TITAANIT 2019 SIJOITUSWARRANTTI Sijoitus indeksiin, joka sijoittaa kahteen absoluuttisen tuoton rahastoon Korkea tuottomahdollisuus ja korkea riski Sijoitus ei ole pääomaturvattu Sijoitusaika noin 4 vuotta Sijoitustuotteen tarjoaja on Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) ja liikkeeseenlaskija on Commerzbank AG. Merkintäaika päättyy 3.9.2015. Sijoitustuotteen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite ovat saatavissa Wallstreet Asset Management Oy:ltä osoitteesta www.wallstreet.fi. Sijoitustuotteen riskiluokka on Korkea riski (3) Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n kolmiportaisen riskiluokituksen mukaisesti. Tämä riskiluokka käsittää strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista, eikä sitä palauteta missään olosuhteissa ja joihin sisältyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Sijoittaja saattaa menettää sijoitetun pääoman.
TIETOA WALLSTREET OMAISUUDENHOITOPALVELUISTA OSA WALLSTREET KONSERNIA Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) on osa valtakunnallisesti toimivaa, vuonna 2006 perustettua kotimaista Wallstreet konsernia, joka on erikoistunut tarjoamaan innovatiivista ja laadukasta varainhoitoa sekä kaikkia varallisuuden kasvattamiseen ja omaisuuden hoitamiseen liittyviä palveluja. Finanssivalvonnan 7.3.2014 myöntämän laajan SIPA-toimiluvan myötä konsernin liiketoiminnan ytimenä on täyden valtakirjan varainhoito, jonka lisäksi tarjoamme asiakkaillemme säästö- ja sijoituspalveluita, kiinteistövarallisuuden hoitoon ja kasvattamiseen liittyviä palveluita, yrityskauppojen ja yritysjohdon konsultointia, taloushallinnon palveluita sekä investointipalveluita. AVOIMUUS, KOKEMUS JA SITOUTUMINEN LAATUA ASIAKKAAN PARHAAKSI Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelujen lähestymistapa perustuu asiakastarpeeseen, jonka pohjalta tarjoamme riippumatonta ja objektiivista varainhoitoa. Meillä on kattava näkemys varainhoidon tämän päivän ja tulevaisuuden vaatimuksista sekä prosesseista ja raportoinnista. Olemme aktiivinen omaisuudenhoitaja toimialan ja markkinoiden muutoksissa. Varainhoidon lähtökohtana on asiakkaan omaisuuden turvaava hallinnointi, Pidämme huolen siitä, että palvelujemme varojen kansainvälinen hajautus sekä asetetut sisältö ja työtavat vastaavat asiakkaidemme riskirajoitteet ja omaisuuden tuottotavoitteet. odotuksia. Omaisuudenhoitotiimimme on yksi Suomen kokeneimmista ja menestyneimmistä Ammattitaitomme ja laaja kokemuksemme varainhoidon asiantuntijaorganisaatioista. sekä kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme tarjoamien mahdollisuuksien hyödyntämi- Vahva läsnäolomme varainhoidon eri nen takaavat menestyksellisen omaisuudentoiminta-alueilla mahdollistaa laadukkaat hoidon. palvelut asiakkaidemme omaisuudenhoitoon. Olemme sitoutuneet joka tilanteessa varaamaan asiakkaidemme omaisuudenhoitoon riittävät resurssit. Kokemus ei ole itseisarvo, vaan asiakkaidemme meitä kohtaan tuntema luottamus.
