SRV Rakentavasti erilainen Osavuosikatsaus 1-3/2011 4.5.2011 Jukka Hienonen Toimitusjohtaja 1
SRV:n menestyksen resepti perustuu yli 20 vuoden tulokselliseen toimintaan ja kokemukseen omaan hankekehitystoimintaan projektinjohtototeutukseen SRV Mallilla sitoutuneeseen henkilöstöön Venäjän kasvupotentiaaliin 2
Tilauskanta pysyi ennätystasolla - markkina-asema vahvistui 1-3/2011 Tilauskanta kasvoi 702,2 Meuroon (+32,5 %) uudet sopimukset 220,2 meur (+56,6 %) liikevaihto 132,6 meur (+41,3 %) Toimitilarakentamisen markkina jatkui haasteellisena Suomessa tilauskanta 277,7 Meur (-24,1%) liikevaihto 75,3 Meur (+9,3% ), kannattavuuteen sisältyy haasteita toiminnan keskittyessä urakointiin ja rakentamisen kustannusnousujen takia Asuntorakentamisen kasvu jatkui asuntotuotanto ennätystasolla - rakenteilla yhteensä 1 956 asuntoa (950 3/2010) 65% asuntotuotannossa vuokra- ja asumisoikeustuotantoa omaperusteinen asuntotuotanto eteni menestyksellisesti uusia kohteita aloitettiin 122 asuntoa (0), 272 lisäaloitusta jo päätetty 147 asuntoa myytiin (95) myymättömiä valmiita asuntoja 86 (138) rakenteilla 660 asuntoa, joista 350 on myyty 67 asuntoa valmistui (16 1-3/2010), vuonna 2011 arvioidaan valmistuvan 508 asuntoa (34 asuntoa 4-6/2011) Pietarin kauppakeskus hankkeen toteutuminen varmistui Pietarin Pearl Plaza kauppakeskuksen investointipäätös ja 100 milj. euron urakkasopimus allekirjoitettiin tammikuussa 2011 3
1-3/2011 lyhyesti (meur) 1-3/ 2011 1-3/ 2010 Muutos, meur Muutos, % 1-12/ 2010 Liikevaihto 132,6 93,8 +38,8 41,3% 484,2 Liikevoitto 1,0 1,6-0,6-35,4% 12,5 Tulos ennen veroja 1,7 0,2 +1,5 960,9% 7,9 Tilauskanta 702,2 530,0 +172,1 32,5% 594,5 Uudet sopimukset 220,2 140,6 +79,6 56,6% 559,9 Tulos/osake, eur 0,05-0,01 +0,06 0,19 Omavaraisuusaste 33,2 % 37,0 % 35,2 % 4
Kotimaan liiketoiminta 1-3 2011 1-3 2010 Muutos 1-3/11 vs 1-3/10 meur % 1-12 2010 Liikevaihto, meur 123,9 93,0 +31,0 33,3% 462,3 - toimitilarakentamisen osuus 75,3 68,9 +6,4 9,3% 353,2 - asuntorakentamisen osuus 48,8 24,1 +24,6 102,2% 109,4 Liikevoitto, meur 4,4 6,7-2,4-35,1% 26,4 Liikevoitto% 3,5% 7,2% 5,7% Tilauskanta, meur 589,8 506,1 +83,7 16,5% 574,5 - toimitilarakentamisen osuus 278 366-88 -24,1% 272 - asuntorakentamisen osuus 312 140 +172 122,5% 303 Liikevaihto kasvoi 33,3% toimitilarakentamisen toiminnan painopiste urakoinnissa asuntorakentamisen volyymi ennätystasolla kannattavuustaso laski, liikevoitto-% 3,5% Tilauskannan kasvattamisessa onnistuttiin tilauskanta kasvoi 16,5% kilpailu uusista toimitilarakentamisen tilauksista säilynyt tiukkana Omaperusteista tuotantoa kasvatetaan asuntorakentamisessa omista toimitilahankkeista aloitettu Espoon Perkkaan Derby Business Parkin rakentaminen Meur 160 140 120 100 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 80 60 40 20 0 Meur Meur 600 500 400 300 200 100 93.0 Kotimaan liiketoiminta Liikevaihto 112.5 109.5 Liikevoitto Tilauskanta 147.3 123.9 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 6.7 5.4 5.8 8.4 4.4 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 140 366 190 389 217 364 303 272 312 278 0 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Toimitilarakent. Asuntorakent. 5
