VIIKKORAPORTTI SIJOITUSOBLIGAATIOT Sivulla Liikkeeseenlasku Eräpäivä Ostokurssi Muutos merkintähinnasta Finvex Eurooppa 2019 6 FI4000111828 6.11.2014 20.11.2019 92,13 % -7,87 % Allokaattori 2020 13 DE000CZ44DX2 5.6.2015 5.6.2020 90,37 % -9,63 % OSAKESERTIFIKAATIT Suomi Autocall 2020 9 FI4000125448 20.2.2015 27.2.2020 98,40 % -1,60 % Euroopan Energiayhtiöt 2020 11 FI4000149992 29.4.2015 13.5.2020 79,86 % -20,14 % Sampo & UPM Autocall 2021 20 DE000CZ44MW5 7.1.2016 7.1.2021 86,72 % -13,28 % Suomi Autocall 2021 24 XS1337065269 29.4.2016 27.4.2021 91,65 % -8,35 % Metso & UPM 2018 25 CH0315256997 20.5.2016 20.5.2018 105,51 % 5,51 % Suomi Kuponki 2018 26 CH0326738587 7.7.2016 9.7.2018 98,80 % -1,20 % Fortum & Neste Autocall 2021 27 FI4000215975 2.9.2016 16.9.2021 96,40 % -3,60 % LUOTTOSERTIFIKAATIT Etelä-Eurooppa 2019 3 FI4000097092 2.7.2014 15.7.2019 91,84 % -8,16 % SIJOITUSWARRANTIT Etelä-Eurooppa 2017 2 DE000CZ37ZU5 11.7.2014 11.7.2017 127 EUR -91,53 % Kiina vs. USA -tuottoero 2017 4 DE000CZ371A3 19.9.2014 3.10.2017 42 EUR -97,67 % Finvex Eurooppa 2017 5 FI4000111810 6.11.2014 20.11.2017 613 EUR -50,96 % Kehittyvät Markkinat 2018 7 DE000CZ372C7 7.1.2015 2.1.2018 1 EUR -99,93 % Oljy-yhtiöt 2018 8 DE000CZ372Q7 27.2.2015 27.2.2018 0 EUR -100,00 % Euroopan Vientiyhtiöt 2018 10 CH0275503768 24.4.2015 9.5.2018 133 EUR -90,36 % Allokaattori 2020 12 DE000CZ44DX2 5.6.2015 5.6.2020 44 EUR -95,60 % Euroalue vs USA -Tuottoero 2018 14 DE000CZ44LN6 10.7.2015 10.7.2018 76 EUR -93,67 % Titaanit 2019 15 DE000CZ44LR7 18.9.2015 23.9.2019 120 EUR -89,60 % Retail Giants 2018 16 CH0291966841 25.9.2015 9.10.2018 1 472 EUR 20,64 % Myy Healthcare Leaders 2018 17 DE000CZ44L51 30.10.2015 30.10.2018 79 EUR -94,16 % Internet of Everything 2018 18 DE000CZ44MN4 27.11.2015 27.11.2018 1 897 EUR 9,97 % Raaka-aineyhtiöt 2019 20 DE000CZ44M27 8.1.2016 8.1.2019 2 944 EUR 96,27 % Myy Uusi Eurooppa 2019 21 DE000CZ44NF8 19.2.2016 19.2.2019 924 EUR -42,25 % Wallstreet Alpha 2020 22 DE000CZ44NQ5 7.1.2016 7.1.2021 974 EUR -33,04 % Carbon Efficient 2019 23 DE000CZ44PK3 4.7.2016 1.7.2019 1 034 EUR -35,38 % Global Consumer 2019 28 DE000CZ44PX6 9.9.2016 9.9.2019 1 113 EUR -30,87 % Valuutta 2018 29 FI4000220124 7.10.2016 15.10.2018 472 EUR -14,18 %
Etelä-Eurooppa 2017 Sijoituswarrantti DE000CZ37ZU5 Liikkeeseenlaskupäivä 11.7.2014 Eräpäivä 11.7.2017 Lähtöarvo 27.6.2014 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 27.12.2016 ja päättyen 27.6.2017 (7 havaintoa) S&P Southern Europe Low Volatility Indeksi 1 500 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,67 Lähtöarvo 161,046 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvo 162,036 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvonkehitys 0,6 % että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 61 EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 15% 1 5% -5% -1 Indeksin arvonkehitys -15% 27.6.2014 27.12.2014 27.6.2015 27.12.2015 27.6.2016 Alustava ostohinta 127 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -91,5 %
Etelä-Eurooppa 2019 Luottosertifikaatti FI4000097092 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 2.7.2014 Eräpäivä 15.7.2019 Lähtöarvo 2.7.2014 Indeksi 100 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 20.6.2018 ja päättyen 20.6.2019 (13 havaintoa) S&P Southern Europe Low Volatility Indeksi 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 15% 1 5% -5% -1-15% 2.7.2014 2.1.2015 2.7.2015 2.1.2016 2.7.2016 Lopullinen tuottokerroin 140 % Lähtöarvo 161,488 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 162,036 Sijoituksen takaisinmaksu eräpäivänä = Tuotto-osa + Pääoman palautusosa Indeksin arvonkehitys 0,3 % Tuotto-osan arvo on indeksin kehitys kerrottuna tuottokertoimella. Luottovastuutapahtumat 3 Pääoman palautusosan arvoon vaikuttaa luottovastuutapahtumien Teoreettinen Erääntymisarvo 95,5 % määrä itraxx Crossover sarjan 21 yhtiöissä. Jokainen luottovastuutapahtuma vähentää nimellispääomaa noin 1,67 % -yksiköllä. Alustava ostohinta 91,8 % Muutos Merkintähinnasta (%) -8,2 %