TUOTETIEDOT MIKÄ? MIKSI? KENELLE? Noin 4-vuotinen sijoitus. Sijoituksen tuotto perustuu Commerzbank Absolute Return Titans II indeksin kehitykseen. Indeksi sijoittaa kahteen absoluuttisen tuoton rahastoon. Indeksissä on riskikontrollimekanismi. Warranttiin liittyy korkea vipuvaikutus. 2 300 euron sijoitus vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Warrantti tarjoaa siten noin 8,7 kertaisen vipuvaikutuksen indeksin nousuun. Tuottohakuinen profiili: tuote tarjoaa ainutlaatuisen tilaisuuden hyötyä kahden johtavan absoluuttisen tuoton rahaston mahdollisesta arvonnoususta. Absoluuttisen tuoton rahastojen sijoitusstrategiat eivät ole riippuvaisia osakemarkkinoiden suunnasta, joten niihin sijoitettaessa on mahdollisuus nauttia arvonnoususta myös laskevilla osakemarkkinoilla. Sijoitus sopii korkeaa tuottoa hakeville yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka ovat valmiita kantamaan tuotteeseen liittyvän korkean riskin. Sopii sijoittajalle, joka haluaa helppohoitoisen sijoitusratkaisun. Sijoituswarrantti tarjoaa myös salkun hajautusta osake- ja korkosalkkuun. Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Mikäli ehtojen mukainen indeksin kehitys on alle 11,5 prosenttia, sijoittajan tuotto on negatiivinen, ja mikäli kehitys on nolla tai negatiivinen menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoituswarrantti ei ole pörssilistattu. SIJOITUKSEN KESKEISET RISKIT Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Sijoittajan tuotto on negatiivinen, mikäli ehtojen mukainen indeksin kehitys on alle 11,5% ja mikäli kehitys on nolla tai negatiivinen menettää sijoittaja koko sijoittamansa pääoman. Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, Commerzbank AG:n, takaisinmaksukyvystä eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija ajautuu maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan. Vipuvaikutuksen vuoksi warrantin arvo voi vaihdella jälkimarkkinoilla voimakkaasti, joten warrantin myynti kesken sijoitusajan voi aiheuttaa myös tappiota. Lue lisää riskeistä esitteen sivulta 9.
VAIHTOEHTOISISTA SIJOITUKSISTA HAJAUTUSTA SALKKUUN Finanssikriisin pohjilta maailman osakemarkkinat ovat nousseet lähes yhtäjaksoisesti viimeiset kuusi vuotta. Osakemarkkinoiden nousua on siivittänyt poikkeuksellisen elvyttävä rahapolitiikka. Yhdysvaltain keskuspankki FED aloitti elvytyksen ensimmäisenä ja on nyt normalisoimassa rahapolitiikkaansa ja koronnostot alkavat todennäköisesti tämän vuoden loppupuoliskolla. Maailman muista suurimmista keskuspankeista Euroopan keskuspankki EKP, Kiinan keskuspankki ja Japanin keskuspankki ovat elvyttäneet voimakkaasti ja elvytys jatkuu. Euroopan keskuspankki aloitti tämän vuoden helmikuussa oman osto-ohjelmansa, mikä jatkuu ainakin vuoden 2016 syyskuuhun asti. Tuottoa ja hajautusta hakevat sijoittajat ovat kääntäneet katseensa vaihtoehtoisiin sijoituksiin kuten absoluuttisen tuoton rahastoihin, koska osakemarkkina-arvostukset ovat korkealla ja korkosijoitusten tuotot ovat historiallisen alhaisilla tasoilla. Absoluuttisen tuoton rahastojen sijoitusstrategiat ovat mielenkiintoinen vaihtoehto osakeja korkosijoituksille, koska ne tarjoavat mahdollisuuden perinteisistä sijoitusmarkkinoista riippumattomaan tuottoon. Absoluuttisen tuoton rahastot ovat olleet erityisesti instituutiosijoittajien suosiossa. Lisääntynyt avoimuus ja läpinäkyvyys sekä parantunut likviditeetti ovat tehneet absoluuttisen tuoton rahastoista kiinnostavampia myös piensijoittajille. Rahapoliittinen elvytys on painanut korkotuotot historiallisen alhaisille tasolle. Toisaalta eurosijoittaja on saanut monien yllätykseksi nauttia poikkeuksellisen hyvästä arvonnoususta niin valtionlainoissa kuin yrityslainoissakin. EKP:n osto-ohjelma on kohdistunut juuri valtionlainoihin ja osakemarkkinoiden epävarmuus on saanut monet sijoittajat hakemaan turvaa korkosijoituksista. Lähde: Wallstreet Asset Management 23.6.2015, Bloomberg. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta.