Asuntotuotanto Suomessa Asuntotuotanto Suomessa 1-3/ 2011 1-3/ 2010 muutos, kpl 1-12/ 2010 Omaperusteinen tuotanto Asuntoaloitukset 122 0 122 543 Myydyt asunnot 147 95 52 524 Valmistuneet 67 16 51 201 Valmiit myymättömät 1) 86 138-52 137 Rakenteilla yhteensä 1) 1 956 950 1 006 1 629 - neuvottelu-urakat ja urakat 1) 1 296 703 593 1 024 - omaperusteiset kohteet 1) 660 247 413 605 - joista myymättä 1) 310 169 141 284 1) kauden lopussa Neuvottelu-urakka on tilaajan ja urakoitsijan yhteistyössä toteuttama hanke ilman urakkatarjouskilpailua 6
Kansainvälinen liiketoiminta 1-3 2011 1-3 2010 Muutos 1-3/10 vs 1-3/10 meur % 1-12 2010 Liikevaihto, meur 8,4 0,7 +7,6 21,7 Liikevoitto, meur -2,4-3,9 +1,5-8,0 Liikevoitto% -28,4% - -37,1% Tilauskanta, meur 112,4 24,0 +88,5 369,2% 20,0 Tilauskanta nousi, uusi tilaus ei vielä kerryttänyt liikevaihtoa Venäjällä omien hankkeiden kehittämistä jatkettiin liiketappioon vaikuttivat käynnissä olevien hankkeiden pieni määrä, hankkeiden kehittämiskustannukset ja toiminnan kiinteät kustannukset Baltic Pearl -kauppakeskushanke eteni kauppakeskuksen investointipäätös ja 100 milj. euron urakkasopimus allekirjoitettiin tammikuussa 2011 SRV:n osuus hankkeen rahoituksesta noin 20 milj. euroa Venäjän markkinassa hyvin kiinnostavia mahdollisuuksia rakentamisen tarve ennallaan SRV:n monipuolinen kumppanuusverkosto luo mahdollisuuksia hyödyntää markkinan kasvua Meur 12 10 8 6 4 2 0 Meur 0-1 -2-3 -4-5 Meur 125 100 75 50 25 0 Kansainvälinen liiketoiminta Liikevaihto 0.7 4.7 5.7 Liikevoitto Tilauskanta 10.5 8.4 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11-3.9 24-2.2 26-1.2 23-0.7 20-2.4 112 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 7
Pearl Plaza Baltic Pearlin kauppakeskus OOO Pearl Plaza -yhteisyritystä koskeva osakassopimus Shanghai Industrial Investment Company:n kanssa allekirjoitettiin 22.3.2010 SRV:n omistus OOO Pearl Plaza yhteisyrityksestä 50 % Tavoitteena rakentaa 140.000 m 2 :n kauppakeskus osana Pietariin rakennettavaa Baltic Pearl -projektia SRV toimii kauppakeskuksen projektinjohtourakoitsijana ja vastaa kohteen kehittämisestä ja kaupallistamisesta kauppakeskus rakennetaan kahdessa vaiheessa Kauppakeskusprojektin ensimmäisen vaiheen investointipäätös tehtiin tammikuussa 2011 Investoinnin arvo 130 milj. euroa SRV sijoittaa I-vaiheen toteutukseen noin 20 milj. e 100 milj. euron projektinjohtosopimus kauppakeskuksen rakentamisesta tammikuussa 2011 Ensimmäisen vaiheen laajuus on noin 86 500 m 2, josta vuokrattavaa pinta-alaa on noin 46 500 m 2 Pearl Plazalla aiesopimus SOK kanssa, joka vuokraa noin 7 600 m 2 tilat Prisma-hypermarketia varten valmistelevien töiden lupa saatu 8
VTBC- Ashmore Real Estate Partners I L.P. Rahasto sijoittaa pääasiassa toimisto-, liiketila- ja hotellikohteiden sekä korkean tason asuntojen rakentamiseen Moskovassa ja Pietarissa SRV:n osuus rahaston ensimmäisen vaiheen sijoitussitoumuksista 20 milj. euroa. Rahaston tavoitteena vähintään 300 milj.euroa SRV toimii rahastossa sekä sijoittajana että projektinjohtourakoitsijana ja arvioi saavansa rahaston kautta rakennusurakoita vähintään 200 milj. euron arvosta VTBC ja Ashmore Group Plc hallinnoivat rahastoa General Partner -yhtiön osakkaina Deutche Bank luopui asemastaan rahaston vastuunalaisena osakkaana kiristyneiden pankkivalvonnan säädösten takia Ashmoresta tuli myös General Partner -yhtiön osakas ja hallitsemiensa rahastojen kanssa Limited Partner sijoittaja Ashmore hallinnoi yli 33 miljardia US dollaria yhteisrahastoissa 9
