Laina 5508 Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5508 Sivu Lopulliset Ehdot Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5508 Tiedot kohde-etuudesta Tarjouksen ehdot Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntisysteemi Tiivistelmä 2 7 3 4 5 6 7 7 8 12
Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinenn teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot Laina 5508 Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 25. maaliskuuta 2015 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/ grundprospekt_shb sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Arvopaperikohtaiset riskit Seuraavat erityiset riskitekijät, joiden kuvaus löytyy Ohjelmaesitteen luvusta 2, soveltuvat näihin arvopapereihin: Osallistumisaste ohjaa kohde-etuuden vaikutusta sijoitukseen. Osallistumisaste kertoo kuinka suuren osuuden sijoittaja saa kohde-etuuden noususta. Jos osallistumisaste on korkeampi kuin 100 prosenttia, saa sijoittaja enemmän kuin kohde-etuuden todellisen nousun. Osallistumisasteen tason määräytymisen kannalta ratkaisevaa ovat mm. markkinakorkojen kehitys sekä kohde-etuuden odotettu tulevaisuuden volatiliteetti. Korkeampi osallistumisaste muuttaa pääomasuojatun sijoituksen markkina-arvoa enemmän kohde-etuuden hinnan muuttuessa ja lisää kohde-etuuden vaikutusta sijoittajalle. Näissä pääomasuojatuissa sijoituksissa kohde-etuuden lähtö- ja loppuarvo lasketaan keskiarvona havaintoajanjakson ajalta. Keskiarvoistaminen antaa suojaaa kurssilaskua vastaan laina-ajan alussa ja lopussa. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Valuuttakurssimuutokset voivat vaikuttaaa tuottoon suoraan tai epäsuorasti. Suoraan valuuttakurssimuutokset vaikuttavat tuottoon esimerkiksi kun sijoitus tehdään eri valuutassa, kuin kohde-etuutena olevan omaisuuden valuutta. Niissäkin tapauksissa, joissa suora valuuttavaikutus on ehkäisty ns. kiintein valuuttakurssein, voi jäljellä edelleen olla epäsuoraa valuuttavaikutusta. Epäsuora valuuttavaikutus voi esimerkiksi syntyä kun kohde-etuus on indeksi, rahasto tai kori, jonka arvo ilmaistaan eri valuutassa kuin omaisuuden, joka kuuluu tähän indeksiin, rahastoon tai koriin. Valuuttakurssimuutokset voivat siis vaikuttaa sijoitukseen sekä suoraan, että epäsuoraan tai näiden yhdistelmänä. Lisää riskeistä tämän tyyppisille arvopapereille löytyy kuvattuna Ohjelmaesitteen luvussa 2. 2
Taloudellinen kuvaus - Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5508 Takaisinmaksupäivänä maksetaan Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella kerrottuna (iii) valuuttakurssimuutoksella (ts. Vaihtokurssikehityksellä kohteena olevalle Valuuttaparille). Osakekorin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 10. maaliskuuta 2016. Se mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä miten euro- ja kansainväliset korot sekä odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa Osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla negatiivinen. Lähtökurssi vahvistetaan osakekorin keskiarvona alkaen 10. maaliskuuta 2016 ja päättyen 10. syyskuuta 2016 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan alussa. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Loppukurssi vahvistetaan osakekorin keskiarvona alkaen 11. elokuuta 2018 ja päättyen 11. maaliskuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Sijoituskohtaiset ehdot - Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5508 Arvopaperin nimi: SHBO 5508 Kohde-etuusosakkeet: ISIN-tunnus: Takaisinmaksupäivä: Takaisinmaksettava summa:: Eli Lilly & Co, GlaxoSmithKline PLC, Johnson & Johnson, Medtronic Inc, Merck & Co Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Roche Holding, Sanofi, Stryker Corp FI4000065388 28. maaliskuuta 2019 Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellispääoma OA [1/10 (SL LLY ST LLY)/ST LLY + 1/10 (SL GSK ST GSK)/ST GSK + 1/10 (SL JNJ ST JNJ)/ST JNJ + 1/10 (SL MDT ST MDT)/ST MDT + 1/10 (SL MRK ST MRK)/ST MRK + 1/10 (SL NOVN ST NOVN)/ST NOVN + 1/10 (SL NOVOB ST NOVOB)/ST NOVOB + 1/10 (SL ROG ST ROG)/ST ROG + 1/10 (SL SAN ST SAN)/ST SAN + 1/10 (SL SYK ST SYK )/ST SYK ] (FX LOPPU / FX LÄHTÖ ) ja (ii) nolla. Laskutoimitus (SL OSAKE ST OSAKE)/ ST OSAKE suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. Osallistumisaste ( OA ): Lähtökurssi ( ST [osake] ): Loppukurssi ( SL [osake] ): Vaihtokurssi: Valuutat: Alustavasti 95 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 10. maaliskuuta 2016. Kullekin osakkeelle; Lähtökurssi on aritmeettinen keskiarvo laskettuna kunkin osakkeen Päätöskurssista jokaisena Määrityspörssipäivänä Kullekin osakkeelle; Loppukurssi on aritmeettinen keskiarvo laskettuna kunkin osakkeen Päätöskurssista jokaisena Määrityspörssipäivänä. Vaihtokurssi eurolle Yhdysvaltain dollaria vastaan Valuuttakurssin Viitelähteen mukaan jokaisen alla mainittuna määritysajankohtana, valuuttaparille USDEUR ilmaistuna EUR määränä jaettuna USD:lla (1/EURUSD). EUR: Eurooppalainen euro, valuutta niille Euroopan Unionin maille, jotka ovat liittyneet yhteiseen valuuttaan rahaliiton raamien puitteissa. USD: Yhdysvaltain dollari tai se valuutta, joka on voinut korvata Yhdysvaltain dollarin maksuvälineenä Amerikan Yhdysvalloissa (USA). 3
Kiinnitysajankohta: Valuuttakurssin viitelähde: FX LÄHTÖ : FX LOPPU : Lähtökurssin määrityspäivät: Loppukurssin määrityspäivä: Loppukurssin Määrityspörssipäivät: Vanhentumisaika: Korkorakenne: Se hetki päivästä, jolloin ajankohtainen vahvistus on päivitetty Valuuttakurssin Viitelähteellä. The World Markets Company PLC:n valuuttavahvistus, joka julkaistaan Reutersin sivulla WMRSPOT otsikon MID alla tai jossain toisessa järjestelmässä tai sivulla, joka korvaa mainitun järjestelmän tai sivun, tai - jos Kiinnitysajankohta ei ole ollut Pankkipäivänä tai jos Kiinnitysajankohtana olevana Pankkipäivänä on kyseiseen valuuttakurssiin kohdistunut markkinahäiriö - Handelsbankenin arvio kyseisen Valuuttaparin ajankohtaiseksi kurssiksi. Vaihtokurssi 10. maaliskuuta 2016. Vaihtokurssi ensimmäisenä Pankkipäivänä viimeisen Loppukurssin Määrityspäivän jälkeen. Kunkin kuukauden 10. päivä, ensimmäisen kerran 10. maaliskuuta 2016 ja viimeisen kerran 12. syyskuuta 2016. (7 havaintoa). 11. maaliskuuta 2019 Kunkin kuukauden 11. päivä, kuitenkin ensimmäisen kerran 11. syyskuuta 2018 ja viimeisen kerran 11. maaliskuuta 2018. (7 havaintoa). Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi. Jos vanhentumisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta kymmenen vuoden vanhentumisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhentumislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhentumisajankatkosta koskevista määräyksistä. Vaihtuva tuotto. 4
Tiedot Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä. Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5508 Kohde-etuusosake Eli Lilly & Co GlaxoSmithKline Johnson & Johnson Medtronic Merck & Co Novartis Novo Nordisk Roche Holding Sanofi Stryker Corp ISIN-tunnus US5324571083 GB0009252882 US4781601046 IE00BTN1Y115 US58933Y1055 CH0012005267 DK0060534915 CH0012032048 FR0000120578 US8636671013 Bloomberg-tunnus LLY UN Equity GSK LN Equity JNJ UN Equity MDT UN Equity MRK UN Equity NOVN VX Equity NOVOB DC Equity ROG VX Equity SAN FP Equity SYK UN Equity Lisätietoja kohde-etuudesta www.lilly.com www.gsk.com www.jnj.com www.medtronic.com www.merck.com www.novartis.com www.novonordisk.com www.roche.com www.sanofi.com www.stryker.com 5
Tarjouksen ehdot Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Strukturointikustannus: Liikkeeseenlaskijan asiamies: Laskenta-asiamies: Rekisterinpitäjä: Merkintäpalkkio: Merkinnän tekeminen: Tiedot vahvistetuista ehdoista: Lainaosuuksien jako: Maksupäivä: Liikkeeseenlaskupäivä: Pienin merkintämäärä: Svenska Handelsbanken AB (julk), Tukholma, Ruotsi Handelsbanken Capital Markets Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Sverige Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia, peritään kertakuluna sijoituksen alussa ja on sisällytetty sijoituksen hintaan. Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta, Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Handelsbanken Capital Markets Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm, Sverige Euroclear Finland Oy Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 00 00 000 euron ylittäville merkinnöille. Sitoumus osallistua tarjoukseen tapahtuu Handelsbankeninn konttorissa tai verkossa. Vahvistetut Lähtökurssit ja Osallistumisaste julkaistaan www.handelsbanken.fi alkaen 15. maaliskuuta 2016. Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta ja se tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat rekisteröity samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Maksu merkittäessä, viimeistään 8. maaliskuuta 2016. 10. maaliskuuta 2016. Nimellisesti 5 000 euroa. Hinta: 110 % Nimellispääomasta. Monikerta ja littera: Merkintäaika: Tarjouksen kokonaismäärä: Tarjouksen rajoitteet: MTN: Laina koostuu MTN:istä, jotka ovat nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannaisia. Merkintäaika alkaa 1. helmikuuta 2016 ja päättyy 8. maaliskuuta 2016. Handelsbanken pidättää oikeuden ilmoittaa toisen ajanjakson. Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 10. maaliskuuta 2016 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellispääomaan. Kokonaismäärä on rajattu 30 000 000 miljoonaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden lisätä tai edelleen rajata tätä määrää. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Handelsbanken pidättää myös oikeuden lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään 85 %. Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Obligaatio (joukkovelkakirja) 6
Ottaminen kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Listauspäivä: Listausvaluutta: Market making: Viimeinen kaupankäyntipäivä: Hakemus arvopaperien listaamiseksi on tarkoitus jättää NASDAQ Helsinkiin. Handelsbanken pidättää oikeuden vaihtaa pörssiä. 15. maaliskuuta 2016. EUR Jos MTN on otettu kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinapaikalla voivat sen ostot ja myynnit tapahtua sillä markkinapaikalla, johon MTN on juoksuaikanaan listattu. Hinta vaihtuu markkinaolosuhteiden mukaan. Handelsbanken Capital Markets tai se taho, jonka Handelsbanken on jälleenmyyntisopimuksen perusteella valinnut, toimii tällöin normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa markkinatakaajana, joka tarkoittaa osto- ja mahdollisuuden mukaan myös myyntikurssien tarjoamista. MTN:t, joita ei ole otettu kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinapaikalla ovat ensisijaisesti tarkoitettu pidettäväksi koko juoksuajan. Handelsbanken ylläpitää kuitenkin normaaleissa olosuhteissa jälkimarkkinaa. On huomattava, että osto- ja myyntikurssin välinen ero ( spread ) MTN:lle voi muuttua. Samoin on huomioitava, että joskus Handelsbankenin saattaa olla vaikea tai mahdotonta tarjota osto- ja myyntikursseja MTN:lle, joka tarkoittaa, että MTN:n ostaminen tai myyminen voi olla mahdotonta. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi markkinoiden liikkuessa voimakkaasti, likviditeetin muuttuessa, Handelsbankenin suojatessa positioitaan, markkinahäiriötilanteessa, tietoliikennekatkoksen tai muun teknisen katkoksen aikana, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia käydä kauppaa kohtuullisiin kurssitasoihin tai kohteena olevan markkinapaikan tai -paikkojen sulkemisen tai kaupankäynnin väliaikaisen rajoittamisen johdosta. 11. maaliskuuta 2019. Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 25. maaliskuuta 2015 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 21. lokakuuta 2015 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankeninn tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 29. tammikuuta 2016 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7
