Muistio 1 (5) Finanssivalvonnan palaute saaduista lausunnoista Kansallisen rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävien luottolaitosten määrittäminen FK pitää yhdenmukaisen ja läpinäkyvyyden kannalta kannatettavana, että merkittävien luottolaitosten määrittämisessä käytetään ainoastaan EBAn ohjeessa lueteltuja pakollisia indikaattoreita. Lisäindikaattorien käyttö merkittävyyden arvioimiseksi Suomen rahoitusjärjestelmässä ei ole tarpeen. FK kiinnittää huomiota siihen, että tiettyjen Finanssivalvonnan muistiossa mainittujen indikaattorien terminologia ei ole yhdenmukainen EBAn ohjeen kanssa. Esimerkiksi EBA:n ohjeessa viitataan liikkeessä oleviin velka-arvopapereihin, kun taas Finanssivalvonnan ehdotuksessa käytetty termi on arvopaperistetut erät. Lisäksi koon mittarin osalta EBAn ohjeessa viitataan kokonaisvaroihin mutta Finanssivalvonnan luonnoksessa kokonaisvastuisiin. Finanssivalvonta käyttää vuonna 2015 O-SII-määrittelyssä ainoastaan EBAn ohjeen (EBA/GL/2014/10) mukaisia pakollisia indikaattoreita. Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan Finanssivalvonnan on vuosittain tarkistettava kullekin luottolaitokselle laskettu lisäpääomavaatimus (LLL luku 10 8 ). Tarkistuksen yhteydessä Finanssivalvonta arvioi myös uudelleen, onko O-SII-määrittämisessä tarpeen käyttää vaihtoehtoisia indikaattoreita ottaen huomioon mahdolliset luottolaitossektorin rakenteelliset muutokset ja luottolaitosten toiminnan muutokset. Terminologia on yhtenäistetty siten, että dokumenteissa käytetään EBAn ohjeen terminologiaa. Kokonaisvastuut on korvattu termillä kokonaisvarat, joka tarkoittaa luottolaitoksen taseen loppusummaa. Erä ei sisällä taseen ulkopuolisia vastuita. Arvopaperistetut erät on korvattu termillä liikkeessä olevat velka-arvopaperit, joka on EBAn ohjeessa käytetty termi ja vastaa erän sisältöä. Terminologian tarkistus ei vaikuta laskelmien tuloksiin, koska Finanssivalvonta on käyttänyt O-SII-pisteiden laskennassa EBAn ohjeen mukaisia eriä, jotka poimitaan ohjeessa annetuista FINREPraporttien soluista.
Muistio 2 (5) Läpinäkyvyyden varmistamiseksi olisi myös tärkeää, että kaikki arvioinnissa käytettäviä indikaattoreita koskeva data julkaistaan Finanssivalvonnan verkkopalvelussa. FK toteaa, että ehdotetuista indikaattoreista ainoastaan kokonaisvastuita koskeva tieto on tällä hetkellä sellaisenaan saatavilla. FK pitää tärkeänä, että indikaattorien määrittelyssä otetaan huomioon ryhmittymien ja konsernien sisäisten erien eliminointi sekä kansallisesti että rajat ylittävien vastuiden osalta. Eliminointi tulee tapahtua kaikilla ryhmittymien ja konsernin tasoilla riippumatta siitä, mihin konserniyritykseen (emo-, tytär- ja sisaryritys) vastuu kohdistuu. EBAn ohjeen mukaan kansallisten maksutapahtumien arvo ilmoitetaan ilman konsernin sisäisiä maksuja. FK:n näkemyksen mukaan samaa periaatetta tulisi soveltaa myös muiden indikaattoreiden osalta. Tällä tavoin laskentaperiaate olisi myös yhdenmukaisempi vakausmaksun määrittämisessä käytettävän menetelmän kanssa, jossa vakausmaksun koko suhteutetaan luottolaitoksen merkitykseen vakauden kannalta. FK ehdottaa, että vakausmaksulaskelmissa sovellettavaa periaatetta käytettäisiin myös johdannaisten arvon laskennassa. Tällöin ne otettaisiin tietyin reunaehdoin mukaan vakavaraisuussääntelyn mukaisesti nettomääräisesti. Finanssivalvonta julkistaa luottolaitostoiminnasta annetun lain 10 luvun 8 :n edellyttämät tiedot O-SIIn määrittämisperiaatteista, O-SIIluottolaitosten nimet ja niille asetettavat lisäpääomavaatimukset ensimmäisen kerran. Tiedot sisältävät luottolaitosten O-SII-pisteet neljän eri perusteen (kriteerien) osalta ja luottolaitoksen O-SII-kokonaispistemäärän sekä sen perusteella määräytyvän O-SII-luokan ja lisäpääomavaatimuksen. Finanssivalvonta noudattaa laskennassa EBAn ohjetta, jossa datan sisältö on määritelty FINREP-raportoinnin solujen perusteella lukuun ottamatta maksuliiketietoja, jossa Finanssivalvonta käyttää lähteenä Target 2 -dataa. Muita kuin maksuliikettä koskevia ryhmittymän sisäisten erien eliminointeja ei EBAn ohjeen perusteella tehdä. EBA ja kansalliset asianomaiset viranomaiset arvioivat vuosina 2015 ja 2016 ohjeessa olevia pakollisia ja vaihtoehtoisia indikaattoreita, jolloin sisäisten erien eliminointiin liittyvää kysymystä on mahdollista tarkastella. OTC-johdannaisten nimellisarvo on yksi toiminnan monimuotoisuutta kuvaava indikaattori. Tieto saadaan suoraan FINREP-raportoinnista. Nykyisen indikaattorin vaihtoehtoisia määrittelyjä ja niiden tarkoituksenmukaisuutta voidaan tarkastella osana EBAn johdolla vuosina 2015 ja 2106 tehtävää indikaattorien arviointia.