Septem City Septem City on SRV:n suurin kehitysprojekti Pietarin Arkkitehtikomitea hyväksyi hankkeen kokonaiskonseptin tammikuussa 2010 Septem City -monitoimialueen kehityshanke mahdollistaa 600.000 m 2 rakentamisen 8,5 hehtaarin alueelle alueelle on suunniteltu rakennettavaksi liike-, toimisto- ja hotellitiloja hanke toteutetaan useassa vaiheessa, ensimmäinen vaihe käsittää yli 100.000 m 2 NEVSKAJA RATUSHA SMOLNY SEPTEM CITY Septem City tulee olemaan osa Pietarin Business City Area:a Nevskaya Ratusha, uusi kaupungintalo ja Pietarin aluehallinto Smolny, nykyinen kaupungintalo ja Pietarin aluehallinto 10
SRV konserni 1-3 2011 1-3 2010 Muutos 1-3/11 vs 1-3/10 meur % Tilauskanta kasvoi 32,9% 702,2 meuroon myyty tilauskanta kasvoi 569 meuroon uusien sopimusten määrä kasvoi 56,6% Liikevaihto kasvoi 41,3% liikevoitto laski ja tulos kasvoi Omien hankkeiden kehittämistä jatkettiin fokus keskeisten avainhankkeiden käynnistämisessä ja kansainvälisen liiketoiminnan volyymin kasvattamisessa Meur 700 600 500 400 300 200 100 0 1-12 2010 Liikevaihto, meur 132,6 93,8 +38,8 41,3% 484,2 Liikevoitto, meur 1,0 1,6-0,6-35,4% 12,5 Liikevoitto% 0,8% 1,7% 2,6% Rahoitustuotot - ja kulut, yht. meur 0,7-1,4 +2,1-4,5 Tulos ennen veroja, meur 1,7 0,2 +1,5 960,9% 7,9 Tilauskanta, meur 702,2 530,0 +172,1 32,5% 594,5 Uudet sopimukset, meur 220,2 140,6 +79,6 56,6% 559,9 Tulos/osake, euroa 0,05-0,01 +0,06 0,19 Omavaraisuusaste, % 33,2 37,0 35,2 141 389 Tilauskanta 178 426 162 443 153 442 133 569 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Myyty osuus Myymätön osuus SRV konserni Liikevaihto Meur 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 7 6 5 4 3 2 1 0 Meur Meur 5 4 3 2 1 0-1 1.6 93.8 1.5 117.3 115.2 Liikevoitto 3.5 157.9 5.9 Tulos ennen veroja 11 132.6 1.0 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 0.2-0.1 3.8 4.1 1.7 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11
Tilauskanta 12
Monipuolinen liiketoimintaportfolio Hankekehittäminen Toimitilat Asunnot Kansainvälinen toiminta Liiketilat Toimistot ja hotellit Logistiikkakeskukset Keskusta-asunnot Rivitalot Liiketilat Toimistot ja hotellit Logistiikkakeskukset 13
Kilpailukyvyn perusta Hankekehitys Projektijohtototeutus SRV Malli 14
Keilaniemi Towers ja Niittykummun aluekehityshanke SRV:n kehittämä asuintornitalohanke Keilaniemen metroaseman yhteyteen 4 kpl 27-35 kerroksisia tornitaloja Kehä I tunneloidaan ja päälle rakennetaan Tapiolan ja Keilaniemen yhdistävä puistokansi. kokonaislaajuus 72 000 m 2 asuntoja ja 9 000 m 2 toimistotiloja kehittämistoimenpiteet: kaavaehdotus nähtävillä 5/6/2011 kaava vahvaksi arviolta v. 2013 SRV:n kehittämä aluekehityshanke Niittykummun tulevan metroaseman yhteyteen yhteistyökumppanit Varma ja Sato pääosin asuntorakentamista, lisäksi ostoskeskus kehitysalueen koko noin 140 000 m 2 kaupungin alueiden suunnitteluvaraus 90 000 m 2, josta SRV:n osuus on 1/3, lisäksi SRV;n hankkiman Niittytorin kauppakeskuksen alueelle 15 000 m 2 asuntoja kaavan käsittely kiinteistölautakunnassa toukokuussa, kaava vahvaksi arviolta 2012-2013 15
