Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu 2013 TALOUDELLINEN ASEMA PARANI HAASTAVALLA NELJÄNNEKSELLÄ

Osavuosikatsaus Tammi maaliskuu 2013 TALOUDELLINEN ASEMA PARANI HAASTAVALLA NELJÄNNEKSELLÄ

2 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ RAMIRENTIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI MAALISKUU 2013: TALOUDELLINEN ASEMA PARANI HAASTAVALLA NELJÄNNEKSELLÄ Huom! Sulkeissa olevat luvut viittaavat edeltävän tilikauden vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu. TAMMI MAALISKUU 2013 PÄÄKOHDAT - Ramirentin liikevaihto 152,8 (164,3) miljoonaa euroa, laskua 7,0 % ( 8,7 % paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna). Liikevaihdon lasku ilman toimintoja Venäjällä ja Ukrainassa maaliskuussa 2012 oli 5,6 %. - EBITDA 48,1 (41,9) miljoonaa euroa eli 31,5 % (25,5 %) liikevaihdosta - EBITA 22,6 (14,4) miljoonaa euroa eli 14,8 % (8,7 %) liikevaihdosta - EBITA ilman kertaluonteisia eriä 1) oli 12,4 miljoonaa euroa eli 8,1 % (8,7 %) liikevaihdosta - EBIT 18,0 (12,3) miljoonaa euroa eli 11,8 % (7,5 %) liikevaihdosta - EBIT ilman kertaluonteisia eriä 1) oli 10,7 (12,3) miljoonaa euroa eli 7,0 % (7,5 %) liikevaihdosta - Tilikauden tulos 11,0 (7,9) miljoonaa euroa ja tulos/osake 0,10 (0,07) euroa - Rahavirta investointien jälkeen 19,0 (6,4) miljoonaa euroa - Nettovelka 220,3 (257,7) miljoonaa euroa - Nettovelka/EBITDA 1,0x (1,2x) VUODEN 2013 NÄKYMÄT ENNALLAAN Ramirentin näkymät vuodelle 2013 ovat ennallaan. Vuoden 2013 EBITA-liiketuloksen arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla. AVAINLUVUT 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 152,8 164,3 7,0 % 714,1 Käyttökate (EBITDA) 48,1 41,9 14,9 % 210,5 Osuus liikevaihdosta, % 31,5 % 25,5 % 29,4 % EBITA-liiketulos 1,2) 22,6 14,4 56,9 % 100,6 Osuus liikevaihdosta, % 14,8 % 8,7 % 14,1 % Liiketulos (EBIT) 18,0 12,3 45,9 % 92,5 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 7,5 % 13,0 % Tulos ennen veroja (EBT) 15,2 10,7 42,5 % 83,0 Osuus liikevaihdosta, % 9,9 % 6,5 % 11,6 % Tulos/osake, laimentamaton ja laimennettu, 0,10 0,07 39,6 % 0,59 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 32,4 35,7 9,3 % 124,0 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 21,2 % 21,7 % 17,4 % Rahavirta investointien jälkeen 19,0 6,4 197,4 % 54,2 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 654,0 565,1 15,7 % 604,3 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 3) 18,9 % 19,6 % 18,9 % Oman pääoman tuotto (ROE), % 3) 20,7 % 16,9 % 18,6 % Nettovelka 220,3 257,7 14,5 % 239,4 Nettovelka/EBITDA 3) 1,0x 1,2x 1,1x Nettovelkaantumisaste, % 64,5 % 84,6 % 65,8 % Omavaraisuusaste, % 38,2 % 37,6 % 43,7 % Henkilöstö kauden lopussa 2 751 3 086 10,9 % 3 005 1) Kertaluonteiset erät sisältävät verottoman 10,1 miljoonan euron suuruisen myyntivoiton liittyen Fortrentin perustamiseen ja 2,9 miljoonan euron arvonalentumistappion Unkarin liikearvosta heikon markkinatilanteen seurauksena. 2) Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA), milj. euroa 3) Tunnusluvut on laskettu liukuvana 12 kuukauden keskiarvona *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmentte

3 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ MAGNUS ROSÉN, RAMIRENTIN TOIMITUSJOHTAJA: Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä liikevaihtoomme vaikutti hieman heikentynyt markkinatilanne ja pitkä talvikausi erityisesti Pohjoismaissa, jossa rakennushankkeiden aloituksia on siirretty. Teollisuudessa kysyntä oli vakaata vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Olemme jatkaneet ensimmäisen vuosineljänneksen aikana yhtenäisen toimintamallin kehittämistä vahvistaaksemme synergioita kaikissa toimintamaissamme. Heikon markkinatilanteen johdosta olemme sopeuttaneet toimintojamme Europe Central -segmentissä ja tehneet kaluston siirtoja parantaaksemme kapasiteetin käyttöasteita. Olemme jatkaneet henkilöstön määrän ja toimipisteiden vähentämistä Europe Central -toimintamaissa. Fortrent, Ramirentin ja Cramon yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa aloitti toimintansa maaliskuussa. Fortrent on johtava konevuokrauspalveluiden tarjoaja näillä markkinoilla, jotka tarjoavat meille hyvää pitkän aikavälin kasvupotentiaalia. Ramirentin ja Cramon liiketoimintojen integraatioprosessi etenee suunnitelmiemme mukaan. Euroopan yleinen taloudellinen tilanne on edelleen epävarma ja olemme valmistuneet markkinatilanteen mahdollisiin muutoksiin. Ramirentin tavoitteena on kestävä kannattava kasvu ja haluamme myös ylläpitää vahvaa tasetta. Käytämme harkintaa investoinneissa ja kustannusten hallinnassa. RAMIRENT TAMMI MAALISKUU 2013 Vuosi 2013 alkoi hitaasti erityisesti rakentamisen toimialalla johtuen pääosin pitkästä talvesta. Teollisuuden toimialan aktiviteetti oli edellisvuoden vastaavan ajankohdan tasolla. Konevuokraus-palveluiden kysyntä pysyi vakaana Pohjoismaissa. Kysyntä oli heikkoa Europe Central -segmentissä ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Markkinatilanne Venäjällä oli hyvä johtuen suotuisasta kysynnästä asuntorakentamisessa. Baltian maissa markkinatilanne pysyi vakaana. LIIKEVAIHTO Ramirent konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 7,0 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 152,8 (164,3) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna konsernin liikevaihto laski 8,7 % vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihdon lasku vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä oli 5,6 %. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto tammi maaliskuussa 2012 ei sisällä Venäjän ja Ukrainan maaliskuun liikevaihtoa vuodelta 2012. Liikevaihto laski edellisvuoteen verrattuna Suomessa, Norjassa, Tanskassa, Europe East ja Europe Central -segmenteissä ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Liikevaihto kasvoi edellisvuoteen verrattuna Ruotsissa. Suomen osuus konsernin liikevaihdosta oli 22,9 % (23,2 %), Ruotsin osuus 32,8 % (29,1 %), Norjan osuus 24,9 % (26,4 %), Tanskan osuus 5,9 % (5,9 %), Europe Eastin osuus 6,3 % (7,4 %) ja Europe Centralin osuus 7,2 % (8,0 %). Segmenttikohtainen liikevaihdon kehitys oli seuraava: LIIKEVAIHTO 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 SUOMI 35,1 38,4 8,6 % 166,5 RUOTSI 50,3 48,1 4,4 % 209,9 NORJA 38,1 43,7 12,9 % 174,0 TANSKA 9,1 9,8 7,7 % 44,7 EUROPE EAST 9,7 12,2 20,2 % 63,3 EUROPE CENTRAL 11,0 13,3 16,9 % 62,7 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi 0,4 1,2 7,1 Liikevaihto yhteensä 152,8 164,3 7,0 % 714,1