Kiina vs USA tuottoero 2017 Sijoituswarrantti DE000CZ371A3 Liikkeeseenlaskupäivä 19.9.2014 Eräpäivä 3.10.2017 Lähtöarvo 19.9.2014 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 20.3.2017 ja päättyen 19.9.2017 (7 havaintoa) Indeksit Kiina: Hang Seng China Enterprises, USA: S&P 500 1 800 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 5,56 Lähtöarvo, Kiina 10783,33 Lähtöarvo, USA 2010,4 Indeksin arvo, Kiina 9601,4 Indeksin arvo, USA 2132,98 TUOTONLASKENTA Indeksin kehitys, Kiina -11,0 % Indeksin kehitys, USA 6,1 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Kiinan ja USA:n osakemarkkinoiden tuottoeron ja tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Tuottoero -17,1 % lasketaan siten, että kerrotaan tuottoero tuottokertoimella ja nimel- Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR lisarvolla. Mikäli tuottoero on nolla tai negatiivinen, warrantti Alustava ostohinta 42 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -97,7 % erääntyy arvottomana. Tuottoero huomioidaan tuotonlaskennassa 70 %:iin asti. 4 3 2 1-1 -2-3 19.9.2014 19.2.2015 19.7.2015 19.12.2015 19.5.2016 Kiinan kehitys USA:n kehitys Tuottoero
Finvex Eurooppa 2017 Sijoituswarrantti FI4000111810 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 6.11.2014 Eräpäivä 20.11.2017 Lähtöarvo 6.11.2014 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 6.5.2017 ja päättyen 6.11.2017 (7 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe 30 1 250 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,00 Lähtöarvo 2260,002 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 2466 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Indeksin arvonkehitys 9,1 % tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan Teoreettinen Erääntymisarvo 911 EUR arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla Alustava ostohinta 613 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -51,0 % 3 2 1 tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Indeksin arvonkehitys -1 6.11.2014 6.4.2015 6.9.2015 6.2.2016 6.7.2016
Finvex Eurooppa 2019 Osakeobligaatio FI4000111828 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 6.11.2014 Eräpäivä 20.11.2019 Lähtöarvo 6.11.2014 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 6.11.2018 ja päättyen 6.11.2019 (13 havaintoa) Indeksi Finvex Sustainable Efficient Europe 30 100 % Pääoman palautus 90 % 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 3 2 1-1 6.11.2014 6.4.2015 6.9.2015 6.2.2016 6.7.2016 Lopullinen tuottokerroin 120 % Lähtöarvo 2260,002 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 2466 Osakeobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Indeksin arvonkehitys 9,1 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Teoreettinen Erääntymisarvo 100,94 % Alustava ostohinta 92,13 % Muutos Merkintähinnasta (%) -7,87 %
Kehittyvät Markkinat 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ372C7 Liikkeeseenlaskupäivä 7.1.2015 Eräpäivä 2.1.2018 Osakeindeksin ja valuutan lähtöarvo 19.12.2014 Osakeindeksin loppuarvo Valuutan loppuarvo 19.12.2017 Indeksi Lopullinen tuottokerroin 92 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 19.6.2017 ja päättyen 19.12.2017 (7 havaintoa) S&P Emerging Market Select Low Vol Indeksi 1 400 EUR Vipu 6,57 TUOTONLASKENTA Osakeindeksin lähtöarvo 2501,46 Warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että indeksin ehtojen mukainen Valuutan lähtöarvo (USD/EUR) 0,81 kehitys kerrotaan tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Indeksin ehtojen mukainen Osakeindeksin arvo 2290,6 kehitys lasketaan siten, että osakeindeksin arvonkehitys kerrotaan valuuttakurssin Valuutan arvo (USD/EUR) 0,91 kehityksellä. Osakeindeksin arvonkehitys on prosentuaalinen muutos lähtöarvon Indeksin ehtojen mukainen kehitys -9,43 % ja loppuarvon välillä. Valuuttakurssin kehitys lasketaan prosentuaalisena Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR muutoksena USDEUR -valuuttakurssin (yhden dollarin arvo euroina) lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin ehtojen mukainen kehitys on nolla tai Alustava ostohinta 1 EUR negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Muutos Merkintähinnasta (%) -99,93 % 1-1 -2 Indeksin ehtojen mukainen arvonkehitys -3 19.12.2014 19.6.2015 19.12.2015 19.6.2016