COMMERZBANK ABSOLUTE RETURN TITANS II -INDEKSI Commerzbank Absolute Return Titans II -indeksi sijoittaa tasapainoin kahteen johtavaan absoluuttisen tuoton rahastoon: Standard Life Investments Global Absolute Return Strategies ja Old Mutual Global Equity Absolute Return. Indeksissä on myös arvonvaihtelua (riskiä) rajoittava riskikontrollimekanismi. Riskikontrollin tavoitteena on pitää indeksin arvonvaihtelu eli volatiliteetti 4 %:ssa. Mikäli indeksin arvonvaihtelu nousee yli 4 %:n, allokoi indeksi osan varoista käteiseen. Toisaalta arvonvaihtelun ollessa alle 4 %, indeksin osallistumisaste strategiassa nousee yli 100 %:iin, maksimissaan 150 %:iin. STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL ABSOLUTE RETURN STRATEGIES FUND Standard Life Investments on yksi johtavista maailmanlaajuisista varainhoitajista ja sillä on noin 246 miljardia puntaa varoja hoidossaan. Emoyhtiö, Standard Life Plc, on perustettu vuonna 1825 ja sen palkkalistoilla on noin 1 100 sijoitusalan ammattilaista. Yhtiön pääkonttori on Skotlannissa Edinburghissa, mutta sillä on toimistot muun muassa Bostonissa, Hongkongissa, Pariisissa, Lontoossa, Pekingissä, Sydneyssä, Dublinissa ja Soulissa. Perustettu: 26.1.2011 Rahaston koko: 13,13 mrd EUR Hallinnointipalkkio: 1,60 % Tuottosidonnainen palkkio: - ISIN koodi: LU0548153104 Rahaston tavoitteena on tehdä tasaista markkinoista riippumatonta tuottoa sijoittamalla näkemyksen mukaan johdannaisiin, korkoinstrumentteihin ja osakkeisiin. Lisätietoja osoitteesta: www.standardlifeinvestments.com OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY ABSOLUTE RETURN FUND Old Mutual on kansainvälinen varainhoitoon, henkivakuuttamiseen ja pankkitoimintaan keskittynyt konserni ja sillä on noin 319 miljardia puntaa varoja hoidossaan. Yhtiö on perustettu vuonna 1845 ja sillä on noin 62 000 työntekijää. Yhtiön pääkonttori on Lontoossa, mutta sillä on vahva jalansija myös eteläisessä Afrikassa. Toimintaa yhtiöllä on myös Britanniassa, Pohjois-Amerikassa ja Aasiassa. Perustettu: 30.6.2009 Rahaston koko: 3,92 mrd USD Hallinnointipalkkio: 0,75 % Tuottosidonnainen palkkio: 20 % ISIN koodi: IE00BLP5S791 Rahaston tavoitteena on tehdä markkinoista riippumatonta tuottoa sijoittamalla maailmanlaajuisesti suurten pörssiyhtiöiden osakkeisiin ja johdannaisiin. Rahasto hyödyntää pitkälle kehittyneitä systemaattisia matemaattisia malleja väliaikaisten hinnoitteluvirheiden hyödyntämiseksi. Lisätietoja osoitteesta: www.oldmutual.com
NÄIN SIJOITUSWARRANTTI TOIMII KORKEA VIPUVAIKUTUS Sijoituswarrantti on sijoitustuote, johon liittyy korkea vipuvaikutus ja korkea riski. Alhaisen sijoitetun pääoman ja korkean nimellisarvon välistä suhdetta kutsutaan sijoituswarrantin vipuvaikutukseksi. 2 300 euron sijoitus Titaanit 2019 Sijoituswarranttiin vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta. Koska warrantin tuotto lasketaan nimellisarvoiselle sijoitukselle, sijoittaja saa noin 8,7 -kertaisen vipuvaikutuksen (alustavalla 100 %:n tuottokertoimella) osakekorin ehtojen mukaiseen mahdolliseen nousuun ja vastaavasti myös laskuun. WARRANTIN TUOTONLASKENTA Sijoituswarrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin ehtojen mukaisen arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen (alustava tuottokerroin on 100 %) perusteella. 1. Indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtökurssin ja loppukurssin välillä. Lähtökurssi on osakkeen päätösarvo 9.9.2015. Loppukurssi puolestaan on keskiarvo osakkeen kuukausittaisista päätösarvoista alkaen 11.3.2019 ja päättyen 9.9.2019 (yhteensä 7 havaintoa). 