TIIVISTELMÄ Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä "Osatekijät". Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A E (A.1 E.7). Tämä Tiivistelmä sisältää kaikki ne Osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia Osatekijöitä ei ole tarpeen esittää. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin Osatekijän sisällyttämistä Tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä Osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin Osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan "Ei sovellu". A. JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitukset Tämä Tiivistelmä tulisi lukea Ohjelmaesitteen johdantona. Sijoittajan tulisi perustaa mahdolliset Arvopapereita koskevat sijoituspäätöksensä Ohjelmaesitteeseen kokonaisuutena. Mikäli tässä Ohjelmaesitteessä esitettävien tietojen perusteella nostetaan kanne, kanteen nostanut sijoittaja voidaan velvoittaa korvaamaan Ohjelmaesitteen käännöskulut ennen oikeuskäsittelyn aloittamista kyseisten jäsenvaltioiden kansallisen lainsäädännön mukaisesti. UniCredit Bank AG:tä ("UniCredit Bank", "Liikkeeseenlaskija" tai "HVB"), Arabellastraße 12, 81925 München, Saksa, joka Liikkeeseenlaskijana vastaa Tiivistelmästä sen mahdollinen käännös mukaan luettuna, ja Tiivistelmän laatinutta henkilöä voidaan vaatia vastuuseen, mutta vain, jos Tiivistelmä on harhaanjohtava, epätarkka tai epäjohdonmukainen suhteessa Ohjelmaesitteen muihin osiin tai jos siinä ei anneta yhdessä Ohjelmaesitteen muiden osien kanssa kaikkia tarvittavia keskeisiä tietoja. A.2 Suostumus ohjelmaesitteen käyttöön Tarjousaika Muut suostumuksen ehdot Rahoituksen- [Ellei seuraavista kohdista muuta johdu, Liikkeeseenlaskija antaa suostumuksensa siihen, että rahoituksenvälittäjät käyttävät Ohjelmaesitettä Tarjousaikana Arvopaperien edelleenmyyntiin tai lopulliseen sijoittamiseen.] [Ei sovellu. Liikkeeseenlaskija ei anna suostumustaan siihen, että rahoituksenvälittäjät käyttävät Ohjelmaesitettä Arvopaperien edelleenmyyntiin tai lopulliseen sijoittamiseen.] [Rahoituksenvälittäjät voivat edelleenmyydä Arvopapereita tai sijoittaa niitä lopullisesti ja suostumus Ohjelmaesitteen käyttöön annetaan [seuraavaksi Arvopaperien tarjousajaksi: [Lisää tarjousaika, joksi suostumus annetaan]] [Ohjelmaesitteen voimassaoloajaksi].] [Ei sovellu. Suostumusta ei anneta.] [Liikkeeseenlaskijan suostumus Ohjelmaesitteen käyttöön edellyttää, että kukin rahoituksenvälittäjä noudattaa sovellettavia myyntirajoituksia ja tarjouksen ehtoja.] [Lisäksi Liikkeeseenlaskijan suostumus Ohjelmaesitteen käyttöön edellyttää, että Ohjelmaesitettä käyttävä rahoituksenvälittäjä sitoutuu asiakkaisiinsa nähden Arvopaperien vastuulliseen jakeluun. Rahoituksenvälittäjä antaa tämän sitoumuksen julkaisemalla verkkosivustollaan tiedon siitä, että esitettä käytetään Liikkeeseenlaskijan suostumuksella ja suostumuksessa esitetyin ehdoin.] [Ei sovellu. Suostumusta ei anneta.] [Rahoituksenvälittäjä antaa tekemänsä tarjouksen ehtoja koskevat 1
välittäjän tekemän tarjouksen ehtojen toimittaminen tiedot tarjoushetkellä.] [Ei sovellu. Suostumusta ei anneta.] B. LIIKKEESEENLASKIJA B.1 Virallinen nimi ja muu liiketoiminnassa käytetty toiminimi B.2 Kotipaikka / Oikeudellinen muoto / Sovellettava laki / Perustamismaa Virallinen nimi on UniCredit Bank AG (yhdessä konserniyhtiöidensä kanssa "HVB-konserni"). Liiketoiminnassa käytetty toiminimi on HypoVereinsbank. UniCredit Bankin kotipaikka on Arabellastraße 12, 81925 München, Saksa. Se on perustettu Saksassa ja rekisteröity Münchenin alioikeuden (Amtsgericht) kaupparekisteriin tunnuksella HRB 42148 Saksan liittotasavallan lain mukaisesti perustettuna osakeyhtiönä. B.4b Tiedossa olevat suuntaukset, jotka vaikuttavat liikkeeseenlaskijaan ja sen toimialaan HVB-konsernin tuottokehitys riippuu rahoitusmarkkinoiden ja reaalitalouden tulevasta kehityksestä vuonna 2016 sekä muista epävarmuustekijöistä. Tässä toimintaympäristössä HVB-konserni mukauttaa liiketoimintastrategiaansa jatkuvasti markkinaolojen muutoksiin ja tarkkailee niistä johtuvia signaaleja säännöllisesti. B.5 Kuvaus konsernista, johon liikkeeseenlaskija kuuluu, ja liikkeeseenlaskijan asemasta siinä B.9 Tulosennuste tai -arvio B.10 Historiallisia taloudellisia tietoja koskevassa tilintarkastuskertomukses sa mahdolli- UniCredit Bank on HVB-konsernin emoyhtiö. HVB-konserni omistaa suoraan ja epäsuorasti oman pääoman ehtoisia osuuksia useista eri yhtiöistä. UniCredit Bank on ollut UniCredit S.p.A.:n (Rooma) ("UniCredit S.p.A. " ja yhdessä konserniyhtiöidensä kanssa "UniCredit") tytäryhtiö marraskuusta 2005 ja ollut siten kyseisestä ajankohdasta merkittävä osa UniCreditiä sen alakonsernina. UniCredit S.p.A. omistaa suoraan 100 prosenttia UniCredit Bankin osakepääomasta. Ei sovellu; tulosennustetta tai -arviota ei anneta. Ei sovellu; UniCredit Bankin riippumaton tilintarkastaja (Wirtschaftsprüfer) Deloitte & Touche GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, on tarkastanut HVB-konsernin konsernitilinpäätökset (Konzernabschluss) 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta ja 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta sekä UniCredit Bankin tilinpäätöksen (Einzelabschluss) 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta, ja se on kaikissa tapauksissa antanut tilinpäätöksestä vakiomuotoisen tilintarkastuskertomuksen. 2
sesti esitettyjen muistutusten luonne B.12 Valikoidut historialliset keskeiset taloudelliset tiedot Konsernin keskeiset taloudelliset tiedot 31.12.2015* Keskeiset tunnusluvut 1.1.2015 31.12.2015 1.1.2014 31.12.2014 1) Liikevoitto 983 MEUR 892 MEUR Tulos ennen veroja 776 MEUR 1 083 MEUR Konsernin tulos 750 MEUR 785 MEUR Osakekohtainen tulos 0,93 0,96 Taseen luvut 31.12.2015 31.12.2014 Taseen loppusumma 298 745 MEUR 300 342 MEUR Oma pääoma 20 766 MEUR 20 597 MEUR Keskeiset vakavaraisuussuhteet 31.12.2015 31.12.2014 Ydinpääoma (CET1) 19 564 MEUR 18 993 MEUR Ydinpääoma (ensisijainen pääoma (T1)) Riskipainotetut erät (huomioitu myös markkinariskit ja operatiiviset riskit) 19 564 MEUR 18 993 MEUR 78 057 MEUR 85 768 MEUR Ydinpääoman (CET1) osuus 2) 25,1 % 22,1 % Ydinpääomasuhde (ensisijaisen 25,1 % 22,1 % pääoman (T1) osuus) 2) * Taulukossa esitetyt luvut ovat tilintarkastettuja. Ne on otettu HVB-konsernin 31.12.2015 päättyneen tilikauden konsernitilinpäätöksestä. 1) Ilman lopetettuja toimintoja 2) Laskettu riskipainotettujen erien perusteella markkinariskit ja operatiiviset riskit huomioiden. Konsernin keskeiset taloudelliset tiedot 31.3.2016* Keskeiset tunnusluvut 1.1.2016 31.3.2016 1.1.2015 31.3.2015 Liikevoitto 215 MEUR 182 MEUR Tulos ennen veroja 210 MEUR 197 MEUR Konsernin tulos 138 MEUR 131 MEUR Osakekohtainen tulos (koko HVB-konserni) 0,17 0,16 3