Öljy-yhtiöt 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ372Q7 Liikkeeseenlaskupäivä 27.2.2015 Eräpäivä 27.2.2018 Lähtöarvo 13.2.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 14.8.2017 ja päättyen 13.12.2018 (7 havaintoa) BP Plc, ConocoPhillips, Eni SpA, Kinder Morgan Inc, NationalOilwell Varco Inc, Repsol SA, Royal Dutch Shell PLC, Statoil ASA, Total SA & The Williams Companies Inc. 1 500 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,67 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys -23,2 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin Alustava ostohinta 0 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -100,0 % arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% -4-45% 13.2.2015 13.7.2015 13.12.2015 13.5.2016 13.10.2016
Suomi Autocall 2020 Osakesertifikaatti FI4000125448 UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä 20.2.2015 Eräpäivä Lähtöarvo 13.2.2015 10 pankkipäivää viimeisestä tarkastelupäivästä Tarkastelupäivät 13.8.2015, 15.2.2016, 15.8.2016, 13.2.2017, 14.8.2017, Kohdeyritykset 100 % 13.2.2018, 13.8.2018, 13.2.2019, 13.8.2019, 13.2.2020 Metso Oyj, Neste Oil Oyj 1 000 EUR Metson ja Neste Oil:n osakkeiden arvonkehitykset 8 6 4 2-2 -4 13.2.2015 13.7.2015 13.12.2015 Metso Oyj 13.5.2016 Neste Oil Oyj 13.10.2016 Lopullinen kuponki 5,5 % Metso Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 27,70 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 16,62 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,5 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 40 % 14.10.2016 25,67 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Neste Oil Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 22,12 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 13,272 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 40 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,5 % kuponki 14.10.2016 39,33 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 40 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 98,40 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -1,60 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä.
Euroopan Vientiyhtiöt 2018 Sijoituswarrantti CH0275503768 UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä 24.4.2015 Eräpäivä 9.5.2018 Lähtöarvo 24.4.2015 Osakekori (tasapainot) Lopullinen tuottokerroin 97 % Vipu 7,03 Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 24.10.2017 ja päättyen 24.4.2018 (7 havaintoa) Anheuser-Busch Inbev NV, BMW AG, Daimler AG, L'oreal SA, LVMH, Philips N.V., Sanofi, Schneider Electric, Siemens AG, Telefonica SA 1 380 EUR Osakekorin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% 24.4.2015 24.8.2015 24.12.2015 24.4.2016 24.8.2016 Osakekorin arvonkehitys -12,8 % Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Alustava ostohinta 133 EUR tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Muutos Merkintähinnasta (%) -90,4 %
Euroopan Energiayhtiöt 2020 Osakesertifikaatti FI4000149992 Danske Bank A/S Liikkeeseenlaskupäivä 29.4.2015 Eräpäivä 13.5.2020 Lähtöarvo 29.4.2015 29.4.2020 Indeksi 100 % Stoxx Europe 600 Oil & Gas Index 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 5% -5% -1-15% -2-25% -3-35% 29.4.2015 29.8.2015 29.12.2015 29.4.2016 29.8.2016 TUOTONLASKENTA Lopullinen tuottokerroin 200 % Osakesertifikaatin erääntymisarvo perustuu indeksin arvonkehitykseen. Indeksin arvonkehitys Lähtöarvo 336,57 lasketaan prosentuaalisena muutoksena lähtöarvon ja loppuarvon välillä. Mikäli indeksin arvonkehitys on positiivinen, sijoittajalle maksettava tuotto lasketaan kertomalla indeksin Indeksin arvo 293,79 arvonkehitys tuottokertoimella. Indeksin arvonkehitys huomioidaan 50 %:iin asti, joten suurin Indeksin arvonkehitys -12,7 % mahdollinen tuotto on 100 %. Tuoton lisäksi sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Teoreettinen Erääntymisarvo 100,00 % Mikäli indeksin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, tuottoa ei makseta. Jos indeksi ei ole laskenut enempää kuin 30 %, palautetaan nimellispääoma 100 % kokonaisuudessaan. Jos indeksin arvo laskee enemmän kuin 30 %, vähennetään sijoittajalle palautettavasta pääomasta indeksin laskun verran. Alustava ostohinta 79,86 % Muutos Merkintähinnasta (%) -20,14 %
