1 Markkinaintegraatio - karkaako halpa sähkö Eurooppaan Juha Kekkonen Varatoimitusjohtaja, Fingrid Oyj Sähkömarkkinapäivä 18.3.2008
2 Euroopan sähkömarkkinoiden ongelmia (EU Komissio 1/2007) markkinoiden keskittyneisyys kilpailun vähäisyys (mm. cross-border) vertikaalinen integraatio (verkkotoiminta) kansalliset intressit (TSOt, regulaattorit, energiapolitiikka) avoimuuden puute loppukuluttajamarkkinoiden tehottomuus ja hintasäännöstely Sähkön markkinahintaa ei koeta luotettavaksi, EU-tason toimenpiteitä tarvitaan => 3. IEM-paketti
3 Mutta markkinat voivat kehittyä ilman direktiivejäkin Esimerkkejä: Rajatariffien poistuminen Sähköpörssien kehitys Market Coupling
4 Miksi markkinoita integroitava edelleen? "Pohjoismaisia markkinoita ei pidä kytkeä Manner-Eurooppaan, koska se vain nostaa sähkön hintaa" Mutta toisaalta integraatio lisää kilpailua osapuolten määrä ja likviditeetti markkinoilla kasvavat siirtokapasiteetti rajojen yli tulee tehokkaampaan käyttöön sähkö saadaan virtaamaan aina "oikeaan" suuntaan tuotantokapasiteettia ml. reservejä käytetään optimaalisemmin hintakehitys vakaampi, hintapiikit tasaantuvat sähkökauppaa käydään vain jos osapuolet hyötyvät
5 Siirtokapasiteetti Länsi-Eurooppaan 6% pohjoism. tehosta Maksimi NTC-kapasiteetit (MW) 2008 NTC = Net Transfer Capacity Pohjoismaiden toteutunut suurin huipputeho 69 000 MW Rajakapasiteetit Manner- Eurooppaan yhteensä 3 900 MW (Norned-kaapeli mukaan lukien)
6 Pohjoismaat keskimäärin nettotuoja, Länsi-Euroopan kanssa vesi/lämpövoiman optimoija Tuonti GWh 3000 2000 1000 0-1000 Exchange with Nordic area monthly 2003-2008 Vienti -2000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Germ any Estonia Poland Rus sia Ne t
7 Spot-hinnat korreloivat osittain EUR/MW h 100 Spot prices (NP, EEX, PWX) 80 60 40 20-2003 2004 2005 2006 2007 2008 EEX PWX NP Spot EEX (Saksa) PWX (Ranska)
8 Onko sähkö pysyvästi halvempaa Pohjolassa? Merkittävimmät kustannustekijät kansainvälisiltä markkinoilta tuotantoteknologia polttoaineet päästöoikeudet jne. Eroja maiden välille tuovat energiapolitiikka (uustuotannon mix), osaamisen taso, luonnonolosuhteet yms. Hintaero Länsi-Eurooppaan nähden vaihtelee jo nyt (+/-) Mahdollinen skenaario: kauppaa käydään kaikilla rajoilla molempiin suuntiin vaihdellen tilanteen mukaan
9 Mitä tapahtuu seuraavaksi Pohjoismaista tuttu kaupankäyntitapa maiden välillä laajenee läntiseen Keski-Eurooppaan Läntisen Keski-Euroopan spot-markkinat ja Elspot-markkinat käytännössä yhtyvät Trilateral MC (TLC) 2006: Ranska-Belgia-Hollanti Pohjoismaat-Saksa kesä 2008 NorNed 2009 Pentalateral MC (Benelux-Ranska-Saksa) 2009?
10 Eurooppalainen Market Coupling tänään Nord Pool NorNed? DK-DE TLC
11 Länsi-Euroopan Market Coupling 2009? NW Europe MC
12 Merkitys Suomelle Suomi Euroopan sähköintensiivisimpiä maita myös tuontiriippuvuus suurin (Latvian ja Serbian ohella) sijainti sivussa markkinakeskiöstä (vrt. Saksa, Tsekki...) => markkinoiden toimivuus meille erityisen tärkeää hintakontrollin vuoksi saantivarmuuden vuoksi ilman markkinaintegraatiota sähkön hinta Suomessa olisi nykyistä korkeampi eristäytymällä joutuu sopeutumaan muiden tekemiin valintohin Fingrid markkinoiden toiminnan tehostaminen yksi yhtiön päätehtävistä toimimalla eturintamassa vaikutetaan pelisääntöihin omaa painoarvoa enemmän.