4 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ TULOS Kannattavuus pysyi vakaana hyvän toiminnan tehokkuuden ja kustannusten hallinnan seurauksena. Myös kiinteät kustannukset pysyivät vakaina johtuen alhaisemmasta työntekijöiden määrästä ja toimipisteiden määrän vähennyksestä. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta parantaa Ramirentin ja Cramon yhteisyrityksen Fortrentin muodostamisen yhteydessä kirjattu 10,1 miljoonan euron veroton myyntivoitto. Unkarin heikon markkinatilanteen johdosta Ramirent on verrannut Unkarin liikearvon kirjanpitoarvoa sen kerrytettävissä olevaan rahamäärään ja sen seurauksena kirjannut 2,9 miljoonan euron arvonalentumistappion vuoden ensimmäiselle vuosineljännekselle. Konsernin vuoden ensimmäisen neljänneksen käyttökate (EBITDA) parani 14,9 % verrattua edelliseen vuoteen ja oli 48,1 (41,9) miljoonaa euroa. EBITDAmarginaali parani 31,5 %:iin (25,5 %) liikevaihdosta. Luottotappiot ja luottotappiovarausten nettomuutos olivat 1,9 ( 1,9) miljoonaa euroa. Poistot kasvoivat ja olivat 30,1 (29,5) miljoonaa euroa. Konsernin liiketulos (EBIT) oli 18,0 (12,3) miljoonaa euroa eli 11,8 % (7,5 %) liikevaihdosta. Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteista myyntivoittoa ja arvonalentumistappiota oli 10,7 (12,3) miljoonaa euroa eli 7,0 % (7,5 %) liikevaihdosta. Nettorahoituserät olivat 2.8 ( 1.7) miljoonaa euroa ja niihin sisältyi valuuttakurssieroja 0,0 (1,5) miljoonaa euroa. Konsernin tulos ennen veroja oli 15,2 (10,7) miljoonaa euroa. Tuloverojen määrä oli 4,2 ( 2,8) miljoonaa euroa. Tammi maaliskuun 2013 katsauskauden tulos oli 11,0 (7,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,10 (0,07) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 18,9 % (19,6 %) ja oman pääoman tuotto (ROE) 20,7 % (16,9 %). Osakekohtainen oma pääoma oli 3,17 (2,82) euroa katsauskauden lopussa. Segmenttikohtaiset liiketulos- ja liiketulosprosentit on esitetty alla: EBIT 1 3/13 1 3/12 1 12/12 SUOMI 3,1 5,0 30,2 Osuus liikevaihdosta, % 8,8 % 12,9 % 18,2 % RUOTSI 6,7 6,5 33,3 Osuus liikevaihdosta, % 13,3 % 13,5 % 15,9 % NORJA 4,3 3,9 22,2 Osuus liikevaihdosta, % 11,4 % 8,9 % 12,8 % TANSKA 1,5 0,2 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 16,0 % 2,1 % 3,6 % EUROPE EAST 11,0 1) 0,1 10,9 Osuus liikevaihdosta, % 113,1 % 1) 0,6 % 17,3 % EUROPE CENTRAL 5,2 2) 2,2 1,6 Osuus liikevaihdosta, % 47,5 % 2) 16,8 % 2,5 % Segmenteille kohdistamattomat erät 0,4 0,5 4,2 KONSERNIN LIIKEVOITTO (EBIT) 18,0 12,3 92,5 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 7,5 % 13,0 % 1) Veroton myyntivoitto (10,1 miljoonan euroa) liittyen Fortrentin (Ramirentin ja Cramon yhteisyritys) yritysjärjestelyyn on kirjattu Europe East segmentille. 2) Liikearvon arvonalentumistappio 2,9 miljoonaa euroa Unkarin heikon markkinatilanteen johdosta on kirjattu Europe Central segmentille. *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä

5 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ INVESTOINNIT JA RAHAVIRTA Ramirent konsernin tammi maaliskuun 2013 bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 32,4 (35,7) miljoonaa euroa, joista 0,0 (15,9) miljoonaa euroa liittyi yritysostoihin. Yritysostoja ei tehty ensimmäisellä neljänneksellä. Investoinnit koneisiin ja laitteisiin olivat ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä 29,3 (20,3) miljoonaa euroa. Aineellisten pitkäaikaisten varojen vähennykset olivat myyntiarvoltaan 4,4 (7,6) miljoonaa euroa. Tästä kone- ja laiteinvestointien osuus oli 4,3 (7,5) miljoonaa euroa. Investointisitoumuksien määrä oli yhteensä 8,9 (3,4) miljoonaa euroa vuoden ensimmäisen neljänneksen lopussa. Konsernin tammi maaliskuun liiketoiminnan rahavirta oli 42,1 (41,2) miljoonaa euroa, mistä nettokäyttöpääoman muutos oli 16,6 (2,2) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli 23,1 ( 34,8) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen kasvoi selvästi ja oli 19,0 (6,4) miljoonaa euroa. Tammi maaliskuun 2013 aikana ei maksettu osinkoja tai ostettu omia osakkeita. RAHOITUS Maaliskuun 2013 lopussa korollinen vieras pääoma oli 312,8 (260,4) miljoonaa euroa. Nettovelan määrä laski ensimmäisellä neljänneksellä 37,4 miljoonaa euroa ja oli 220,3 (257,7) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste laski 64,5 %:iin (84,6 %). Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli 1,0x (1,2x) katsauskauden lopussa. Ramirent laski liikkeelle 100 miljoonan euron vakuudettoman joukkovelkakirjalainan 14.3.2013. Lainan maturiteetti on kuusi vuotta ja se erääntyy 21.3.2019. Lainan kiinteä vuotuinen kuponkikorko on 4,375 prosenttia. Lainan liikkeeseen lasku pidentää Ramirentin velkasalkun maturiteettiprofiilia ja laajentaa rahoituspohjaa. Joukkovelkakirjalainan myötä rahavarat ja muut rahoitusvarat olivat 92,4 (2,6) miljoonaa euroa maaliskuun lopussa. Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 266,3 miljoonan euron arvosta 31.3.2013. Taseen loppusumma oli 895,4 (811,5) miljoonaa euroa maaliskuun 2013 lopussa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 453,9 (486,9) miljoonaa euroa katsauskauden lopussa. Konsernin oma pääoma oli 341,6 (304,8) miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste oli 38,2 % (37,6 %). Katsauskauden lopussa taseen ulkopuoliset leasingvuokravastuut olivat yhteensä 98,9 (118,9) miljoonaa euroa, joista 3,6 (9,7) miljoonaa euroa kohdistui vuokrakalustoon. HENKILÖSTÖ JA TOIMIPISTEET Henkilöstö Henkilöstö Toimipisteet Toimipisteet 31.3.2013 31.3.2012 31.3.2013 31.3.2012 SUOMI 557 579 76 84 RUOTSI 677 675 78 84 NORJA 472 477 43 43 TANSKA 192 178 19 22 EUROPE EAST 207 428 42 58 EUROPE CENTRAL 613 726 76 103 Konsernihallinto 33 16 YHTEENSÄ 2 751 3 086 334 394

