Osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2014 [tilintarkastamaton] Uusia aluevaltauksia Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto+korkotuotot nousivat 18.6% edellisvuodesta ja olivat EUR 4.7m (EUR 3.9m Q1/20). Ensimmäisen vuosineljänneksen EBT parani 70.3% ja oli EUR 1.8m (EUR 1.1m). EBTmarginaali oli vastaavasti 39.1% (27.2%) Omavaraisuusaste laski 63.2% tasolle (67.7%). Omavaraisuusaste ilman B-sarjan osakkeen sijoituksia ( hard equity ) puolestaan laski 30.4% tasolle (38.3%) Tuloslaskelma EURk Q1/2014 Q1/20 Liikevaihto + korkotuotot 4 670 3 936 EBT 1 824 1 071 EBT, % liikevaihdosta 39,1 % 27,2 % Kauden tulos 1 460 808 Tase EURk Q1/2014 Q1/20 Lainasaamiset 35 285 20 744 B-Sarjan osakkeet 874 6 990 Korollinen nettovelka kauden lopussa 9 904 3 594 Omavaraisuusaste 63,2 % 67,7 % Omavaraisuusaste ilman B-sarjan osakkeita 30,4 % 38,3 % 1
49% liiketoiminnan Q1/2014 tuotoista
38% liiketoiminnan Q1/2014 tuotoista
% liiketoiminnan Q1/2014 tuotoista
Toimitusjohtajan katsaus Ruotsin toiminnot käynnistettiin suunnitellusti OPR-Vakuus jatkaa vuonna 2014 kannattavan kasvun strategiansa toteuttamista. Laajennamme toimintaamme Suomen ulkopuolella ja palvelemme entistä laajemmin kuluttajien lisäksi myös pk-yrityksiä. Everyday lanseerattiin Ruotsissa helmikuussa (www.everydayplus.se). Virtuaaliluottokortti on uudenlainen tuote ruotsalaisille kuluttajille ja palvelumme onkin otettu markkinoilla mielenkiinnolla vastaan. Pitkäaikaiset suhteet pohjoismaisiin rahoittajakumppaneihimme ovat myös mahdollistaneet maakohtaisen rahoitussopimuksen solmimisen Ruotsiin heti toimintojen käynnistämisestä alkaen. Q1/2014 oli Yritysluoton (www.yritysluotto.fi) ensimmäinen kokonainen toimintakvartaali. Laajensimme asiakaskunnan toiveesta tarjottavien lainojen maksimimaturiteettia kolmesta kuuteen kuukauteen. Vaikka on vielä liian aikaista lausua mitään konkreettista tuotteen pidemmän aikavälin menestyspotentiaalista, on ollut ilo huomata, että jokainen toimintakuukausi on toistaiseksi osoittanut kasvua edelliseen. Loppuvuosi 2014 antaa vihjeitä, kuinka laajasti pk-yritykset alkavat hyödyntää Yritysluottoa käyttöpääomatarpeissaan. Liiketoiminnan tuotot olivat vuoden ensimmäisellä neljänneksellä EUR 4.7m, mikä edustaa 18.6% kasvua edellisvuoteen verrattuna. Yhtiön operatiivinen kannattavuus (EBT) kehittyi erityisen suotuisasti ollen Q1/2014 EUR 1.8m. Tämä edustaa 70.3% kasvua vuotta aiempaan. Emoyhtiön ulkopuoliset uudet liiketoiminnot (Yritysluotto ja kansainväliset operaatiot) olivat laajuudeltaan 6.3% emoyhtiön liiketoiminnan tuotoista 1. 1) Tämä osavuosikatsaus käsittelee emoyhtiö OPR-Vakuus Oy:tä Everyday lanseerattiin Ruotsissa helmikuussa. Virtuaaliluottokortti on uudenlainen tuote ruotsalaisille kuluttajille ja palvelumme onkin otettu markkinoilla mielenkiinnolla vastaan. Petteri Kleemola toimitusjohtaja 5
Q1/2014: Liiketoiminnan tuotot kasvoivat uuteen ennätykseen 1 Liiketoiminnan tuotot EUR 4.7m EURk 2 4 657 4 670 3 579 3 757 3 792 3 936 4 1 4 271 3 324 3 168 2 832 2 936 2 341 2 420 2 533 2 1 1 694 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 2014 1) Tarkastelemme toiminnan laajuutta liikevaihdon ja korkotuottojen yhdistelmänä. Liikevaihto sisältää ensisijaisesti palkkiotuotot ja korkotuotot sisältävät lainaehtojen mukaiset korot. 2) Ero edelliseen Q4 raporttiin verrattuna johtuu tilintarkastuksessa havaitusta jaksotustulkinnasta 6