Muistio 3 (5) Laskentamallia on myös syytä tarkentaa siltä osin, että siitä selvästi ilmenee, minkä ajanjakson dataa laskelmissa käytetään ja perustuuko laskenta tietyn ajanjakson tilanteeseen vai joidenkin ajanjaksojen keskiarvoon. Luonnoksen mukaan Finanssivalvonnan arvioinnin lähtökohtana on soveltaa 3,5 prosentin kynnysarvoa. FK:n näkemyksen mukaan perustelut olla käyttämättä alhaisempaa kynnysarvoa on tuotava esille selkeämmin. Tätä silmällä pitäen on syytä ottaa huomioon kilpailuneutraliteetin varmistaminen Suomen kaltaisilla markkinoilla. Finanssivalvonta on julkistanut O-SII-päätösten yhteydessä laskennassa käytetyn datan ajankohdan ja laskentaperiaatteet. Laskelmat on tehty FINREP-tietojen osalta ajankohdasta 31.12.2014 ja maksuliikettä koskevien tietojen osalta vuoden 2014 maksutapahtumista. Tämän lisäksi Finanssivalvonta on tehnyt laskelmia vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen aineistolla, jolloin päätöstilanteessa on ollut käytettävissä mahdollisimman tuoreen havainnot. EBAn ohje sallii alentaa kynnysarvoa enintään 0,75 prosenttiyksikköä. Kynnysarvon alentamiseen on oltava erityiset perusteet. Finanssivalvonta arvioi, että tällaisia erityisiä perusteita kynnysarvon alentamiseen ei ollut Suomen luottolaitossektoria koskevassa arvioinnissa. Alempi raja voi olla matalimmillaan 2,75 %. Suomessa kynnysarvon alentaminen ei tehtyjen laskelmien mukaan muuttaisi O-SII-luottolaitosten ryhmää.
Muistio 4 (5) FK pitää tärkeänä, että Finanssivalvonta tuo keskitetysti esille kaikki vaatimukset, joiden soveltamiseen kansallisesti merkittävän luottolaitoksen määrittely johtaa. Lausuntopyynnössä viitataan lähinnä lisäpääomavaatimuksen asettamiseen, mutta luottolaitoslaissa ja sen nojalla annettavissa säädöksissä on viittauksia kansallisesti merkittäviin luottolaitoksiin myös muiden (ainakin hyvää hallintotapaa ja julkistamista koskevien) vaateiden osalta. Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaisiin O-SII-vaatimuksiin annetaan vastaava kuuden kuukauden käyttöönottoaika kuin lisäpääomavaatimuksen noudattamiselle. Kuuden kuukauden aika alkaa O- SII-päätöksen julkistamisesta. Näiden mahdollisten muiden vaateiden osalta on myös tärkeää varmistaa se, että luottolaitokselle annetaan riittävä (vähintään kuuden kuukauden) varautumisaika niiden käyttöön otolle. Kuntarahoitus kiinnittää huomiota siihen, että kansallisella ja EUtasolla on useita määritelmiä merkittäville luottolaitoksille. CRD IV -paketin merkittävien luottolaitosten määrittely ei ole yhtenevä EKP:n valvonnassa käytettävien merkittävien luottolaitosten kriteerien kanssa. Kuntarahoitus pitää mallia hallinnollisesti raskaana. O-SII-luottolaitosten tunnistamisessa käytetään useampia kriteereitä kuin merkittävien luottolaitosten tunnistamisessa EKP:n valvontaa varten. EKP:n tunnistamiskriteereiksi on valittu muutamia selkeitä toiminnan laajuutta kuvaavia kriteereitä, jotka kuvaavat luottolaitoksen merkittävyyttä EU-tasolla ja kansallisesti. Määrittely on tarpeen mikrovalvontaa varten. O-SII-luottolaitokset määritellään makrovakausvalvontaa varten, minkä vuoksi määrittelykriteerit poikkeavat EKP:n määrittelykriteereistä ja kynnysarvoista. Kriteerien yhtenäistämistä voi tapahtua vain EU-tasolla. O-SII-määrittely toteutetaan lähes täysin FINREP-tiedoilla, joten se ei lisää luottolaitosten raportointitaakkaa. Finanssivalvonta pyrkii valvonnassaan tuomaan selkeästi esille eri määrittelyihin liittyvät velvoitteet valvottaville.
Muistio 5 (5) Kuntarahoitus toteaa myös, että EBAn ohjeen mukaiset määrittämiseen liittyvät tekijät on laadittu liikepankkien näkökulmasta eivätkä huomioi Kuntarahoituksen kaltaisen rajattua toimintaa harjoittavan luottoyhteisön toimintaan, jonka taseen kokonaismäärä on merkittävä, mutta taseen ja toiminnan riskiprofiili on alahainen. EBAn ohjeen mukaiset yhdeksän indikaattoria ottavat huomioon useita systeemiseen merkittävyyteen vaikuttavia tekijöitä. Luottolaitoksen toiminnan monimuotoisuus ja riskiprofiili heijastuvat yksittäisten indikaattoreiden arvoihin ja niiden perusteella laskettavaan luottolaitoksen O-SII-pistemäärään sekä luokkaan, jonka perusteella lisäpääomavaatimus asetetaan.