6 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ SUOMI AVAINLUVUT 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 35,1 38,4 8,6 % 166,5 EBIT 3,1 5,0 37,4 % 30,2 Liiketulosprosentti, % 8,8 % 12,9 % 18,2 % Investoinnit 8,1 3,9 110,8 % 25,7 Henkilöstö 557 579 3,8 % 572 Toimipisteet 76 84 9,5 % 76 Tammi maaliskuu 2013 Liikevaihto Ramirentin liikevaihto Suomessa laski 8,6 %:ia 35,1 (38,4) miljoonaan euroon vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 2013. Edellisen vuoden liikevaihto sisälsi suuria teollisuusprojekteja, jotka ovat nyt päättyneet. Konevuokrauspalveluiden kysyntä rakentamisen toimialalla laski hieman, mikä johtui pääosin pitkästä talvesta. Pohjois-Suomessa markkinoiden aktiviteetti oli alhainen johtuen rakentamisen ja teollisuuden investointien vähentymisestä. Kannattavuus Liiketulos (EBIT) laski 37,4 % edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 3,1 (5,0) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti heikentyi 8,8 %:iin (12,9 %) liikevaihdosta. Liiketulos (EBIT) oli edelliseen vuoteen verrattuna alhaisemmalla tasolla johtuen sekä alhaisemmista volyymeista että heikommista kapasiteetin käyttöasteista. Hintapaine kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Markkinoiden näkymät 2013 Rakennusteollisuuden (RT) huhtikuussa 2013 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan rakentamisen määrä laskee 3 % vuonna 2013. Asuntorakentamisen arvioidaan pysyvän alle pitkän aikavälin keskiarvon. Toimitilarakentamisen arvioidaan laskevan vuonna 2013. RT:n ennusteen mukaan korjausrakentaminen kasvaa 3 % vuonna 2013. RUOTSI AVAINLUVUT 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 50,3 48,1 4,4 % 209,9 EBIT 6,7 6,5 3,0 % 33,3 Liiketulosprosentti, % 13,3 % 13,5 % 15,9 % Investoinnit 10,9 25,0 56,5 % 45,5 Henkilöstö 677 675 0,3 % 677 Toimipisteet 78 84 7,1 % 79 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä Tammi maaliskuu 2013 Liikevaihto Ramirentin liikevaihto Ruotsissa kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 4,4 % ja oli 50,3 (48,1) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto kasvoi 0,2 %. Konevuokrauspalveluiden kysyntä säilyi vakaana ensimmäisellä neljänneksellä. Vahva rakentamisen aktiviteetti tuki kysyntää pääkaupunkiseudulla. Suurten rakennusprojektien vähäinen määrä vaikutti negatiivisesti Etelä-Ruotsin alueen liikevaihtoon. Ramirentin kysyntä teollisuuden toimialalla oli hyvää Keski- ja Pohjois-Ruotsissa.

7 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ Kannattavuus Liiketulos (EBIT) kasvoi 3,0 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 6,7 (6,5) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti pysyi edellisvuoden tasolla ja oli 13,3 % (13,5 %). Kustannusten hallinta ja hyvät kapasiteetin käyttöasteet tukivat kannattavuutta vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Hintataso pysyi vakaana ensimmäisellä neljänneksellä. Markkinoiden näkymät 2013 Ruotsin rakennusteollisuuden (BI) huhtikuussa 2013 julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan rakentamisen määrä laskee Ruotsissa 1 % vuonna 2013. Asuntorakentamisen ja toimitilarakentamisen ennustetaan pysyvän vakaana. Infrarakentamisen määrän arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla. NORJA AVAINLUVUT 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 38,1 43,7 12,9 % 174,0 EBIT 4,3 3,9 11,2 % 22,2 Liiketulosprosentti, % 11,4 % 8,9 % 12,8 % Investoinnit 8,7 1,7 406,1 % 33,6 Henkilöstö 472 477 1.0 % 467 Toimipisteet 43 43 42 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä Tammi maaliskuu 2013 Liikevaihto Ramirentin liikevaihto Norjassa laski vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 12,9 % ja oli 38,1 (43,7) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 14,7 %. Liikevaihdon lasku johtui pääosin pienentyneestä käytettyjen koneiden ja laitteiden myynnistä. Ramirentin kysyntä oli hyvää öljyja kaasuteollisuudessa. Kannattavuus Liiketulos (EBIT) kasvoi 11,2 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 4,3 (3,9) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti parani selvästi 11,4 %:iin (8,9 %) liikevaihdosta. Kannattavuus vahvistui parantuneen toiminnan tehokkuuden ja kustannusten hallinnan johdosta. Hintatasot pysyivät vakaina ensimmäisellä neljänneksellä. Markkinoiden näkymät 2013 Norjan rakennusmarkkinoiden arvioidaan pysyvän suotuisana vuonna 2013. Prognoscentret tutkimuslaitoksen huhtikuussa 2013 julkaistun suhdanneennusteen mukaan rakentamisen määrä kasvaa Norjassa 5,8 % vuonna 2013. Markkinoiden aktiviteetin odotetaan pysyvän hyvänä erityisesti asunto- ja infrarakentamisessa. Prognoscentret arvioi, että korjausrakentaminen kasvaa edelleen Norjassa vuonna 2013. Kysynnän odotetaan pysyvän suotuisana useilla teollisuuden toimialoilla. TANSKA AVAINLUVUT 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 9,1 9,8 7,7 % 44,7 EBIT 1,5 0,2 n/a 1,6 Liiketulosprosentti, % 16,0 % 2,1 % 3,6 % Investoinnit 1,2 0,4 188,0 % 2,0 Henkilöstö 192 178 7,9 % 192 Toimipisteet 19 22 13,6 % 19

