Suominen Oyj Tulos Q1 2013 Helsinki, 19.4.2013 Nina Kopola, toimitusjohtaja Tapio Engström, talousjohtaja Suominen Oyj 19.4.2013 1
Sisältö Suomisen Q1 2013 lyhyesti Taloudellinen katsaus Q1 2013 Strategian toteuttaminen Q1:llä Yhteenveto ja keskustelua Suominen Oyj 19.4.2013 2
Q1 2013 lyhyesti Konsernin liikevaihto 122,0 milj. euroa, + 10 %. Liikevoitto 4,9 milj. euroa, + 81 % - Kertaluonteisia eriä ei raportoitu katsauskaudella. Katsauskauden tulos voitollinen, 1,1 milj. euroa. Pyyhintä: - Euroopan talouden epävarmuus heijastui edelleen kuluttajakysyntään, vaikkakin pientä parannusta näkyvissä. - Liikevaihto kasvoi Kuitukankaat-liiketoimintayksikössä, mutta laski Codi Wipesissa. - Segmentin tulostaso parani. Joustopakkaukset: Koko segmenttiä koskeva tervehdyttämisohjelma käyntiin loppuvuodesta 2012, saatu aikaan jo nyt käänne kannattavuudessa. Suominen Oyj 19.4.2013 3
Taloudellinen katsaus Q1 2013
Liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa 10 % Liikevaihto, M 125 120 115 110 105 111,1 113,0 121,7 109,0 122,0 Tammi-maaliskuun liikevaihto 122,0 M (111,1 M ), +10 %. Euroopassa kysyntä parani, mutta markkinatilanne edelleen vahvempi Yhdysvalloissa kuin Euroopassa. Toimialan ylikapasiteetin vuoksi myyntihintoihin kohdistui edelleen paineita Euroopassa. 100 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Suominen Oyj 5 19.4.2013
Liikevoitto parani merkittävästi Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M ja % M 8 6,7 7 6 5 4 2,7 3 2,4 1,9 2 4,9 % 8 6 4 2 0-2 Tammi-maaliskuun liikevoitto oli 4.9 M (2,7), +81 %. Katsauskaudella ei raportoitu kertaluonteisia eriä. Summit-ohjelman ansiosta keventynyt kustannusrakenne vaikutti kannattavuuteen myönteisesti. 1-4 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13-6 Suominen Oyj 19.4.2013 6
Liikevaihdon kasvu vaikutti kassavirtaan Liiketoiminnan rahavirta, M 15 10 5 11,9 7,8 11,7 Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-maaliskuussa -2,1 M (-6,4). Käyttöpääomaa sitoutui raportointijaksolla 8,4 M (12,9). 0-5 -10 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13-2,1-6,4 Suominen Oyj 7 19.4.2013
Taloudellinen asema vakaa Velkaantumisaste, % 115 112,4 109,8 110 105 102,0 101,0 99,4 100 95 90 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/2012 Q1/13 Omavaraisuusaste, % 37 36 35,8 35 34,4 34,7 34 33 32,8 32 31,5 31 30 29 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/2012 Q1/13 Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli katsauskauden lopussa 2,9.
Pyyhintä-segmentti jatkoi edelleen vahvasti Liikevaihto, M 115 110 109,4 107,8 105 100,5 100 97.5 95,9 95 90 85 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/2012 Q1/13 Liikevoitto, M ja %, ennen kertaluonteisia eriä 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 3,8 3,9 8,1 3,0 4,3 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/12 % 16 12 8 4 0-4 -8 1-3/2013: 107,8 milj. euroa 1-3/2013: 4,3 milj. euroa
Kuitukankaat-yksikkö: lastenhoidon tuotteiden osuus pieneni Q1/2013: 97,2 M (85,7) 22% 12% 6% Lastenhoito Kotitalouspyyhintä 43% Teollisuuspyyhintä Henkilökohtainen hygienia 17% Muut Lastenhoidon pyyhkimistuotteiden osuus pieneni, henkilökohtainen hygienia ja teollisuuden pyyhkeet kasvattivat osuuksiaan. Kysyntä oli edelleen vahvempaa Yhdysvalloissa, vaikka Euroopassa pientä parannusta näkyvissä. Kulurakenne kevyempi vertailukauteen nähden. Suominen Oyj 19.4.2013 10
Codi Wipes -yksikkö: henkilökohtaisen hygienian rooli tuotevalikoimassa kasvussa Q1/2013: 11,6 M (13,1) 1 % 37% Lastenhoito Kosteat wc-pyyhkeet Henkilökohtainen hygienia 52% 10% Kotitalous Liikevaihto laski 12 %. Euroopan kilpailutilanteen tiukentuminen näkyy yksikön luvuissa. Henkilökohtaisen hygienian tuotteissa myynti kehittyi suhteellisen myönteisesti. Suominen Oyj 11 19.4.2013
