LASSILA & TIKANOJA OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 18.3.2015
HALLINTAREKISTERÖITYJEN ÄÄNESTYSOHJEET 2
3
YHTIÖKOKOUS 18.3.2015 4
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS 5
VUOSI 2014 LYHYESTI 2014 liikevaihto 639,7 milj. e (668,2 milj. e) -4,3 % Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi Ympäristöpalvelut- ja Teollisuuspalveluttoimialoilla, mutta laski Kiinteistöpalvelut- ja Uusiutuvat energialähteet - toimialoilla. Tilikauden 2014 luvut sisältävät 2,9 miljoonaa euroa (16,6 milj. e) 13.3.2014 myydyn Latvian liiketoiminnan liikevaihtoa. Vuoden 2014 aikana tehtyjen yritysostojen vaikutus yhtiön koko vuoden liikevaihtoon oli 3,1 miljoonaa euroa. 2014 liikevoitto 48,5 milj. e (33,2 milj. e); operatiivisen toiminnan liikevoitto 53,8 milj. e (51,8 milj. e) Liikevoitto sisältää 6,4 miljoonaa euroa ja rahoituskulut 16,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia kustannuksia liittyen osakeomistukseen konkurssiin hakeutuneessa EcoStream Oy:ssä. Tilikauden 2014 luvut sisältävät 0,4 miljoonaa euroa (1,3 milj. e) 13.3.2014 myydyn Latvian liiketoiminnan liikevoittoa. Yritysostojen vaikutus yhtiön koko vuoden liikevoittoon oli 0,6 miljoonaa euroa. 6
TALOUDELLISET TAVOITTEET Tavoite 2018 Toteuma 2014 Toteuma 2013 Toteuma 2012 Kasvu 5% -4,3-0,9 2,9 Sijoitetun pääoman tuotto* Liikevoitto (ilman kertaluonteisia eriä) 20% 16,9 15,7 14,4 9% 8,4 7,8 7,0 Gearing 30 80% 25,2 30,4 35,3 * Operatiivinen 7
YMPÄRISTÖPALVELUT Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1,2 % viimeisellä neljänneksellä ja 1,5 % vuonna 2014 markkina-asemaa vahvistaneen myyntityön ansiosta. Tilikauden 2014 liikevaihto sisältää 2,1 miljoonaa euroa (12.2 milj. e) 13.3.2014 myydyn Latvian liiketoiminnan liikevaihtoa. Vuoden 2014 aikana tehtyjen yritysostojen vaikutus yhtiön koko vuoden liikevaihtoon oli 3,1 miljoonaa euroa ja liikevoittoon 0,6 miljoonaa euroa. Kierrätysliiketoiminnan kysyntää heikensi erityisesti rakentamisen ja kaupan taantumasta johtuva kierrätysmateriaalien volyymin lasku. Kysyntä kasvoi etenkin Jätehuollossa ja Venäjän toiminnoissa. Liiketoiminnan kannattavuus parani muun muassa yritysostojen tuomien synergiaetujen sekä toiminnan jatkuvan tehostamisen ansiosta. M Q4/ 14 Q4/ 13 Muutos % 2014 2013 Muutos % Liikevaihto 64,8 65,7-1,3 254,5 257,9-1,3 Operatiivisen toiminnan liikevoitto 9,0 7,9 14,1 35,9 35,1 2,3 Operat. toim. liikevoittoprosentti 14,0 % 12,1 % 14,1 % 13,6 % 8
TEOLLISUUSPALVELUT Liikevaihto kasvoi Vaarallisissa jätteissä, Viemärihuollossa sekä Prosessipuhdistuksessa. Ympäristörakentamisessa liikevaihto jäi alle edellisvuoden. Toimiala paransi operatiivista kannattavuuttaan tehostamistoimien sekä kasvaneen volyymin ansiosta. M Q4/ 14 Q4/ 13 Muutos % 2014 2013 Muutos % Liikevaihto 20,3 20,9-2,8 77,8 75,5 3,0 Operatiivisen toiminnan liikevoitto 2,1 2,7-21,8 7,1 6,7 5,4 Operat. toim. liikevoittoprosentti 10,5 % 13,0 % 9,1 % 8,9 % 9
KIINTEISTÖPALVELUT Toimialan liikevaihto laski vertailukaudesta Ruotsin liiketoiminnan supistuttua suunnitellusti ja Siivous- ja Kiinteistöhuollon kausitöiden ja Vahinkosaneerauksen kysynnän jäätyä tavanomaista alhaisemmaksi. Toimialan kannattavuutta rasittivat Siivous- ja Kiinteistöhuolto-liiketoimintojen lisäpalveluiden heikentynyt kysyntä sekä Vahinkosaneerauksen heikko kannattavuus. Kiinteistötekniikassa kannattavuus kehittyi vuoden aikana positiivisesti kasvaneen kysynnän ansiosta. M Q4/ 14 Q4/ 13 Muutos % 2014 2013 Muutos % Liikevaihto 68,8 71,7-4,1 274,7 292,5-6,1 Operatiivisen toiminnan liikevoitto 2,6 1,4 82,8 11,7 11,9-1,6 Operat. toim. liikevoittoprosentti 3,9 % 2,0 % 4,2 % 4,1 % 10
UUSIUTUVAT ENERGIALÄHTEET Liikevaihdon alenemiseen vaikuttivat ennen kaikkea lyhyt lämmityskausi alkuvuonna, lämmityskauden alun viivästyminen vertailukaudesta sekä kannattamattomien toimintojen suunniteltu karsiminen. Tehostamistoimenpiteiden ansiosta kannattavuus parani liikevaihdon laskusta huolimatta Milj. Q4/ 14 Q4/ 13 Muutos % 2014 2013 Muutos % Liikevaihto 12,0 15,8-24,4 44,2 58,0-23,8 Operatiivisen toiminnan liikevoitto 0,6 0,6 3,8 1,4 1,1 27,2 Operat. toim. liikevoittoprosentti 5,1 % 3,7 % 3,2 % 1,9 % 11
FOKUKSESSA MARKKINA-ASEMA, KANNATTAVUUS JA KASSAVIRTA Keskitymme markkinaasemamme vahvistamiseen sekä kannattavuuden ja kassavirran turvaamiseen 12
NÄKYMÄT VUODELLE 2015 Lassila & Tikanojan vuoden 2015 liikevaihdon ja operatiivisen toiminnan liikevoiton arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Arvio sisältyy 4.2.2015 julkaistuun tilinpäätöstiedotteeseen. 13
14
VAROJENJAKOEHDOTUS 15
VAROJENJAKOEHDOTUS 16
YHTIÖKOKOUS 18.3.2015 17