Raision osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015 Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj 5.11.2015 Q3/2015
Keskeistä Q3/2015 Raision 16 miljoonan euron liiketulos on yhtiön kaikkien aikojen paras kvartaalitulos Brändit-yksikön suhteellinen kannattavuus 16,5 % Vahva liiketoiminnan rahavirta 17,5 M Syksyllä 2014 ostettu Benecol-liiketoiminta paransi konsernin kannattavuutta ja liikevaihtoa merkittävimmin 2
Raisio-konserni Q3/2015 (Luvut ilman kertaluonteisia eriä) Konsernin liiketulos 16,0 (12,1) M, +32 % 11,9 (9,5) % liikevaihdosta Brändit-yksikön liiketulos 15,8 (10,8) M, +46 % 16,5 (14,2) % liikevaihdosta Raisioagron liiketulos 1,3 (2,0) M 3,3 (3,7) % liikevaihdosta Konsernin liikevaihto 134,5 (126,9) M 3
Konsernin EBIT 2007 Q3/2015 M 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q3/2015 Liukuva 12 kk EBIT (Jatkuvat toiminnot, ilman kertaeriä) 4
Konsernin EBIT M Ilman kertaeriä % 50 10 40 30 31,8 34,6 39,3 34,8 25,9 39,7 8 6 20 4 10 2 0 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 0 EBIT EBIT % 5
Konsernin EBIT kvartaaleittain M Ilman kertaeriä 20 15 10 5 6,1 6,6 8,0 5,4 9,6 14,0 11,0 10,2 10,6 8,5 12,0 12,1 10,7 10,7 16,0 4,9 6,6 8,4 8,9 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 2013 2014 2015 6
Hyvä osinkohistoria 0,16 0,14 0,12 0,10 0,09 0,10 0,11 0,12 0,13 0,14 0,08 0,07 0,06 0,04 0,03 0,04 0,02 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 7
Konsernin liikevaihto M 700 600 500 400 553 584 558 494 376 399 300 200 100 0 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 Brändit Raisioagro 8
Konsernin liikevaihto kvartaaleittain M 200 150 151 151 149 142 142 161 150 135 128 122 117 123 133 127 135 139 138 131 118 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 2013 2014 2015 9
Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma 7-9/ 2015 7-9/ 2014 1-9/ 2015 1-9/ 2014 2014 Liikevaihto M 134,5 126,9 398,5 376,1 493,9 Liikevaihdon muutos % 5,9-15,1 6,0-11,8-11,4 Liiketulos (EBIT) M 16,0 12,1 39,7 25,9 34,8 Liiketulos % 11,9 9,5 10,0 6,9 7,0 Poistot ja arvonalennukset Käyttökate (EBITDA) M 3,5 3,8 13,0 11,3 14,6 M 19,5 15,8 52,7 37,2 49,5 Rahoituserät M -0,7-0,3-1,6-0,6-1,5 Tulos/osake (EPS) 0,08 0,06 0,20 0,13 0,18 Luvut ilman kertaeriä 10
Keskeiset tunnusluvut, tase 1-9/ 2015 1-9/ 2014 2014 Omavaraisuusaste % 60,3 69,8 60,2 Nettovelkaantumisaste % 18,0 0,1 22,2 Korollinen nettorahoitusvelka M 61,7 0,3 72,2 Oma pääoma/osake 2,18 2,10 2,07 Investoinnit* M 7,7 14,2 104,9 * Sisältäen yritysostot 11
Brändit 12
Brändit-yksikön EBIT M Ilman kertaeriä % 50 40 30 31,2 37,4 41,4 35,9 25,3 41,4 16 14 12 10 8 20 6 10 4 2 0 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 EBIT EBIT % 0 13
Brändit-yksikön EBIT kvartaaleittain M Ilman kertaeriä 20 15 14,3 15,8 10 5 5,8 9,0 9,4 6,4 11,3 8,4 11,0 11,1 8,2 10,8 10,4 10,8 9,7 6,6 7,6 10,0 10,6 0 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 2013 2014 2015 14
Brändit-yksikön liikevaihto M 350 300 315 330 305 306 288 250 200 222 150 100 50 0 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 Liikevaihto Q3/2015: 95,9 M (75,5 M ) 15
Benecol Liikevaihto 32,5 (13,8) M Benecol-yrityskaupan ensimmäisen vaiheen integraatio on onnistuneesti valmistumassa. Integraation seuraavassa vaiheessa vauhditetaan orgaanista kasvua UK:ssa Uudet markkinointikampanjat aloitettiin suunnitelmien mukaan loppusyksyllä Vähittäiskauppa tiukensi valikoimakriteereitä ja promootiomyynnin merkitys korostui Benecol-partnereiden suoritus omilla kuluttajatuotteiden markkina-alueillaan vaihteli Aasiassa lisenssipartnereiden Benecol-tuotteiden myynti kasvoi Benecol-tuotteiden ainesosan myynti ulkoisille partnereille vertailukautta matalampaa 16