Espoon Perkkaan aluekehityshanke ja Low2No Jätkäsaari -hanke SRV:n aluekehityshanke Espoon Perkkaan alueelle yhteistyökumppanit Ilmarinen ja Sato, á 1/3 hankkeesta alue rakennuksineen ostettu Siemensiltä, joka jatkaa vuokralaisena nykyisissä tiloissaan uusien toimitilojensa valmistumiseen asti kokonaislaajuustavoite 110 000-120 000 m 2 kaavaehdotus kaupunkisuunnittelulautakuntaan syksyllä 2011 kaava vahvaksi arviolta v. 2012-2013 SRV:n, Sitran ja VVO:n kestävän rakentamisen esimerkkihanke kokonaislaajuus 12 000+ m 2 kaava on vahva 16
Derby Business Park, Espoo ja Kerca Logistiikkahanke, Kerava SRV:n kehittämä toimitilahanke Espoon Perkkaalla kohteen rakentaminen on aloitettu kohde rajoittuu Turun moottoritien uuteen liittymään kohteeseen rakennetaan kolme toimistotaloa, kokonaislaajuus 20 000 m 2 kohteeseen sijoittuus mm. Siemens Osakeyhtiön pääkonttoritoiminnot ja SRV:n pääkonttori SRV:n kehittämä logistiikkahanke Keravalla kohde on Savion aseman vieressä rajoittuen Lahden moottoritiehen ja Saviontiehen yli 100 ha, rakennusoikeutta noin 200 000 m² Anttilan logistiikkakeskus valmistui v. 2010 17
Kalasataman toteutuskilpailu Kalasataman toteutuskilpailu Helsingin kaupungin kilpailu Kalasataman metrokorttelin toteuttamisesta sisältäen hankkeen rakentamisen, rahoittamisen ja tilojen myynnin sekä vuokrauksen Kiinteistölautakunta esittää SRV:n suunnitelman toteuttamista, kaupunginvaltuusto päättää esityksestä toukokuussa SRV:n suunnitelman kokonaiskerrosala on 176 000 m 2, jakautuen asunto- (86 000 m 2), liike ja palvelu- (55 000 m 2), toimisto- (14 000 m 2 ) ja hotellitiloihin (10 000 m 2 ). Lisäksi toteutetaan kaupungille noin 11 000 m2 sosiaali- ja terveyskeskus 18
SRV:n strateginen fokus Toiminnan merkittävä kasvattaminen Venäjällä Markkinaosuuden kasvattaminen Suomessa Kannattavuuden parantaminen Omaan hankekehitykseen panostaminen 19
Näkymät 2011 Vuoden 2011 liikevaihdon ja tuloksen arvioidaan ylittävän edellisen vuoden tason 20
Osavuosikatsaus 1-3/2011 Taulukot 21
Konsernin avainluvut IFRS IFRS IFRS Konsernin avainluvut (milj. eur) 1-3/ 2011 1-13/ 2010 muutos, meur muutos, % 1-12/ 2010 Liikevaihto 132,6 93,8 38,8 41,3 484,2 Liikevoitto 1,0 1,6-0,6-35,4 12,5 Rahoitustuotot ja -kulut, yht. 0,7-1,4 2,1-4,5 Tulos ennen veroja 1,7 0,2 1,5 960,9 7,9 Tulouttamaton tilauskanta 702,2 530,0 172,1 32,5 594,5 Uudet sopimukset 220,2 140,6 79,6 56,6 559,9 Liikevoitto, % 0,8 1,7 2,6 Katsauskauden voitto, % 0,8-0,7 1,1 Omavaraisuusaste, % 33,2 37,0 35,2 Korollinen nettovelka 246,4 199,8 222,8 Velkaantumisaste, % 159,1 132,3 141,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,5 2,5 4,1 Oman pääoman tuotto, % 2,9-1,7 3,2 Tulos per osake, eur 0,05-0,01 0,19 Omapääoma per osake, eur 4,49 4,36 4,56 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, milj. kpl 33,9 34,0-0,1 33,9 22
Konsernin keskeiset tunnusluvut (1) IFRS IFRS IFRS 1-3/ 2011 1-3/ 2010 1-12/ 2010 Liikevaihto milj. euroa 132,6 93,8 484,2 Liikevoitto milj. euroa 1,0 1,6 12,5 Liikevoitto, % liikevaihdosta % 0,8 1,7 2,6 Tulos ennen veroja milj. euroa 1,7 0,2 7,9 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta % 1,3 0,2 1,6 Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos milj. euroa 1,6-0,4 6,4 Oman pääoman tuotto % 2,9-1,7 3,2 Sijoitetun pääoman tuotto % 2,5 2,5 4,1 Sijoitettu pääoma milj. euroa 410,6 357,5 387,1 Omavaraisuusaste % 33,2 37,0 35,2 Korollinen nettovelka milj. euroa 246,4 199,8 222,8 Nettovelkaantumisaste % 159,1 132,3 141,7 Tilauskanta milj. euroa 702,2 530,0 594,5 Uudet sopimukset milj. euroa 220,2 140,6 559,9 Henkilöstö keskimäärin 788 773 794 Investoinnit taseen pysyviin vastaaviin milj. euroa 1,5 0,5 2,3 Investoinnit taseen pysyviin vastaaviin, % liikevaihdosta % 1,1 0,5 0,5 23
