SanomaWSOY 1-6/2001 Toimitusjohtaja Hannu Syrjänen 1
Keskeisiä tekijöitä 1-6/2001 Liikevaihto kasvoi runsaat 4 %, 723,6 milj. euroon kasvua kaikissa tytärkonserneissa Liikevoitto pieneni 30,2 (33,8) milj. euroon. Sanoman ja SWelcomin liiketulokset heikkenivät, Helsinki Median, WSOY:n ja Rautakirjan paranivat Tulos ennen satunnaisia eriä laski 45,7 (91,0) milj. euroon nettorahoitustuottojen pienenemisen takia Mainosmarkkinoiden epävarmuus vaikutti epäyhtenäisesti HS:n ilmoitusmyynti heikkeni Nelosen mainosajan myynti v. 2000 tasolla. Aikakauslehtimainonta kasvoi. Konsernissa aloitettu kustannusten sopeuttaminen muuttuneeseen markkinatilanteeseen 2
Avaintiedot CIG-kaupasta Ostettava yritys VNU Consumer Information Group - Euroopan viidenneksi suurin aikakauslehtikustantaja Hinta Rahoitus Kauppa voimaan Velaton kauppahinta 1250 miljoonaa euroa Syndikoidut pankkilainat Mahdollinen oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina Kassavarat Ydinliiketoimintaan liittymättömän omaisuuden myyminen Lokakuun alussa: edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksyntää 3
CIG-kaupan perustelut (1/2) Erinomainen strateginen sopivuus SanomaWSOY:n strategian mukainen Luo lähes miljardin euron liikevaihdollaan uuden merkittävän toimijan Euroopan aikakauslehtimarkkinoille SanomaWSOY:lle johtava markkina-asema myös Belgiassa, Tšekissä, Hollannissa ja Unkarissa (CIG:llä yli 250 lehteä seitsemässä maassa) Mahdollisuus soveltaa menestyviä brandeja, konsepteja ja sisältöjä useilla markkinoilla SanomaWSOY:stä tulee Pohjoismaiden johtava viestintäyhtiö Ponnahduslauta SanomaWSOY:n laajentumishankkeille 4
CIG-kaupan perustelut (2/2) CIG:n liiketoiminnan tulos Hyvä kannattavuus ja vahva kassavirta Levikin merkittävä osuus tuotoista Kevyt taserakenne Oikea hinta EV/EBITDA = 8,7 CEPS & EPS paranevat (pre-goodwill-taso) 5
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 345,9 SanomaWSOY-konserni (neljänneksittäin) LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 361,4 362,2 349,0 345,5 407,4 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 30 25 20 15 10 5 0 13,1 12,7 20,7 17,5 26,6 23,6 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 6
Avainluvut milj. 30.6.2001 30.6.2000 Muutos,% 31.12.2000 Liikevaihto 723,6 694,9 4,1 1 447,8 Liikevoitto 30,2 33,8-10,8 84,0 % liikevaihdosta 4,2 4,9 5,8 Liikevoitto ilman konserniliikearvon poistoja 36,6 37,9-3,5 94,3 % liikevaihdosta 5,1 5,5 6,5 Taseen loppusumma 1 440,9 1 356,2 6,2 1 439,3 Bruttoinvestoinnit 98,5 74,5 32,1 168,4 Omavaraisuusaste, % 66,3 70,6 67,9 Tulos/osake 0,19 0,47-58,2 0,67 Rahavirta/osake 0,37 0,70-47,8 1,24 Markkina-arvo 1 644,0 2 406,2-31,7 1 964,6 Henkilöstö keskimäärin 10 942 10 165 7,6 10 350 7
Konsernitulos milj. 30.6.2001 30.6.2000 Muutos,% 31.12.2000 Liikevaihto 723,6 694,9 4,1 1 447,8 Muut tuotot ja varaston muutos 31,4 23,1 35,9 37,1 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 4,2 2,9 43,9 6,4 Liiketoiminnan kulut 728,9 687,1 6,1 1 407,3 Liikevoitto 30,2 33,8-10,8 84,0 Rahoitustuotot ja -kulut 15,6 57,1-72,7 54,3 Voitto ennen satunnaiseriä 45,7 91,0-49,8 138,3 Satunnaiset erät 0,0 0,0 2,0 Voitto satunnaiserien jälkeen 45,7 91,0-49,8 140,3 Välittömät verot -12,9-23,9-46,2-39,3 Vähemmistön osuus tilikauden tuloksesta -5,9-2,6 126,5-6,8 Tilikauden voitto 27,0 64,5-58,2 94,2 8