Joustopakkaukset: kannattavuudessa käänne voitolliseksi Liikevaihto, milj. euroa Liikevoitto, M ja %, ennen kertaluonteisia eriä 15 15 14 14 13 13 12 12 14,4 13,9 13,4 12,8 12,7 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/2012 Q1/2013 0.2 0-0.2-0.4-0.6-0.8-1 0,0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13-0,6 0,6-0,8-0,8 6 % 4 2 0-2 -4-6 -8 1-3/2013: 14,4 milj. euroa 1-3/2012: 0,0 milj. euroa Suominen Oyj 19.4.2013 12
Joustopakkausten tervehdyttämisohjelma tuotti ensimmäiset tuloksensa Q1/2013: 14,4 M (13,9) 9 % Elintarvikepakkaukset 19 % Hygieniapakkaukset 50 % Kaupan pakkaukset Liikevaihdon epäedullinen kehitys kääntyi, parannusta vertailukaudesta 4 %. Yksikkö solmi merkittäviä uusia asiakassopimuksia. Kasvua hygienia-, elintarvike- sekä turvaja systeemipakkauksissa. 22 % Turva- ja systeemipakkaukset
Suomisen näkymät vuodelle 2013 Yhtiö arvioi koko vuoden 2013 liikevaihdon olevan edellisen vuoden tasolla. Liikevoiton ennen kertaluonteisia eriä odotetaan olevan parempi kuin vuonna 2012. Vuonna 2012 liikevaihto oli 454,9 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 13,7 miljoonaa euroa. Suominen Oyj 14 19.4.2013
Strategian toteuttaminen Q1 2013
Strategian kolme kulmakiveä Suomisen tapa toimia Kannattavuuden merkittävä parantaminen Edellä muita Miten työskentelemme Miten toimimme Miten voitamme
Loppukäyttäjän ymmärtäminen on strategiamme kulmakivi Vähittäiskauppa Kuitutuottaja Kuitukangastuottaja Bränditalo Kosteuspyyhevalmistaja Suominen Oyj 19.4.2013 17
Tavoitteena korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattaminen Nykyinen tilanne Tulevaisuus Value for Money Korkeamman lisäarvon tuotteet Suominen Oyj 19.4.2013 18
Rakennamme yhteisiä toimintatapoja Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Yhtenäinen kulttuuri: Voimaantuminen, Vastuullisuus, Intohimo Yhteisten johtamisjärjestelmien luominen Strategian ja palkitsemisen yhteyden varmistaminen Suomisen tapa toimia osaksi kehityskeskusteluprosessia Yritysvastuu selkeämmin osaksi kulttuuria Yritysvastuuraportoinnin käynnistäminen (osa vuosikertomusta 2012) Suominen Oyj 19.4.2013 19
Olemme toteuttaneet merkittäviä toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Suominen Summit ohjelma päättyi maaliskuussa Ohjelman tavoite jopa hieman ylitettiin, n. 10 milj. euron säästöt kulurakenteeseen Tehokkuuden ja tuottavuuden jatkuva parantaminen Strateginen ohjelma aloitettu tuotanto-toimitusketjuprosessien tehostamiseksi ja yhtenäistämiseksi Suominen Oyj 19.4.2013 20
Pitkän tähtäimen toimenpiteet painopisteenä Q1:llä Suomisen tapa toimia Miten työskentelemme Kannattavuuden merkittävä parantaminen Miten toimimme Edellä muita Miten voitamme Strategisina tavoitteina asiakkaan liiketoiminnan tehostaminen ja korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattaminen. Strateginen ohjelma uusiutumiskykymme varmentamiseksi, esimerkiksi T&K-prosessin kehittämiseen. Suominen Oyj 19.4.2013 21
Taloudelliset tavoitteet Suominen tähtää: Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 10 % (tammi-maaliskuussa 1,2 %). Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti 40 80 % vaihteluvälille asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (tammi-maaliskuussa 101,8 %). Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun. 19.4.2013 Suominen Oyj 22
Suomisen Q1 2013: Yhteenveto Oikea suunta In the Lead Kannattavuus parani Q1:llä merkittävästi Selkeät ohjelmat käynnissä uudistetun strategian toteuttamiseksi Kasvu Liikevaihdon selvä kasvu, +10 % Joustopakkaukset-segmentin tappiokierre katkaistiin
Kiitos!