Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja 26.4.2016 Tammi-maaliskuu 2016 Liikevaihto ja operatiivinen käyttökate jatkoivat kasvuaan
Taloudelliset kohokohdat tammi-maaliskuu 2016 Liikevaihto +5 %, 583 milj. euroa (553) - Yritysostot vauhdittivat kasvua Orgaaninen kasvu - Pulp & Paper +3 % - Oil & Mining -19 % - Municipal & Industrial +1 % Operatiivinen käyttökate +10 %, 72,8 milj. euroa (66,4) Operatiivinen käyttökateprosentti nousi 12,5 %:iin (12,0 %) Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 2
Pulp & Paper toteuttaa kasvustrategiaa Markkinadynamiikka Pohjois-Amerikka: tiukka kilpailutilanne APAC: uusiin tuotantolaitoksiin liittyvät projektit AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan yritysoston synergiaetujen hyödyntäminen etenee hyvin Ensimmäiset sopimusvalmistusten sitoumukset loppuivat Kiinan Nanjingin tehtaan käyttöasteen parannus jatkui Brasilian uusi natriumkloraattitehdas käynnistyi Natriumkloraattitehtaan tuotannon laajentaminen Joutsenossa Noin 50-60 miljoonan euron investointi Uuden tuotantoyksikön arvioidaan valmistuvan vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 3
Oil & Mining lähiajan säästötoimet, fokusointi pitkän aikavälin mahdollisuuksiin Kulukurin säilyttäminen Liiketoiminnan turvaaminen Panostus uusiin sovelluksiin Kemiallisesti tehostetun öljyn talteenoton (CEOR) myynnin kehittäminen Investointien sopeuttaminen uusien mahdollisuuksien ja toimintaympäristön mukaisiksi Julkistetut suunnitelmat parantavat tehokkuutta ja modernisoivat tuotantoa Alankomaissa Suunnitelmat sisältävät tuotantolaitoksen modernisoinnin uuteen biopohjaiseen teknologiaan Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 4
Municipal & Industrial vakaa kasvu ja rahavirta jatkuivat Hyvä kehitys EMEA-alueella Myyntimäärät kasvoivat ja suotuisa muuttuvien kulujen kehitys jatkui kilpailluilla markkinoilla Pohjois-Amerikan elpyminen jatkuu hyvänä toimitushäiriön jälkeen Kustannusten hallinta sekä tuotantolaitosten optimointi Tehtaan sulkeminen Espanjassa Huhtikuussa aloitettu suunnitelmat yhden tehtaan sulkemiseksi Kanadassa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 5
Globaalit megatrendit ovat Kemiran puolella Kasvuajurit, mm: Pehmopaperin, kartongin sekä massan lisääntynyt käyttö Veden uudelleenkäyttö, paperin ja kartongin kierrätys Teollisen tuotannon alentunut veden ja energian kulutus Sääntely edellyttää parempaa veden laatua Lisääntynyt öljynporaus olemassa olevilla kentillä Haasteet: Vaatimaton globaali BKT:n kasvu Alhainen öljyn hinta vähentää aktiviteettia liuskeöljy- ja liuskekaasumarkkinoilla Kemiran relevantti toimintaympäristö Markkinadata päivitetty 26.4.2016 (edellinen päivitys CMD:ssä 2015) mrd. euroa 4,8 12,7 5,4 14,4 9,1 9,8 2015 2020 P&P +2,2 % 2,4 % 2,5 % 1,5 % O&M Lähde: Johdon arvio perustuen eri lähteisiin M&I Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 6
VISIO: The first choice in chemistry for water-intensive industries Tavoitteena kasvaa orgaanisesti sekä valikoidun yritysostoin Kannattavuuden parantaminen toimintoja tehostamalla, kasvun avulla sekä synergiaeduilla Strategiamme toteutus etenee suunnitellusti Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 7
Petri Castrén, talousjohtaja Tammi maaliskuu 2016 Taloudelliset tunnusluvut Liikevaihto ja operatiivinen käyttökate jatkoivat kasvuaan Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 8
Avainluvut Milj. euroa (paitsi suhdeluvut) 2015 Q1 2015 Q1 2016 Liikevaihto 2 373 553,0 582,7 Operatiivinen käyttökate 287,3 66,4 72,8 Operatiivinen käyttökate, % 12,1 12,0 12,5 Operatiivinen liikevoitto 163,1 39,1 40,9 Operatiivinen liikevoitto, % 6,9 7,1 7,0 Liikevoiton kertaluonteiset erät -30,5-1,3-1,7 Rahoituskulut, netto -30,8-7,5-6,0 Tuloverot -24,9-4,1-7,6 Osakekohtainen tulos 0,47 0,16 0,16 Liiketoimintojen rahavirta 247,6 42,4 26,2 Investoinnit, pl. yritysostot 181,7 27,0 31,4 Velkaantuneisuus, % 54 49 60 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 9