8 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ Tammi maaliskuu 2013 Liikevaihto Ramirentin liikevaihto Tanskassa laski vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 7,7 % ja oli 9,1 (9,8) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto laski 7,4 %. Konevuokrauspalveluiden kysyntä jatkui heikkona johtuen rakentamisen toimialan alhaisesta aktiviteetista. Heikosta markkinatilanteesta huolimatta hintatasot ovat pysyneet markkinoilla vakaina. Kannattavuus Liiketulos (EBIT) laski vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 1,5 ( 0,2) miljoonaan euroon. Liiketulosprosentti oli edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna alhaisemmalla tasolla ja oli 16,0 % ( 2,1 %) liikevaihdosta. Kannattavuutta heikensivät alhaisemmat kapasiteetin käyttöasteet hitaasti käynnistyneen vuoden takia. Markkinoiden näkymät 2013 Tanskan rakennusmarkkinoiden ennustetaan alkavan vähitellen toipua vuoden 2013 toiselta neljännekseltä lähtien. Tanskan rakennusteollisuuden huhtikuussa julkaistun suhdanne-ennusteen mukaan rakentamisen määrän arvioidaan laskevan 1,4 % vuonna 2013. Toimitilarakentamisen ja infrarakentamisen ennustetaan kasvavan hiukan vuonna 2013. Asuntorakentamisen odotetaan pysyvän vakaana. EUROPE EAST - Baltian maat ja Fortrent, Ramirentin ja Cramon yhteisyritys Venäjällä ja Ukrainassa AVAINLUVUT 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 9,7 12,2 20,2 % 63,3 EBIT 11,0 1) 0,1 n/a 10,9 Liiketulosprosentti, % 113,1 % 1) 0,6 % 17,3 % Investoinnit 1,5 2,0 22,2 % 9,8 Henkilöstö 207 428 51,6 % 443 Toimipisteet 42 58 27,6 % 62 1) Segmentin liiketulos ilman kertaluonteista myyntivoittoa oli 0,9 ( 0,1) miljoonaa euroa eli 8,8 % ( 0,6 %) liikevaihdosta. Tammi maaliskuu 2013 Liikevaihto Ramirentin liikevaihto Europe East -segmentissä putosi 20,2 % vuoden ensimmäisellä neljänneksellä ja oli 9,7 (12,2) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto putosi 19,5 %. Vertailukelpoinen liikevaihdon lasku huomioituna Venäjän ja Ukrainan liiketoimintojen siirto Fortrentiin 1.3.2013 alkaen oli 0,8 % vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä. Maaliskuun 2013 alusta lähtien Fortrentin liikevaihto ei sisälly Ramirent konsernin liikevaihtoon. Ramirentin osuus (50 %) katsauskauden tuloksesta sisällytetään Europe East segmentin liiketulokseen pääomaosuus-menetelmää käyttäen. Rakentamisen aktiviteetti säilyi varsin vakaana Baltian maissa. Volyymeihin vaikutti muutamien rakennushankkeiden siirtyminen eteenpäin. Kannattavuus Liiketulos (EBIT) kasvoi selvästi edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 11,0 ( 0,1) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti oli 113,1 %:ia ( 0,6 %) liikevaihdosta. EBIT sisältää 10,1 miljoonan euron suuruisen kertaluonteisen myyntivoiton liittyen Fortrentin muodostamiseen. EBIT ilman kertaluonteista myyntivoittoa oli 0,9 ( 0,1) miljoonaa euroa eli 8,8 % ( 0,6 %) liikevaihdosta. Operatiivinen kannattavuus vahvistui parantuneiden kapasiteetin käyttöasteiden ja kustannusten hallinnan ansiosta. Markkinoiden näkymät 2013 Baltian maissa markkinatilanne oli suhteellisen vakaa, vaikkakin markkinoiden volyymit ovat vielä selvästi alle edellisen suhdannesyklin huippujen. Rakentamisen markkinoiden elpymisen odotetaan jatkuvan vuonna 2013. Euroconstructin joulukuun 2012 ennusteen mukaan rakentamisen määrän odotetaan kasvavan hieman eli noin 2 4 % vuonna 2013.

9 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ FORTRENT - YHTEISYRITYS VENÄJÄLLÄ JA UKRAINASSA Ramirent sai kilpailuviranomaisten hyväksynnän yhteisyritykselle ja yhteisyritys pantiin täytäntöön 7.3.2013. Yritys tulee toimimaan uuden Fortrent - brändin alla Venäjällä ja Ukrainassa. Fortrentin liikevaihto kasvoi maaliskuussa 2013 5,0 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 4,2 (4,0) miljoonaa euroa. Liiketulos ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja ja arvonalentumisia (EBITA) oli 0,2 (0,2) miljoonaa euroa eli 4,8 % (5,1 %) liikevaihdosta. Katsauskauden tulos oli 0,3 miljoonaa euroa. Fortrentin emoyhtiö on suomalainen osakeyhtiö Fortrent Oy, jonka omistajuus ja hallinta on jaettu Ramirentin ja Cramon kesken tasan 50/50. Saavuttaakseen yhtäläisen omistusosuuden yhteisyrityksessä, Cramo maksoi järjestelyn toteutuksen yhteydessä Ramirentille noin 9,2 miljoonaa euroa käteisenä. Yritysjärjestelystä seurannut 10,1 miljoonan euron myyntivoitto sisältyy Europe East -segmentin vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen tulokseen. Fortrentin liiketoimintojen integrointi etenee suunnitelmien mukaan. Yhteisyrityksen hallituksen puheenjohtaja on Anton Artemiev, jolla on laaja kokemus Venäjän markkinoilta ja kansainvälisestä liiketoiminnasta. Grigory Grif on nimitetty Fortrentin toimitusjohtajaksi. Aikaisemmin hän on työskennellyt Ramirentin Venäjän ja Ukrainan liiketoimintojen johtajana. Markkinatilanne Venäjällä oli vakaa ja rakentamisen määrä kasvoi hiukan vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Euroconstructin mukaan rakentamisen markkinoiden ennustetaan kasvavan Venäjällä 0 5 % vuonna 2013. Asuntorakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä vuonna 2013. Toimitilarakentamisen volyymin ennustetaan kasvavan hiukan vuonna 2013. EUROPE CENTRAL - Puola, Tšekin tasavalta, Slovakia ja Unkari AVAINLUVUT 1 3/13 1 3/12 Muutos 1 12/12 Liikevaihto 11,0 13,3 16,9 % 62,7 EBIT 5,2 2,2 135,2 % 1,6 Liiketulosprosentti, % 47,5 % 16,8 % 2,5 % Investoinnit 1,3 1,9 30,9 % 8,0 Henkilöstö 613 726 15,6 % 626 Toimipisteet 76 103 26,2 % 80 Tammi maaliskuu 2013 Liikevaihto Ramirentin liikevaihto Europe Central -segmentissä putosi 16,9 % vuoden ensimmäisellä neljänneksellä ja oli 11,0 (13,3) miljoonaa euroa. Paikallisilla valuuttakursseilla laskettuna liikevaihto putosi 17,8 %. Konevuokrauspalveluiden kysyntä jatkui heikkona kaikissa Europe Central -segmentin toimintamaissa. Rakentamisen toimialan volyymit laskivat erityisesti Puolassa ja volyymit olivat edelleen alhaisella tasolla myös muissa Europe Central -maissa. Kannattavuus Liiketulos (EBIT) oli 5,2 ( 2,2) miljoonaa euroa. Liiketulosprosentti laski verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 47,5 % ( 16,8 %). Unkarin heikon markkinatilanteen johdosta Ramirent on verrannut Unkarin liikearvon kirjanpitoarvoa sen kerrytettävissä olevaan rahamäärään ja sen seurauksena kirjannut 2,9 miljoonan euron arvonalentumistappion vuoden ensimmäiselle vuosineljännekselle. Liiketulos (EBIT) ilman liikearvon alentumistappiota oli 2,3 ( 2,2) miljoonaa euroa eli 21,2 % ( 16,8 %) liikevaihdosta. Kannattavuutta heikensivät alhaiset volyymit ja sekä heikot kapasiteetin käyttöasteet kaikissa Europe Central -segmentin toimintamaissa. Voimakas kilpailu konevuokrauksen toimialalla on lisännyt painetta vuokraushintoihin. Markkinoiden ylikapasiteetista johtuen Ramirent on jatkanut toimintojen sopeuttamista markkinatilanteeseen Puolassa, Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa. Ramirent on vähentänyt Europe Central -