Allokaattori 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä 5.6.2015 Eräpäivä 5.6.2020 Lähtöarvo 22.5.2015 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 22.5.2019 ja päättyen 22.5.2020 (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return 1 000 EUR Indeksin arvonkehitys 2% 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% 22.5.2015 22.9.2015 22.1.2016 22.5.2016 22.9.2016 Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 10,00 Lähtöarvo 240,42 TUOTONLASKENTA Indeksin arvo 237,85 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvonkehitys -1,1 % lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 44 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -95,6 %
Allokaattori 2020 Sijoitusobligaatio FI4000153424 Liikkeeseenlaskupäivä 5.6.2015 Eräpäivä 5.6.2020 Lähtöarvo 22.5.2015 Indeksi 100 % Pääoman palautus 90 % Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 22.5.2019 ja päättyen 22.5.2020 (13 havaintoa) Commerzbank Frontier 5 % Risk Control Excess Return 1 000 EUR Lopullinen tuottokerroin 126 % Lähtöarvo 240,42 Indeksin arvonkehitys 2% 1% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% 22.5.2015 22.9.2015 22.1.2016 22.5.2016 22.9.2016 Indeksin arvo 237,85 TUOTONLASKENTA Indeksin arvonkehitys -1,1 % Sijoitusobligaation erääntymisarvo eräpäivänä on indeksin kehitys kerrottuna Teoreettinen Erääntymisarvo 90,00 % tuottokertoimella ja lisättynä pääoman palautuksella (90 % nimellispääomasta). Alustava ostohinta 90,37 % Muutos Merkintähinnasta (%) -9,63 %
Euroalue vs USA tuottoero 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44LN6 Liikkeeseenlaskupäivä 10.7.2015 Eräpäivä 10.7.2018 Lähtöarvo 26.6.2015 26.6.2018 Indeksit Euroalue: Euro STOXX 50 -indeksi USA: S&P 500 -indeksi 1 200 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,33 Lähtöarvo, Euroalue 3621,37 Lähtöarvo, USA 2101,49 Indeksin arvo, Euroalue 3025,19 Indeksin arvo, USA 2186,16 Indeksin kehitys, Euroalue -16,5 % Indeksin kehitys, USA 4,0 % TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Euroalueen ja USA:n osake- Tuottoero -20,5 % markkinoiden tuottoeron ja tuottokertoimen perusteella. Erääntymis- Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvo lasketaan siten, että kerrotaan tuottoero tuottokertoimella ja erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 76 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -93,7 % 5% -5% -1-15% -2-25% 26.6.2015 26.10.2015 26.2.2016 26.6.2016 Euroalueen kehitys USA:n kehitys Tuottoero nimellisarvolla. Mikäli tuottoero on nolla tai negatiivinen, warrantti
Titaanit 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44DX2 Liikkeeseenlaskupäivä 18.9.2015 Eräpäivä 23.9.2019 Lähtöarvo 9.9.2015 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 11.3.2019 ja päättyen 9.9.2019 (7 havaintoa) Commerzbank Absolute Return Titans II Index 1 150 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,70 Lähtöarvo 98,02 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvo 94,66 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvonkehitys -3,4 % että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 3% 2% 1% -1% -2% -3% -4% Indeksin arvonkehitys -5% 9.9.2015 9.12.2015 9.3.2016 9.6.2016 9.9.2016 Alustava ostohinta 120 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -89,6 %
