Liikevaihto ja operatiivinen käyttökate jatkoivat kasvuaan

Samankaltaiset tiedostot
Olli Turunen, sijoittajasuhdejohtaja Kannattava kemianyhtiö ja vakaa osingonmaksaja

Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kemiran osavuosikatsaus. Tammimaaliskuu

Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kemiran. Tammijoulukuu

Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kemiran osavuosikatsaus. Tammisyyskuu

Kannattavuuden paraneminen jatkui

Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kemiran osavuosikatsaus. Tammikesäkuu

Olli Turunen, sijoittajasuhdejohtaja Kuopio. Kannattava kasvuyhtiö ja vakaa osingonmaksaja

Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissa, kannattavuuteen kohdistui paineita

Jari Rosendal, toimitusjohtaja Yhtiökokous Liikevaihto ja kannattavuus kasvu-uralla

Kannattavuuden paraneminen jatkui

Olli Turunen, sijoittajasuhdejohtaja OP Private Oulu. Kannattava kemianyhtiö ja vakaa osingonmaksaja

Tehostamme asiakkaidemme veden, energian ja raaka-aineiden käyttöä

Kannattavuuden paraneminen jatkui vuonna 2016

Hyvä liikevaihdon kasvu vuonna 2017

Hyvä liikevaihdon kasvu, kannattavuus alle edellisvuoden tason

Liikevaihdon kasvu jatkui operatiivinen käyttökate parani edellisvuodesta

Liikevaihdon ja tuloksen kasvu jatkui TAMMI-SYYSKUU 2018

Kemiran tilinpäätöstiedote 2014 Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja

Toimitusjohtajan katsaus

Kemira Tammi - kesäkuu Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Sitoudumme puhtaaseen veteen Harri Kerminen, Toimitusjohtaja

Kannattavuuden paraneminen jatkui vuonna 2016

Vuoden 2014 tilinpäätöstiedote Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja. Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja

Kemira Tammi - maaliskuu 2011

Liikevoitto parani selvästi huhti kesäkuussa viime vuodesta. Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Cargotecin tammi syyskuun 2016 osavuosikatsaus. Liikevoittomarginaali parani

Vahva tulosparannus ensimmäisellä neljänneksellä TAMMI-MAALISKUU 2019

Tammi kesäkuun 2016 osavuosikatsaus 20. heinäkuuta Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja Mikko Puolakka, talous- ja rahoitusjohtaja

Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja Kemiran varsinainen yhtiökokous 2014 Muutos kannattavaksi veteen keskittyväksi yhtiöksi

Tammi syyskuun 2014 osavuosikatsaus Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja. Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja

Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014

Ahlstrom. Tammi-syyskuu Marco Levi toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi talousjohtaja

Transformaatio jatkuu

Kemira Tammi-maaliskuu Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja

Jari Rosendal, toimitusjohtaja Kemiran yhtiökokous Keskitymme kasvuun

Ahlstrom-konsernin osavuosikatsaus Q1/2006

Kemiran osavuosikatsaus Tammi - kesäkuu 2005

Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

Kemira Tammi - syyskuu Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Harri Kerminen, toimitusjohtaja

KONEen osavuosikatsaus tammi maaliskuulta huhtikuuta 2011 Toimitusjohtaja Matti Alahuhta

Sitoudumme puhtaaseen veteen Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

Vahva orgaaninen kasvu jatkui TAMMI-KESÄKUU 2018

Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008 Harri Kerminen, Toimitusjohtaja

Tammi syyskuun 2013 osavuosikatsaus Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja. Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja

Q1 osavuosikatsaus tammi maaliskuu Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

Martela. Tilinpäätös

Suominen Yhtymä Oyj. Osavuosikatsaus Esitys

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Vuoden 2015 tilinpäätöstiedote Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja. Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja

Ahlstrom. Tammi kesäkuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu

Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

KONEen osavuosikatsaus tammi kesäkuulta heinäkuuta 2012 Matti Alahuhta, toimitusjohtaja

Ahlstrom. Tammi-maaliskuu Marco Levi Toimitusjohtaja. Sakari Ahdekivi Talousjohtaja

Q3/2018 tulos. Eeva Sipilä Väliaikainen toimitusjohtaja Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Vuoden 2012 tilinpäätöstiedote. Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja,