Q1/2014: Liiketoiminnan tulos nousi uuteen ennätykseen Voitto ennen veroja (EBT) EUR 1.8m EURk 1 824 1 545 1 007 1 071 1 141 1 016 1 669 795 627 568 696 590 772 691 455 295 380 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 2014 1) EBT Q4/20 on heikompi kuin edellisessä osavuosikatsauksessa, johtuen tilinpäätöksen vaatimista varauksista 7
Korkea omavaraisuusaste Q1/2014: Omavaraisuus vakaalla tasolla 1 100,0 % B-sarjan etuosakeohjelma tuottoa.fi käynnistetään 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 2014 Nettovelkaisuusaste Omavaraisuus Omavaraisuus "hard equity" 1) Termi Omavaraisuus hard equity viittaa tunnuslukuun, jossa tuottoa.fi -etuosakeohjelman kautta kerätyt sijoitukset luetaan oman pääoman ulkopuolelle 8
Tuottoa.fi OPR-Vakuuden B-sarjan etuoikeutetun osakkeen omistus jakautuu 483 sijoittajalle Yhteenveto Omistajien lukumäärä sijoituskokoluokittain Omistusjakauma sijoituskoon mukaan EURm Tuottoa.fi ohjelmassa OPR tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden omistaa yhtiötä etuoikeutettujen B-sarjan osakkeiden kautta 21 50 3,3 4,9 B-sarjan etuoikeutettuja osakkeita on tarjottu yleisölle huhtikuusta 20 alkaen. Maaliskuun 2014 loppuun mennessä sijoitusten kumulatiivinen nettokertymä on EUR.9m 4 4,7 31. maaliskuuta 2014 tehdyt sijoitukset jakautuvat 483 eri sijoittajalle, keskimääräisen sijoitussumman ollessa noin EUR 27,000 EUR 100k + EUR 50-100k Alle EUR 50k Kertyneet sijoitukset EURm 20 suurinta 21-100 suurinta 101 + suurinta B-sarjalle jaetut osingot EURk Maaliskuun 2014 loppuun mennessä OPR on maksanut osinkoa koko ohjelman ajalta B-sarjan osakkeenomistajille yhteensä EUR 1.23m Valitun strategisen linjauksen mukaisesti sijoituksia otetaan toistaiseksi vastaan. Johtoryhmä arvioi aktiivisesti yhtiön pääomarakennetta. 0,4 1,3 3,1 4,6 5,2 5,4 6,5 7,0 8,1 9,2 10,7,9 0 6 24 57 85 9 1 6 144 162 191 204 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 14 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 14 9
Tuloslaskelma Q1/2014 EURk, tilintarkastamaton Q1/2014 Q4/20 Q1/20 Q4/20 Liikevaihto 2 543 2 550 2 580 2 573 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 Henkilöstökulut -419-442 -394-409 Poistot ja arvonalentuntumiset -1-1 -2-4 Liiketoiminnan muut kulut -1 839-2 426-2 141-2 349 Liikevoitto 284-319 42-189 Korko- ja rahoitustuotot 2 7 2 5 1 356 1 219 Korko- ja rahoituskulut -587-505 -328-339 Rahoitustuotot ja -kulut 1 540 1 630 1 028 880 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 1 824 1 3 1 071 691 Tuloverot -365-335 -262-5 Kauden tulos 1 460 976 808 576 10
Tase Q1/2014 EURk, tilintarkastamaton 31.3.2014 31.3.20 31..20 Pysyvät vastaavat 16 40 17 Vaihtuvat vastaavat Pitkäaikaiset saamiset 31 21 31 Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset 35 285 20 744 31 360 Muut saamiset 1 9 314 1 052 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 37 196 21 059 32 4 Rahat ja pankkisaamiset 2 051 2 700 2 470 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 39 278 23 779 34 9 Vastaavaa 39 294 23 819 34 930 Oma pääoma Osakepääoma 15 15 15 Sijoitettu vapaa oma pääoma 874 6 990 10 695 Edellisten vuosien voittovarat 10 480 8 303 7 066 Tilikauden tulos 1 460 808 3 604 Oma pääoma yhteensä 24 829 16 6 21 380 Vieras pääoma Pitkäaikaiset velat Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 955 6 293 176 Muut velat 2 510 1 409 2 374 Lyhytaikaiset velat yhteensä 14 465 7 702 550 Vieras pääoma yhteensä 14 465 7 702 550 Vastattavaa 39 294 23 819 34 930
OPR-Vakuus Oy Lautatarhankatu 8 B Fi-00580 Helsinki www.opr-vakuus.fi