Laina 5500 Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5500 Sivu Lopulliset Ehdot Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5500 Tiedot kohde-etuudesta Tarjouksen ehdot Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntisysteemi Tiivistelmä 2-5 2-3 3 4 5 6-10
Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot Laina 5500 Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektwww.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. ochprogram sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai Taloudellinen kuvaus - Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5500 Takaisinmaksupäivänä maksetaan Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa ma koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella kerrottuna (iii) valuuttakurssimuutoksella (ts. Vaihtokurssikehityksellä kohteena olevalle Valuuttaparille). Osakekorin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 18. joulukuuta 2014. Se mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä miten euro- ja kansainväliset korot sekä odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 18. joulukuuta 2018 ja päättyen 18. joulukuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen istamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Sijoituskohtaiset ehdot - Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5500 Arvopaperin nimi: SHBO 5500 Kohde-etuusosakkeet: ISIN-tunnus: Takaisinmaksupäivä: GlaxoSmithKline PLC, Johnson & Johnson, Eli Lilly & Company, Medtronic Inc, Merck & Co. Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Roche Holding, Sanofi, Stryker Corp FI4000065008. 14. tammikuuta 2020. Takaisinmaksettava Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa summa:: koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellispääoma OA [1/10 (SL GSK ST GSK ) / ST GSK + 1/10 (SL JNJ ST JNJ ) / ST JNJ + 1/10 (SL LLY ST LLY ) / ST LLY + 1/10 (SL MDT ST MDT ) / ST MDT + 1/10 (SL MRK ST MRK ) / ST MRK + 1/10 (SL NOVN ST NOVN ) / ST NOVN + 1/10 (SL NOVOB ST NOVOB ) / ST NOVOB + 1/10 (SL ROG ST ROG ) / ST ROG + 1/10 (SL SAN ST SAN ) / ST SAN + 1/10 (SL SYK ST SYK ) / ST SYK ] (FX LÄHTÖ / FX LOPPU ) ja (ii) nolla. Laskutoimitus (SL osake ST osake )/ ST osake suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. Osallistumisaste OA : Alustavasti 110 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 18. joulukuuta 2014. Lähtökurssi ST [osake] : Loppukurssi SL [osake] : Osakkeen arvo Arvostushetkenä Lähtökurssin Määrityspäivänä. Loppukurssilla tarkoitetaan aritmeettista keskiarvoa laskettuna osakkeiden arvosta jokaisena Määrityspörssipäivänä. 2
Lähtökurssin määrityspäivä: Loppukurssin määrityspäivä: Määrityspörssipäivä: Vaihtokurssi: Valuutat: Kiinnitysajankohta: 18. joulukuuta 2014. 18. joulukuuta 2019. Kunkin kuukauden 18. päivä ensimmäisen kerran 18. joulukuuta 2018 ja viimeisen kerran 18. joulukuuta uuta 2019. (13 havaintoa) Vaihtokurssi Yhdysvaltain dollarille euroa vastaan (valuuttapari EURUSD) Valuuttakurssin Viitelähteen mukaan jokaisen alla mainittuna määritysajankohtana, ilmaistuna USD määränä jaettuna EUR:lla. EUR: Eurooppalainen euro, valuutta niille Euroopan Unionin maille, jotka ovat liittyneet yhteiseen valuuttaa rahaliiton raamien puitteessa. USD: Yhdysvaltain dollari tai se valuutta, joka on voinut korvata Yhdysvaltain dollarin maksuvälineenä Amerikan Yhdysvalloissa (USA). Se hetki päivästä, jolloin ajankohtainen vahvistus on päivitetty Valuuttakurssin Viitelähteellä. Valuuttakurssin Viitelähde: Reutersin sivu ECB37 tai jollain toisella järjestelmällä tai sivulla, joka korvaa mainitun järjestelmän tai sivun, tai jos Kiinnitysajankohta ei ole ollut Pankkipäivänä Handelsbankenin arvio kyseisen valuuttaparin ajankohtaiseksi kurssiksi. FX LÄHTÖ : Vaihtokurssi 18. joulukuuta 2014. FX LOPPU : Markkinahäiriö: Uudelleenlaskentasäännöt: Oikeus edustaa Velkakirjanhaltijoita: Vanhentumisaika: Korkorakenne: Vaihtokurssi ensimmäisenä Pankkipäivänä viimeisen Loppukurssin Määrityspäivän jälkeen. Katso 4 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Katso 