13 Manner-Euroopan pääfokus ei ole Pohjoismaiden kaupassa
14 Market couplingin periaate Spot-markkina A Siirto Spot-markkina B /MWh S /MWh S P P MWh MWh S P myyntitarjoukset yhteensä (order book) ostotarjoukset yhteensä (order book) rajasiirto spot-hintojen lähentyminen
15
16 Esimerkki Market Couplingista: Saksa-Tanska Yhteys Länsi-Tanska Saksa NTC: 1500/950 MW Siirtokapasiteetin omistajat: E.ON Netz, Energinet.dk Nyt: eksplisiittinen huutokauppa (vuosi, kk, päivä) KONTEK (Itä-Tanska Saksa) NTC: 550 MW Siirtokapasiteetin omistajat: Energinet.dk, Vattenfall AB, Vattenfall Europe Transmission Nyt: market splitting NPS hinta-alueen "Itä-Tanska" ja NPS hinta-alueen KONTEK Saksassa välillä
17 European Market Coupling Office EMCC hallinnoi MC-prosessia EMCC:n konttori Hampuriin toiminta käynnistyy kesäkuussa 2008 omistus: alueellisesti osamarkkinoiden koon (kulutus) mukaan, osamarkkinan sisällä jako TSOiden ja sähköpörssin kesken 40 % 60 %
18 Päivittäisoperaatiot Market Coupling Office MCO (1) TSOs ATC PXs MCO Traders 9:30 siirtokapasiteetit ATC jokaiselta TSOn yhteydeltä ATC = Available Transmission Capacity
19 Päivittäisoperaatiot MCO (2) TSOs ATC PXs MCO Traders bids 12:00 mennessä: Markkinaosapuolet jättävät tarjouksensa
20 Päivittäisoperaatiot MCO (3) TSOs ATC order books PXs MCO Traders bids Noin 12:10: Pörssit lähettävät tarjouskirjat anonyymisti MCO:lle
21 Päivittäisoperaatiot MCO(4) TSOs ATC laskenta order books PXs MCO Traders bids 12:30 mennessä Market Coupling laskenta
22 Päivittäisoperaatiot MCO (5) TSOs ATC laskenta order books PXs MCO määrät/ hinnat Traders bids 12:30 Siirtomäärien (ja hintojen) raportointi pörsseille
23 Päivittäisoperaatiot MCO(6) TSOs ATC laskenta order books PXs MCO schedules information määrät/ hinnat Traders bids Jälkeenpäin Market coupling tulosten julkistaminen
24 Euroopan sähköpörssit Nord Pool, APX UK APX Belpex Powernext EEX Gielda Energii OTE EX Alpen Adria Borzen Opcom OMEL GME
25 Spot-pörssien volyymi (TWh) 300 250 200 150 100 50 0 NPS EEX PWX APX (NL) 2005 2006 2007
26 Pörssien omistus vaihtelee EEX 53 omistajaa Eurex 23,2%; LB Sachsen 17,4%, NP ASA 17,4% RWE Transportnetz 3,1% (part of 24% industry pool) Powernext 10 omistajaa Euronext 34%, RTE,Elia,TenneT 17% Industry (EdF, Total, Atel, Enel) 49% APX 2 omistajaa; TenneT 74,5%; Gasunie 25,5% Nord Pool ASA 2 omistajaa SvK, Statnett 50/50%, Nord Pool Spot 5 omistajaa : SvK, Statnett, Fingrid, Energinet.dk, NP ASA
27 Pörssien omistusrakenne selkeytymässä EEX: NP ASA omistus17,4% myydään Eurexille EEX+PWX: fuusio sovittu, jako spotpörssiin (Pariisi) ja johdannaispörssiin (Leipzig) NP ASA: liiketoiminta myyty OMX/Nasdaq:lle NP Spot: NP ASAn osakkeet siirtyvät SvKlle ja Statnettille (10%/10%) => kohti spot-pörssien fuusiota?
28 Miten eteenpäin Euroopan markkinoilla EUn 3. sähkömarkkinapaketti auttaa osassa ongelmia TSO-yhteistyö avainasemassa: alueellisesta eurooppalaiseen Market coupling vahva prosessi TSOiden ja pörssien yhteispeliä muutenkin tiivistettävä markkinarakenne samaksi (day-ahead, intraday, säätömarkkina) pelisäännöt harmonisoitava verkon suunnittelu alueelliseksi ja alueiden väliseksi regulaattorit puhaltamaan yhteen hiileen kilpailuviranomaiset aktiivisemmiksi last but not least: riittävä poliittinen tahto tarvitaan