Konsernitase milj. 30.6.2001 30.6.2000 Muutos,% 31.12.2000 Pysyvät vastaavat yhteensä 845,1 773,5 9,3 827,4 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 595,8 582,7 2,3 611,9 Oma pääoma yhteensä 788,4 787,7 0,1 822,6 Vähemmistö osuus 120,4 121,9-1,3 120,1 Pakolliset varaukset 5,4 1,7 222,8 2,3 Vieras pääoma yhteensä 526,7 444,9 18,4 494,2 Taseen loppusumma 1 440,9 1 356,2 6,2 1 439,3 9
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1 000 euro 1-6/2001 M-% SANOMALEHDET 283 913-1,8 Aamulehti 10 935-1 Helsingin Sanomat 44 093-5 HS-kantalehti 41 687-5 Ilta-Sanomat 3 745 2 Iltalehti 3 343 4 Kauppalehti 6 180-3 Taloussanomat 1 742 32 Turun Sanomat 9 849-4 KÄRKIMEDIA * 49 671 10,9 Lähde: Gallup-Mainostieto, *Kärkimedia 10
Ilmoitusmyynnin kehitys eri mainosvälineissä Suomessa 1.000 euro 1-6/2001 muutos-% AIKAKAUSLEHDET 40 859 2,9 TELEVISIO 54 323-8,6 RADIOMAINONTA 9 133 3,3 ULKOMAINONTA 9 623 2,9 ELOKUVAMAINONTA 546 38,8 VERKKOMEDIA 2 414 5,7 Lähde: Gallup-Mainostieto 11
Helsingin Sanomain ilmoitusmetrit 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2001 2000 1999 2000 1500 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 12
WWW-sivustojen kävijämääriä Eri kävijöitä, kuukaudessa keskimäärin 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 kesä heinä Lähde: Gallup Web, RedSheriff elo syys SanomaWSOY, yhteensä Sonera Plaza Helsingin Sanomat Ilta-Sanomat loka marras joulu tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä 13
Helsinki Media -konserni 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 39,5 39,2 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 39,3 41,7 35,8 45,3 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 6,5 6 5,5 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 0,6 1,0 3,5 6,2 1,0 2000 2001 5,1 Q1 Q2 Q3 Q4 14
Tapahtumia / Helsinki Media Levikki- ja ilmoitustuotot paranivat Aikakauslehtimainonta kasvoi 8 % ja Helsinki Median markkinaosuus kasvoi tammi toukokuussa 19 %:iin. Kirjamyynti jäi viime vuodesta Liikevoiton paranemiseen vaikuttivat Hansaprintin hyvä menestys, poistojen alentuminen ja tel-maksujen palautus Heinäkuussa hankittiin enemmistöosuus Suomen Rakennuslehti Oy:stä Tulosennuste 2001: Liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 4 % Myös kannattavuuden ennakoidaan paranevan 15 13
Helsinki Media toiminnalliset tunnusluvut 1.1.-30.6. 2001 2000 1999 Markkinaosuus aikakauslehtien 18,8 % 17,5 % ilmoitusmyynnistä Aikakauslehtien yhteislevikki, tuhansia *) 1 909 1 803 Julkaistuja kirjoja, kpl 93 109 *) Vuosien 1999 ja 2000 viralliset keskilevikit 16
Sanoma 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 119,9 118,3 16 14,2 112,3 116,0 14 119,9 15,7 14,6 110,0 12 13,1 10 12,4 8 7,3 6 4 2000 2001 2000 2001 2 18 0,0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 17