2.Warrantin erääntymisarvo saadaan, kun indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli indeksin mukainen arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Tuotonlaskentaesimerkkejä, kun sijoitettava summa on 2 300 euroa (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta) Indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys Warrantin erääntymisarvo tuotto, euroa tuotto, % Vuosittainen tuotto, % 40 % 8 000 5 700 248 % 37 % 35 % 7 000 4 700 204 % 32 % 30 % 6 000 3 700 161 % 27 % 25 % 5 000 2 700 117 % 21 % 20 % 4 000 1 700 74 % 15 % 15 % 3 000 700 30 % 7 % 11,5 % 2 300 0 0 % 0 % 10 % 2 000-300 -13 % 5 % 1 000-1 300-57 % - 0 % 0-2 300-100 % - -10 % 0-2 300-100 % - -50 % 0-2 300-100 % - Tuottokerroin on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan 4.9.2015 vähintään tasolle 90 %. Indeksin ehtojen mukaista arvonkehitystä koskevat luvut ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne kuvasta osakekorin historiallista tai odotettua kehitystä. Laskelmissa ei ole huomioitu sijoittajalle maksettavaksi koituvia veroja.
TÄRKEÄÄ TIETOA SIJOITUSWARRANTISTA TARJOUKSEN TEKIJÄ JA MERKINTÄPAIKAT Tarjouksen tekijä on Wallstreet Asset Management Oy (Y-tunnus 2027758-4). Wallstreet Asset Management Oy:n toimintaa valvoo Finanssivalvonta. Wallstreet Asset Management Oy on Sijoittajien Korvausrahaston jäsen. Liikkeeseenlaskudokumentaatio sekä lisätietoa palveluntarjoajasta ja palveluista on saatavissa osoitteesta www.wallstreet.fi. Merkintäpaikkoina toimivat Wallstreet Asset Management Oy sekä Wallstreet Sijoituspalvelut Oy. Merkintäohjeet löytyvät erilliseltä merkintälomakkeelta. Wallstreet konsernin konttorit sijaitsevat Helsingissä, Lahdessa, Tampereella, Turussa, Jyväskylässä sekä Oulussa. MYYNTIRAJOITUKSET Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän myyntimateriaalin levittämiselle tai tarjoamiselle. Tätä myyntimateriaalia tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain laissa asetettuja rajoituksia. Myyntimateriaalin levittäminen Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan. Liikkeeseenlaskija ja Wallstreet Asset Management Oy edellyttävät, että tämän myyntimateriaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. TARJOUKSEN MAHDOLLINEN PERUUNTUMINEN peruuttaa tarjous kokonaan tai osittain, tai lyhentää merkintäaikaa, mikäli Wallstreet Asset Management Oy:n harkinnan mukaan tarjoukseen oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa tarjouksen toteuttamista tai mikäli merkintävilkkaus jää niin alhaiseksi, että tarjousta ei voida toteuttaa. Ylikysyntätilanteessa Wallstreet Asset Management Oy allokoi arvopaperit sijoittajille merkintälomakkeiden saapumisjärjestyksessä. Tieto tarjouksen peruuttamisesta on saatavilla Wallstreet Asset Management Oy:stä viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä. ASIAKKAAN LUOKITTELU Sijoittajaa kohdellaan ei-ammattimaisena asiakkaana jos häntä ei sijoituspalvelulaissa määriteltyjen kriteerien mukaisesti luokitella ammattimaiseksi asiakkaaksi. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasäännöksiin. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu arvopaperimarkkinalain menettelytapasäännösten ja sijoituspalvelulaissa tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Sijoittajalla on sijoituspalvelulain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista. SOVELLETTAVA LAKI Näihin ehtoihin ja ohjeisiin, joilla sijoittajat hankkivat Wallstreet Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen lakia. Arvopaperiin, liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen sovelletaan Saksan lakia. Wallstreet Asset Management Oy:llä on oikeus peruuttaa tarjous, mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 90 %:iin. Wallstreet Asset Management Oy pidättää itsellään oikeuden