10 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ segmentissä yli 200 työntekijää ja toimipisteiden määrä on laskenut 103:ta 76:een edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Ramirent on onnistunut leikkaamaan kiinteitä kustannuksia ja laajentamaan tuotetarjontaansa jäljellä olevissa toimipisteissä. Ramirent on myös siirtänyt kalustoa Europe Central -segmentin toimintamaista maista lähinnä Baltian maihin. Markkinoiden näkymät 2013 Ramirent ei odota Europe Central -segmentin markkinoiden toipuvan vuonna 2013. Euroconstructin mukaan rakentamisen määrän ennustetaan laskevan vuonna 2013 1 4 % Europe Central -toimintamaissa (Puola, Tšekin tasavalta, Slovakia ja Unkari).

11 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ MUUTOKSET KONSERNIN JOHDOSSA TAMMI MAALISKUU 2013 Erik Alteryd (49) M.Sc. Eng. nimitettiin 8.1.2013 Ruotsin segmentin johtajaksi ja Ramirent - konsernin johtoryhmän jäseneksi. Hän aloittaa tehtävässään 3.6.2013. OSAKKEET Kaupankäynti osakkeilla Ramirent Oyj:n markkina-arvo maaliskuun 2013 lopussa oli 802,2 (712,0) miljoonaa euroa. Markkinaarvo ilman omia osakkeita oli 794,8 (705,2) miljoonaa euroa. Osakkeen päätöskurssi katsauskauden lopussa oli 7,38 (6,55). Kauden korkein noteeraus oli 8,83 (8,81) ja alin 6,31 (5,50). Kaupankäynnillä painotettu osakkeen keskihinta oli 7,65 (7,56). Osakekurssi nousi noin 13,5 % tammi maaliskuussa 2013. Katsauskauden aikana osakevaihto oli 75,8 (76,8) miljoonaa euroa, eli 9 950 133 (10 152 513) vaihdettua osaketta, mikä vastaa 9,2 % (9,3 %) Ramirentin osakekannasta. Keskimääräinen päivittäinen vaihto osakkeella oli 160 486 kappaletta, mikä vastaa 1 221 932 euron päivittäistä keskimääräistä volyymia. Maaliskuun lopussa 2013 yhtiöllä oli yhteensä 12 230 (10 970) osakkeenomistajaa. Maaliskuun lopussa hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset osakkeenomistajat omistivat 52,0 % osakkeista. Liputusilmoitukset Yhtiö ei saanut tammi maaliskuun 2013 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 :n mukaisia ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta Ramirent Oyj:ssä. Maaliskuun 2013 lopussa yli 5,0 % osakkeista omistavat osakkeenomistajat olivat Nordstjernan AB joka omistaa 29,33 % osakepääomasta, Oy Julius Tallberg joka omistaa 11,01 % osakepääomasta ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma, joka omistaa 6,78 % osakepääomasta. Osakepääoma ja osakkeiden määrä Katsauskauden lopussa Ramirent Oyj:n osakepääoma oli 25,0 miljoonaa euroa ja ulkona olevien osakkeiden määrä 107 667 136 kappaletta. Omat osakkeet Ramirent Oyj:llä oli hallussaan 998 631 omaa osaketta eli 0,92 % kaikista osakkeista maaliskuun lopussa 2013. Omia osakkeita ei ole hankittu vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. KANNUSTINJÄRJESTELMÄ (LTI) 2013 Ramirentin hallitus hyväksyi uuden osakepohjaisen kannustinjärjestelmän yhtiön johdolle 27.3.2013. Kannustinjärjestelmän tarkoituksena on yhdistää osakkeenomistajien ja konsernin avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistukseen. Uusi järjestelmä sisältää osakkeiden omistuksen perusteella jaettavia lisäosakkeita (matching shares) ja suoriteperusteisesti jaettavia osakkeita (performance shares), ja se on suunnattu noin 50:lle johtoon kuuluvalle henkilölle ansaintajaksolla 2013 2015. Uudessa järjestelmässä on yksi ansaintajakso, kalenterivuodet 2013 2015. Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2013 2015 perustuu yhtiön osakkeen kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR) ja konsernin kumulatiiviseen taloudelliseen tulokseen (Economic Profit). Ansaintajakson 2013 2015 perusteella maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä enintään 390 244 Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa (sisältäen myös rahana maksettavan osuuden). YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 2013 Ramirent Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 26.3.2013, vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kahdeksan (8). Yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen seuraavat nykyisistä jäsenistä: Kevin Appleton, Kaj-Gustaf Bergh, Johan Ek, Peter Hofvenstam, Erkki Norvio, Susanna Renlund ja Gry Hege Sølsnes. Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Mats O. Paulsson. Hallituksen toimikausi kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Yhtiökokous hyväksyi esityksen, että hallituksen jäsenten palkkiot ovat seuraavat: Hallituksen puheenjohtajalle 3.000 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1.500 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista

12 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ hallitustehtävistä; hallituksen varapuheenjohtajalle 2.500 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1.300 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä; ja muille hallituksen jäsenille 2.250 euroa/kk ja lisäksi maksetaan 1.000 euron suuruinen palkkio osallistumisesta hallituksen ja valiokuntien kokouksiin sekä muista vastaavista hallitustehtävistä. Lisäksi hallitustyöskentelystä aiheutuvat matkakulut ja muut kulut korvataan yhtiön vakiintuneen käytännön ja matkustussäännön mukaisesti. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhdestä tilintarkastajasta ja valitsi yhtiön tilintarkastajaksi PricewaterhouseCoopers Oy:n ( PwC ) toimikaudeksi, joka kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Vastuunalaisena tilintarkastajana toimii KHT Ylva Eriksson. Tilintarkastajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaisesti. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 5 :ää ja 11 :ää siten, että hallituksen varsinaisten jäsenten lukumäärä on vähintään kolme ja enintään kahdeksan ja että hallitukseen ei kuulu varajäseniä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen esityksen mukaisesti hallituksen päättämään enintään 10 869 732 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus on voimassa seuraavaan yhtiökokoukseen asti. Yhtiökokous päätti myös valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 21 739 465 uuden osakkeen annista ja/tai enintään 10 869 732 yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutuksen nojalla hallituksella on myös oikeus antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja optio-oikeuksia, vaihtovelkakirjalainoja ja/tai muita erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön omia osakkeita. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Valtuutukset ovat voimassa tätä kokousta seuraavaan kolmanteen varsinaiseen yhtiökokoukseen asti ja ne kumoavat varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2010 antamat valtuutukset. OSINKO VUODELTA 2012 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että osinkoa jaetaan 0,34 euroa osaketta kohti vuoden 2012 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella. Osingonjakoon liittyvät päivämäärät vuonna 2013 olivat: - Yhtiökokous 26.3.2013* - Osingon irtoamispäivä 27.3.2013 - Osingon täsmäytymispäivä 2.4.2013 - Osingon maksupäivä 11.4.2013 *Osinko maksetaan osakkeenomistajalle, joka omistaa tai ostaa osakkeita viimeistään yhtiökokouspäivänä (26.3.2013). Hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,34 euron osakekohtainen osinko maksettiin 11.4.2013. STRATEGIA JA TALOUDELLISET TAVOITTEET Ramirentin strategia keskittyy kolmeen tavoitteen ympärille. 1. Tavoitteena on kestävä kannattava kasvu vahvistamalla asiakastarjontaa, laajentamalla asiakaspohjaa ja kasvamalla ulkoistamismahdollisuuksien sekä valikoitujen yritysostojen avulla. Ramirent keskittyy asiakkaaseen vahvan paikallisen asiakastuntemuksen ympäristöä, turvallisuutta, terveyttä ja laatua painottavien räätälöityjen ratkaisujen sekä erinomaisen avainasiakkuuksien hallinnan avulla; 2. Toiminnan korkeatasoisuus kehittämällä yhtenäistä Ramirent-toimintamallia; ja 3. Riskien vähentäminen tasapainoisen liiketoimintaportfolion ja riskien hallinnan kautta. Ramirentin strategian tavoitteena on generoida hyvää tuottoa osakkeenomistajille ylläpitämällä samalla taloudellista vakautta. Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat: 1. Kannattavuus: Oman pääoman tuotto (ROE), 18 % yli suhdanteen 2. Velkaantumisaste ja riski: Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) tulee olla alle 1,6x jokaisen tilikauden lopussa

13 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ 3. Osingonjako: Osingonjako vähintään 40 % nettotuloksesta RISKIENHALLINTA JA LIIKETOIMINNAN RISKIT Ramirentin riskienhallinta on johdonmukaista ja sen tavoitteena on varmistaa toimintojen jatkuvuus ja saavuttaa strategiset ja taloudelliset tavoitteet. Riskienhallinta keskittyy ennakoiviin toimenpiteisiin, toimintojen suojaamiseen, negatiivisten vaikutusten rajoittamiseen ja mahdollisuuksien hyödyntämiseen. Alla luetellut strategiset riskit koskevat Ramirent - konsernia ja ne voivat vaikuttaa myös yhtiön osakkeen arvoon. Muutokset asiakassektorien kysynnässä vaikuttavat Ramirentin liiketoimintaan ja yhtiön taloudelliseen asemaan. Muutokset voivat liittyä esimerkiksi talouden sykleihin, asiakasyritysten strategioiden muutoksiin, tuotevaatimuksiin tai ympäristöasioihin. Ramirentin liiketoimintaan, kannattavuuteen ja taloudelliseen asemaan vaikuttavat pääasialliset riskit liittyvät rakennustoimialan suhdanteiden vaihteluihin. Rahoitusmarkkinoiden tilanne voi rajoittaa rahoituksen saatavuutta uusille hankkeille ja hiljentää asuntomarkkinoita sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla, mikä voi vaikuttaa kielteisesti Ramirentin asiakkaisiin ja siten myös Ramirent-konserniin. Kiinteiden kustannusten korkea osuus tekee osaltaan mukautumisen markkinoiden kysynnän nopeisiin muutoksiin haasteelliseksi. Ramirent pyrkii vähentämään liiallista riippuvuutta yksittäisestä toimialasta etsimällä uusia asiakasryhmiä rakennusalan ulkopuolelta ja tekemällä pidempiä sopimuksia. Ramirent toimii joustavasti tarjoamalla asiakkaiden tarpeiden mukaan räätälöityjä ratkaisuja: yleisiä vuokrauspalveluja yksittäisestä tuotteesta tietyn projektin koko kaluston hallintaan sekä tarjoamalla teknistä tukea ja paikallista läsnäoloa. Ramirent toimii lisäksi kustannustehokkaasti ja pyrkii näin varmistamaan kilpailukykynsä. Yhtiö on jatkanut kustannusrakenteen sopeuttamista ja liiketoimintamallin kehittämistä. Ramirent jatkaa panostuksia henkilöstön kouluttamisessa ja kehittää projektinhallinnan työkaluja, jotta projektit voidaan viedä läpi ammattimaisesti ja kustannustehokkaasti. Ramirent on kehittänyt erilaisia ennustamistyökaluja mahdollisten kysyntämuutosten ennakoimiseksi sekä kalustokapasiteetin ja hintatasojen suunnittelemiseksi. Yhtenäisen kalustorakenteen avulla pyritään optimoimaan käyttöastetta ja ylläpitämään hintatasoja. Ramirentin melko yhtenäinen kalustorakenne ja kaluston siirtäminen mahdollistaa reagoimisen kysynnän heikentymiseen, mutta ei kuitenkaan laajamittaiseen markkinoiden laskuun. Ramirent jatkaa kaluston kehittämistä kalustostrategiansa mukaisesti. Kalustostrategia on laadittu jokaiselle markkina-alueelle ja valikoiduille brändeille. Hajautetun organisaation ja Ramirentin yksiköiden itsenäisen luonteen johdosta Ramirentillä on suhteellisen korkea riippuvuus liiketoimintayksiköistä. Hajautettu päätöksenteko lisää väärinkäytösten riskiä. Liiketoiminnan hallinta tällaisessa organisaatiossa asettaa raportoinnille ja valvonnalle vaatimuksia, jotka saattavat muodostua hankaliksi organisaation tietyille osille ja voivat vaikeuttaa konsernijohdon toimenpiteiden nopeaa täytäntöönpanoa liiketoimintayksiköissä olosuhteiden muuttuessa. Ramirentiin kohdistuu tiettyjä rahoitusriskejä, kuten valuuttariski, korkoriski ja maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriskit. Ramirentin rahoitusriskien hallinta pyrkii varmistamaan riittävän rahoituksen toiminnallisille tarpeille ja minimoimaan rahoituskulut sekä valuuttakurssien ja korkojen vaihtelun ja muiden rahoitusriskien vaikutuksen kustannustehokkaasti. Valuuttakurssien vaihtelu voi vaikuttaa merkittävästi Ramirentin taloudelliseen tulokseen. Valuuttakurssien vaihtelun vaikutus käy ilmi, kun euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden liikevaihto ja taloudelliset tulokset muunnetaan euromääräisiksi. Luottoriskillä tarkoitetaan sen todennäköisyyttä, ettei asiakas täytä sitoumuksiaan Ramirentiä kohtaan. Ramirentin liiketoimintayksiköt vastaavat myyntitoimintaansa liittyvistä luottoriskeistä. Liiketoimintayksiköt arvioivat asiakkaidensa luottokelpoisuuden ottamalla huomioon asiakkaan taloudellisen aseman, aiemmat kokemukset ja muut asiaan vaikuttavat tekijät. Suurimmat riskit on kuvattu tarkemmin yhtiön tilinpäätöksessä 2012. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Muutokset Ramirentin johdossa Ramirent muuttaa johtoryhmänsä rakennetta 8.5.2013 alkaen. Muutoksen tavoitteena on lisätä toiminnan tehokkuutta ja organisaatiorakenteen selkeyttä. Uusi rakenne muodostuu konsernin johtoryhmästä ja laajennetusta johtoryhmästä.