Harvia Oyj Osavuosikatsaus

Q tammi-maaliskuu. Liiketoimintakatsaus

Vesiliiketoiminta kasvoi vuonna Harri Kerminen, toimitusjohtaja

UPM OSAVUOSIKATSAUS Q Toimitusjohtaja Jussi Pesonen

Oriola-KD Oyj Tammi-syyskuu 2014

Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

KONEen osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta huhtikuuta 2012 Matti Alahuhta, toimitusjohtaja

Taloudellinen katsaus maaliskuuta 2010 Toimitusjohtaja Matti Alahuhta

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Toimitusjohtajan katsaus YHTIÖKOKOUS 2019

Ahlstrom Oyj Tammi-maaliskuu 2011 osavuosikatsaus

Suominen Yhtymä Oyj. Tulostiedote Esitys Suominen Yhtymä Oyj

Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015

LIIKETOIMINTAKATSAUS. Tammi-Syyskuu 2016

Tikkurila. Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

KONEen osavuosikatsaus tammi kesäkuulta heinäkuuta 2010 Toimitusjohtaja Matti Alahuhta

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014

Oriola-KD Oyj Tammi-kesäkuu 2014

Vuoden 2013 tilinpäätöstiedote Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja. Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja

Tammi kesäkuun 2013 osavuosikatsaus, 18.7.

Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen

Menestyksellinen vuosi Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Suominen Yhtymä Oyj. Toimintakatsaus. Tulostiedote Esitys Kalle Tanhuanpää toimitusjohtaja

Smart way to smart products Etteplan vuonna 2014: Liikevoitto ja kassavirta paranivat selvästi

Q1/2019 tulos. Pekka Vauramo, Toimitusjohtaja Eeva Sipilä, Talous- ja rahoitusjohtaja Metso

Tammi kesäkuun 2014 osavuosikatsaus Mika Vehviläinen, toimitusjohtaja. Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja

Kannattavuus parani ja vahva orgaaninen kasvu jatkui

Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Osavuosikatsaus

Oriola-KD Oyj Tammi-maaliskuu 2014

Osavuosikatsaus Q3 2014

KONEen osavuosikatsaus tammi syyskuulta lokakuuta 2012 Matti Alahuhta, toimitusjohtaja

KONEen tilinpäätös tammikuuta 2010 Toimitusjohtaja Matti Alahuhta

Tikkurilan tilinpäätöstiedote Toimitusjohtaja Erkki Järvinen ja CFO Jukka Havia

Osavuosikatsaus 1-3/

Ahlstrom Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2008

tammi-kesäkuu Puolivuosikatsaus Toimitusjohtaja Hannu Martola 2. elokuuta 2019

Sitoudumme puhtaaseen veteen. Yhtiökokous Harri Kerminen, toimitusjohtaja

Smart way to smart products. Etteplan Q2/2014: Kannattavuus parani

Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2007 Lasse Kurkilahti, Pääjohtaja

15,9 % (11,4 %); 15,7 % (8,4 %) 110,7 (94,0) milj. EUR investointien jälkeen -23,1 (-11,5) milj. EUR kasvoi 64,1 % ja oli 0,32 (0,20) EUR

Transkriptio:

Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja 26.4.2016 Tammi-maaliskuu 2016 Liikevaihto ja operatiivinen käyttökate jatkoivat kasvuaan

Taloudelliset kohokohdat tammi-maaliskuu 2016 Liikevaihto +5 %, 583 milj. euroa (553) - Yritysostot vauhdittivat kasvua Orgaaninen kasvu - Pulp & Paper +3 % - Oil & Mining -19 % - Municipal & Industrial +1 % Operatiivinen käyttökate +10 %, 72,8 milj. euroa (66,4) Operatiivinen käyttökateprosentti nousi 12,5 %:iin (12,0 %) Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 2

Pulp & Paper toteuttaa kasvustrategiaa Markkinadynamiikka Pohjois-Amerikka: tiukka kilpailutilanne APAC: uusiin tuotantolaitoksiin liittyvät projektit AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan yritysoston synergiaetujen hyödyntäminen etenee hyvin Ensimmäiset sopimusvalmistusten sitoumukset loppuivat Kiinan Nanjingin tehtaan käyttöasteen parannus jatkui Brasilian uusi natriumkloraattitehdas käynnistyi Natriumkloraattitehtaan tuotannon laajentaminen Joutsenossa Noin 50-60 miljoonan euron investointi Uuden tuotantoyksikön arvioidaan valmistuvan vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 3