Liikevaihdon kasvu jatkui Pulp & Paper sekä Municipal & Industrial -segmenteissä Pulp & Paper -segmentin orgaaninen kasvu +3 % Municipal & Industrial -segmentin orgaaninen kasvu +1 % Oil & Mining -segmentin liikevaihto laski 19 % paikallisissa valuutoissa Kemiran liikevaihtosilta tammi-maaliskuu 2016 Milj. euroa 600 560 520 553 1 % -2 % -1 % 8 % 583 Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 74,7 78,2 80 72,8 66,4 68,0 60 40 12,5 % 12,6 % 12,5 % 20 12,0 % 12,6 % 480 Q1 2015 Myyntihinnat Myyntimäärät Valuuttakurssivaikutus Yritysostot Q1 2016 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 10
Pulp & Paper -segmentin käyttökateprosentti parantui edelleen Vahva orgaaninen kasvu APAC-alueella sekä Etelä-Amerikassa, EMEA hieman positiivinen, Pohjois-Amerikka heikko Operatiivinen käyttökateprosentti 13,2 % - selvä parannus edellisvuoteen: 11,5 % Operatiivinen käyttökate parantunut neljänä peräkkäisenä neljänneksenä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-%* Milj. euroa 400 300 200 100 0 +4 % +5 % +3 % +2 % +3 % 315 351 379 372 362 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 * Orgaanisen liikevaihdon kasvuluvut ajalta Q2-Q4 2015 on korjattu Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 46,7 46,9 47,9 50 41,3 40 36,1 30 20 10 0 11,5 % 11,8 % 12,3 % 12,6 % 13,2 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 11
Oil & Mining - Yhdysvaltojen liuskeöljy- ja -kaasutoiminnan markkinatilanne jatkuu haastavana Liuskeöljy- ja kaasutoimintoihin käytettävien kemikaalien kysyntä edelleen laskenut Markkinatilanne säilyy haasteellisena ja ennustettavuus on huono Kustannuskuri auttoi saavuttamaan 8,6 %:n operatiivisen käyttökatteen vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% Milj. euroa -11 % -20 % -15 % -25 % -19 % Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 12 11,1 11,4 100 80 60 40 20 0 94 90 90 76 76 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 8 4 0 11,8 % 12,7 % 7,4 6,5 8,2 % 3,6 8,6 % 4,7 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 12
Vakaa kannattavuus Municipal & Industrial -segmentissä Orgaaninen kasvu +1 % alhaisemmista myyntihinnoista huolimatta korkeampien myyntimäärien ansiosta Muuttuvat kustannukset alenivat edeellen Vakaa operatiivinen käyttökateprosentti 12,7 % - Pohjois-Amerikka elpyy toimitushäiriöstä erään raaka-ainetoimittajan suljettua tehtaan vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä Liikevaihto ja orgaaninen kasvu-% Milj. euroa 160 120 80 40 0-1 % +3 % +2 % +2 % +1 % 145 154 156 152 145 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Operatiivinen käyttökate ja operatiivisen käyttökateprosentin trendi Milj. euroa 24,1 25 22,0 19,2 20 17,5 18,4 15 15,5 % 13,3 % 14,3 % 12,7 % 10 11,6 % 5 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 2016 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 13
Matalien raaka-ainehintojen positiivinen vaikutus jatkui Muuttuvat kustannukset vs. myyntihintatrendi 120 100 80 60 40 20 0-20 -40-60 -80 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2013 2014 2015 2016 Brent-öljy, USD Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* * Rullaava 12 kk, muutos edelliseen vuoteen, milj. euroa Sähkönhinta, Suomi Futuurihinnan kehitys (HELYR-18) Euroa/MWh 40 35 30 25 20 Sähkön ja energian osuus raaka-aineena on 15 % Kemiran muuttuvista kustannuksista (1,3 mrd euroa v. 2015) Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 14
2016 näkymät ennallaan liikevaihdon ja operatiivisen käyttökatteen odotetaan paranevan 2014 2015 2016 näkymät Liikevaihto 2,1 mrd. euroa 2,4 mrd. euroa Kasvaa Operatiivinen käyttökate 253 milj. euroa 287 milj. euroa Kasvaa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 15
Tammi maaliskuu 2016 Lisätietoja Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 16
Kemiran pääomamarkkinapäivä Haberdashers Hall, Lontoo Torstai, 15.9.2016 Ohjelma: 12.00 Buffet-lounas ja rekisteröinti 12.30 Johdon esitykset ja pienryhmäkeskustelut 18.30 Cocktail-tilaisuus Kemiran johdon edustus: Jari Rosendal, toimitusjohtaja Petri Castrén, talousjohtaja Kim Poulsen, Pulp & Paper -segmentti Tarjei Johansen, Oil & Mining -segmentti Antti Salminen, Municipal & Industrial -segmentti Esa-Matti Puputti, kehitysjohtaja Tero Huovinen, viestintäjohtaja Tuomas Kivimäki, rahoitusjohtaja Olli Turunen, sijoittajasuhdejohtaja Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 17