14 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ 8.5.2013 alkaen konsernin johtoryhmä muodostuu seuraavista seitsemästä jäsenestä, joista Executive Vice Presidentit raportoivat toimitusjohtajalle: Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja. Hänet on nimitetty myös Executive Vice Presidentiksi, konsernitoiminnot. Anna Hyvönen, Executive Vice President, Suomi ja Baltian maat Bjørn Larsen, Executive Vice President, Norja Erik Alteryd, Executive Vice President, Ruotsi ja Tanska (alkaen kesäkuu 2013) Mikael Kämpe, johtaja, konsernin kalustohallinta. Hänet on nimitetty Executive Vice Presidentiksi, Europe Central. Dino Leistenschneider, johtaja, konsernin hankintatoimi tulee johtamaan uutta yhdistettyä hankinta - ja kalustohallintaorganisaatiota konsernitasolla. Hänet on nimitetty Executive Vice Presidentiksi, hankinta ja kalustohallinta. Konsernin johtoryhmän lisäksi laajennettu johtoryhmä koostuu seuraavista jäsenistä alkaen 8.5.2013: Tomasz Walawender, Senior Vice President, Europe Central on nimitetty Senior Vice Presidentiksi, Puola. Hän raportoi EVP:lle, Europe Central. Erik Høi, jatkaa Senior Vice Presidenttinä, Tanska ja hän raportoi EVP:lle, Ruotsi ja Tanska. Heiki Onton, maajohtaja, Baltian maat on nimitetty Senior Vice Presidentiksi, Baltian maat ja hän raportoi EVP:lle, Suomi ja Baltian maat. Franciska Janzon, johtaja, viestintä ja sijoittajasuhteet, on nimitetty Senior Vice Presidentiksi, markkinointi, viestintä ja sijoittajasuhteet. Hän raportoi talousjohtaja ja EVP:lle, konsernitoiminnot. Peggy Hansson, HR-johtaja on nimitetty Senior Vice Presidentiksi, HR, terveys ja turvallisuus. Hän raportoi talousjohtaja ja EVP:lle, konsernitoiminnot. Mats Munkhammar, tietohallintojohtaja on nimitetty myös Senior Vice Presidentiksi. Hän raportoi talousjohtaja ja EVP:lle, konsernitoiminnot. Ramirentin liiketoimintasegmentit, kuten raportoitu ulkoisesti, pysyvät ennallaan eli Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska, Europe Central ja Europe East. VUODEN 2013 NÄKYMÄT Ramirentin näkymät vuodelle 2013 ovat ennallaan. Vuoden 2013 EBITA-liiketuloksen arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla. TULEVAISUUTTA KOSKEVAT ARVIOT Tämän katsauksen lausumat, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita ja joihin kuuluvat rajoituksetta lausumat yleisen taloudellisen ja markkinatilanteen kehityksen odotuksista, asiakastoimialojen kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta, yhtiön kasvusta, kehityksestä ja kannattavuudesta, säästötoimenpiteistä, valuuttakurssien ja korkotason vaihtelusta, vireillä olevien ja tulevien yrityshankintojen ja uudelleenjärjestelyjen menestyksellisyydestä, sekä lausumat, joita edeltävät sanat uskoo, odottaa, ennakoi, ennustaa ja vastaavat ilmaisut, ovat tulevaisuutta koskevia lausumia. Tällaiset lausumat perustuvat tämänhetkisiin odotuksiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tosiasioihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden johdosta todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä odottamista tuloksista.

15 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ TAULUKOT Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Siinä on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin konsernin 31.12.2012 päättyneen tilikauden tilinpäätöksessä lukuun ottamatta alla lueteltujen FRS -standardimuutoksia. - IAS19 (muutettu) Työsuhde-etuudet. Muutoksen seurauksena mahdollisuus ns. putkimenetelmän soveltamiseen etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden kirjaamisessa poistuu. Kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi muihin laajan tuloksen eriin. Muutoksen seurauksena takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot kirjataan välittömästi ja korkokulu ja varojen odotettu tuotto korvataan nettokorolla, joka määritetään käyttäen velvoitteen diskonttauksessa käytettyä korkoa. Konserni raportoi tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot työsuhde-etuuksissa ja nettokorot rahoituskuluissa. IAS19-muutokset vaativat vertailukauden oikaisua. Vaikutus vuoden 2012 avaavan taseen eläkevastuisiin on 3,7 miljoonaa euroa ja omaan pääomaan 2.8 miljoonaa euroa. Nettovaikutus vuoden 2012 tulokseen on 0,1 miljoonaa euroa ja muihin laajan tuloksen eriin 1,3 miljoonaa euroa. Vaikutus tässä osavuosikatsauksessa esitettyihin konsernin tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman ja taseen vertailutietoihin esitetään alla olevassa taulukossa. IAS 19 -MUUTOKSEN VAIKUTUS 31.3.2013 31.12.2012 VAIKUTUS TASEESEEN Eläkevelvoitteiden kasvu 3,7 5,3 Laskennallisten verosaamisten kasvu 1,0 1,2 Nettovaikutus omaan pääomaan 2,8 4,1 VAIKUTUS TULOSLASKELMAAN Työsuhde-etuuksista aiheutuvien kulujen vähennys 0,2 Korkokulujen kasvu 0,1 Laskennallisten verojen vähennys Vaikutus tilikauden tulokseen 0,1 - IAS 1 (muutettu) Tilinpäätöksen esittäminen. Muutoksen seurauksena muut laajan tuloksen erät ryhmitellään uudelleen luokiteltaviin eriin ja eriin, joita ei milloinkaan luokitella uudelleen. - IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen. Standardissa annetaan käyvälle arvolle täsmällinen määritelmä ja määrätään yhdet käyvän arvon määrittämistä ja liitetietoja koskevat vaatimukset, jotka koskevat kaikkia IFRSstandardeja. Muutoksella ei ole olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. IFRS 7 (muutettu) Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot rahoitusvarojen ja -velkojen netottaminen. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. IAS 12 (muutettu) Tuloverot, laskennallisia veroja koskeva muutos. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernin taloudelliseen raportointiin. Konsolidoidut tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina, jollei toisin ole ilmoitettu. Pyöristyksistä johtuen yksittäisten lukujen summa voi erota yhteenlasketusta luvusta. Tämän pörssitiedotteen taloudellisia tietoja ei ole tilintarkastettu.