Oil & Mining lähiajan säästötoimet, fokusointi pitkän aikavälin mahdollisuuksiin Kulukurin säilyttäminen Liiketoiminnan turvaaminen Panostus uusiin sovelluksiin Kemiallisesti tehostetun öljyn talteenoton (CEOR) myynnin kehittäminen Investointien sopeuttaminen uusien mahdollisuuksien ja toimintaympäristön mukaisiksi Julkistetut suunnitelmat parantavat tehokkuutta ja modernisoivat tuotantoa Alankomaissa Suunnitelmat sisältävät tuotantolaitoksen modernisoinnin uuteen biopohjaiseen teknologiaan Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 4

Municipal & Industrial vakaa kasvu ja rahavirta jatkuivat Hyvä kehitys EMEA-alueella Myyntimäärät kasvoivat ja suotuisa muuttuvien kulujen kehitys jatkui kilpailluilla markkinoilla Pohjois-Amerikan elpyminen jatkuu hyvänä toimitushäiriön jälkeen Kustannusten hallinta sekä tuotantolaitosten optimointi Tehtaan sulkeminen Espanjassa Huhtikuussa aloitettu suunnitelmat yhden tehtaan sulkemiseksi Kanadassa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 5

Globaalit megatrendit ovat Kemiran puolella Kasvuajurit, mm: Pehmopaperin, kartongin sekä massan lisääntynyt käyttö Veden uudelleenkäyttö, paperin ja kartongin kierrätys Teollisen tuotannon alentunut veden ja energian kulutus Sääntely edellyttää parempaa veden laatua Lisääntynyt öljynporaus olemassa olevilla kentillä Haasteet: Vaatimaton globaali BKT:n kasvu Alhainen öljyn hinta vähentää aktiviteettia liuskeöljy- ja liuskekaasumarkkinoilla Kemiran relevantti toimintaympäristö Markkinadata päivitetty 26.4.2016 (edellinen päivitys CMD:ssä 2015) mrd. euroa 4,8 12,7 5,4 14,4 9,1 9,8 2015 2020 P&P +2,2 % 2,4 % 2,5 % 1,5 % O&M Lähde: Johdon arvio perustuen eri lähteisiin M&I Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 6

VISIO: The first choice in chemistry for water-intensive industries Tavoitteena kasvaa orgaanisesti sekä valikoidun yritysostoin Kannattavuuden parantaminen toimintoja tehostamalla, kasvun avulla sekä synergiaeduilla Strategiamme toteutus etenee suunnitellusti Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 7

Petri Castrén, talousjohtaja Tammi maaliskuu 2016 Taloudelliset tunnusluvut Liikevaihto ja operatiivinen käyttökate jatkoivat kasvuaan Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 8

Avainluvut Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) 2015 Q1 2015 Q1 2016 Liikevaihto 2 373 553,0 582,7 Operatiivinen käyttökate 287,3 66,4 72,8 Operatiivinen käyttökate, % 12,1 12,0 12,5 Operatiivinen liikevoitto 163,1 39,1 40,9 Operatiivinen liikevoitto, % 6,9 7,1 7,0 Liikevoiton kertaluonteiset erät -30,5-1,3-1,7 Rahoituskulut, netto -30,8-7,5-6,0 Tuloverot -24,9-4,1-7,6 Osakekohtainen tulos 0,47 0,16 0,16 Liiketoimintojen rahavirta 247,6 42,4 26,2 Investoinnit, pl. yritysostot 181,7 27,0 31,4 Velkaantuneisuus, % 54 49 60 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 9

Liikevaihdon kasvu jatkui Pulp & Paper sekä Municipal & Industrial -segmenteissä Pulp & Paper -segmentin orgaaninen kasvu +3 % Municipal & Industrial -segmentin orgaaninen kasvu +1 % Oil & Mining -segmentin liikevaihto laski 19 % paikallisissa valuutoissa Kemiran liikevaihtosilta tammi-maaliskuu 2016 Milj. euroa 600 560 520 553 1 % -2 % -1 % 8 % 583 Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 74,7 78,2 80 72,8 66,4 68,0 60 40 12,5 % 12,6 % 12,5 % 20 12,0 % 12,6 % 480 Q1 2015 Myyntihinnat Myyntimäärät Valuuttakurssivaikutus Yritysostot Q1 2016 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 10