Tapahtumia / Sanoma-konserni Mediamainonnan heikentyminen pienentää liikevaihtoa ja -voittoa, etenkin HS:n työpaikkailmoittelu on vähentynyt Käräjäoikeuden päätös korvauksista Nostokonepalvelu Oy:lle on kirjattu kuluksi (yht. 3 milj. euroa yhtiölle ja asianosaisille korkoineen ja oikeudenkäyntikuluineen) HS:n levikki laski alkuvuonna runsaat 2,5 %, myös liikevaihto ja -voitto heikkenivät Iltasanomien liikevaihto ja kannattavuus paranivat Keltaisen Pörssin ilmoitustuotot paranivat ja tulos kääntyi voitolliseksi Startelin liikevaihto parani ja liiketappio väheni Kymen Lehtimedian Lehtikanta Oy vähentää 13 henkeä Tulosennuste 2001 Liikevaihdon arvioidaan kasvavan vajaat 3 % Liikevoiton odotetaan jäävän selvästi vuoden 2000 tasosta 18
Taloussanomien tilaajamäärät 1998-2001 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1998 1999 2000 2001 tammikuu helmikuu maaliskuu huhtikuu toukokuu kesäkuu heinäkuu elokuu syyskuu lokakuu marraskuu joulukuu Kuukauden levikkikeskiarvo 19
Sanoma-konserni toiminnalliset tunnusluvut, 1.1. - 30.6. 2001 2000 1999 Helsingin Sanomat: Arkilevikki, kpl *) 439 902 451 463 Sunnuntailevikki, kpl *) 510 370 524 919 Ilmoitusvolyymi (palstam.) 24 579 25 061 Ilta-Sanomat: Levikki 1.1.-31.12., kpl *) 214 610 218 931 Ilmoitusvolyymi (palstam.) 3 647 3 465 Taloussanomat: Levikki, kpl *) 32 141 23 454 Ilmoitusvolyymi (palstam.) 2 527 1 961 *) Tarkastetut levikit 20
Swelcom 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 20,8 21,6 Q1 Q2 Q3 Q4-1 24,0-2,3-2 2000 2001 20,7-3 -3,6 18,7 15,2-4 -4,4-5 -6-5,8-6,4 2000 2001-7 -7,0-8 Q1 Q2 Q3 Q4 0 21
Tapahtumia / SWelcom TV-mainosmarkkinat ovat edelleen laskusuunnassa viime vuoteen verrattuna. Nelosen vertailukelpoinen kesäkuun mainosajan myynti laski viime vuoteen verrattuna 0,3 % ja MTV:n 13,3 %. Nelosen liikevaihto säilyi viime vuoden tasolla, mutta liiketappio kasvoi. HTV:n liikevaihto ja kannattavuus paranivat Verkkovoiman ja Lumeveräjän liiketoiminnat siirrettiin Swwap Oy:öön kesäkuun alussa. Tulosennuste 2001 Liikevaihdon ennakoidaan nousevan noin 94 milj. euroon Tuloksen ennustetaan jäävän noin 24 milj. euroa tappiolliseksi 22
% 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Nelosen katseluosuus valtakunnallinen 10+ vuotiaat kaupallinen 10+ vuotiaat PTV4 10/97 03/98 08/98 01/99 06/99 11/99 04/00 09/00 02/01 07/01 Lähde: Finnpanel Oy 23
TV-mainosmarkkinat ja Nelonen 25,0 40,0 20,0 35,0 30,0 milj. euroa 15,0 10,0 5,0 0,0 TV-mainosmarkkinat, milj. euroa Nelonen, % 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 % syys.99 marras.99 tammi.00 maalis.00 touko.00 heinä.00 syys.00 marras.00 tammi.01 maalis.01 touko.01 Lähde: Gallup-Mainostieto 24
Nelosen myyntituotot kumulatiivinen MEUR 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2000 2001 tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 25
Swelcom toiminnalliset tunnusluvut 30.6.2001 30.6.2000 Nelosen osuus televisiomainonnasta, tammi- kesäkuu 26,1 % 24,2 % Kaapeli- TV -liittymät, 1000 kpl 214 206 Maksu- TV -tilauksia, 1000 kpl 40 43 26
WSOY-konserni 70 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 10 60 50 40 30 42,1 39,4 52,0 47,5 51,3 65,3 8 6 4 6,0 4,6 9,3 4,3 20 10 0 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 2 0-2 0,1 2000 2001 Q1-1,0 Q2 Q3 Q4 27