Liikevaihdon jakauma 2015 Liikevaihdon jakauma Q1 2016 Operatiivisen käyttökatteen jakauma 2015 Operatiivisen käyttökatteen jakauma Q1 2016 2 373 milj. euroa 583 milj. euroa 287 milj. euroa 73 milj. euroa 25 % 25 % 29 % 25 % 15 % 60 % 13 % 62 % 12 % 59 % 9 % 66 % Pulp & Paper Oil & Mining Municipal & Industrial Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 18
Liikevaihdon jakauma 2015 Kemiallisesti ja mekaanisesti käsitelty sekä kierrätetty massa PULP & PAPER Pakkausmateriaalit, kartongit ja pehmopaperilaadut OIL & MINING Muuhun teollisuuteen käytettävät prosessikemikaalit Mineraali- ja metalliliiketoimintaan käytettävät kemikaalit Teollinen vedenkäsittely MUNICIPAL & INDUSTRIAL 25 % 40 % 1,4 mrd. euroa 40 % 35 % 350 milj. euroa 40 % 600 milj. euroa 60 % 20 % 40 % Paperilaadut * CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery, kemiallisesti tehostettu öljyn talteenotto Öljy- & kaasusovellukset (liuskeöljy ja -kaasu, perinteinen öljynporaus, CEOR* sekä öljyhiekat) Kunnallinen vedenkäsittely Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 19
Liikevaihto- ja kulujakauma valuuttojen mukaan Suotuisilla valuuttakurssimuutoksilla oli 1 milj. euron positiivinen vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä Ohjeistus: 10 %:n muutoksella tärkeimmissä ulkomaisissa valuutoissa odotetaan olevan vuositasolla noin 15 milj. euron vaikutus operatiiviseen käyttökatteeseen Kemiran liikevaihdon jakauma 1-3/2016 Kemiran kulujakauma 1-3/2016 USD 35 % USD 31 % EUR 44 % CAD 4 % SEK 3 % CNY 3 % Muut 11% EUR 42 % SEK 8 % CAD 4 % CNY 4 % Muut 11 % CAD = Kanadan dollari, CNY = Kiinan juan Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 20
Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 2 136,7 2 373,1 11 553,0 582,7 5 Operatiivinen käyttökate 252,9 287,3 14 66,4 72,8 10 Operatiivinen käyttökateprosentti 11,8 % 12,1 % - 12,0 % 12,5 % - Operatiivinen liikevoitto 158,3 163,1 3 39,1 40,9 5 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,4 % 6,9 % - 7,1% 7,0 % - Rahoituskulut, netto -30,7-30,8 - -7,5-6,0 20 Osakekohtainen tulos 0,59 0,47-20 0,16 0,16 0 Liiketoimintojen rahavirta 74,2 247,6 234 42,4 26,2-38 Investoinnit, pl. yritysostot 145,7 181,7 25 27,0 31,4 16 Nettovelka 486 642 32 562 644 15 Velkaantuneisuus, % 42 54-49 60 - Henkilöstö kauden lopussa 4 248 4 685 10 4 285 4 711 10 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 21
Pulp & Paper Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 1 170,0 1 417,3 21 314,6 362,4 15 Operatiivinen käyttökate 137,2 171,0 25 36,1 47,9 33 Operatiivinen käyttökateprosentti 11,7 % 12,1 % - 11,5 % 13,2 % - Operatiivinen liikevoitto 85,8 96,8 13 20,7 28,2 36 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,3 % 6,8 % - 6,6 % 7,8 % - Investoinnit 83,0 240,1 189 17,7 14,8-16 Rahavirta investointien jälkeen -10,1-63,2-9,6-0,7 - Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 22
Oil & Mining Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 382,2 350,1-8 93,9 75,5-20 Operatiivinen käyttökate 48,4 33,5-31 11,1 6,5-41 Operatiivinen käyttökateprosentti 12,7 % 9,6 % - 11,8 % 8,6 % - Operatiivinen liikevoitto 29,9 11,1-63 5,8 0,8-86 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,8 % 3,2 % - 6,2 % 1,1 % - Investoinnit 26,3 30,7 17 4,6 5,7 24 Rahavirta investointien jälkeen 20,6 10,7-48 5,1-6,2 - Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 23
Municipal & Industrial Avainluvut Milj. euroa 2014 2015 Muutos-% Q1 2015 Q1 2016 Muutos-% Liikevaihto 564,7 605,7 7 144,5 144,8 0 Operatiivinen käyttökate 68,1 82,8 22 19,2 18,4-4 Operatiivinen käyttökateprosentti 12,1 % 13,7 % - 13,3 % 12,7 % - Operatiivinen liikevoitto 43,3 55,2 27 12,6 11,9-6 Operatiivinen liikevoittoprosentti 7,7 % 9,1 % - 8,7 % 8,2 % - Investoinnit 35,2 34,2-3 4,7 9,0 91 Rahavirta investointien jälkeen 34,3 38,2 11 8,2 7,7-6 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2016 26.4.2016 24