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi. Jos vanhentumisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta kymmenen vuoden vanhentumisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhentumislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhentumisajankatkosta koskevista määräyksistä. Vaihtuva tuotto. Tiedot Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä. Kohde-etuusosake ISIN-tunnus Bloomberg-tunnus GlaxoSmithKline PLC GB0009252882 GSK LN Equity Johnson & Johnson US4781601046 JNJ UN Equity Eli Lilly & Company US5324571083 LLY UN Equity Medtronic Inc. US5850551061 MDT UN Equity Merck & Co. Inc US58933Y1055 MRK UN Equity Novartis AG CH0012005267 NOVN VX Equity Novo Nordisk A/S DK0060102614 NOVOB DC Equity Roche Holding CH0012032048 ROG VX Equity Sanofi FR0000120578 SAN FP Equity Stryker Corp US8636671013 SYK UN Equity Lisätietoja kohde-etuudesta www.gsk.com www.jnj.com www.lilly.com www.medtronic.com www.merck.com www.novartis.com www.novonordisk.com www.roche.com www.sanofi.com www.stryker.com 3
Tarjouksen ehdot Liikkeeseenlaskija: Järjestäjä: Svenska Handelsbanken AB (julk), Tukholma, Ruotsi Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Strukturointikustannus: Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna sijoituksen alussa ja on sisällytetty sijoituksen hintaan. Liikkeeseenlaskijan asiamies: Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Laskenta-asiamies: Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11,1061,106 70 Stockholm. Rekisterinpitäjä: Merkintäpalkkio: Merkinnän tekeminen: Tiedot vahvistetuista ehdoista: Lainaosuuksien jako: Maksupäivä: Liikkeeseenlaskupäivä: Euroclear Finland Oy Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Sitoumus osallistua tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttorissa tai verkossa. Vahvistetut Lähtökurssit ja Osallistumisaste julkaistaan www.handelsbanken.fi alkaen 22. joulukuuta 2014. Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta ja se tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat rekisteröity samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Maksu merkittäessä, kuitenkin viimeistään 16. joulukuuta 2014. 18. joulukuuta 2014. Pienin merkintämäärä: Nimellisesti 5 000 euroa. Hinta: Merkintäaika: Monikerta ja littera: Tarjouksen kokonaismäärä: Tarjouksen rajoitteet: Arvopapereihin liittyvät oikeudet: MTN: 110 % Nimellispääomasta. Merkintäaika alkaa 20. marraskuuta 2014 ja päättyy 16. joulukuuta 2014. Laina koostuu MTN:istä, jotka ovat nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannaisia. Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 18. joulukuuta 2014 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellispääomaan. Kokonaismäärä on rajattu 30 000 000 miljoonaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden lisätä tai edelleen rajata tätä määrää. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Handelsbanken pidättää myös oikeuden lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään 95 %. Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja ei-toissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien uksien kanssa ellei muuta ole määrätty laissa. Obligaatio (joukkovelkakirja) 4
Ottaminen kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäyntijärjestelmä Listaus: Hakemus arvopaperien listaamiseksi on tarkoitus jättää Nasdaq Helsinkiin. Handelsbanken pidättää oikeuden vaihtaa pörssiä. Listauspäivä: 22.joulukuuta 2014 Listausvaluutta: Market making: EUR MTN voi olla pörssinoteerattu juoksuaikanaan. Handelsbanken toimii tällöin MTN:n markkinatakaajana. Tämä tarkoittaa, että Handelsbanken pyrkii normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa tarjoamaan osto- ja myyntikursseja Handelsbankenin itse kulloinkin päättämälle määrälle kaupankäyntieriä. MTN:lle, joiden ostokurssi Handelsbankenin käsityksen mukaan alittaa EUR 0,01 voi Handelsbanken jättää tarjoamatta ostokurssia. On huomattava, että osto- ja myyntikurssin välistä eroa ( spread ) MTN:lle voidaan muuttaa. Samoin on huomioitava, että joskus Handelsbankenin saattaa olla vaikea tai mahdotonta tarjota osto- ja myyntikursseja MTN:lle, joka tarkoittaa, että MTN:n ostaminen tai myyminen voi olla mahdotonta. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi markkinoiden liikkuessa voimakkaasti, likviditeetin muuttuessa, Handelsbankenin suojatessa positioitaan, ioitaan, markkinahäiriötilanteessa, tietoliikennekatkoksen tai muun teknisen katkoksen aikana, jotka voivat aiheuttaa vaikeuksia käydä kauppaa kohtuullisiin kurssitasoihin tai kohteena olevan markkinapaikan tai -paikkojen sulkemisen tai kaupankäynnin väliaikaisen ikaisen rajoittamisen johdosta. Pienin kaupankäynti erä: EUR 1 000 Viimeinen kaupankäyntipäivä: 18. joulukuuta 2019 Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 26. maaliskuuta 2014 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 22.lokakuuta kuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 19. marraskuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
Tiivistelmä laina 5500 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä osatekijät. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ei sovellu. Osio A JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) ( Handelsbanken tai Liikkeeseenlaskija ) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin reihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa taa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien aloittamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on 502007-7862. B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Vaikka rauhattomuus pääomamarkkinoilla väheni vuoden aikana, ovat ne rakenteelliset liset ongelmat, jotka aiheuttivat kriisin, edelleen jäljellä. Joidenkin maiden velkaongelmat ovat edelleen kiusallisia ja sekä rahoitussektorin että reaalitalouden tukeminen jatkuu massiivisin rahapoliittisin elvytyspaketein. Ennemmin tai myöhemmin on talouden toimijoiden kuitenkin sopeuduttava enemmän normaaleihin olosuhteisiin. Rahoitussektorille tämä tarkoittaa näihin olosuhteisiin sopeutumisen lisäksi sopeutumista selvästi kireämpiin ja kattavampiin sääntövaatimuksiin, joita ei kaikilta osiltaan ole vielä määritelty. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2013 noin 2 490 miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2013 oli noin 18,1 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin 11 500. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset huomautukset tilintarkastuskertomuksessa Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautuksia. 6
B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2013 2012 Q3 2014 Q3 2013 Liikevoitto, mkr 18 088 17 108 4 904 4 571 Tilikauden tulos, mkr 14 295 14 038 3 899 3 607 2 484 721 2 383 951 2 700 811 2 511 967 Taseen loppusumma, mkr Oma pääoma mkr 111 339 103 850 120 249 106 512 Oman pääoman tuotto, 13,9 14,9 13,8 14,2 koko liiketoiminnan % Ensisij.ydinpääoman suhde, 18,9-20,7 18,8 % (CRD IV) Kokonaispääoman suhde, % 21,6-25,6 21,6 (CRD IV) Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr 2013 2012 Q3 2014 Q2 2013 Korkonetto: 26 669 26 081 7 004 6 683 Palkkiotuotot: 7 804 7 369 Muut tuotot:: 1 854 1 612 Tuotot yhteensä: 36 327 35 062 Henkilöstökulut: -11 404-11 167 Muut kulut: -5 181-5 069 Poistot ja alaskirjaukset: -476-464 Kustannukset yhteensä: -17 061-16 700 Luottotappiot ja palautukset: -1 195-1 251 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: 17-3 Liikevoitto: 18 088 17 108 Verot: -3 915-3 092 Myyntivoitto myydystä 122 22 liiketoiminnasta verojen jälkeen: Tilikauden tulos: 14 295 14 038 2 133 1 896 493 430 9 630 9 009-2 943-2 845-1 166-1 187-121 -125-4 230-4 157-497 -284 1 3 4 904 4 571-1 022-977 17 33 3 899 3 607 Tase, mkr 2013 2012 Q3 2014 Q2 2013 Lainat yleisölle: 1 696 339 1 680 479 1 781 421 1 682 552 Kassa, saamiset, lainat 334 794 248 915 399 457 345 109 keskuspankeille: Rahoituskelpoiset 57 451 48 906 74 287 63 245 valtionvelkasitoumukset yms. Lainat muille luottolaitoksille: 62 898 89 511 70 959 72 984 Joukkovelkakirjat ja muut korolliset 64 125 68 354 63 563 63 947 arvopaperit: Muu omaisuus: 269 114 247 786 311 124 284 130 Omaisuus yhteensä: 2 