Retail Giants 2018 Sijoituswarrantti CH0291966841 UBS AG Liikkeeseenlaskupäivä 25.9.2015 Eräpäivä 9.10.2018 Lähtöarvo 25.9.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 26.3.2018 ja päättyen 25.9.2018 (7 havaintoa) AT&T Inc., Colgate palmolive, Johnson & Johnson, Kimberly-Clark Corp, McDonald's Corp., The Coca-Cola Company, The Procter & Gamble Company, Wal-Mart Stores Inc. 1 220 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 8,20 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 16,2 % valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys kurssikehitys huomioitu) on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Teoreettinen Erääntymisarvo 1 619 EUR osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. Alustava ostohinta 1 472 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 20,6 % Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 24% 19% 14% 9% 4% Osakekorin arvonkehitys -1% 25.9.2015 25.12.2015 25.3.2016 25.6.2016 25.9.2016 Myy
Healthcare Leaders 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44L51 Liikkeeseenlaskupäivä 30.10.2015 Eräpäivä 30.10.2018 Lähtöarvo 16.10.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 16.4.2018 ja päättyen 16.10.2018 (7 havaintoa) Astrazeneca Plc, Bayer AG, Merck & Co Inc, Novartis AG, Novo Nordisk AS, Pfizer Inc, Roche Holding AG, Sanofi 1 350 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 7,41 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys -9,1 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, että kerrotaan osakekorin Alustava ostohinta 79 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -94,2 % 6% 2% -2% -6% -1 arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Osakekorin arvonkehitys -14% 16.10.2015 16.1.2016 16.4.2016 16.7.2016
Internet of Everything 2018 Sijoituswarrantti DE000CZ44MN4 Liikkeeseenlaskupäivä 27.11.2015 Eräpäivä 27.11.2018 Lähtöarvo 13.11.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 14.5.2018 ja päättyen 13.11.2018 (7 havaintoa) Alphabet Inc, Amazon.com Inc, Cisco Systems Inc, General Electric, Intel Corp, Oracle Corp, Qualcomm Inc, Symantec Corp 1 725 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 5,80 TUOTONLASKENTA Osakekorin arvonkehitys (valuutta- 14,2 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen, euron ja USA:n dollarin välisen kurssikehitys huomioitu) valuuttakurssikehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin arvonkehitys Teoreettinen Erääntymisarvo 1 418 EUR on positiivinen, maksetaan warrantille tuottoa. Tällöin warrantin erääntymisarvo saadaan, kun Alustava ostohinta 1 897 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) 10,0 % osakekorin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä valuuttakurssikehityksellä. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. 16% 12% 8% 4% -4% -8% Osakekorin arvonkehitys -12% 13.11.2015 13.2.2016 13.5.2016 13.8.2016
Sampo & UPM Autocall 2021 Osakesertifikaatti DE000CZ44MW5 Liikkeeseenlaskupäivä 7.1.2016 Eräpäivä 7.1.2021 Lähtöarvo 17.12.2015 Tarkastelupäivät 17.6.2016, 19.12.2016, 19.6.2017, 18.12.2017, 18.6.2018, Kohdeyritykset 100 % 17.12.2018, 17.6.2019, 17.12.2019, 17.6.2020, 17.12.2020 Sampo Oyj, UPM Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 8,0 % Sampo Oyj Lähtöarvo 47,24 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU 14.10.2016 41,6 Mikäli molempien osakkeiden arvo on vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, UPM Oyj maksetaan puolivuosittain kasvava tuotto sekä palautetaan nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä. Maksettava tuotto riippuu siten siitä milloin tuote erääntyy. Erääntymishetkestä Lähtöarvo 17,55 riippuen tuotto on siten 8 % - 80 %. Mikäli tuote ei ole erääntynyt ennenaikaisesti tuote erääntyy 14.10.2016 18,86 eräpäivänä. Mikäli huonommin kehittynyt oske on vähintään lähtötasollaan viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan sijoittajalle 80 % tuotto ja palautetaan nimellispääoma 100 %. Mikäli huonommin kehittynyt osake on alle lähtötason viimeisenä tarkastelupäivänä, mutta ei ole laskenut yli 40 % (turvapuskuri), tuottoa ei makseta ja sijoittajalle palautetaan nimellispääoma 100 %. Alustava ostohinta 86,72 % Mikäli huonommin kehittynyt osake on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan Muutos Merkintähinnasta (%) -13,28 % kaavan mukaan: (loppuarvo / lähtöarvo). 1-1 -2 Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset -3 17.12.2015 17.2.2016 17.4.2016 17.6.2016 17.8.2016 Sampo Oyj, vasen UPM Oyj, oikea