Taseen luvut 31.3.2016 31.3.2015 Taseen loppusumma 313 878 MEUR 298 745 MEUR Oma pääoma 20 898 MEUR 20 766 MEUR Keskeiset vakavaraisuussuhteet 31.3.2016 31.3.2015 Ydinpääoma (CET1) 19 456 MEUR 19 564 MEUR Ydinpääoma (ensisijainen pääoma (T1)) Riskipainotetut erät (huomioitu myös markkinariskit ja operatiiviset riskit) 19 456 MEUR 19 564 MEUR 82 946 MEUR 78 057 MEUR Ydinpääoman (CET1) osuus 1) 23,5 % 25,1 % * Taulukossa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia, ja ne on otettu Liikkeeseenlaskijan konsernin osavuosikatsauksesta 31.3.2016. 1) Laskettu riskipainotettujen erien perusteella markkinariskit ja operatiiviset riskit huomioiden. Lausunto siitä, että liikkeeseenlaskijan kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia viimeksi julkaistun tarkastetun tilinpäätöksen jälkeen, tai mahdollisen merkittävän kielteisen muutoksen kuvaus Kuvaus merkittävästä muutoksesta taloudellisessa asemassa historiallisten HVB-konsernin kehitysnäkymissä ei ole tapahtunut merkittäviä kielteisiä muutoksia 31.12.2015 eli sen viimeksi julkaistun tarkastetun tilinpäätöksen ajankohdan jälkeen. HVB-konsernin taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut merkittävää muutosta 31.3.2016 jälkeen. 4
taloudellisten tietojen kattaman jakson jälkeen B.13 Viimeaikaiset tapahtumat B.14 B.5 sekä riippuvuus muista konserniin kuuluvista yksiköistä B.15 Pääasiallinen toiminta B.16 Suora tai välillinen omistus tai määräysvalta Ei sovellu. UniCredit Bankiin ei kohdistu mitään viimeaikaisia tapahtumia, joilla olisi olennaista merkitystä sen vakavaraisuuden arvioinnin kannalta. Ks. B.5 Ei sovellu. UniCredit Bank ei ole riippuvainen mistään HVB-konserniin kuuluvasta yksiköstä. UniCredit Bank tarjoaa kattavan valikoiman pankki- ja rahoitustuotteita ja - palveluita yksityisasiakkaille, yritysasiakkaille ja julkisen sektorin asiakkaille sekä kansainvälisille yhtiöille ja institutionaalisille asiakkaille. Valikoima ulottuu asunto- ja kuluttajalainoista talletus-, luotto- ja vakuutustuotteisiin ja yksityisasiakkaiden pankkipalveluista yrityslainoihin, ulkomaankaupan rahoitukseen ja yritysasiakkaiden investointipankkituotteisiin. Private banking- ja varallisuudenhoidon asiakassegmenteissä UniCredit Bank tarjoaa kattavaa rahoitus- ja varallisuussuunnittelua sekä yleis- ja erikoisasiantuntijoiden tarjoamaa tarveperusteista neuvontaa. UniCreditin kansainvälisiä markkinoita ja investointipankkitoimintaa koskeva osaaminen on edelleen keskittynyt HVB-konserniin. Lisäksi yritysja investointipankkitoiminnan liiketoimintasegmentti vastaa liikepankkisegmentin asiakkaiden tuotteiden kehittämisestä. UniCredit S.p.A. omistaa suoraan 100 prosenttia UniCredit Bankin osakepääomasta. C. ARVOPAPERIT C.1 Arvopaperien tyyppi ja laji [Discount-arvopaperit (Discount Securities)] [Bonus-arvopaperit (Bonus Securities)] [Bonus Cap -arvopaperit (Bonus Cap Securities)] [Reverse Bonus Cap -arvopaperit (Reverse Bonus Cap Securities)] [Top-arvopaperit (Top Securities)] [Closed End -arvopaperit (Closed End Securities)] [Closed End Leverage -arvopaperit (Closed End Leverage Securities)] [Open End -arvopaperit (Open End Securities)] [Open End Leverage -arvopaperit (Open End Leverage Securities)] [Express -arvopaperit (Express Securities)] [Express Plus -arvopaperit (Express Plus Securities)] [Express-arvopaperit, joihin liittyy Lisämäärä (Express Securities with Additional Amount)] [Reverse Convertible -arvopaperit (Reverse Convertible Securities)] [Barrier Reverse Convertible -arvopaperit (Barrier Reverse Convertible Securities)] [Express Barrier Reverse Convertible -arvopaperit (Express Barrier Reverse Convertible Securities)] [Cash Collect -arvopaperit (Cash Collect Securities)] Arvopaperit lasketaan liikkeeseen [ei-nimellisarvoisina] [Velkakirjoina] 5
[Sertifikaatteina] [joilla on Nimellisarvo]. ["Velkakirjat"] ["Sertifikaatit"] ovat Saksan siviililain (Bürgerliches Gesetzbuch, BGB) 793 :ssä tarkoitettuja haltijamuotoisia velkainstrumentteja (Inhaberschuldverschreibungen). ["Nimellisarvo" tarkoittaa [Lisää].] [Arvopapereita edustaa pysyvä kokonaistodistus (permanent global note), johon ei liity korkokuponkeja.] [Arvopapereita edustaa aluksi väliaikainen kokonaistodistus (temporary global note), johon ei liity korkokuponkeja ja joka on vaihdettavissa pysyvään kokonaistodistukseen (permanent global note), johon ei liity korkokuponkeja.] Arvopapereiden haltijoilla ("Arvopaperinhaltijat") ei ole oikeutta saada lopullisia Arvopapereita. [ISIN-][WKN-]koodi on mainittu tämän tiivistelmän liitteenä olevassa taulukossa. C.2 Arvopapereiden liikkeeseenlaskun valuutta C.5 Arvopapereiden vapaata luovutettavuutta koskevat rajoitukset C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet, mukaan lukien etuoikeusjärjestys ja oikeuksia koskevat rajoitukset Arvopaperit lasketaan liikkeeseen [Lisää Määritelty Valuutta] ("Määritelty Valuutta") (Specified Currency). Ei sovellu. Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. Arvopapereihin sovellettava laki Arvopapereiden muotoon ja sisältöön sekä Liikkeeseenlaskijan ja Arvopaperinhaltijan kaikkiin oikeuksiin ja velvollisuuksiin sovelletaan Saksan liittotasavallan lainsäädäntöä. Arvopapereihin liittyvät oikeudet [Arvopapereilla on kiinteä voimassaoloaika.] [Arvopapereilla ei ole kiinteää voimassaoloaikaa. Sen sijaan niiden voimassaolo jatkuu ennalta määräämättömän ajan, kunnes Arvopaperinhaltijat käyttävät Lunastusoikeuttaan tai Liikkeeseenlaskija käyttää Tavanomaista Päättämisoikeuttaan.] [Tuotetyyppi 1: Discount-arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit eivät tuota korkoa. Arvopaperinhaltijoilla on oikeus Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16) [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: tai tietyn Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) määrän toimitukseen].] [Tuotetyyppi 2, 3 ja 5: Bonus-, Bonus Cap- ja Top-arvopapereiden 6
tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit eivät tuota korkoa. [Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Lisämäärän (Additional Amount) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16) [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: tai tietyn Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) määrän toimitukseen].] [Tuotetyyppi 4: Reverse Bonus Cap -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit eivät tuota korkoa. [Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Lisämäärän (Additional Amount) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16).] [Tuotetyyppi 6 ja 7: Closed End -arvopapereiden ja Closed End Leverage -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: [Arvopaperit eivät tuota korkoa.] [Arvopaperinhaltijoilla on oikeus Korkomäärän (Interest Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun kunakin Koronmaksupäivänä (Interest Payment Date) (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] [Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Osinkomäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun kunakin Osinkomäärän Maksupäivänä (Dividend Amount Payment Date) (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Arvopaperinhaltijalla on oikeus Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun joko (i) siinä tapauksessa, että Arvopaperinhaltija käyttää Lunastusoikeuttaan (Redemption Right) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) asianomaisena Lunastuspäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16) tai (ii) siinä tapauksessa, että Liikkeeseenlaskija käyttää Tavanomaista Päättämisoikeuttaan (Regular Call Right) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) asianomaisena Päättämispäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16), tai (iii) jos kumpaakaan näistä oikeuksista ei ole käytetty Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16).] [Tuotetyyppi 8 ja 9: Open End -arvopapereiden ja Open End Leverage -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: [Arvopaperit eivät tuota korkoa] [Kukin Arvopaperinhaltija voi vaatia asianomaisen Korkomäärän maksamista kunakin Koronmaksupäivänä (Interest Payment Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] 7
[Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Osinkomäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun kunakin Osinkomäärän Maksupäivänä (Dividend Amount Payment Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Edellyttäen, että Lunastusoikeutta (Redemption Right) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) käytetään, kullakin Arvopaperinhaltijalla on oikeus vaatia Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksua Lunastuspäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16) ("Lunastusoikeus") (Redemption Right). Liikkeeseenlaskija voi päättää Arvopaperit (Securities) (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) minä tahansa Päättämispäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16) kokonaisuudessaan mutta ei osittain ja maksaa Lunastusmäärän ("Tavanomainen Päättämisoikeus") (Regular Call Right).] [Tuotetyyppi 10 ja 11: Express- ja Express Plus -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit eivät tuota korkoa. [Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Lisämäärän (Additional Amount) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Ennenaikaisen Lunastusmäärän (Early Redemption Amount) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Ennenaikaisena Eräpäivänä (k) (joka on määritelty kohdassa C.16), jos Ennenaikainen Lunastustapahtuma (joka on määritelty kohdassa C.15) on toteutunut, tai Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16). [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: tai tietyn Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) määrän toimitukseen].] [Tuotetyyppi 12: Express-arvopapereiden, joihin liittyy Lisämäärä, tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit eivät tuota korkoa. Jos Lisämäärän Maksutapahtuma (joka on määritelty kohdassa C.15) on toteutunut, Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Lisämäärän (Additional Amount) (m) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). [Arvopaperinhaltijoilla on [lisäksi] oikeus Lisämäärän (Additional Amount) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun kunakin Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (l) (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Ennenaikaisen Lunastusmäärän (Early Redemption Amount) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Ennenaikaisena Eräpäivänä (k) (joka on määritelty kohdassa C.16), jos Ennenaikainen Lunastustapahtuma (joka on määritelty kohdassa C.15) on toteutunut, tai Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa 8