SOVELTUVUUDEN JA ASIANMUKAISUUDEN ARVIOIMINEN Mikäli tuotteen tarjoamisen yhteydessä annetaan sijoitusneuvontaa tai tarjotaan omaisuudenhoitopalveluita, tehdään asiakkaalle lainsäädännössä edellytetty soveltuvuusarviointi ennen palvelun tarjoamista. Mikään tarjous tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä, jossa sijoittajan taloudellista tilannetta ja muita henkilökohtaiseen tilanteeseen liittyviä olosuhteita ei ole otettu huomioon tarjousta tehtäessä tai muuta viestintää laadittaessa, ei ole sijoitusneuvontaa, vaan tällaiset tarjoukset tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä on sijoituspalveluiden tai rahoitusvälineiden markkinointia. Tarjotessaan tuotetta ei-ammattimaiselle asiakkaalle Wallstreet Asset Management Oy tai Wallstreet Sijoituspalvelut Oy pyytää asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä koskevasta sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko rahoitusväline asiakkaan kannalta asianmukainen. Palveluntarjoajalla on arviota tehdessään oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Sijoittaja vastaa aina itse toimintansa ja sijoituspäätöstensä taloudellisesta tuloksesta ja veroseuraamuksista riippumatta siitä, onko palveluntarjoaja suorittanut rahoitusvälinettä koskevan soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Sijoituspäätöstä ei myöskään voida perustaa pelkästään rahoitusvälinettä koskevaan markkinointiin ja markkinointimateriaaliin. STRUKTUROINTIKUSTANNUS Tuotteen merkintähintaan sisältyy strukturointikustannus, jonka määrä on noin 1,1 % p.a. sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannuksella katetaan tuotteen liikkeeseenlaskuun, markkinointiin, selvitykseen ja jälkimarkkinapalveluihin sekä jakeluun liittyvät kustannukset kuten yhteistyökumppaneille maksettavat palkkiot. MARKKINOINTIMATERIAALI Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Wallstreet Asset Management Oy. Liikkeeseenlaskija, eivätkä mitkään sen läheisyhtiöistä ole osallistuneet tämän materiaalin laatimiseen, eivätkä mainitut tahot anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai kanna mitään vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista tai sen osista. Tästä markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta tuotteen täydellistä kuvausta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin, liikkeeseenlaskijan laatimaan ohjelmaesitteeseen sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon. Mikäli markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskukohtaisten ehtojen välillä ilmenee ristiriita, ovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot aina etusijalla. Tämän materiaalin tekijänoikeus ja kaikki muut immateriaalioikeudet kuuluvat Wallstreet Asset Management Oy:lle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa.
SIJOITUSWARRANTIN RISKIT Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Sijoituswarranttiin liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava riskien kuvaus. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä sietäville sijoittajille. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskijan laatimaan täydelliseen liikkeeseenlaskudokumentaatioon sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon saadakseen kokonaisvaltaisen käsityksen sijoitukseen liittyvistä riskeistä. Sijoittajan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden riskien arvioimiseksi. Wallstreet Asset Management Oy tai liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan neuvonantajana missään suhteessa. PÄÄOMAN MENETTÄMISEN RISKI Warrantilla ei ole pääomaturvaa ja se on korkeariskinen sijoitustuote, johon liittyy riski koko sijoitetun pääoman menettämisestä. Mikäli indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys on alle 11,5 % menettää sijoittaja sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. LIIKKEESEENLASKIJARISKI Liikkeeseenlaskijariski realisoituu, mikäli liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle mahdollista tuottoa eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu tuotteen sijoitusaikana maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain riippumatta sijoituksen varsinaisesta arvonkehityksestä. Sijoitus ei kuulu 100 000 euron talletussuojan piiriin. ENNENAIKAISEN LUNASTUKSEN RISKI Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti.