Tapahtumia / WSOY-konserni Perinteinen kustannustoiminta hyvässä vedossa, liikevoitto parani. Tulosta heikensivät panostukset verkko-opetukseen. Opit-oppimisportaali markkinoille elokuussa. Opetusalustan partnerina Elisa Communication Paikkatietopalveluissa uusia aluevaltauksia, Genimapilta Suomea koskeva kartta-aineisto TeleAtlaksen autonavigointi-tuotteeseen Osoitehakupalvelu Nokian uusimpiin kommunikaattorimalleihin. Yritysten verkko-opetusmarkkinat heikot etenkin Ruotsissa Docendo Groupissa saneerausohjelma, henkilöstöä vähennetty viidenneksellä (17 henkilöä) Painotoiminnassa korvausinvestointeja, WS Bookwell Oy:lle uusi kovakansilinja ja Lönnberg Painoille A0-formaattinen nelivärioffset Tulosennuste 2001 Liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 8 % Liikevoiton odotetaan paranevan edellisestä vuodesta 28
WSOY toiminnalliset tunnusluvut 1.1.-30.6.2001 1.1.-30.6.2000 Julkaistut uutuudet: Kirjat, kpl 258 259 Sähköiset tuotteet, kpl 79 53 Julkaistut uusintapainokset: Kirjat, kpl 715 670 Sähköiset tuotteet, kpl 126 121 Painetut kirjat, milj. kpl 10,2 10,8 Paperin kulutus, tonnia 5 665 5 501 29
Rautakirja-konserni 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 164,6 LIIKEVAIHTO, milj. LIIKEVOITTO, milj. 156,9 157,8 160,5 147,4 178,9 7,9 6 2000 2001 3,9 4 4,5 2 Q1 Q2 Q3 Q4 16 14 12 10 8 0 14,6 10,8 13,0 2000 2001 Q1 Q2 Q3 Q4 30
Tapahtumia / Rautakirjakonserni Sunnuntaiaukiolon vaikutus kioskikauppaan väheni Iltapäivä- ja aikakauslehtien myynti kehittyi hyvin Veikkauksen pelien kysyntä vaisuhkoa Elokuvatarjonta heikkeni Esisopimus Latvissa johtavien kustantajien kanssa yhteisen lehtitukkuyrityksen käynnistämisestä v. 2002 alussa Katsauskauden jälkeen Finnkinolle esisopimus liettualaisesta elokuvateatteriyhtiöstä Tulosennuste 2001 Liikevaihdon ennakoidaan nousevan runsaaseen 670 milj. euroon Kokonaistuloksesta muodostuu edellisvuotta parempi 31
Rautakirja toiminnalliset tunnusluvut *) 1.1.-30.6.2001 1.1.-30.6.2000 Asiakasmäärät kioskikaupassa, tuhansia 41 073 43 139 Asiakasmäärät kirjakaupassa, tuhansia 2 734 2 723 Elokuvateattereissa kävijät, tuhansia 1 599 1 944 Myydyt kpl:t lehtikaupassa, tuhansia 66 278 67 238 *) Suomessa toimivat omat yksiköt 32
Vuosi 2001 / SanomaWSOY CIG-yrityskaupalla merkittäväksi aikakauslehtikustantajaksi Euroopassa CIG:n integrointivaihe haltuunotto vaikutusten analysointi Haastava vuosi kustannuskuri panoskriittisyys kasvu ja kannattavuus 33
Tulosennuste 2001 / SanomaWSOY Ilman CIG-kaupan vaikutusta: Liikevaihdon arvioidaan kasvavan noin 5 % Liikevoiton arvioidaan jäävän vuoden 2000 tasosta CIG yhdistetään viimeisellä neljänneksellä: Parantaa liikevaihtoa runsaat 200 milj. euroa Parantaa käyttökatetta, mutta liikearvopoistot ja rahoituskustannukset heikentävät tulosta ennen satunnaisia eriä 34
Vuosi 2002 / SanomaWSOY Liikevaihto v. 2002 jo lähellä 2,5 miljardia Kasvu harkituin yritysostoin ja allianssein (merkittävän markkinaosuuden saavuttaminen kohtuullisessa ajassa) Internetin, mobiiliratkaisujen ja digitaalisen tv:n mahdollisuuksien hyödyntäminen Kansainvälisen infrastruktuurin hyödyntäminen Toiminta-alueena koko Eurooppa 35