C.16). [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: tai tietyn Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) määrän toimitukseen].] [Tuotetyyppi 13 ja Tuotetyypi 14: Reverse Convertible -arvopapereiden ja Barrier Reverse Convertible -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: [Arvopaperit tuottavat korkoa [omalle] [Kokonaisnimellismäärälleen] [Nimellismäärälleen] [kiinteän Korkokannan (Interest Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) mukaan] [Viitekorkokannan mukaan] [asianomaiselta] Korkokaudelta (Interest Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). [Jos jollekin Korkokaudelle määritetty Korkokanta on suurempi kuin Enimmäiskorkokanta (Maximum Interest Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa), kyseisen Korkokauden Korkokanta on Enimmäiskorkokanta.] [Jos jollekin Korkokaudelle määritetty Korkokanta on pienempi kuin Vähimmäiskorkokanta (Minimum Interest Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa), kyseisen Korkokauden Korkokanta on Vähimmäiskorkokanta.] [Korkokanta lasketaan [lisäämällä Positiivinen Ero (Positive Spread) Viitekorkokantaan (Reference Rate)] [vähentämällä Negatiivinen Ero (Negative Spread) Viitekorkokannasta (Reference Rate)] (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Asianomainen Korkomäärä lasketaan kertomalla asianomaisen Korkokannan ja Kokonaisnimellismäärän tulo tai vastaavasti Korkokannan ja Nimellismäärän tulo Koronlaskentaperusteella (Day Count Fraction) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Asianomainen Korkomäärä erääntyy maksettavaksi asianomaisena Koronmaksupäivänä (Interest Payment Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] [Arvopaperit eivät tuota korkoa. [Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Lisämäärän (Additional Amount) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).]] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16) [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: tai tietyn Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) määrän toimitukseen].] [Tuotetyyppi 15: Express Barrier Reverse Convertible -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: [Arvopaperit tuottavat korkoa [omalle] [Kokonaisnimellismäärälleen] [Nimellismäärälleen] [kiinteän Korkokannan (Interest Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) mukaan] [Viitekorkokannan mukaan] [asianomaiselta] Korkokaudelta (Interest Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). 9
[Jos jollekin Korkokaudelle määritetty Korkokanta on suurempi kuin Enimmäiskorkokanta (Maximum Interest Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa), kyseisen Korkokauden Korkokanta on Enimmäiskorkokanta.] [Jos jollekin Korkokaudelle määritetty Korkokanta on pienempi kuin Vähimmäiskorkokanta (Minimum Interest Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa), kyseisen Korkokauden Korkokanta on Vähimmäiskorkokanta.] [Korkokanta lasketaan [lisäämällä Positiivinen Ero (Positive Spread) Viitekorkokantaan (Reference Rate)] [vähentämällä Negatiivinen Ero (Negative Spread) Viitekorkokannasta (Reference Rate)] (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Asianomainen Korkomäärä lasketaan kertomalla asianomaisen Korkokannan ja Kokonaisnimellismäärän tulo tai vastaavasti Korkokannan ja Nimellismäärän tulo Koronlaskentaperusteella (Day Count Fraction) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Asianomainen Korkomäärä erääntyy maksettavaksi asianomaisena Koronmaksupäivänä (Interest Payment Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] [Arvopaperit eivät tuota korkoa. [Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Lisämäärän (Additional Amount) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun asianomaisena Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).]] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Ennenaikaisen Lunastusmäärän (Early Redemption Amount) (k), joka vastaa Nimellisarvoa asianomaisena Ennenaikaisena Eräpäivänä (k) (joka on määritelty kohdassa C.16), maksuun, jos Ennenaikainen Lunastustapahtuma (joka on määritelty kohdassa C.15) on toteutunut, tai Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16). [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: tai tietyn Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) määrän toimitukseen].] [Tuotetyyppi 16: Cash Collect -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit eivät tuota korkoa. [Jos Lisämäärän Maksutapahtuma (joka on määritelty kohdassa C.15) on toteutunut jonakin Tarkastelupäivänä (Observation Date) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [ja jos Rajatapahtuma ei ole toteutunut kyseisenä Tarkastelupäivänä (k) tai aiemmin,] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus asianomaisen Lisämäärän (Additional Amount) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun vastaavana Lisämäärän Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [josta on vähennetty kaikkien aiempina Lisämäärän Maksupäivinä (k) jo maksettujen Lisämäärien (k) summa].] [Arvopaperinhaltijoilla on [lisäksi] oikeus Lisämäärän (Additional Amount) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksuun kunakin Lisämäärän 10
Maksupäivänä (Additional Amount Payment Date) (l) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Arvopaperinhaltijoilla on oikeus Lunastusmäärän (joka on määritelty kohdassa C.15) maksuun Eräpäivänä (joka on määritelty kohdassa C.16) [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: tai tietyn Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) määrän toimitukseen].] Oikeuksien rajoitukset Jos yksi tai useampi Tarkistustapahtuma (Adjustment Event) (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) toteutuu, Laskenta-agentti (Calculation Agent) tarkistaa kohtuullisen harkintansa mukaan (BGB:n 315 ) näiden Arvopapereiden Ehtoja ja/tai kaikkia Laskenta-agentin Arvopapereiden Ehtojen perusteella määrittämiä Kohde-etuuden hintoja Lopullisten Ehtojen mukaisesti siten, että Arvopaperinhaltijoiden taloudellinen asema säilyy mahdollisimman muuttumattomana. [Jos yksi tai useampi Päättämistapahtuma ("Päättämistapahtumat") (Call Events) (jotka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) toteutuu, Liikkeeseenlaskija voi poikkeuksellisesti päättää Arvopaperit Lopullisten Ehtojen mukaisesti ja lunastaa Arvopaperit niiden Peruuttamismäärästä. "Peruuttamismäärä" (Cancellation Amount) on Arvopapereiden käypä markkina-arvo, jonka Laskenta-agentti kohtuullisen harkintansa mukaan (BGB:n 315 ) määrittää asianomaisissa Lopullisissa Ehdoissa mainittuna päivänä.] Arvopaperien asema Arvopapereihin liittyvät sitoumukset ovat Liikkeeseenlaskijan suoria, ehdottomia ja vakuudettomia sitoumuksia, ja ellei lainsäädännöstä muuta johdu, ne oikeuttavat samaan etuoikeusasemaan Liikkeeseenlaskijan kaikkien muiden nykyisten ja tulevien vakuudettomien ei-alisteisten