Raaka-aineyhtiöt 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44M27 Liikkeeseenlaskupäivä 8.1.2016 Eräpäivä 8.1.2019 Lähtöarvo 18.12.2015 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 18.6.2018 ja päättyen 18.12.2018 (7 havaintoa) Anglo American plc, ArcelorMittal S.A., Billiton plc, Boliden AB, Glencore plc, Norsk Hydro ASA, Rio Tinto plc, Voelstapine AG 1 500 EUR Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,67 TUOTONLASKENTA Kehitys Tuotonlaskenta Osakekorin arvonkehitys 36,1 % Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin Anglo American 262,5 % 35,0 % arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen ArcelorMittal 103,8 % 35,0 % Teoreettinen Erääntymisarvo 3 605 EUR perusteella. Osakekorin arvonkehitystä laskettaessa Billiton 66,6 % 66,6 % kolmen parhaiten menestyneen osakkeen arvon- Boliden 48,6 % 48,6 % muutokset korvataan 35 prosentilla riippumatta siitä, Glencore 186,5 % 35,0 % miten niiden arvot todellisuudessa kehittyvät sijoitus- Norsk Hydro 13,3 % 13,3 % aikana. Muiden osakkeiden kehitykset huomioidaan Rio Tinto 39,1 % 39,1 % sellaisenaan. Mikäli osakekorin arvonkehitys on nolla Voelstapine 15,8 % 15,8 % Alustava ostohinta 2 944 EUR tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Keskiarvo 92,0 % 36,1 % Muutos Merkintähinnasta (%) 96,3 % 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % 0 % Osakekorin osakkeiden arvonkehitykset -50 % 18.12.2015 18.2.2016 18.4.2016 18.6.2016 18.8.2016 Anglo American ArcelorMittal Billiton Boliden Glencore Norsk Hydro Rio Tinto Voelstapine Myy
Uusi Eurooppa 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44NF8 Liikkeeseenlaskupäivä 19.2.2016 Eräpäivä 19.2.2019 Lähtöarvo 5.2.2016 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 6.8.2018 ja päättyen 7.2.2019 (7 havaintoa) CECE Composite EUR Index 1 600 EUR Indeksin arvonkehitys 1 6% 2% -2% -6% 5.2.2016 5.4.2016 5.6.2016 5.8.2016 5.10.2016 Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,25 TUOTONLASKENTA Lähtöarvo 1307,54 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja Indeksin arvo 1363,48 lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Indeksin arvonkehitys 4,3 % että kerrotaan arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 428 EUR arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 924 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -42,3 %
Wallstreet Alpha 2020 Sijoituswarrantti DE000CZ44NQ5 Liikkeeseenlaskupäivä 5.4.2016 Eräpäivä 1.4.2020 Lähtöarvo 18.3.2016 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 18.3.2019 ja päättyen 18.3.2020 (13 havaintoa) Wallstreet Indeksi 1 455 EUR Indeksin arvonkehitys 6% 4% 2% -2% 18.3.2016 18.5.2016 18.7.2016 18.9.2016 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA INDEKSIN NYKYINEN ALLOKAATIO Vipu 6,87 Lähtöarvo 100,00 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Omaisuuslaji Paino Wallstreet indeksin arvonkehityksen ja lopullisen Osakerahastot 55 % Indeksin arvo 104,43 tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo Korkorahastot 40 % Indeksin arvonkehitys 4,4 % lasketaan siten, että kerrotaan arvonkehitys Vaihtoehtoiset sijoitukset 5 % Teoreettinen Erääntymisarvo 443 EUR tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Käteinen 0 % arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Wallstreet indeksi on dynaaminen varainhoitoindeksi, jonka painoja voidaan muuttaa kuukausittain Wallstreet Asset Managementin näkemyksen mukaan. Alustava ostohinta 974 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -33,0 %
