:n osavuosikatsaus 1.1.2003-31.3.2003 Toimitusjohtaja
Liiketoiminta tuo kassavirtaa - tulos vielä epätyydyttävä Konsernin liikevaihto oli 371 milj. euroa (384) liikevaihdon supistumisen takana kirjauskäytännön muutos, myydyt liiketoiminnat sekä alemmat hinnat Käyttökate 85 milj. euroa (78) Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoa 21 milj. euroa (1) Liikevoitto 7 milj. euroa (-13) Konserniliikearvolla oikaistu tulos ennen satunnaiseriä ja veroja 9 milj. euroa (-11) Tulos ennen satunnaisia eriä ja veroja -5 milj. euroa (-25) Q1 2002 sisältää kertaluonteisia eriä 2
Toiminnalliset tavoitteet saavutettiin Rahoitusasema säilyi vakaana Operatiivinen kassavirta* oli 44 milj. euroa positiivinen ja nettovelka pysyi kurissa Investoinnit tarkkaan ajoitettuja, operatiiviset investoinnit olivat 30 milj. euroa (vain 8 % liikevaihdosta) Liiketoiminnan kulut alenivat 21 milj. euroa edellisen vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna * Operatiivinen kassavirta = oikaistu käyttökate nettorahoituskulut käyttöomaisuusinvestoinnit (ilman GSM-verkon rahoitussopimusten lunastuksia) 3
Elisa lisäsi kilpailuvoimaansa ElisaCom kehitti tuloksekkaasti ICT-ratkaisujaan (sopimus HP:n kanssa), hakemisto- ja PKI-pohjaisia tunnistamis- ja käyttöoikeuksien hallintapalvelujaan ja sai uusia yritysasiakkaita Radiolinja on onnistunut korvaamaan omin myyntitoimin Telian aiheuttaman asiakasmenetyksen Elisan mobiili- ja kiinteiden verkkojen uusien palveluoperaattoriasiakkaiden tuoma liikevaihto kasvaa * PKI = Public Key Infrastructure, sähköisen allekirjoituksen varmennus 4
Valtakunnalliset asemat vahvistuivat Elisa-konserni uudisti brandiaan ja laajensi jakeluteitään Keskeisillä liiketoiminta-alueilla yhtenäinen visuaalinen ilme; Radiolinja Elisa Mobile - Tavoitteena entistä vahvempi valtakunnallinen Elisa-näkyvyys - Samalla jakeluteitä uudistettiin: kiinteän ja mobiilin verkon myyntiorganisaatioiden synergia tuo tulosta Kiinteän verkon palveluja tarjotaan valtakunnallisesti Elisa on laajakaistaliittymien markkinajohtaja: maaliskuun lopussa 81 800 liittymää (määrä yli kaksinkertaistui vuodessa) Laajakaistapalvelun tarjontaa laajennettiin 15 uudelle paikkakunnalle 5
Elisa Mobilen kannattavuus kääntyi nousuun Q4:n jälkeen 30 29 30 30 29 29 27 Liikevaihto oli 175 milj. euroa (174), kasvua 1 % Raportoitu Oikaistu Käyttökate oli 42 milj. euroa (52), Q4 37 milj. euroa Konserniliikearvolla oikaistu liikevoitto oli 15 milj. euroa (16*) Liikevoitto oli 5 milj. euroa (6*) Maaliskuun lopussa 1,348 milj. liittymäasiakasta, liittymämäärä on palautettu Telia-asiakkaiden poistumaa edeltäneelle tasolle Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat Telian liittymien poistuminen Radiolinjan verkosta kesällä 2002, hinnastomuutokset sekä kampanja- ja lojaliteettialennukset 35 30 25 20 15 10 Käyttökate / liikevaihto, % neg. 20 20 24 24 Q4/01 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Elisa Mobile milj. euroa Liikevaihto Käyttökate Liikevoitto Palvelu- ja verkko- Q1/03 Q1/02 muutos Q1/03 Q1/02 muutos Q1/03 Q1/02 muutos operaattorit 165 166 41 53 14 18 Jakeluyhtiöt 16 12 1-1 1-2 Sisäinen myynti -6-4 Kertaerät 14 Kons.liikearvon poisto -10-9 Yht. ilman kertaeriä 175 174 1 % 42 52-19 % 5 21-76 % * Q1 2002 sisältää kertaeriä 6