velvoitteiden kanssa. C.11 Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen [Hakemus [on jätetty] [jätetään] Arvopapereiden ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi [lisää oletettu päivämäärä] alkaen seuraavilla säännellyillä tai muilla vastaavilla markkinoilla: [Lisää asianomaiset säännellyt tai muut vastaavat markkinat].] [Ensimmäinen listauspäivä ilmoitetaan [Lisää asianomaiset säännellyt tai muut vastaavat markkinat] julkaisemassa kaupankäynnin kohteeksi ottamista koskevassa ilmoituksessa].] [Arvopaperit on jo otettu kaupankäynnin kohteeksi seuraavilla säännellyillä tai muilla vastaavilla markkinoilla: [Lisää asianomaiset säännellyt tai muut vastaavat markkinat].] [Ei sovellu. Arvopapereita ei ole haettu eikä aiota hakea kaupankäynnin kohteeksi säännellyillä tai muilla vastaavilla markkinoilla.] [[Lisää Markkinatakaajan nimi] (jäljempänä myös "Markkinatakaaja") (Market Maker) sitoutuu huolehtimaan Arvopapereiden likviditeetistä antamalla ostoja myyntitarjouksia [asianomaisten säänneltyjen tai muiden vastaavien markkinoiden], joilla Arvopaperit on tarkoitus listata, markkinatakaussääntöjen mukaisesti. Markkinatakaajan velvollisuuksia säännellään [Lisää asianomaiset säännellyt tai muut vastaavat markkinat] ylläpitämien markkinoiden säännöissä ja kyseisiä sääntöjä koskevissa 11
ohjeissa. [Lisäksi Markkinatakaaja sitoutuu huolehtimaan siitä, että tavanomaisissa markkinaolosuhteissa osto- ja myyntitarjousten hintaero on enintään [lisää prosenttiarvo] prosenttia.]] C.15 Kohdeetuuden vaikutus arvopapereiden arvoon [Tuotetyyppi 1: Discount-arvopapereihin sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus Eräpäivänä riippuu (lopullisesta) V:stä (joka on määritelty kohdassa C.19). Discount-arvopaperien hinta liikkeeseenlaskuhetkellä on alhaisempi kuin Kohde-etuuden kulloinenkin hinta kerrottuna [Kertoimella (Ratio)] [Kerrointekijällä (Ratio Factor)] (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [ja soveltamalla [valuuttakurssia][kahta valuuttakurssia]]. Tämän alhaisemman hinnan vuoksi sijoittaja osallistuu Arvopaperin voimassaoloaikana Kohde-etuuden tuottokehitykseen ainoastaan Enimmäismäärään (Maximum Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) asti. [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastus Eräpäivänä [Arvopapereihin, joihin ei liity fyysistä toimitusta, sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit lunastetaan maksamalla Lunastusmäärä, joka vastaa (lopullista) V:tä kerrottuna Kertoimella. Lunastusmäärä ei kuitenkaan ole suurempi kuin Enimmäismäärä.] [Arvopapereihin, joihin liittyy fyysisesti toimitettava osake tai talletustodistus, sovelletaan seuraavaa: Jos (lopullinen) V on yhtä suuri tai suurempi kuin Cap-määrä (Cap) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa), lunastus tapahtuu maksamalla Lunastusmäärä. Tällöin Lunastusmäärä vastaa Enimmäismäärää. Jos (lopullinen) V on pienempi kuin Cap-määrä, lunastus tapahtuu toimittamalla Kertoimen ilmaisema määrä Kohde-etuutta ja soveltuvissa tapauksissa maksamalla Täydentävä Käteismäärä (Supplemental Cash Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).]] [Tuotetyyppi 2: Bonus-arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus Eräpäivänä riippuu (lopullisesta) V:stä (joka on määritelty kohdassa C.19). Maksu vastaa kuitenkin vähintään Bonusmäärää (Bonus Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) edellyttäen, ettei Rajatapahtuma ole toteutunut. Rajatapahtuma tarkoittaa, että [mikä tahansa Kohde-etuuden julkaistu hinta on yhtä suuri tai pienempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa 12
Ehdoissa) Rajan Tarkastelujakson (Barrier Observation Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) aikana jatkuvan tarkastelun tapauksessa] [mikä tahansa Viitehinta asianomaisena Rajan Tarkastelupäivänä (Barrier Observation Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) on pienempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa)]. [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastus Eräpäivänä Jos Rajatapahtuma ei ole toteutunut, lunastus tapahtuu maksamalla Lunastusmäärä, joka vastaa [(lopullista) V:tä kerrottuna [Kertoimella (Ratio)] [Kerrointekijällä (Ratio Factor)] (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [ja soveltamalla [valuuttakurssia][kahta valuuttakurssia]]] [Nimellismäärää kerrottuna (lopullisella) V:llä ja jaettuna [Strike-hinnalla (Strike)] [(alkuperäisellä) V:llä (R (initial))] (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa)]. Lunastusmäärä ei ole pienempi kuin Bonusmäärä. Jos Rajatapahtuma on toteutunut, lunastus tapahtuu [toimittamalla Kertoimen ilmaisema määrä Kohde-etuutta ja soveltuvissa tapauksissa maksamalla Täydentävä Käteismäärä (Supplemental Cash Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] [maksamalla Lunastusmäärä, joka vastaa [(lopullista) V:tä kerrottuna Kertoimella.] [Nimellismäärää kerrottuna (lopullisella) V:llä ja jaettuna [Strike-hinnalla] [(alkuperäisellä V:llä].] [Tuotetyyppi 3: Bonus Cap -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus Eräpäivänä riippuu (lopullisesta) V:stä (joka on määritelty kohdassa C.19). Maksu vastaa kuitenkin vähintään Bonusmäärää (Bonus Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa), jos Rajatapahtuma ei ole toteutunut. Maksu ei missään tapauksessa ole suurempi kuin Enimmäismäärä (Maximum Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Rajatapahtuma tarkoittaa, että [mikä tahansa Kohde-etuuden julkaistu hinta on yhtä suuri tai pienempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) Rajan Tarkastelujakson (Barrier Observation Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) aikana jatkuvan tarkastelun tapauksessa.] [mikä tahansa Viitehinta asianomaisena Rajan Tarkastelupäivänä (Barrier Observation Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) on pienempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastus Eräpäivänä Jos Rajatapahtuma ei ole toteutunut [tai jos Rajatapahtuma on toteutunut ja (lopullinen) V on yhtä suuri tai suurempi kuin Cap-määrä (Cap) (joka on 13