Carbon Efficient 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44PK3 Liikkeeseenlaskupäivä 4.7.2016 Eräpäivä 1.7.2019 Lähtöarvo 17.6.2016 Indeksi Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 17.12.2018 ja päättyen 17.6.2019 (7 havaintoa) S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility 1 600 EUR Indeksin arvonkehitys 6% 4% 2% -2% -4% -6% 17.6.2016 17.7.2016 17.8.2016 17.9.2016 Lopullinen tuottokerroin 100 % TUOTONLASKENTA Vipu 6,25 Lähtöarvo 1840,50 Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu indeksin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli indeksin ehtojen mukainen Indeksin arvo 1843,28 arvonkehitys on yli 16 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että Indeksin arvonkehitys 0,2 % kerrotaan indeksin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli Teoreettinen Erääntymisarvo 1 600 EUR arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 1 034 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -35,4 %
Suomi Autocall 2021 Osakesertifikaatti XS1337065269 Liikkeeseenlaskupäivä 29.4.2016 Eräpäivä 27.4.2021 Lähtöarvo 22.4.2016 Societe Generale SA Tarkastelupäivät 24.10.2016, 24.4.2017, 23.10.2017, 23.4.2018, 22.10.2018, 23.4.2019, Kohdeyritykset 100 % 22.4.2020, 22.10.2020, 22.4.2021 Fortum Oyj, Neste Oyj, Nokia Oyj, UPM Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 3,50 % Fortum Oyj Lähtöarvo 12,90 17.10.2016 14,8 Neste Oyj Lähtöarvo 29,31 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU 17.10.2016 39,28 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,5 % kupongin markkinoiden kehityksestä riippumatta. Mikäli kaikkien Nokia Oyj osakkeinden arvot ovat vähintään lähtötasolla puolivuosittaisena tarkastelupäivänä, palautetaan Lähtöarvo 5,38 nimellispääoma 100 % ennenaikaisena erääntymispäivänä kupongin kera. Mikäli tuote ei ole erääntynyt 17.10.2016 4,488 ennenaikaisesti, tuote erääntyy eräpäivänä. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake ei ole laskenut yli 40 % UPM Oyj (turvapuskuri), sijoittajalle palautetaan nimellispääoma kupongin kera. Mikäli huonoimmin kehittynyt osake Lähtöarvo 15,21 on laskenut yli 40 %, palautetaan sijoittajalle pääomaa seuraavan kaavan mukaan: 17.10.2016 18,7 (huonoimmin kehittyneen osakkeen loppuarvo / huonoimmin kehittyneen osakkeen lähtöarvo) Alustava ostohinta 91,65 % Muutos Merkintähinnasta (%) -8,35 % 4 3 2 1-1 -2-3 Fortumin, Nesteen, Nokian ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 22.4.2016 22.6.2016 22.8.2016 Fortum Oyj Neste Oyj Nokia Oyj UPM Oyj
Metso & UPM 2018 Osakesertifikaatti CH0315256997 Liikkeeseenlaskupäivä 20.5.2016 Eräpäivä 20.5.2018 Lähtöarvo 13.5.2016 13.5.2018 Kohdeyritykset 100 % Notenstein Finance Ltd (takaaja: Raiffeissen Swittzerland Co) Metso Oyj, UPM Oyj 1 000 EUR Metson ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset 4 3 2 1-1 13.5.2016 13.7.2016 13.9.2016 Metso Oyj UPM Oyj Lopullinen kuponki 3,92 % Metso Oyj Lähtöarvo 20,01 17.10.2016 25,56 UPM Oyj TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Lähtöarvo 17,55 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,92 %:n kupongin. Tuote erääntyy eräpäivänä. Sijoituksen pääoman 17.10.2016 39,28 takaisinmaksu perustuu kohdeyritysten, Metso Oyj:n ja UPM-Kymmene Oyj:n, osakkeiden arvonkehitykseen sijoitusaikana. Mikäli kummankaan kohdeyrityksien loppuarvot eivät ole laskeneet 30 % tai enemmän lähtöarvosta, tuote maksaa nimellispääoman 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen loppuarvo on laskenut 30 % tai enemmän lähtöarvosta, sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään Alustava ostohinta 105,51 % heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen laskun verran pääomaa. Muutos Merkintähinnasta (%) 5,51 %
Suomi Kuponki 2018 Osakesertifikaatti CH0326738587 Liikkeeseenlaskupäivä 7.7.2016 Eräpäivä 9.7.2018 Lähtöarvo 30.6.2016 2.7.2018 Notenstein Finance Ltd (takaaja: Raiffeissen Swittzerland Co) 2 1 Koneen, Sammon ja UPM:n osakkeiden arvonkehitykset Kohdeyritykset 100 % Kone Oyj, Sampo Oyj, UPM Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 3,37 % Kone Oyj Lähtöarvo 41,25 17.10.2016 43,67 Sampo Oyj Lähtöarvo 36,53 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU 17.10.2016 41,32 Sijoitus maksaa puolivuosittain 3,37 %:n kupongin. Tuote erääntyy eräpäivänä. Sijoituksen pääoman UPM Oyj takaisinmaksu perustuu kohdeyritysten, Kone Oyj:n, Sampo Oyj:n ja UPM-Kymmene Oyj:n osakkeiden Lähtöarvo 16,40 arvonkehitykseen sijoitusaikana. Mikäli yhdenkään kohdeyrityksen loppuarvot eivät ole laskeneet 30 % tai 17.10.2016 18,7 enemmän lähtöarvosta, tuote maksaa nimellispääoman 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen loppuarvo on laskenut 30 % tai enemmän lähtöarvosta, sijoittajalle palautettavasta pääomasta Alustava ostohinta 98,80 % vähennetään heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osakkeen laskun verran pääomaa. Muutos Merkintähinnasta (%) -1,20 % -1 30.6.2016 31.8.2016 Kone Oyj Sampo Oyj UPM Oyj