Tiivistelmä laina 5508 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattuu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tai siihen liitettyjen Lopullisten Ehtojen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen tai Lopullisten Ehtojen kääntämisestä ennen oikeustoimien aloittamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on 502007-7862. B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Maailmantalouden näkymät ovat edelleen eriytyneet, useisiin velan rasittamiin maihin ja heikkoon kehitykseen Euroopassa, kun toisaaltaa kehitys Yhdysvalloissa ja Ruotsissa on ollut myönteisempää. Kaikkiaan globaali elpyminen on ollut kohtalaista. Korkomarkkinoita on leimannut erittäin ekspansiivinen rahapolitiikka useilla eri valuutta-alueilla. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2014 noin 2 800 miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2014 oli noin 19,2 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin 11 700. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset huomautukset tilintarkastuskertomuksessa Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautuksia. 8
B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja Liikevoitto, mkr Tilikauden tulos, mkr Taseen loppusumma, mkr Oma pääoma mkr Oman pääoman tuotto, koko liiketoiminnan % Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel II) Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel III) 2014 19 212 15 184 2 816 676 126 827 13,4 20,4 25,6 2013 18 088 14 295 2 484 721 111 339 13,9 18,9 21,6 Q3 2015 4 731 3 758 2 943 621 127 435 12,7 21,4 27,4 Q3 2014 4 904 3 899 2 700 811 120 249 13,8 20,7 25,6 Handelsbanken konsernin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr Korkonetto: Palkkiotuotot: Muut tuotot:: Tuotot yhteensä: Henkilöstökulut: Muut kulut: Poistot ja alaskirjaukset: Kustannukset yhteensä: Luottotappiot ja palautukset: Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: Liikevoitto: Verot: 2014 27 244 8 556 2 514 38 314-11 766-5 099-462 -17 327-1 781 6 19 212-4 069 2013 26 669 7 804 1 854 36 327-111 404-5 181-476 -17 061-1 195 17 18 088-3 915 Q3 2015 6 834 2 308 319 9 461-2 953-1 197-126 -4 276-458 4 4 731-1 028 Q3 2014 7 004 2 133 493 9 630-2 943-1 166-121 -4 230-497 1 4 904-1 022 Myyntivoitto myydystä liiketoiminnasta verojen jälkeen: 41 122 55 17 Tilikauden tulos: Tase, mkr 15 184 2014 14 295 2013 3 758 Q3 2015 3 899 Q3 2014 B.13 Tapahtumat, jotka vaikuttavat vakavaraisuuteen Lainat yleisölle: Kassa, saamiset, muut lainat keskuspankeille: Rahoituskelp. valtionvelkasitoumukset yms. Lainat muille luottolaitoksille: Joukkovelkakirjat ja muut korolliset arvopaperit: Muu omaisuus: Omaisuus yhteensä: Talletukset yleisöltä: Velat luottolaitoksille: Liikkeeseenlasketut arvopaperit: Muut velat: Velat yhteensä: Oma pääoma: Velat ja oma pääoma yhteensä: 1 807 836 505 579 78 219 70 339 63 725 290 978 2 816 676 1 022 267 200 074 1 212 613 254 895 2 689 849 126 827 2 816 676 1 696 339 369 954 57 451 62 898 64 125 233 954 2 484 721 825 205 171 624 1 150 641 225 912 2 373 382 111 339 2 484 721 1 855 311 526 416 102 824 63 130 62 017 333 923 2 943 621 1 049 202 222 941 1 258 088 285 955 2 816 186 127 435 2 943 621 1 781 421 436 851 74 287 70 959 63 563 273 730 2 700 811 933 952 201 737 1 183 993 260 880 2 580 562 120 249 2 700 811 Vuositiedot ovat tilintarkastettuja ja haettu Vuositilinpäätöksistä 2013 ja 2014. Neljännes- vuosi-informaatio on tilintarkastajan lyhyesti läpikäymää ja se on haettu osavuosijälkeen katsauksista Q3 2014 ja Q3 2015. Handelsbankenin Handelsbanken vahvistaa, ettei osavuosituloksen julkaisemisen tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten kirjanpitostandardien (IFRS) ja EU:n antamien tulkintaohjeiden mukaan. Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vakavaraisuuteen. B.14 Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä. 9