Konsernin keskeiset tunnusluvut (2) IFRS IFRS IFRS 1-3/ 2011 1-3/ 2010 1-12/ 2010 Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos euroa 0,05-0,01 0,19 Osakeantioikaistu osakekohtainen oma pääoma euroa 4,49 4,36 4,56 Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko euroa 0,12 0,12 0,12 Osinko tuloksesta % 240,0-1 200,0 63,2 Efektiivinen osinkotuotto % 1,8 1,9 1,8 Hinta/voitto -suhde 135,0-641,0 34,9 Osakkeen kurssikehitys Kurssi kauden lopussa euroa 6,75 6,41 6,63 Keskikurssi euroa 6,89 5,95 6,42 Alin kurssi euroa 5,80 5,50 5,50 Ylin kurssi euroa 7,43 6,55 7,14 Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa milj. euroa 229,3 216,9 224,8 Osakkeiden vaihdon kehitys 1 000 2 265 5 837 12 114 Osakkeiden vaihdon kehitys % 6,7 17,2 35,7 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana 1 000 33 930 33 964 33 923 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 1 000 33 965 33 843 33 901 24
Konsernin tuloslaskelma Konsernin tuloslaskelma (milj. eur) IFRS IFRS IFRS 1-3/ 1-3/ muutos, muutos, 1-12/ 2011 2010 milj eur % 2010 Liikevaihto 132,6 93,8 38,8 41,3 484,2 Liiketoiminnan muut tuotot 1,1 0,8 0,3 39,0 3,2 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -0,5 12,0-12,5-104,0 28,2 Aineiden ja palveluiden käyttö -115,0-89,7-25,3 28,2-435,8 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -13,0-11,7-1,3 10,7-49,6 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,0 0,0-0,4 Poistot ja arvonalentumiset -0,8-0,8 0,0-1,1-3,5 Liiketoiminnan muut kulut -3,3-2,7-0,6 21,2-13,8 Liikevoitto 1,0 1,6-0,5-35,4 12,5 Rahoitustuotot 1,4 0,6 0,8 132,3 3,1 Rahoituskulut -0,8-2,0 1,3-62,8-7,6 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 0,7-1,4 2,1-149,3-4,5 Voitto ennen veroja 1,7 0,2 1,5 960,9 7,9 Tuloverot -0,6-0,8 0,2-28,8-2,8 Katsauskauden voitto 1,1-0,7 1,8-271,7 5,2 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 1,6-0,4 6,4 Vähemmistölle -0,5-0,2-1,2 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu) 0,05-0,01 0,19 25
Konsernin laaja tuloslaskelma IFRS IFRS IFRS 1-3/ 2011 1-3/ 2010 1-12/ 2010 Katsauskauden voitto 1,1-0,7 5,2 Omaan pääomaan suoraan kirjatut erät: Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 0,0 0,0 Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvostamisesta johtuvat voitot ja tappiot 0,0 0,0 0,1 Suojausinstrumenteista johtuvien voittojen ja tappioiden tehokas osuus rahavirran suojauksessa 0,0 0,0 0,0 Laskennallinen vero omaan pääomaan kirjatuista eristä 0,0 0,0 0,0 Omaan pääomaan kirjatut erät oikaistuna veroilla 0,0 0,0 0,0 Katsauskauden tulos 1,1-0,7 5,2 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille 1,6-0,5 6,4 Vähemmistölle -0,5-0,2-1,2 26
Konsernin tase: Varat VARAT Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 31.3.11 31.3.10 % 31.12.10 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 14,2 15,9-10,8 14,0 Liikearvot 1,7 1,7 0,0 1,7 Muut aineettomat hyödykkeet 0,4 0,4-16,3 0,4 Muut rahoitusvarat 5,6 4,8 16,7 5,2 Saamiset 21,1 17,2 22,8 22,8 Laskennalliset verosaamiset 5,8 4,6 26,2 5,1 Pitkäaikaiset varat yhteensä 48,8 44,7 9,2 49,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 330,6 290,0 14,0 324,1 Myyntisaamiset ja muut saamiset 103,0 85,4 20,5 96,0 Katsauskauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1,9 3,2-40,5 1,5 Rahavarat 9,4 6,6 42,1 7,1 Lyhytaikaiset varat yhteensä 444,9 385,3 15,5 428,8 VARAT YHTEENSÄ 493,7 430,0 14,8 478,0 27