Fortum & Neste Autocall 2021 Osakesertifikaatti FI4000215975 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 2.9.2016 Eräpäivä Lähtöarvo 2.9.2016 10 pankkipäivää viimeisestä tarkastelupäivästä Tarkastelupäivät 2.3.2017, 4.9.2017, 2.3.2018, 3.9.2018, 4.3.2019, 2.9.2019, Kohdeyritykset 100 % 2.3.2020, 2.9.2020, 2.3.2021, 2.9.2021 Fortum Oyj, Neste Oyj 1 000 EUR Lopullinen kuponki 5,40 % Fortum Oyj Lähtöarvo (autocallraja) 14,21 TUOTONLASKENTA JA PÄÄOMAN TAKAMAKSU Kuponkiraja 9,947 Sijoitus maksaa puolivuosittain 5,45 % kupongin, mikäli kumpikaan kohdeyritys ei ole laskenut yli 35 % 17.10.2016 14,41 lähtöarvostaan (kuponkiraja) tarkastelupäivänä. Tuote erääntyy ennenaikaisesti, mikäli molemmat Neste Oyj kohdeyritykset ovat yli lähtöarvonsa (autocallraja) tarkastelupäivänä. Mikäli tuote ei ole erääntynyt Lähtöarvo (autocallraja) 37,75 ennenaikaisesti ennen viimeistä tarkastelupäivää, tuote erääntyy eräpäivänä: Mikäli kummankaan Kuponkiraja 26,425 kohdeyrityksen osake ei ole laskenut yli 35 % viimeisenä tarkastelupäivänä, maksetaan 5,45 % kuponki 17.10.2016 87,5 ja nimellispääoma 100 %. Mikäli heikommin kehittyneen kohdeyrityksen osake on laskenut yli 35 % lähtötasostaan viimeisenä tarkastelupäivänä, kuponkia ei makseta ja sijoittajalle palautettavasta pääomasta vähennetään heikommin kehittyneen osakkeen laskun verran. Tuotteessa on Alustava ostohinta 96,40 % muistikuponki: Mikäli kuponki jää joltakin puolivuotisjaksolta maksamatta, maksetaan maksamatta Muutos Merkintähinnasta (%) -3,60 % jääneet kupongit takautuvasti kuponkiehdon täytyttyä jonakin tarkastelupäivänä. 5% -5% -1 2.9.2016 Fortumin ja Nesteen osakkeiden arvonkehitykset Fortum Oyj Neste Oyj
Global Consumer 2019 Sijoituswarrantti DE000CZ44PX6 Liikkeeseenlaskupäivä 9.9.2016 Eräpäivä 9.9.2019 Lähtöarvo 26.8.2016 Osakekori (tasapainot) Keskiarvo kuukausittaisista havainnoista alkaen 26.2.2019 ja päättyen 26.8.2019 (7 havaintoa) Altria Group Inc., Coca Cola Co., Danone SA, Hennes & Mauritz AB McDonald's, Nestle SA, Target Corp, Unilever NV 1 610 EUR Osakekorin arvonkehitys 4% 2% -2% -4% 26.8.2016 26.9.2016 Lopullinen tuottokerroin 100 % Vipu 6,21 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen Osakekorin arvonkehitys -3,5 % arvonkehitys on yli 16,1 %, warrantin erääntymisarvo lasketaan siten, että Teoreettinen Erääntymisarvo 0 EUR kerrotaan osakekorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Mikäli arvonkehitys on positiivinen, mutta alle 16,1 %, palautetaan sijoitettu pääoma sijoittajalle. Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy Alustava ostohinta 1 113 EUR arvottomana. Muutos Merkintähinnasta (%) -30,9 %
Valuutta 2018 Sijoituswarrantti FI4000220124 Evli Pankki Oyj Liikkeeseenlaskupäivä 7.10.2016 Eräpäivä 15.10.2018 Lähtöarvo 7.10.2016 8.10.2016 Valuuttakori (tasapainot) 5 valuuttaparia tasapainoin: Brasilian Real / euro (BRLEUR), Indonesian Rupia / euro (IDREUR), Intian Rupia / euro (INREUR), Meksikon Peso /MXNEUR), Turkin Liira / euro (TRYEUR) 4% 2% -2% Valuuttakorin arvonkehitys 550 EUR -4% 8.10.2016 Lopullinen tuottokerroin 98 % Vipu 17,82 TUOTONLASKENTA Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu Valuuttakorin arvonkehityksen ja lopullisen tuottokertoimen perusteella. Erääntymisarvo lasketaan siten, Valuuttakorin arvonkehitys 1,8 % että kerrotaan Valuuttakorin arvonkehitys tuottokertoimella ja nimellisarvolla. Teoreettinen Erääntymisarvo 181 EUR Mikäli arvonkehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana. Alustava ostohinta 472 EUR Muutos Merkintähinnasta (%) -14,2 %