Pulp & Paper -segmentin käyttökateprosentti parantui edelleen Vahva orgaaninen kasvu APAC-alueella sekä Etelä-Amerikassa, EMEA hieman positiivinen, Pohjois-Amerikka heikko Operatiivinen käyttökateprosentti 13,2 % - selvä parannus edellisvuoteen: 11,5 % Operatiivinen käyttökate parantunut neljänä peräkkäisenä neljänneksenä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-%* Milj. euroa 400 300 200 100 0 +4 % +5 % +3 % +2 % +3 % 315 351 379 372 362 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 * Orgaanisen liikevaihdon kasvuluvut ajalta Q2-Q4 2015 on korjattu Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 46,7 46,9 47,9 50 41,3 40 36,1 30 20 10 0 11,5 % 11,8 % 12,3 % 12,6 % 13,2 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 11

Oil & Mining - Yhdysvaltojen liuskeöljy- ja -kaasutoiminnan markkinatilanne jatkuu haastavana Liuskeöljy- ja kaasutoimintoihin käytettävien kemikaalien kysyntä edelleen laskenut Markkinatilanne säilyy haasteellisena ja ennustettavuus on huono Kustannuskuri auttoi saavuttamaan 8,6 %:n operatiivisen käyttökatteen vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% Milj. euroa -11 % -20 % -15 % -25 % -19 % Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 12 11,1 11,4 100 80 60 40 20 0 94 90 90 76 76 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 8 4 0 11,8 % 12,7 % 7,4 6,5 8,2 % 3,6 8,6 % 4,7 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 12

Vakaa kannattavuus Municipal & Industrial -segmentissä Orgaaninen kasvu +1 % alhaisemmista myyntihinnoista huolimatta korkeampien myyntimäärien ansiosta Muuttuvat kustannukset alenivat edeellen Vakaa operatiivinen käyttökateprosentti 12,7 % - Pohjois-Amerikka elpyy toimitushäiriöstä erään raaka-ainetoimittajan suljettua tehtaan vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% Milj. euroa 160 120 80 40 0-1 % +3 % +2 % +2 % +1 % 145 154 156 152 145 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 24,1 25 22,0 19,2 20 17,5 18,4 15 15,5 % 13,3 % 14,3 % 12,7 % 10 11,6 % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 13

Matalien raaka-ainehintojen positiivinen vaikutus jatkui Muuttuvat kustannukset vs. myyntihintatrendi 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 2015 2016 Brent-öljy, USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* * Rullaava 12 kk, muutos edelliseen vuoteen, milj. euroa Sähkönhinta, Suomi Futuurihinnan kehitys (HELYR-18) Euroa/MWh 40 35 30 25 20 Sähkön ja energian osuus raaka-aineena on 15 % Kemiran muuttuvista kustannuksista (1,3 mrd euroa v. 2015) Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 14

2016 näkymät ennallaan liikevaihdon ja operatiivisen käyttökatteen odotetaan paranevan 2014 2015 2016 näkymät Liikevaihto 2,1 mrd. euroa 2,4 mrd. euroa Kasvaa Operatiivinen käyttökate 253 milj. euroa 287 milj. euroa Kasvaa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 15

Tammi maaliskuu 2016 Lisätietoja Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 16

Kemiran pääomamarkkinapäivä Haberdashers Hall, Lontoo Torstai, 15.9.2016 Ohjelma: 12.00 Buffet-lounas ja rekisteröinti 12.30 Johdon esitykset ja pienryhmäkeskustelut 18.30 Cocktail-tilaisuus Kemiran johdon edustus: Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kim Poulsen, Pulp & Paper -segmentti Tarjei Johansen, Oil & Mining -segmentti Antti Salminen, Municipal & Industrial -segmentti Esa-Matti Puputti, kehitysjohtaja Tero Huovinen, viestintäjohtaja Tuomas Kivimäki, rahoitusjohtaja Olli Turunen, sijoittajasuhdejohtaja Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 17

Liikevaihdon jakauma 2015 Liikevaihdon jakauma Q1 2016 Operatiivisen käyttökatteen jakauma 2015 Operatiivisen käyttökatteen jakauma Q1 2016 2 373 milj. euroa 583 milj. euroa 287 milj. euroa 73 milj. euroa 25 % 25 % 29 % 25 % 15 % 60 % 13 % 62 % 12 % 59 % 9 % 66 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 18