B.15 Pääasiallinen liiketoiminta Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, investointipankkitoimintaa, trading-toimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2014, yhteensä 832 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja palveluiden valikoimaa. Pankilla on 463 pankkikonttoria Ruotsissa, 352 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassaa sekä 17 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. B.16 Suora tai epäsuora Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. omistus/kontrolli B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa2 Moody silta, AA- Fitchiltä ja AA (low) DBRS:ltä. Moody sin luottoluokitus Aa2, S&P:n luottoluokitus AA-, Fitchin luottoluokitus AA- ja DBRS:n uottoluokitus AA (low) tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Arvopaperin nimi: SHBO 5508 ISIN: FI4000065388 Tyyppi: Obligaatio (joukkovelkakirja) C.2 Valuutta Euro (EUR) C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta Lainasta maksetaan kullekin Vaihtoehdolle Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella kerrottuna (iii) valuuttakurssimuutoksella (ts. Vaihtokurssikehityksellä kohteena olevalle Valuuttaparille). Osakekorin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 10. maaliskuuta 2015. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Lähtökurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 10. maaliskuuta 2016 ja päättyen 12. syyskuuta 2016 (kuukausittaisen havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskuja vastaan laina-ajan alussa. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 11. syyskuuta 2018 ja päättyen 11. maaliskuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. 10
C.10 Vaikutus arvoon silloin kun arvopaperi pohjautuu johdannaiseen C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken tai se taho, joka on korvannut pankin oikeutettu kaikissa Lainaa koskevissa asioissa, sekä tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai täytäntöönpanoviranomaisessa edustamaan sijoittajia. Ei sovellu. Arvopaperi tullaan hakemaan pörssilistattavaksi NASDAQ Helsinkiin. Handelsbanken pidättää oikeuden vaihtaa pörssiä. Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottoluokitus on AA Standard & Poor silta ( S&P ), Aa2 Moody silta, AA Fitchiltä ja AA (low) DBRS:ltä. Moody sin luottoluokitus Aa2, S&P:n luottoluokitus AA-, Fitchin luottoluokitus AA- ja DBRS:n luottoluokitus AAA (low) tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankinn täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on 11
sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankinn liiketoimintaa käsittävien riskien hallintaan. D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä arvopapereille Valuuttakurssimuutokset voivat vaikuttaa tuottoon suoraan tai epäsuorasti. Suoraan valuuttakurssimuutokset vaikuttavat tuottoon esimerkiksi kun sijoitus tehdään eri valuutassa, kuin kohde-etuutena olevan omaisuuden valuutta. Niissäkin tapauksissa, joissa suora valuuttavaikutus on ehkäisty ns. kiintein valuuttakurssein, voi jäljellä edelleen olla epäsuoraa valuuttavaikutusta. Epäsuora valuuttavaikutus voi esimerkiksi syntyä kun kohde-etuus on indeksi, rahasto tai kori, jonka arvo ilmaistaan eri valuutassa kuin omaisuuden, joka kuuluu tähän indeksiin, rahastoon tai koriin. Valuuttakurssimuutokset voivat siis vaikuttaa sijoitukseen sekä suoraan, että epäsuoraan tai näiden yhdistelmänä. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellispääoman. Osio E TARJOUS E.2 b Tarjouksen käyttötarkoitus Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Merkintäaika alkaa 1. helmikuuta 2016 ja päättyy 8. maaliskuuta 2015. E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Merkintäsitoumus tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa tai internetissä. Merkintämäärä on vähintään 5 000 euroa ja sen jälkeen 1 000 euron erissä. Arvopapereiden liikkeeseenlaskija on Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma, Ruotsi. Liikkeeseenlaskijan asiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Järjestäjä ja laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets. Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 8. maaliskuuta 2016. Arvopaperi on tarkoitus hakea pörssilistattavaksi Nasdaq Helsinkiin. Noteerauspäivä on 15. maaliskuuta 2016. Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 0000 000 euron ylittäville merkinnöille. Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. 12