Laajakaistamyynti vahvistaa kiinteän verkon liiketoimintaa Liikevaihto oli 170 milj. euroa (186) Käyttökate oli 52 milj. euroa (51) Liikevoitto oli 24 milj. euroa (23) Laajakaistaliittymien määrä oli 81 800, kasvua 121 % Liikevaihdon pienenemiseen vaikuttivat kirjauskäytännön muutos, konsernirakenteen muutokset sekä alemmat hinnat. Kiinteä verkko Liikevaihto Käyttökate Liikevoitto milj. euroa Q1/03 Q1/02 muutos Q1/03 Q1/02 muutos Q1/03 Q1/02 muutos 159 173 8 8-3 -2 Palveluoperaattori Verkko-operaattori 71 80 44 43 27 25 Sisäinen myynti -60-67 Kertaerät Konsernikirjaukset Yht. ilman kertaeriä 170 186-9 % 52 51 2 % 24 23 4 % Konsernirakenteen muutosten takia luvut eivät ole täysin vertailukelpoisia 7
Saksassa asiakasmäärät kasvussa Liikevaihto oli 32 milj. euroa (27) Käyttökate oli -1 milj. euroa (-15*) Konserniliikearvolla oikaistu liikevoitto oli -7 milj. euroa (-24*) Liikevoitto oli -10 milj. euroa (-27*) Saksassa fokus yritysasiakkaissa: asiakasmäärä maaliskuun lopussa 16 600, kasvua 37 % edellisen vuoden ensimmäiseen neljännekseen Tammi-maaliskuussa saatiin noin 2000 uutta yritysasiakasta Saksa Liikevaihto Käyttökate Liikevoitto milj. euroa Q1/03 Q1/02muutos Q1/03 Q1/02muutos Q1/03 Q1/02muutos Operaattoriliiketoim. 32 26-1 -8-7 -14 Mäkitorppa GmbH 1-7 -10 Kertaerät 7 10 Kons.liikearvon poisto -3-3 Yht. ilman kertaeriä 32 27 19 % -1-8 - -10-17 - 8
Vuonna 2003 on menestyttävä perusbisneksellä Liikevaihdon orgaaninen kasvu on enintään 3 prosenttia Nykyisessä markkinatilanteessa käyttökatteen ja tuloksen arvioidaan paranevan maltillisesti edellisestä vuodesta Operatiiviset investoinnit rajoitetaan enintään 15 prosenttiin liikevaihdosta Ei-ydinliiketoiminnan myyntejä jatketaan Kassavirta säilyy positiivisena ja nettovelkaa pienennetään Saksan liiketoiminnan käyttökatteen arvioidaan olevan positiivinen vuonna 2003. Liikevoiton arvioidaan edelleen kehittyvän myönteisesti vuonna 2004, mutta Saksan talouden epävarman näkymän vuoksi tarkemman arvion antaminen on vaikeata. 9
:n osavuosikatsaus 1.1.2003-31.3.2003 Toimitusjohtaja
Liitteet 11
Q1 investoinnit 11 % ja operatiiviset investoinnit 8 % liikevaihdosta 250 Milj. euroa 200 150 141 21 42 100 38 12 4 2 31 4 2 5 5 109 20 21 5 1 50 73 72 4 70 76 9 48 49 46 30 0 Q1/01 Q2/01 Q3/01 Q4/01 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 Investoinnit osakkeisiin GSM-rahoitussopimusten lunastukset Investoinnit käyttöomaisuuteen 12
Q1 operatiivinen kassavirta* 44 milj. euroa 70 50 Milj. euroa 30 10-10 -30-50 Q1/01 Q2/01 Q3/01 Q4/01 2001 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 2002 Q1/03 * Operatiivinen kassavirta = oikaistu käyttökate nettorahoituskulut käyttöomaisuusinvestoinnit (ilman GSM-verkon rahoitussopimusten lunastuksia) 13
Nettovelan kehitys Milj. euroa 900 850 800 750 700 Direktian myynti Tropolys-yhtiöiden konsolidointi; muutos vakuusvelan kirjaamisessa Instalian myynti Hakemistoliiketoimintojen myynti Kausivaihtelusta johtuva nettovelan kasvu (laskutuksen jaksotus ja koron maksut) 650 600 Q1/01 Q2/01 Q3/01 Q4/01 Q1/02 Q2/02 Q3/02 Q4/02 Q1/03 14