Benecol uudisti mainonnan linjan https://youtu.be/_tfisba5xfc 17
Välipalat Liikevaihto 36,8 (36,7) M Iso-Britannia paransi Välipalapatukoiden liiketulos voitollinen ja vertailukautta parempi Brändipartnereille valmistettavien terveellisten välipalapatukoiden myynnin hyvä kehitys jatkui Muroliiketoiminnan liiketulos lähellä nollatasoa Southallin tehtaan henkilöstön kanssa käynnistetty paikallisen lainsäädännön mukaiset neuvottelut tehtaan tulevaisuudesta Pohjois-Eurooppa paransi Liiketulos merkittävästi vertailukautta parempi Elovena- ja Provena-tuotteiden myynti kasvoi selvästi Venäjällä edelleen voitollinen liiketulos 18
Kansainvälinen verkkokauppa Oatlet Store avattu http://www.oatletstore.com 19
Benemilk Vahva tekeminen lisensointiliiketoiminnan ja vuonna 2015 kehitetyn ingredienttiliiketoiminnan kansainväliseksi kaupallistamiseksi jatkui. Tässä vaiheessa on kuitenkin ilmeistä, ettei ensimmäistä lisenssisopimusta tulla allekirjoittamaan vuoden 2015 aikana, vaan saamme odottaa sitä todennäköisesti ainakin kesään 2016 saakka. Ingredienttiliiketoiminnan osalta ensimmäisiä sopimuksia voidaan odottaa tämän hetken parhaan arvion mukaan vielä vuoden 2015 aikana. 20
Makeiset Tasaisen hyvän suorituksen parantaminen jatkui Liikevaihto 26,7 (24,5) M UK:ssa omien brändituotteiden myynti kasvoi Fox s -tuotteilla laaja promootiokampanja Poppetsilla uusia listauksia ja kuluttajia kiinnostavia pakkausvaihtoehtoja Aitoa hedelmämehua sisältävien Fox s Candy Bear tuotteiden lanseeraus jatkui UK:ssa Free from tuotteet ovat kasvava kuluttajatrendi Tšekissä omien Pedro ja Juicee Gummee makeisten myynti kasvoi 21
Raisioagro 22
Raisioagron EBIT M Ilman kertaeriä 5 4 3 2,9 3,1 3,4 3,4 2,8 2 1 0-1 -0,3-2 -3 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 23
Raisioagron EBIT kvartaaleittain M Ilman kertaeriä 3 2 1 0-1 0,7-0,6 0,0 0,1 2,3 0,4 1,3 1,4 1,4 0,4 1,2 2,6 2,0 1,3-0,1-0,5-0,3 0,0-2 -1,8-3 Q1 Q2 Q3 Q4 2011 2012 2013 2014 2015 24
Raisioagron liikevaihto M 300 250 200 150 100 241 256 254 202 166 118 50 0 2011 2012 2013 2014 1-9/2014 1-9/2015 Liikevaihto Q3/2015: 40,3 M (54,4 M ) 25
Raisioagro Farms Benemilkin suoritus vertailukauden tasolla Maitotilojen siirtyminen edullisempiin rehuihin näkyi naudanrehujen myynnin pienenemisenä, Raisio kehitti uuden tuotesarjan vastaamaan asiakkaiden tarpeisiin Haastavassa markkinatilanteessa Raisioagro säilytti markkina-asemansa naudanrehujen markkinoilla Raisioaqua Kalanrehujen myynti kasvoi lähes 15 prosentilla Lisäarvoa tuottavien rehujen osuuden kasvu paransi kannattavuutta Kuluttajille lanseerattiin kumppaneiden kanssa syyskuussa Benella Kirjolohi, minkä myötä kestävästi kasvatettu ja terveellinen kirjolohi erottuu kaupan kalatiskeissä Verkkokauppa Verkkokauppamyynti lypsykarjatiloille ja kalankasvattajille kasvoi 26
Benella Kirjolohi pohjautuu Raisioagron rehuinnovaatioon https://www.youtube.com/watch?v=l9njc8qtuli 27
KALA ON SAANUT LIHAN KIINNI Lähde: EPI based on FAO, USDA 28
REHUINNOVAATIOT ARVOKETJUN ALKUPÄÄSSÄ VAIKUTTAVAT KOKO KETJUN ARVOON Rehunvalmistus Pienempi kalankasvatuksen ympäristökuorma Kasvatus Pienempi kalankasvatuksen ympäristökuorma Jalostus ja kauppa Korkeampi jalostusja jälleenmyyntiarvo, lyhyt toimitusketju Kuluttaja Terveellisempi ja ekologisempi valinta suomalaiselle kuluttajalle Pienempi luonnonkalarasite, Itämerirehut -26 % pienempi fosforikuormitus Korkealuokkainen kalatuote mahdollistaa toimialan kehityksen Optimaaliset omega-3- rasvahapot ja hyvä mieli 29
30