määritelty Lopullisissa Ehdoissa)], lunastus tapahtuu maksamalla Lunastusmäärä, [joka vastaa [(lopullista) V:tä kerrottuna [Kertoimella (Ratio)] [Kerrointekijällä (Ratio Factor)] (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [ja soveltamalla [valuuttakurssia][kahta valuuttakurssia]]] [Nimellismäärää kerrottuna (lopullisella) V:llä ja jaettuna [Strike-hinnalla (Strike)] [(alkuperäisellä) V:llä (R (initial))] (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa)]. Tässä tapauksessa Lunastusmäärä ei ole pienempi kuin Bonusmäärä eikä suurempi kuin Enimmäismäärä.] [joka vastaa Enimmäismäärää.] [Jos Rajatapahtuma on toteutunut, lunastus tapahtuu maksamalla Lunastusmäärä, joka vastaa [(lopullista) V:tä kerrottuna Kertoimella [ja soveltamalla [valuuttakurssia][kahta valuuttakurssia]].] [Nimellismäärää kerrottuna (lopullisella) V:llä ja jaettuna [Strike-hinnalla (Strike)] [(alkuperäisellä) V:llä (R (initial))] (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [ja soveltamalla [valuuttakurssia][kahta valuuttakurssia]].] Lunastusmäärä ei tässä tapauksessa ole suurempi kuin Enimmäismäärä.] [Jos Rajatapahtuma on toteutunut ja (lopullinen) V on pienempi kuin Capmäärä, lunastus tapahtuu toimittamalla Kertoimen ilmaisema määrä Kohdeetuutta ja soveltuvissa tapauksissa maksamalla Täydentävä Käteismäärä (Supplemental Cash Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).]] [Tuotetyyppi 4: Reverse Bonus Cap -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus Eräpäivänä riippuu (lopullisesta) V:stä (joka on määritelty kohdassa C.19), ja se kehittyy päinvastaiseen suuntaan kuin Viitehinnan arvo. Maksu vastaa kuitenkin vähintään Bonusmäärää (Bonus Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa), jos Rajatapahtuma ei ole toteutunut. Maksu ei ole suurempi kuin Enimmäismäärä (Maximum Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Rajatapahtuma tarkoittaa, että [mikä tahansa Kohde-etuuden julkaistu hinta on yhtä suuri tai suurempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) Rajan Tarkastelujakson (Barrier Observation Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) aikana jatkuvan tarkastelun tapauksessa.] [mikä tahansa Viitehinta asianomaisena Rajan Tarkastelupäivänä (Barrier Observation Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) on suurempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa)] [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastus Eräpäivänä Arvopaperit lunastetaan maksamalla Lunastusmäärä. Jos Rajatapahtuma ei ole toteutunut, Lunastusmäärä vastaa [Enimmäismäärää] [Käänteismäärää (Reverse Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) 14
vähennettynä (lopullisen) V:n ja Kertoimen (Ratio) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) tulolla kuitenkin niin, että Lunastusmäärä ei ole pienempi kuin Bonusmäärä eikä suurempi kuin Enimmäismäärä.] [Nimellismäärää kerrottuna (1) Käänteistason (Reverse Level) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) ja (2) (alkuperäisellä) V:llä (R (initial)) jaetun (lopullisen) V:n (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) erotuksella kuitenkin niin, että Lunastusmäärä ei ole pienempi kuin Bonusmäärä eikä suurempi kuin Enimmäismäärä.] Jos Rajatapahtuma on toteutunut, Lunastusmäärä vastaa [Käänteismäärää vähennettynä (lopullisen) V:n ja Kertoimen tulolla kuitenkin niin, että Lunastusmäärä ei ole pienempi kuin nolla eikä suurempi kuin Enimmäismäärä.] [Nimellismäärää kerrottuna (1) Käänteistason ja (2) (alkuperäisellä) V:llä jaetun (lopullisen) V:n erotuksella kuitenkin niin, että Lunastusmäärä ei ole pienempi kuin nolla eikä suurempi kuin Enimmäismäärä.]] [Tuotetyyppi 5: Top-arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus Eräpäivänä riippuu (lopullisesta) V:stä (joka on määritelty kohdassa C.19). Enimmäismäärä (Maximum Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) maksetaan, jos (lopullinen) V on yhtä suuri tai suurempi kuin (alkuperäinen) V (R (initial)) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastus Eräpäivänä Jos (lopullinen) V on yhtä suuri tai suurempi kuin (alkuperäinen) V, lunastus tapahtuu maksamalla Enimmäismäärä. Jos (lopullinen) V on pienempi kuin (alkuperäinen) V, lunastus tapahtuu [toimittamalla Kertoimen (Ratio) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) ilmaisema määrä Kohde-etuutta ja soveltuvissa tapauksissa maksamalla Täydentävä Käteismäärä (Supplemental Cash Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa)] [maksamalla Lunastusmäärä, joka vastaa Nimellismäärää kerrottuna (lopullisella) V:llä ja jaettuna (alkuperäisellä) V:llä].] [Tuotetyyppi 6: Closed End -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus perustuen Arvopaperinhaltijan Lunastusoikeuteen asianomaisena Lunastuspäivänä tai Liikkeeseenlaskijan Tavanomaisen Päättämisoikeuden käyttöön asianomaisena Päättämispäivänä tai, ellei kumpaakaan näistä 15
oikeuksista ole käytetty, Eräpäivänä, riippuu Asianomaisesta Viitehinnasta (joka on määritelty kohdassa C.19). [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] ["Quanto-elementti" (Quanto Element) tarkoittaa Lunastusmäärän muuntamista Kohde-etuuden Valuutasta Määriteltyyn Valuuttaan muuntokertoimella 1:1.] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastus Lunastusmäärä on Määritellyssä Valuutassa oleva määrä, joka vastaa Asianomaista Viitehintaa kerrottuna Kertoimella (Ratio) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). [Asianomaisesta Viitehinnasta vähennetään [Quanto-palkkio (Quanto Fee)[,] [ja/tai]] [Hoitopalkkio (Management Fee)][,] [ja/tai] [Lyhyeksimyyntipalkkio (Short Selling Fee)][,] [ja/tai] [Indeksinlaskentapalkkio (Index Calculation Fee)] ([kukin] määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Lunastusmäärä ei voi missään tapauksessa olla pienempi kuin nolla.] [Sellaisten Closed End -arvopapereiden tapauksessa, joiden Kohde-etuutena on indeksi, jonka Jakoindeksi (Distributing Index) on määritelty Osan B Tuotetta ja Kohde-etuutta koskevat tiedot (Part B Product and Underlying Data) 2 kohdassa olevan asianomaisen taulukon sarakkeessa Indeksin tyyppi (Index Type), sovelletaan seuraavaa: Osinkomäärä Arvopaperit, joiden Kohde-etuutena on jakoindeksi, voivat lisäksi maksaa Arvopaperinhaltijalle Osinkomäärän kunakin Osinkomäärän Maksupäivänä. Osinkomäärän maksaminen kunakin Osinkomäärän Maksupäivänä riippuu Kohde-etuuden Osinkoarvosta (Dividend Value) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). "Osinkomäärä" (Dividend Amount) vastaa Kohdeetuuden Osinkoarvoa tietyllä Osinkojaksolla (Dividend Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) kerrottuna Kertoimella.] [Tuotetyyppi 7: Closed End Leverage -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Kohde-etuus on vivutusindeksi eli indeksi, joka liittyy Viitekohde-etuuden (Reference Underlying) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) tuottokehitykseen perustuen epäsuhtaisesti (vakioon) Vivutustekijään (Leverage Factor) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Arvopaperinhaltijat osallistuvat puolestaan epäsuhtaisesti Viitekohde-etuuden positiiviseen tai negatiiviseen tuottokehitykseen. Lunastus perustuen Arvopaperinhaltijan Lunastusoikeuteen asianomaisena Lunastuspäivänä tai Liikkeeseenlaskijan Tavanomaisen Päättämisoikeuden käyttöön asianomaisena Päättämispäivänä tai, ellei kumpaakaan näistä oikeuksista ole käytetty, Eräpäivänä, riippuu Asianomaisesta Viitehinnasta 16
(joka on määritelty kohdassa C.19). [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] ["Quanto-elementti" (Quanto Element) tarkoittaa Lunastusmäärän muuntamista Kohde-etuuden Valuutasta Määriteltyyn Valuuttaan muuntokertoimella 1:1.] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastus Lunastusmäärä on Määritellyssä Valuutassa oleva määrä, joka vastaa Asianomaista Viitehintaa kerrottuna Kertoimella. Kerroin on Ensimmäisenä Kaupankäyntipäivänä (alkuperäinen) Kerroin (Ratio (initial)) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Kunakin Ensimmäistä Kaupankäyntipäivää seuraavana Tarkistuspäivänä (Adjustment Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) Kerrointa tarkistetaan soveltamalla Kertoimen Tarkistustekijää (Ratio Adjustment Factor) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Lunastusmäärä ei voi missään tapauksessa olla pienempi kuin nolla.] [Tuotetyyppi 8: Open End -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit heijastavat Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvonkehitystä ja mahdollistavat sen, että Arvopaperinhaltija osallistuu sekä Kohde-etuuden positiiviseen että negatiiviseen arvonkehitykseen Arvopapereiden voimassaoloaikana. Yleensä jos Kohde-etuuden hinta nousee, Arvopaperin hinta tavallisesti nousee. Jos Kohde-etuuden hinta laskee, Arvopaperien hinta tavallisesti laskee. Lunastus Kun Arvopaperit lunastetaan siten, että Arvopaperinhaltijat käyttävät Lunastusoikeuttaan tai kun Arvopaperit lunastetaan siten, että Liikkeeseenlaskija käyttää Tavanomaista Päättämisoikeuttaan, lunastus tapahtuu Asianomaisella Viitehinnalla (joka on määritelty kohdassa C.19). [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] ["Quanto-elementti" (Quanto Element) tarkoittaa Lunastusmäärän muuntamista Kohde-etuuden Valuutasta Määriteltyyn Valuuttaan muuntokertoimella 1:1.] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastusmäärä on Määritellyssä Valuutassa oleva määrä, joka on yhtä suuri kuin Asianomainen Viitehinta kerrottuna [Osallistumistekijävaikutuksella (Participation Factor Current) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) ja] Kertoimella (Ratio) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) soveltamalla asianomaista Valuuttakurssia (FX Exchange Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [Kohde-etuuden Valuutan muuntamiseksi Määriteltyyn Valuuttaan] [Määritellyn Valuutan muuntamiseksi Kohde-etuuden Valuuttaan]. [Asianomaisesta Viitehinnasta [kerrottuna Osallistumistekijävaikutuksella 17
(Participation Factor Current) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa)] vähennetään [Quanto-palkkio (Quanto Fee)[,] [ja/tai]] [Hoitopalkkio (Management Fee)][,] [ja/tai] [Lyhyeksimyyntipalkkio (Short Selling Fee)][,] [ja/tai] [Indeksinlaskentapalkkio (Index Calculation Fee) [ja/tai] [Gapriskipalkkio (Gap Risk Fee)] ([kukin] määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Lunastusmäärä ei voi missään tapauksessa olla pienempi kuin nolla.] [Sellaisten Arvopapereiden tapauksessa, joiden Kohde-etuutena on indeksi, jonka Jakoindeksi (Distributing Index) on määritelty Osan B Tuotetta ja Kohde-etuutta koskevat tiedot (Part B Product and Underlying Data) 2 kohdassa olevan asianomaisen taulukon sarakkeessa Indeksin tyyppi (Index Type), sovelletaan seuraavaa: Osinkomäärä Osinkomäärän maksaminen kunakin Osinkomäärän Maksupäivänä riippuu Kohde-etuuden Osinkoarvosta (Dividend Value) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). "Osinkomäärä" (Dividend Amount) on yhtä suuri kuin Kohde-etuuden Osinkoarvo tietyllä Osinkojaksolla (Dividend Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) kerrottuna Kertoimella.]] [Tuotetyyppi 9: Open End Leverage -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperit heijastavat Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvonkehitystä ja mahdollistavat sen, että Arvopaperinhaltija osallistuu sekä Kohde-etuuden positiiviseen että negatiiviseen arvonkehitykseen Arvopapereiden voimassaoloaikana. Yleensä jos Kohde-etuuden hinta nousee, Arvopaperin hinta tavallisesti nousee. Jos Kohde-etuuden hinta laskee, Arvopaperien hinta tavallisesti laskee. Kohde-etuus on vivutusindeksi eli indeksi, joka liittyy Viitekohde-etuuden (Reference Underlying) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) tuottokehitykseen perustuen epäsuhtaisesti Vivutustekijään (Leverage Factor) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Arvopaperinhaltijat osallistuvat puolestaan epäsuhtaisesti Viitekohde-etuuden positiiviseen tai negatiiviseen tuottokehitykseen. Lunastus Arvopapereiden lunastus perustuen Arvopaperinhaltijoiden Lunastusoikeuteen tai Arvopapereiden lunastus perustuen Liikkeeseenlaskijan Tavanomaiseen Päättämisoikeuteen tapahtuu Asianomaisella Viitehinnalla (joka on määritelty kohdassa C.19). [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] ["Quanto-elementti" (Quanto Element) tarkoittaa Lunastusmäärän muuntamista Kohde-etuuden Valuutasta Määriteltyyn Valuuttaan muuntokertoimella 1:1.] [Arvopapereihin ei liity valuuttasuojauselementtiä (Compo).] Lunastusmäärä on Määritellyssä Valuutassa oleva määrä, joka on yhtä suuri kuin Asianomainen Viitehinta kerrottuna Kertoimella (Ratio) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [soveltamalla asianomaista Valuuttakurssia (FX Exchange Rate) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) [Kohde- 18
