,4-5 -5,2-1 -1,6-15 -13,4 2,5 213 Voitollinen tilikauden tulos ensi kertaa vuosiin. Jatkuvat liiketoiminnot. Ahlstromilta hankittu liiketoiminta on mukana Suomisen luvuissa 1.11. 211 alkaen. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 14
Liiketoiminnan rahavirta vahvistui vuoden loppua kohden Liiketoiminnan rahavirta, milj. 2 16,3 15 11,9 11,7 1 5-5 -1 7,8 4,3 2,9-6,4-2,1 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Koko tilikaudella liiketoiminnan rahavirta oli 21,3 M (24,9). Käyttöpääomaa vapautui vuoden 213 alusta 6,5 M. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 15
Vakaa taloudellinen asema Velkaantumisaste, % Omavaraisuusaste, % 2 4 37,4* 174, 34,4 161,2 35 32,2 32,9 29,9 15 3 27,9 1 111, 25 1,7 96,2 2 78,6* 15 5 1 5 29 21 211 212 213 29 21 211 212 213 * Hybridilainan (17,5 milj. euroa) vaikutus tunnuslukuihin 31.12.213 mukaisesti. Nettovelat laskivat 75,5 milj. euroon. Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli tilikauden lopussa 2,2. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 16
Pyyhintä-segmentin liikevaihto ja liikevoitto vakiintuivat uudelle tasolle Liikevaihto, M Liikevoitto ilman kertal. eriä, M 4 357,9 373,8 2 18, 17,8 35 3 15 25 2 1 15 12,1 5 3,7 1 2,3 56,9 56,4 5-3,6 29 21 211 212 213 29 21 211 212 213-5 Jatkuvat liiketoiminnot. Ahlstromilta hankittu liiketoiminta on mukana Suomisen luvuissa 1.11. 211 alkaen. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 17
Joustopakkaukset jäi tappiolle, tervehdyttämisohjelmaa tehostettu Liikevaihto, M Liikevoitto ilman kertal. eriä, M 8 4 3,4 7 66,9 66,1 64,9 3 59,4 6 52,7 2 1,2 5 1,7 4 3-1 28 29 21 211 212 213 2 -,8-2 1-2,2-3 -2,8 29 21 211 212 213-4 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 18
Strategian toteuttaminen 213
Strategian kolme kulmakiveä Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 2
Loppukäyttäjän ymmärtäminen on strategiamme ydin Vähittäiskauppa Kuitukangastuottaja Bränditalo Kuidunvalmistaja Kosteuspyyhevalmistaja Alkutuotanto 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 21
Tavoitteena korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattaminen Nykyinen tilanne Tulevaisuus Value for Money Korkeamman lisäarvon tuotteet - tyypillisesti teollisuuden, kotitalouksien tai henkilökohtaisen hygienian pyyhintätuotteita - ammattikäyttöön tarkoitettuja tuotteita - hygienia- ja terveydenhuollon tuotteita 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 22
Uudistimme toimintatapoja ja loimme yhteistä yrityskulttuuria Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Suomisen palkitsemispolitiikkaa ja -järjestelmää kehitettiin vahvistamalla strategisten tavoitteiden toteutumisen ja henkilöstön palkitsemisen yhteyttä. Strategiaa tukevan yrityskulttuurin toteutumisen varmistava The Behavior Matrix luotiin vuoden 213 aikana. Matriisin avulla määrittelemme, miten Suomisen tapa toimia näkyy käytännössä Suomisen työntekijöiden käyttäytymisessä ja asenteissa. Se luo pohjan kehityskeskusteluille. Suominen sai kansainvälisessä IDEA 213 -tapahtumassa Entrepreneur Award - palkinnon toimialajärjestö INDAlta ja Nonwovens Industry Magazine - julkaisulta. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 23
Entrepreneur Award 213 tunnustus onnistuneesta muutosprosessista Palkinto oli merkittävä tunnustus ulkopuoliselta taholta onnistuneesta sisäisestä muutosprosessista yrityskaupan jälkeen. Palkinnon perusteissa mainittiin mm. Suomisen kyky ottaa rohkeita askelia organisaation muuttamisessa. Palkinto oli tunnustus koko henkilöstölle sitoutumisesta ja intohimosta työhön. Yrittäjähenki on oleellinen osa Suomista ja kumpuaa yhtiön pitkästä historiasta. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 24
Toteutimme useita merkittäviä toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Maaliskuussa 213 päättyneellä Summit-ohjelmalla saavutettiin noin 1 milj. euron rakenteelliset kustannussäästöt. Keväällä 213 käynnistetty tuotanto-toimitusketjun tehostamiseen ja joustavuuden lisäämiseen tähtäävä kehitysohjelma eteni vuoden mittaan suunnitelman mukaisesti. Joustopakkausten liiketoiminnan tervehdyttämisohjelmaa tehostettiin. Tampereella henkilöstömäärä vähenee 26 henkilötyövuodella ja automatisointiin investoidaan,5 milj. euroa. Nakkilassa ja Ikaalisissa tuotantoa sopeutettiin markkinatilanteeseen lomautuksilla. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 25
Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Kannattavuus on parantunut merkittävästi Liikevoitto vuosittain Liikevoitto vuosineljänneksittäin 2 5 8 8 15 1 5-5 29 21 211 212 213 Liikevoitto M Liikevoitto % 4 3 2 1-1 -2-3 6 4 2-2 -4 Liikevoitto, M Liikevoitto % 6 4 2-2 -4-6 -8 Jatkuvat liiketoiminnot. Ahlstromilta hankittu liiketoiminta on mukana Suomisen luvuissa 1.11. 211 alkaen. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 26
Kasvatimme korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta portfoliossamme Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Keväällä käynnistetty kehitysohjelma keskittyi T&K-prosessin nopeuttamiseen. Vuoden 214 alussa voimaan astunut Suomisen yhtiörakenteen, organisaation ja toimintamallin muutos tukee merkittävästi Edellä muita -tavoitteen saavuttamista. Yhtiö investoi noin 2,5 milj. euroa korkeamman lisäarvon kuitukangasmateriaalien tuotantokapasiteetin laajentamiseen Yhdysvalloissa. Suominen toi markkinoille kaksi korkeamman lisäarvon kuitukangastuotetta. We Love Wipes -kuluttajadialogi parantaa kuluttajaymmärrystämme. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 27
Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja Globaali kuitukangasmarkkina, yhteensä noin 15 mrd. euroa Suominen nro 1 Pyyhintämarkkina ~1,5 mrd. euroa Muut 3 % Tapetit 1 % Elintarvikkeet <5 % Kuljetussuodattimet <5 % Ilma- ja kaasusuodattimet 5 % Nestesuodattimet 5 % Tekniset kuitukankaat 1 % Muut 52 % Jacob Holm 8 % PGI 9 % Hygienia 2 %* Terveydenhoito 1 %* Pyyhintä 1 %* Suominen/Care Suominen/Care Suominen/Convenience Kimberly-Clark 13 % Suominen 18 % *Suominen Lähde: Suominen 211 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 28
We Love Wipes -kuluttajadialogi kehittää ymmärtämystämme kuluttajien tarpeista www.welovewipes.com We Love Wipes on kuluttajien kanssa käytävän keskustelun väline jossa hyödynnetään sosiaalisen median eri kanavia Suoran dialogin avulla Suominen saa arvokasta tietoa kuluttajien tarpeista ja voi aiempaa tehokkaammin kehittää uusia korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 29
Selvä muutos kuitukangastuotteiden portfoliossa käynnistynyt 212: 357,9 M (99,2) 213: 373,8 M 6% 7% 18% 47% 22% 41% 1% 19% 13% 17% Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Henkilökohtainen hygienia Muut Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 3
Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Suominen tähtää: Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 1 % (-,6 % vuonna 213 ). Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti 4 8 % vaihteluvälille asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (96,2 % vuonna 213). Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun. (Vuonna 213 Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 6 %, mikä vastaa hieman toimialaa nopeampaa kasvua.) 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 31
Näkymät 214
Suomisen näkymät vuodelle 214 Suominen arvioi, että sen liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ovat vuonna 214 paremmat kuin vuonna 213. Vuonna 213 Suomisen liikevaihto oli 433,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 18,3 miljoonaa euroa (jatkuvat toiminnot). Näkymiä korotettiin liikevaihdon osalta 1.2.214, kun Brasilianyritysosto vahvistui. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 33
Yhteenveto Oikea suunta Tunnusluvut uudelle tasolle Vuosi 214 Suominen kehittyi monella rintamalla vuonna 213 suunnitelmiemme mukaisesti. Liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoivat (jatkuvat toiminnot). Uudistuva toimintamalli, asemamme selkiytyminen arvoketjussa sekä laajentuminen Etelä-Amerikkaan antavat hyvän lähdön vuoteen 214. 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 34
Kiitos! 26.3.214 Suominen is a global manufacturer of nonwovens and flexible packaging for use in consumer products worldwide. 35