16 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ KONSERNIN TULOSLASKELMA 1 3/13 1 3/12 (EUR 1 000) 1 12/12 Tuotot vuokraustoiminnasta 98 906 103 073 463 070 Tuotot palvelutoiminnasta 49 608 53 745 223 899 Koneiden ja laitteiden myyntituotot 4 305 7 513 27 115 LIIKEVAIHTO 152 819 164 331 714 083 Liiketoiminnan muut tuotot 11 175 427 3 026 Materiaalit ja palvelut 49 958 55 056 237 184 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 41 875 42 489 166 324 Liiketoiminnan muut kulut 23 976 25 361 103 249 Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta 108 116 Poistot 30 073 29 512 117 943 LIIKETULOS (EBIT) 18 005 12 340 92 524 Rahoitustuotot 4 242 7 016 20 320 Rahoituskulut 7 048 8 687 29 803 TULOS ENNEN VEROJA (EBT) 15 199 10 670 83 041 Tuloverot 4 180 2 773 19 291 KATSAUSKAUDEN TULOS 11 019 7 896 63 749 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 11 019 7 896 63 749 Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ 11 019 7 896 63 749 Osakekohtainen tulos (EPS) EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimentamaton (EUR) 0,10 0,07 0,59 EPS emoyhtiön omistajien osuudesta tilikauden voitosta, laimennettu (EUR) 0,10 0,07 0,59 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä

17 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1 3/13 (EUR 1 000) 1 3/12 1 12/12 KATSAUSKAUDEN TULOS 11 019 7 896 63 749 Muut laajan tuloksen erät: Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi: Vakuutusmatemaattiset voitot/(tappiot) etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 1 516 Tuloverot 172 Yhteensä 1 345 Erät jotka voidaan siirtää myöhemmin tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot 2 916 6 431 11 734 Rahavirran suojaukset 861 255 1 335 Voitoksi ja tappioksi luokiteltavien rahavirran suojausten osuus 160 270 Tuloverot 211 62 332 Yhteensä 3 566 6 399 11 002 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 3 566 6 399 9 657 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 14 585 14 295 73 407 Katsauskauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 14 585 14 295 72 637 Määräysvallattomille omistajille YHTEENSÄ 14 585 14 295 72 637 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä

18 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ TASE 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 (EUR 1 000) PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 453 921 486 878 451 511 Liikearvo 131 247 133 413 133 515 Muut aineettomat hyödykkeet 40 311 40 443 40 381 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 22 425 972 1 125 Pitkäaikaiset lainasaamiset 20 250 Muut rahoitusvarat 412 412 412 Laskennalliset verosaamiset 1 856 13 973 10 344 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 670 422 676 092 637 288 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15 281 17 836 15 250 Myynti- ja muut saamiset 115 351 113 702 135 600 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 1 923 1 225 145 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 92 437 2 625 1 338 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 224 992 135 387 152 333 Varat siirretty Fortrentiin 42 250 VARAT YHTEENSÄ 895 414 811 479 831 872 (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 25 000 Arvonmuutosrahasto 4 273 4 223 4 924 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 113 568 113 329 113 329 Kertyneet voittovarat 207 290 170 686 230 168 EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 341 585 304 792 363 573 Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 341 585 304 792 363 573 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 65 286 77 643 73 333 Eläkevelvoitteet 14 784 10 852 13 948 Varaukset 964 1 373 972 Korolliset velat 277 820 225 129 191 199 Muut velat 5 669 10 127 8 071 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 364 523 325 123 287 523 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 143 323 139 117 112 956 Varaukset 499 1 208 826 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 10 533 6 017 10 936 Korolliset velat 34 951 35 222 49 513

19 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 189 306 181 564 174 231 Velat siirretty Fortrentiin 6 545 VELAT YHTEENSÄ 553 829 506 687 468 299 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 895 414 811 479 831 872 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Osakepääoma voittovarat Kertyneet (EUR 1 000) OMA PÄÄOMA 31.12.2011 25 000 4 192 113 329 5 514 197 376 326 000 IAS 19 vaikutus 2 755 2 755 OMA PÄÄOMA 1.1.2012 25 000 4 192 113 329 5 514 194 621 323 245 Katsauskauden tulos 7 896 7 896 Arvonmuutos rahasto SVOP-rahasto Muuntoerot Oma pääoma yhteensä Muut laajan tulokset erät 32 6 430 6 398 KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 32 6 430 7 896 14 295 Osakeperusteiset maksut 114 114 Omien osakkeiden hankinta 2 714 2 714 Osingonjako 30 147 30 147 LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ 32 747 32 747 OMA PÄÄOMA 31.3.2012 25 000 4 223 113 329 916 169 770 304 792 Katsauskauden tulos 55 853 55 853 Muut laajan tulokset erät 700 5 303 1 345 3 259 KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 700 5 303 54 508 59 111 Osakeperusteiset maksut 331 331 LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ 331 331 OMA PÄÄOMA 31.12.2012 25 000 4 924 113 329 6 220 223 948 363 573 Katsauskauden tulos 11 019 11 019 Muut laajan tulokset erät 650 2 916 3 566 KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 650 2 916 11 019 14 585 Osakeperusteiset maksut 44 44 Omien osakkeiden luovutus 239 239 Osingonjako 36 618 36 618 LIIKETOIMET OMISTAJIEN KANSSA YHTEENSÄ 239 36 812 36 573 OMA PÄÄOMA 31.3.2013 25 000 4 273 113 568 9 136 198 155 341 585 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä

20 OSAVUOSIKATSAUS Q1 2013 RAMIRENT OYJ KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1 3/13 1 3/12 (EUR 1 000) Liiketoiminnan rahavirrat 1 12/12 Tulos ennen veroja 15 199 10 670 83 041 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 30 073 29 512 117 943 Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin 1 879 4 794 12 542 Rahoitustuotot ja -kulut 2 806 1 671 9 413 Muut oikaisut 14 908 980 1 438 Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos 19 135 9 096 15 367 Vaihto-omaisuuden muutos 147 81 1 576 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 2 385 6 984 11 577 Maksetut korot 2 624 3 262 12 293 Saadut korot 480 1 065 3 470 Maksetut välittömät verot 7 443 4 443 13 325 Liiketoiminnan nettorahavirta 42 064 41 219 173 985 Investointien rahavirrat Tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen rahavarojen jälkeen 10 038 13 940 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 28 992 17 191 99 177 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 1 757 7 706 7 598 Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) 54 105 897 Tytäryhtiöiden myynnistä saadut maksut 9 200 Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset 1 567 Investointien nettorahavirta 23 062 34 829 119 818 Rahoituksen rahavirrat Maksetut osingot 30 147 Omien osakkeiden hankinta 2 714 2 714 Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut 14 563 8 500 5 500 Pitkäaikaisten lainojen nostot 99 030 13 557 9 311 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut 12 370 8 539 37 211 Rahoituksen nettorahavirta 72 096 6 197 55 261 Rahavarojen nettomuutos tilikauden aikana 91 099 193 1 094 Rahavarat katsauskauden alussa 1 338 2 431 2 431 Rahavarat katsauskauden lopussa 92 437 2 625 1 338 *Muutetun IAS19 standardin takautuva soveltaminen koskien Ruotsin ja Norjan segmenttejä