VEROTUS Jos warrantti myydään ennen eräpäivää, syntyy luovutusvoittoa tai -tappiota. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutustappio puolestaan on vähennettävissä luovutusvoitoista, jotka syntyvät samana vuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Warrantin erääntymisestä syntyvää voittoa tai tappiota käsiteltäneen myös luovutusvoittona ja -tappiona. Rahoitusvälinettä koskeva verolainsäädäntö ei toistaiseksi ole kattavaa, eikä warranttien verokohtelusta ole nimenomaista warrantteja koskevaa lainsäädäntöä tai verotuskäytäntöä, minkä johdosta warranttien verokohteluun sisältyy riskejä. Edellä esitetyssä kuvataan ainoastaan yleisellä tasolla tuotteen verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön kohdalla voimassa olevan lainsäädännön mukaan. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei anna mitään takeita verotuksen pysyvyydestä, vaan rahoitusvälineen verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Asiakas vastaa aina itse omaan sijoitustoimintaan liittyvistä veroseuraamuksista, minkä vuoksi asiakkaan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä perehtyä huolellisesti rahoitusvälineeseen liittyvään verotukseen. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana, vaan asiakkaan tulee tarvittaessa selvittää veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset ja kyseiseen rahoitusvälineeseen sijoittamisen vaikutus omaan verotukseensa. JÄLKIMARKKINARISKI Sijoituswarrantti tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla joko yli tai alle warrantin merkintähinnan. Warrantin sisäisen vipuvaikutuksen vuoksi sen jälkimarkkinahinnan muutokset voivat olla merkittävästi suurempia kuin sen indeksin arvon ja/tai volatiliteetin muutokset. Sijoittajan tulee tiedostaa, että hänelle voi koitua tappiota myydessään sijoituksensa jälkimarkkinoilla. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa mm. jäljellä oleva sijoitusaika, indeksien arvonkehitys sekä tämän tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. Lisätietoja verotuksesta löytyy osoitteesta www.vero.fi
AIKATAULU Merkintäaika 29.6. - 3.9.2015 Viimeinen maksupäivä 3.9.2015 Sijoitusaika Noin 4 vuotta Tuottokertoimen vahvistuspäivä 4.9.2015 Liikkeeseenlaskupäivä 18.9.2015 Takaisinmaksupäivä 23.9.2019 SIJOITUSWARRANTTI Liikkeeseenlaskija Tuotteen tarjoaja ISIN Valuutta Merkintähinta per warrantti Nimellisarvo per warrantti Minimisijoitus Arvo-osuusjärjestelmä Jälkimarkkina Commerzbank AG Wallstreet Asset Management Oy DE000CZ44LR7 Euro 1 150 euroa 10 000 euroa 2 300 euroa (2 warranttia) Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille päivittäisen kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita. TUOTONLASKENTA Indeksi Tuottokerroin Commerzbank Absolute Return Titans II Index (Bloomberg: CBKIARF2 Index) 100 % (alustava) Indeksin lähtöarvo 9.9.2015 Indeksin loppuarvo Keskiarvo indeksin kuukausittaisista päätösarvoista alkaen 11.3.2019 ja päättyen 9.9.2019 (yhteensä 7 havaintoa) Indeksin kehitys Loppuarvo / Lähtöarvo 1 Erääntymisarvo per warrantti Nimellisarvo x tuottokerroin x MAX(Indeksin ehtojen mukainen kehitys; 0) Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut www.wallstreet.fi/strukturoidut-tuotteet asiakaspalvelu@wallstreet.fi +358 10 523 2200 MODERNI TAPA HOITAA VAROJA