484 721 2 383 951 2 700 811 2 511 967 Talletukset yleisöltä: 825 205 682 223 933 952 807 630 Velat luottolaitoksille: 171 624 183 945 201 737 169 761 Liikkeeseenlasketut arvopaperit: 1 150 641 1 151 426 1 183 993 1 180 015 Muut velat: 225 912 262 507 260 880 248 049 Velat yhteensä: 2 373 382 2 280 101 2 580 562 2 405 455 Oma pääoma: 111 339 103 850 120 249 106 512 Velat ja oma pääoma yhteensä: 2 484 721 2 383 951 2 700 811 2 511 967 B.13 Tapahtumat, jotka vaikuttavat vakavaraisuuteen Handelsbanken vahvistaa, ettei osavuosituloksen julkaisemisen jälkeen Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vakavaraisuuteen. 7
B.14 Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä. B.15 Pääasiallinen liiketoiminta Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, investointipankkitoimintaa, trading-toimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2013, yhteensä 810 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja palveluiden valikoimaa. Pankilla on 462 pankkikonttoria Ruotsissa, 329 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassa sekä 19 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä ensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. B.16 Suora tai epäsuora Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. omistus/kontrolli B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Osio C ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Arvopaperin nimi: SHBO 5500 ISIN: Tyyppi: FI4000065008 Obligaatio (joukkovelkakirja) C.2 Valuutta Euro ( EUR ). C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta Lainasta maksetaan kullekin Vaihtoehdolle Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella kerrottuna (iii) valuuttakurssimuutoksella (eli Kohteena olevan Valuuttaparin Vaihtokurssin kehityksellä). Osakekorin nousu on vahvistettujen Loppukurssien ja Lähtökurssien prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 18. joulukuuta 2014. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 18. joulukuuta 2018 ja päättyen 18. joulukuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken tai se taho, 8
C.10 Vaikutus arvoon silloin kun arvopaperi pohjautuu johdannaiseen C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla joka on korvannut pankin oikeutettu kaikissa Lainaa koskevissa asioissa, sekä tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai täytäntöönpanoviranomaisessa edustamaan sijoittajia. Ei sovellu. Arvopaperi tullaan hakemaan pörssilistattavaksi Nasdaq Helsinkiin. Handelsbanken varaa kuitenkin oikeuden vaihtaa pörssiä. Osio D RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottoluokitus 26. maaliskuuta 2014 oli korkea: AA Standard & Poor silta ( S&P ), AA - Fitchiltä ja Aa3 Moody silta. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor silta ( S&P ), Aa3 Moody silta ja AA- Fitchiltä. Moody sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä. Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: : Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on 9
sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien riskien hallintaan. D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä arvopapereille Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellispääoman. Osio E TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Merkintäaika alkaa 20.marraskuuta 2014 ja päättyy 16. joulukuuta 2014. E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Merkintäsitoumus tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa tai internetissä. Merkintämäärä on 1000 euron erissä. Arvopapereiden liikkeeseenlaskija on Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma, Ruotsi. Liikkeeseenlaskijan asiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Järjestäjä ja laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS. Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 16. joulukuuta 2014. Arvopaperi on tarkoitus hakea pörssilistattavaksi Nasdaq Helsinkiin. Listauspäivä on 22. joulukuuta 2014. Ei sovellu Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000-1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. 10