Liikevaihdon jakauma 2015 Kemiallisesti ja mekaanisesti käsitelty sekä kierrätetty massa PULP & PAPER Pakkausmateriaalit, kartongit ja pehmopaperilaadut OIL & MINING Muuhun teollisuuteen käytettävät prosessikemikaalit Mineraali- ja metalliliiketoimintaan käytettävät kemikaalit Teollinen vedenkäsittely MUNICIPAL & INDUSTRIAL 25 % 40 % 1,4 mrd. euroa 40 % 35 % 350 milj. euroa 40 % 600 milj. euroa 60 % 20 % 40 % Paperilaadut * CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery, kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto Öljy- & kaasusovellukset (liuskeöljy ja -kaasu, perinteinen öljynporaus, CEOR* sekä öljyhiekat) Kunnallinen vedenkäsittely Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 19

Liikevaihto- ja kulujakauma valuuttojen mukaan Suotuisilla valuuttakurssimuutoksilla oli 1 milj. euron positiivinen vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä Ohjeistus: 10 %:n muutoksella tärkeimmissä ulkomaisissa valuutoissa odotetaan olevan vuositasolla noin 15 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen Kemiran liikevaihdon jakauma 1-3/2016 Kemiran kulujakauma 1-3/2016 USD 35 % USD 31 % EUR 44 % CAD 4 % SEK 3 % CNY 3 % Muut 11% EUR 42 % SEK 8 % CAD 4 % CNY 4 % Muut 11 % CAD = Kanadan dollari, CNY = Kiinan juan Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 20

Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 2 136,7 2 373,1 11 553,0 582,7 5 Operatiivinen käyttökate 252,9 287,3 14 66,4 72,8 10 Operatiivinen käyttökateprosentti 11,8 % 12,1 % - 12,0 % 12,5 % - Operatiivinen liikevoitto 158,3 163,1 3 39,1 40,9 5 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,4 % 6,9 % - 7,1% 7,0 % - Rahoituskulut, netto -30,7-30,8 - -7,5-6,0 20 Osakekohtainen tulos 0,59 0,47-20 0,16 0,16 0 Liiketoimintojen rahavirta 74,2 247,6 234 42,4 26,2-38 Investoinnit, pl. yritysostot 145,7 181,7 25 27,0 31,4 16 Nettovelka 486 642 32 562 644 15 Velkaantuneisuus, % 42 54-49 60 - Henkilöstö kauden lopussa 4 248 4 685 10 4 285 4 711 10 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 21

Pulp & Paper Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 1 170,0 1 417,3 21 314,6 362,4 15 Operatiivinen käyttökate 137,2 171,0 25 36,1 47,9 33 Operatiivinen käyttökateprosentti 11,7 % 12,1 % - 11,5 % 13,2 % - Operatiivinen liikevoitto 85,8 96,8 13 20,7 28,2 36 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,3 % 6,8 % - 6,6 % 7,8 % - Investoinnit 83,0 240,1 189 17,7 14,8-16 Rahavirta investointien jälkeen -10,1-63,2-9,6-0,7 - Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 22

Oil & Mining Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 382,2 350,1-8 93,9 75,5-20 Operatiivinen käyttökate 48,4 33,5-31 11,1 6,5-41 Operatiivinen käyttökateprosentti 12,7 % 9,6 % - 11,8 % 8,6 % - Operatiivinen liikevoitto 29,9 11,1-63 5,8 0,8-86 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,8 % 3,2 % - 6,2 % 1,1 % - Investoinnit 26,3 30,7 17 4,6 5,7 24 Rahavirta investointien jälkeen 20,6 10,7-48 5,1-6,2 - Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 23

Municipal & Industrial Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 564,7 605,7 7 144,5 144,8 0 Operatiivinen käyttökate 68,1 82,8 22 19,2 18,4-4 Operatiivinen käyttökateprosentti 12,1 % 13,7 % - 13,3 % 12,7 % - Operatiivinen liikevoitto 43,3 55,2 27 12,6 11,9-6 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,7 % 9,1 % - 8,7 % 8,2 % - Investoinnit 35,2 34,2-3 4,7 9,0 91 Rahavirta investointien jälkeen 34,3 38,2 11 8,2 7,7-6 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 24