Konsernin tase: Oma pääoma ja velat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 31.3.11 31.3.10 % 31.12.10 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3,1 3,1 0,0 3,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 87,8 87,3 0,5 87,8 Muuntoerot -0,1-0,1-0,1-0,1 Arvonmuutosrahasto 0,0-0,1-100,0 0,0 Kertyneet voittovarat 61,9 57,2 8,1 63,8 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä 152,6 147,5 3,5 154,5 Vähemmistön osuus 2,3 3,5-36,3 2,7 Oma pääoma yhteensä 154,8 151,0 2,5 157,2 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 1,0 1,1-11,0 0,7 Varaukset 4,1 4,7-14,3 4,2 Korolliset velat 67,4 62,4 8,0 78,8 Muut velat 0,4 0,8-46,0 0,4 Pitkäaikaiset velat yhteensä 72,8 69,0 5,6 84,1 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 69,3 58,0 19,5 78,6 Katsauskauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 4,2 3,5 19,8 3,4 Varaukset 4,1 4,3-6,2 3,5 Korolliset velat 188,4 144,1 30,8 151,1 Lyhytaikaiset velat yhteensä 266,0 210,0 26,7 236,7 Velat yhteensä 338,8 279,0 21,5 320,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 493,7 430,0 14,8 478,0 28
Konsernin oman pääoman muutokset 1-3/2011 IFRS (milj. euroa) Osakepääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Arvon- Kertyneet vapaan oman Muuntoerotos- muu- pääoman voittomuu- rahasto rahasto varat Yhteensä Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2011 3,1 87,8-0,1 0,0 63,8 154,5 2,7 157,2 Katsauskaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä 0,0 0,0 0,0 1,6 1,6 Osingonjako -4,1-4,1 Osakepalkkiojärjestelmä 0,6 0,6 Omien osakkeiden hankinta 0,0 0,0 Muu muutos 0,0 0,0 Oma pääoma 31.3.2011 3,1 87,8-0,1 0,0 61,9 152,6 2,3 154,8 29
Konsernin kehitys neljännesvuosittain SRV konserni IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Liikevaihto 132,6 157,9 115,2 117,3 93,8 Liikevoitto 1,0 5,9 3,5 1,5 1,6 Rahoitustuotot ja -kulut, yht. 0,7-1,8 0,3-1,6-1,4 Voitto ennen veroja 1,7 4,1 3,8-0,1 0,2 Tulouttamaton tilauskanta 1) 702,2 594,5 604,6 604,4 530,0 Uudet sopimukset 220,2 120,1 112,6 186,7 140,6 Tulos/osake, eur 0,05 0,10 0,08 0,02-0,01 Oma pääoma/osake, eur 1) 4,49 4,56 4,47 4,38 4,36 Osakkeen päätöskurssi, eur 1) 6,75 6,63 6,14 6,16 6,41 Omavaraisuusaste, % 1) 33,2 35,2 35,1 35,1 37,0 Korollinen nettovelka 1) 246,4 222,8 229,7 217,2 199,8 Velkaantumisaste, % 1) 159,1 141,7 147,9 142,7 132,3 30
Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 123,9 147,3 109,5 112,5 93,0 - toimitilarakentamisen osuus 75,3 98,9 94,2 91,1 68,9 - asuntorakentamisen osuus 48,8 48,5 15,3 21,5 24,1 Kansainvälinen liiketoiminta 8,4 10,5 5,7 4,7 0,7 Muut toiminnot 3,3 2,8 2,5 2,5 2,5 Eliminoinnit -3,0-2,7-2,5-2,5-2,5 Konserni yhteensä 132,6 157,9 115,2 117,3 93,8 Liikevoitto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 4,4 8,4 5,8 5,4 6,7 Kansainvälinen liiketoiminta -2,4-0,7-1,2-2,2-3,9 Muut toiminnot -1,0-2,0-1,1-1,6-1,2 Eliminoinnit 0,0 0,2 0,0-0,1-0,1 Konserni yhteensä 1,0 5,9 3,5 1,5 1,6 Liikevoitto IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (%) 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Kotimaan liiketoiminta 3,5 5,7 5,3 4,8 7,2 Kansainvälinen liiketoiminta -28,4-7,1-21,0-46,9-517,7 Konserni yhteensä 0,8 3,7 3,0 1,3 1,7 31