etuuden Valuutan muuntamiseksi Määriteltyyn Valuuttaan] [Määritellyn Valuutan muuntamiseksi Kohde-etuuden Valuuttaan]]. Kunakin Ensimmäistä Kaupankäyntipäivää seuraavana Tarkistuspäivänä Kerrointa tarkistetaan soveltamalla Kertoimen Tarkistustekijää (Ratio Adjustment Factor) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). Lunastusmäärä ei voi missään tapauksessa olla pienempi kuin nolla. [Sellaisten Arvopapereiden tapauksessa, joiden Kohde-etuutena on indeksi, jonka Jakoindeksi (Distributing Index) on määritelty Osan B Tuotetta ja Kohde-etuutta koskevat tiedot (Part B Product and Underlying Data) 2 kohdassa olevan asianomaisen taulukon sarakkeessa Indeksin tyyppi (Index Type), sovelletaan seuraavaa: Osinkomäärä Osinkomäärän maksaminen kunakin Osinkomäärän Maksupäivänä riippuu Kohde-etuuden Osinkoarvosta (Dividend Value) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). "Osinkomäärä" (Dividend Amount) on yhtä suuri kuin Kohde-etuuden Osinkoarvo tietyllä Osinkojaksolla (Dividend Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) kerrottuna Kertoimella.]] [Tuotetyyppi 10: Express-arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus Eräpäivänä riippuu (lopullisesta) V:stä (joka on määritelty kohdassa C.19). Lisäksi Arvopapereihin liittyy tietyissä olosuhteissa mahdollisuus automaattiseen ennenaikaiseen lunastukseen Ennenaikaisella Lunastusmäärällä (Early Redemption Amount) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] Automaattinen Ennenaikainen Lunastus Jos Ennenaikainen Lunastustapahtuma on toteutunut [eikä Rajatapahtuma ole toteutunut], Arvopaperit lunastetaan automaattisesti ennenaikaisesti välittömästi seuraavana Ennenaikaisena Eräpäivänä (k) maksamalla asianomainen Ennenaikainen Lunastusmäärä (k). Ennenaikainen Lunastustapahtuma tarkoittaa, että Viitehinta on yhtä suuri tai suurempi kuin Ennenaikainen Lunastustaso (Early Redemption Level) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) asianomaisena Tarkastelupäivänä (k) (joka on määritelty kohdassa C.16). Lunastus Eräpäivänä Jos Ennenaikainen Lunastustapahtuma ei ole toteutunut, lunastus tapahtuu Eräpäivänä seuraavasti: Jos Rajatapahtuma ei ole toteutunut [tai jos Rajatapahtuma on toteutunut ja (lopullinen) V on yhtä suuri tai suurempi kuin [Strike-hinta (Strike)] [(alkuperäinen) V (R (initial))] (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa)], lunastus tapahtuu maksamalla Lunastusmäärä, joka, 19
jos Lopullinen Lunastustapahtuma on toteutunut, vastaa Enimmäismäärää (Maximum Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) tai jos Lopullinen Lunastustapahtuma ei ole toteutunut, vastaa Lopullista Lunastusmäärää (Final Redemption Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) Rajatapahtuma tarkoittaa, että [mikä tahansa Kohde-etuuden julkaistu hinta on yhtä suuri tai pienempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) Rajan Tarkastelujakson (Barrier Observation Period) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) aikana jatkuvan tarkastelun tapauksessa.] [mikä tahansa Viitehinta asianomaisena Rajan Tarkastelupäivänä (Barrier Observation Date) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) on pienempi kuin Raja (Barrier) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).] Lopullinen Lunastustapahtuma tarkoittaa, että Viitehinta on yhtä suuri tai suurempi kuin Lopullinen Lunastustaso Lopullisena Tarkastelupäivänä. [Jos Rajatapahtuma on toteutunut, lunastus tapahtuu maksamalla Lunastusmäärä, joka vastaa Nimellismäärää kerrottuna (lopullisella) V:llä ja jaettuna [Strike-hinnalla] [(alkuperäisellä) V:llä; Lunastusmäärä ei kuitenkaan ole suurempi kuin Nimellismäärä.] [Jos Rajatapahtuma on toteutunut ja (lopullinen) V on yhtä suuri tai suurempi kuin [Strike-hinta] [(alkuperäinen) V], lunastus tapahtuu maksamalla Lunastusmäärä, joka vastaa Nimellismäärää. Jos Rajatapahtuma on toteutunut ja (lopullinen) V on pienempi kuin [Strikehinta] [(alkuperäinen) V], lunastus tapahtuu toimittamalla Kertoimen (Ratio) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa) ilmaisema määrä Kohde-etuutta ja soveltuvissa tapauksissa maksamalla Täydentävä Käteismäärä (Supplemental Cash Amount) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa).]] [Tuotetyyppi 11: Express Plus -arvopapereiden tapauksessa sovelletaan seuraavaa: Arvopaperien arvo Arvopaperien voimassaoloaikana riippuu ratkaisevasti Kohde-etuuden (joka on määritelty kohdassa C.20) arvosta. Jos Kohdeetuuden arvo nousee, Arvopaperien arvo tavallisesti nousee. Jos Kohdeetuuden arvo laskee, Arvopaperien arvo tavallisesti laskee. Lunastus Eräpäivänä riippuu (lopullisesta) V:stä (joka on määritelty kohdassa C.19). Lisäksi Arvopapereihin liittyy tietyissä olosuhteissa mahdollisuus automaattiseen ennenaikaiseen lunastukseen Ennenaikaisella Lunastusmäärällä (Early Redemption Amount) (k) (joka on määritelty Lopullisissa Ehdoissa). [Arvopaperinhaltija ei altistu valuuttakurssivaihteluiden vaikutukselle (Quanto).] Automaattinen Ennenaikainen Lunastus Jos Ennenaikainen Lunastustapahtuma on toteutunut [eikä Rajatapahtuma ole toteutunut], Arvopaperit lunastetaan automaattisesti ennenaikaisesti välittömästi seuraavana Ennenaikaisena Eräpäivänä (k) maksamalla asianomainen Ennenaikainen Lunastusmäärä (k). Ennenaikainen Lunastustapahtuma tarkoittaa, että Viitehinta on yhtä suuri tai 20