Tilauskannan, sijoitetun pääoman ja asuntotuotannon kehitys Tilauskanta IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 31.3.11 31.12.10 30.9.10 30.6.10 31.3.10 Kotimaan liiketoiminta 589,8 574,5 581,2 578,6 506,1 - toimitilarakentamisen osuus 277,7 271,6 363,9 388,5 365,9 - asuntorakentamisen osuus 312,0 302,9 217,2 190,1 140,2 Kansainvälinen liiketoiminta 112,4 20,0 23,4 25,7 24,0 Konserni yhteensä 702,2 594,5 604,6 604,4 530,0 - josta myyty osuus 569 442 443 426 389 - josta myymätön osuus 133 153 162 178 141 Sijoitettu pääoma IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 31.3.11 31.12.10 30.9.10 30.6.10 31.3.10 Kotimaan liiketoiminta 215,6 179,7 206,9 203,5 177,8 Kansainvälinen liiketoiminta 182,7 185,4 175,3 177,2 173,6 Muut toiminnot ja eliminoinnit 12,3 22,0 8,2 4,2 6,0 Konserni yhteensä 410,6 387,1 390,3 384,9 357,5 Asuntotuotanto Suomessa (kpl) 1-3/11 10-12/10 7-9/10 4-6/10 1-3/10 Omaperusteiset kohteet Asuntoaloitukset 122 133 110 300 0 Myydyt asunnot 147 163 164 102 95 Valmistuneet 67 171 14 0 16 Valmiit myymättömät 86 137 90 105 138 Rakenteilla yhteensä 1) 1 956 1 629 1 183 1 064 996 - neuvottelu-urakat ja urakat 1) 1 296 1 024 540 517 749 - omaperusteiset kohteet 1) 660 605 643 547 247 - josta myymättömät 1) 310 284 361 400 169 1) kauden lopussa 32
Segmentit: Varat, velat ja sijoitettu pääoma Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 31.3.11 31.3.10 milj. eur % 31.12.10 Kotimaan liiketoiminta 283,5 237,9 45,6 19,2 273,6 Kansainvälinen liiketoiminta 189,2 178,4 10,8 6,1 189,7 Muut toiminnot 285,2 214,8 70,4 32,8 230,0 Eliminoinnit ja muut oikaisut -264,2-201,0-63,1-215,4 Konserni yhteensä 493,7 430,0 63,7 14,8 478,0 Velat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 31.3.11 31.3.10 milj. eur % 31.12.10 Kotimaan liiketoiminta 239,4 198,8 40,5 20,4 217,2 Kansainvälinen liiketoiminta 198,8 183,0 15,8 8,6 196,3 Muut toiminnot 149,6 103,2 46,4 44,9 109,1 Eliminoinnit ja muut oikaisut -248,9-206,1-42,8-202,0 Konserni yhteensä 338,8 279,0 59,9 21,5 320,8 Sijoitettu pääoma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 31.3.11 31.3.10 milj. eur % 31.12.10 Kotimaan liiketoiminta 215,6 177,8 37,8 21,3 179,7 Kansainvälinen liiketoiminta 182,7 173,6 9,1 5,2 185,4 Muut toiminnot ja eliminoinnit 12,3 6,0 6,3 104,0 22,0 Konserni yhteensä 410,6 357,5 53,1 14,9 387,1 Sijoitetun pääoman IFRS IFRS IFRS tuotto, % 1-3/11 1-3/10 1-12/10 Kotimaan liiketoiminta 1) 10,0 16,2 15,3 Kansainvälinen liiketoiminta 1) -3,2-8,0-3,2 Konserni yhteensä 1) 2,5 2,5 4,1 1) tunnuslukua laskettaessa on huomioitu vain katsauskauden tulos vuosituotoksi muutettuna 33
Segmentit: Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 31.3.11 31.3.10 milj. eur 31.12.10 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 191,4 165,9 25,5 181,3 Kotimaan liiketoiminta 100,0 82,1 17,9 90,7 Kansainvälinen liiketoiminta 91,1 83,5 7,6 90,3 Keskeneräiset työt 59,9 25,8 34,2 46,8 Kotimaan liiketoiminta 55,0 21,0 34,0 46,0 Kansainvälinen liiketoiminta 5,0 4,8 0,2 0,9 Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet 57,8 80,6-22,8 75,2 Kotimaan liiketoiminta 52,5 75,7-23,2 68,3 Kansainvälinen liiketoiminta 5,3 4,9 0,4 6,9 Muu vaihto-omaisuus 21,5 17,7 3,7 20,8 Kotimaan liiketoiminta 11,4 9,1 2,3 11,3 Kansainvälinen liiketoiminta 10,0 9,7 0,4 10,6 Vaihto-omaisuus yhteensä 330,6 290,0 40,6 324,1 Kotimaan liiketoiminta 219,0 188,0 31,0 216,3 Kansainvälinen liiketoiminta 111,4 102,8 8,6 108,7 34
Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Tonttivaranto Toimitilarakentaminerakentaminen liiketoiminta Asunto- Kansainvälinen 31.3.2011 Yhteensä Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, m 2 229 000 262 000 861 000 1 352 000 Kehityssopimukset Rakennusoikeus*, m 2 556 000 296 000 152 000 1 004 000 * rakennusoikeuteen sisältyy myös kaavoittamattomien maa-alueiden ja sopimuksiin perustuvien maa-alueiden arvioitu rakennusoikeus/rakennusvolyymi SRV:n kokonaan ja osittain omistamissa kohteissa 35
Henkilöstö Henkilöstö segmenteittäin 31.3.2011 31.3.2010 Osuus konsernin henkilöstöstä 31.3.2011, % Kotimaan liiketoiminta 550 521 69,6 Kansainvälinen liiketoiminta 154 183 19,5 Muut toiminnot 86 82 10,9 Konserni yhteensä 790 786 100,0 Henkilöstö keskimäärin 1-3/2011 Työntekijät 212 27 % Toimihenkilöt 577 73 % 36
Omistajat 29.4.2011 % osakkeista Osakkeenomistaja Osakkeita ja äänistä Kokkila Ilpo Erkki Tapani 9 034 712 24.6 % Kolpi Investments Oy 5 178 129 14.1 % Kokkila Timo 4 522 288 12.3 % Fondita Nordic Micro Cap 900 000 2.4 % Sijoitusrahasto Nordea Suomi 810 000 2.2 % Op-Suomi Arvo 700 000 1.9 % Valtion Eläkerahasto 700 000 1.9 % SRV Yhtiöt Oyj 695 370 1.9 % Linnoinen Hannu 615 566 1.7 % Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 430 000 1.2 % Op-Suomi Pienyhtiöt 420 185 1.1 % Nieminen Timo 418 266 1.1 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 394 000 1.1 % Sundholm Göran 323 906 0.9 % Alfred Berg Finland Sijoitusrahasto 286 482 0.8 % Erikoissijoitusrahasto Nordea Suomi 130/30 282 740 0.8 % Stiftelsen För Åbo Akademi 249 880 0.7 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 225 000 0.6 % Fondita Equity Spice Sijoitusrahasto 210 000 0.6 % Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi 192 338 0.5 % 20 suurinta omistajaa yhteensä *) 26 588 862 72.3 % Hallintarekisteröidyt **) 1 443 735 3.9 % Muut osakkeenomistajat **) 8 735 871 23.8 % *) sisältää SRV konsernin omistamat omat osakkeet **) sisältää SRV:n tekemän johdannaissopimuksen osakkeet 37
Tunnuslukujen laskukaavat Nettovelkaantumisaste, % = 100 x Oman pääoman tuotto, % = 100 x Sijoitetun pääoman tuotto, % = 100 x Omavaraisuusaste, % = 100 x Korolliset nettovelat Oma pääoma yhteensä Voitto ennen veroja - verot Oma pääoma yhteensä, keskimäärin Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Sijoitettu pääoma keskimäärin Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos Osakeantioikaistu osakekohtainen omapääoma Hinta/voitto -suhde = Osinko tuloksesta, % = 100 x Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 x Keskikurssi = Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa Osakkeiden vaihdon kehitys = = = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden aikana Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva omapääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko Osakeantioikaistu osakekohtainen tulos Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko Osakeantioikaistu kurssi kauden lopussa Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä = Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana 38